Conceptos Generales de Riesgo

Transcripción

1 Conceptos Generales de Riesgo Curso de Capacitación Dirigencial UCR-FECOOPSE Por: Rodolfo Oconitrillo Brenes

2 Los Acuerdos de BASILEA BASILEA I (1988) Aunque fue ampliamente adoptado, estaba orientado a bancos internacionalmente activos de los países del G-10. Establecía requerimientos de capital para dar cobertura al pérdidas sobre la base del APR. Contaba con una estructura fija de ponderación de riesgos: 0, 10, 20, 50, 100% Razón Mínima: Capital 8 % Activos ponderados por riesgo (RC) BASILEA II (2005) Establece requerimientos de capital para dar cobertura a pérdidas y adicionalmente a exposiciones de riesgo. Ademàás de la estructura fija de ponderación de riesgos, ajusta la Fórmula de adecuaciòn de capital: Razón Mínima: _ Capital 8 % (APRRC)+((RM+RO)*12.5)

3 En qué consiste la Gestión BASILEA II. Alcances y Objetivos de Riesgo? Promover la seguridad y solvencia del sistema financiero. Acercar el cálculo de capital mínimo al perfil de riesgo de un banco (capital económico). Promover la igualdad competitiva. Mantener o mejorar el actual nivel de capital en el sistema bancario. Promover un enfoque integral de valoración de riesgos.

4 El Acuerdo. Los Pilares Método de tres pilares Pilar I Pilar II Pilar III Requerimientos Mínimos de Capital Proceso de examen de supervisor Disciplina de mercado

5 En qué Pilar consiste I la Gestión Adecuación de de Riesgo? Capital Método de tres pilares Pilar I Pilar II Pilar III Requerimientos Mínimos de Capital Proceso de examen de supervisor Disciplina de mercado

6 Alcances del Pilar I Adecuación del Capital Requerimientos Mínimos de Capital Riesgo de Crédito Riesgo Operativo Riesgo de Mercado METODO ESTANDARIZADO METODO BASADO EN CALIFICACIONES INTERNAS (RBI) METODO DE INDICADOR BASICO METODO ESTANDAR METODO DE MEDICION AVANZADA METODO ESTANDARIZADO METODO DE MODELOS BASICO AVANZADO En el Pilar I se incluyen los conceptos, elementos, componentes aplicables de cálculo (Métodos y Modelos) para el cálculo de la 1 adecuación de capital en las instituciones financieras.

7 Pilar II El Examen del Supervisor Método de tres pilares Pilar I Pilar II Pilar III Requerimientos Mínimos de Capital Proceso de examen de supervisor Disciplina de mercado Que los supervisores cuenten con la capacidad como para asegurarse de que los bancos cuenten con suficiente capital para cubrir los riesgos de su negocio; y Promover que las entidades financieras desarrollen y hagan uso de mejores técnicas de administración de riesgos.

8 Pilar II. Los Principios 1 Bancos deben contar con procesos para evaluar sus riesgos, determinar la suficiencia y mantener sus niveles de capital. 2 Supervisores evaluarán las estrategias y evaluaciones internas de la banca para garantizar el cumplimiento de coeficientes mínimos de capital e intervenir cuando no se sientan satisfechos. 3 Supervisores deben esperar y ser capaces de exigir que los bancos operen por encima de los coeficientes mínimos de capital. Supervisores intervendrán o exigirán la adopción de medidas correctivas, para mantener niveles de capital que cubran los riesgos de un banco. 4

9 Pilar III. Disciplina de Mercado Método de tres pilares Pilar I Pilar II Pilar III Requerimientos Mínimos de Capital Proceso de examen de supervisor Disciplina de mercado Fomentar la disciplina de mercado a través del desarrollo de requisitos de divulgación que permita a los agentes de mercado acceder a información esencial para valorar la suficiencia de capital de una institución en función de su perfil de riesgo.

10 Qué es el Riesgo? La probabilidad de verse sujeto a una situación que genere un cambio dentro de las expectativas de la entidad y que afecte negativamente su rentabilidad operativa. Alcances de la medición de riesgo? La caracterización exhaustiva del riesgo se hace impracticable, pues incluye todas las combinaciones posibles de las variables que influyen sobre el valor económico de la cartera o negocio, por ejemplo: Tipos de interés. Diversidad plazos. Tipos de cambio y monedas. Precios de valores, mercados y puntos de servicio. Márgenes crediticios, productos y servicios financieros. Otros ingresos y actividades complementarias.

11 En qué consiste la Gestión de Riesgo para una CAC? La misión de una empresa es ofrecer productos a la sociedad, para lo cual, debe asumir y gestionar riesgos. Los intermediarios financieros cooperativos con más razón, pues sus usuarios a la vez son dueños y clientes. La gestión de riesgos es parte fundamental de la estrategia y del proceso de toma de decisiones en la empresa, por lo que los consejeros no pueden obviar el tema de riesgos, por más tedioso que sea. La dirección debe liderar con el proceso de gestión de riesgos y transmitir a toda la organización la necesidad de ser cautos, conmedidos y respetuosos de las políticas definidas al respecto.

12 Basilea III Nuevo Acuerdo para la Adecuación de Capital Nuevos requerimientos de Cobertura

13 Basilea III El paquete de reformas del Comité elevará el requerimiento mínimo de capital ordinario (Common Equity) del 2% al 4,5%. Asimismo, los bancos deberán mantener un colchón de conservación del capital del 2,5% para hacer frente a futuros periodos de tensión, de modo que el requerimiento total de capital ordinario se situará en el 7%. En virtud de los acuerdos alcanzados hoy, el requerimiento mínimo de capital ordinario, que es la forma de capital que permite la mayor absorción de pérdidas, se elevará desde el actual 2% (antes de la aplicación de ajustes reguladores) hasta el 4,5% después de la aplicación de ajustes más estrictos. Lo anterior se hará de forma paulatina hasta el 1 de enero de El requerimiento de capital de Nivel 1 (Tier 1), que incluye el capital ordinario y otros instrumentos financieros admisibles en base a criterios más estrictos, pasará del 4% al 6% durante el mismo periodo. (El cuadro siguiente resume los nuevos requerimientos de capital).

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16 En qué consiste la Gestión de Riesgo? La junta y la gerencia deben involucrarse totalmente en el proceso de implantación del control y gestión de riesgos, a la vez que debe exigir que todas las decisiones se tomen, controlen y se evalúen según criterios de rentabilidad-riesgo. (Cultura) La jerarquización estratégica de las actividades, basada en riesgos por actividad o negocio (concebido como procesos estratégicos) debe ser una prioridad directiva y gerencial. La definición de cuadros, matrices y mapas de riesgo, basado en los conceptos de frecuencia y severidad de impacto de pérdida por área de negocios, de la política inherente de riesgo integral y la actualización de los planes de contingencia, son responsabilidades de la dirección superior.

17 Mapa de Riesgo y Suficiencia Patrimonial (Antes) Pérdidas Predecibles (Antigüedad de saldo y Calificación de Riesgo) Crédito (Ahora) Pérdidas No Predecible (Scoring) Riesgo Legal Estático Riesgo Moral Negocio Operativo y Tecnológico Buen Gobierno Riesgo de Liquidez y Mercado Dinámico Tipo de Cambio Flujo de Caja y Brechas Tasas de interés Organización Riesgo Sistémico Frecuencia Severidad

18 Resumiendo.Basilea II y Riesgos Alcances de la Gestión de Riesgo Fijación de criterios de aceptación de riesgo. (Pilar I) Análisis y evaluación de los riesgos existentes. (Pilar I) Toma de decisiones acerca de la posición. (Pilar I) Evaluación de resultados (Pilar I) Implantación (Pilar II) Comunicación (Pilar III)

19 Tecnocracia del Riesgo Existen dos grandes grupos de metodologías: 1. Análisis de escenarios 2. Técnicas de probabilidad 1. El primero consiste en seleccionar unas pocas situaciones consideradas desfavorables y estimar las pérdidas asociadas, en general sin tener las probabilidades de ocurrencia. Como deficiencias de esta metodología podemos mencionar: Los escenarios se eligen de manera subjetiva. No se llegaría a conocer la probabilidad de sufrir cierto nivel de pérdida. 1. En el segundo grupo de metodologías basadas en técnicas de probabilidad, se ha permitido salvar los problemas de subjetividad, ayudando a construir tablas en las que se recoge el importe de cada una de las pérdidas posibles junto con la probabilidad de que se alcance dicho nivel. (Estadística)

20 Aspectos Cuantitativos Para continuar en la definición de riesgo, conviene ahora examinar el concepto de daño, fijando dos principios elementales: 1. El daño ha de medirse sobre el valor actual de los negocios, carteras o posiciones; 1. El daño se refiere a pérdidas inesperadas, no a costos esperados.

21 Tipos de Riesgo Tipos de Riesgo que suelen atenderse a la naturaleza del causante de la pérdida: Riesgo de mercado, si se debe a variaciones en los precios / tipos negociados en los mercados financieros. A su vez, este riesgo se subdivide en riesgo de interés de tipo de cambio. De crédito, se debe al incumplimiento de contratos por insolvencia. De liquidez, si se debe a dificultades para financiar con un costo normal de los negocios y su crecimiento; Sigue

22 Tipos de Riesgo Sigue Tipos de Riesgo que suelen atenderse a la naturaleza del causante de la pérdida: De negocio, si se debe a caídas en el volumen de negocio o de sus márgenes; Operativo, si se debe a errores humanos o de los medios de producción o gestión; Legal, si se debe a la incapacidad legal para ejercer los derechos que se consideraban como propios, o si se deriva del propio incumplimiento de ley.

23 Cuantificación de Riesgo CAPITAL EN RIESGO: es el nivel de pérdida del valor del negocio que se ve reflejado mediante un cálculo de requerimiento adicional de capital, según el hallazgo identificado. Este tiene implicaciones y mediciones de largo plazo. El VALOR EN RIESGO: específicamente el VAR (Value at Risk), se define como el valor de la pérdida máxima que una institución financiera podría observar por una determinada condición empresarial asumida. Este tiene implicaciones y mediciones de corto plazo.

24 La gestión de riesgo y su estructura organizativa Se debe segmentar en dos grandes estructuras de responsabilidad: Estructura estratégica: Consejo y Comités de Dirección, quienes definen y aprueban la estrategia y que dictan e informan a la organización sobre las políticas específicas por cumplir; Estructura operativa: El resto de los estamentos de la entidad los cuáles deben ejecutar las acciones prudenciales y correctivas y cumplir las políticas de forma constante y dinámica, tal que el proceso pueda realimentarse y adaptarse a las necesidades de la entidad y del mercado en cada momento.

25 Comunicación de la estrategia y de las políticas y transmisión de la cultura organizativa de gestión de riesgo. Estructura Estratégica Define la estrategia y las políticas de gestión de riesgo. Evalúa los resultados. Estructura Operativa Ejecuta la estrategia e implanta las políticas de gestión de riesgo. Comunicación de los resultados de la ejecución de la estrategia y de la implantación de las políticas de gestión de riesgo. Flujos de información entre la estructura estratégica y la estructura operativa

26 Consejo Sanciona la estrategia y las políticas de gestión de riesgo Comité de riesgo Controla los riesgos generados por las distintas unidades de negocio Comité Ejecutivo Aprueba la estrategia de gestión de riesgo y lidera su ejecución CAP Gestiona el riesgo estructural (mercado y liquidez) del balance de la entidad Comité de Negocio Garantizan la ejecución de la estrategia y el cumplimiento de las políticas de gestión de riesgo Composición de la estructura estratégica Relación funcional Flujos de comunicación

27 Por qué medir el Riesgo según el acuerdo 1. Mejorar el margen mediante la reducción del costo de pérdidas, a la vez que procura dar un valor real y efectivo a la empresa. 1. La definición de que el autocontrol o la regulación formal son determinantes en la buena gestión. 1. La conciencia de cumplir con las exigencias de información de los inversionistas y principales acreedores de la entidad. 1. La necesidad de cumplir con los tres pilares fundamentales. PILAR I : Suficiencia de capital y metodología de cálculo PILAR II: Examen del supervisor y sistemas de monitoreo PILAR III: Disciplina de mercado

28 Respuesta al Riesgo Las respuestas deben ser evaluadas en función de alcanzar el riesgo residual alineado con los niveles de tolerancia al riesgo y pueden estar enmarcadas en las siguientes categorías: Evitar el riesgo Opciones Reducir el Riesgo Establecer un control Transferir o cambiar el riesgo Aceptar el riesgo

29 Matriz de Acciones Evitar el Riesgo Reducir la expansión de una línea de productos a nuevos mercados Vender una división, unidad de negocio o segmento geográfico altamente riesgoso Dejar de producir un producto o servicio altamente riesgoso Aceptar el Riesgo Auto-asegurarse (Self-insuring) contra pérdidas Aceptar los riesgos de acuerdo a los niveles de tolerancia de riesgo Compartir el Riesgo Compra de seguros contra pérdidas inesperadas significativas Contratación de outsourcing para procesos del negocio Compartir el riesgo con acuerdos sindicales o contractuales con clientes, proveedores u otros socios de negocio Mitigar el Riesgo Fortalecimiento del control interno en los procesos del negocio Diversificación de productos Establecimiento de límites a las operaciones y monitoreo Reasignación de capital entre unidades operativas

30 En síntesis Todas las empresas gestionan sus riesgos, pero no de forma sistemática, objetiva y homogénea. Gran cantidad de los riesgos financieros deben ser gestionados internamente por la empresa y no por los inversores. La gestión integral de riesgo dentro de la empresa puede contribuir a la creación de valor, sobre todo cuando a la par se crean los componentes de mitigación. Una adecuada gestión de riesgo debe servir para mantener o mejorar el nivel de calificación empresarial. La gestión de riesgo ayuda a demostrar a los organismos reguladores e inspectores la capacidad para desarrollar el negocio.

31 En síntesis CONDICIONES: Con el acceso y uso a este material usted da por Aceptadas las condiciones que se detallan a continuación Este material no es para uso comercial. Este material ha sido preparado por Multiser S.A. específicamente para el cliente solicitante. Igualmente este puede ser usado como material de consulta académica, y para fines educativos personales, no así para la presentación a grupos, o altermativamente para labores lucrativas de asesoría y/o consultoría independiente o empresarial. Multiser S.A. Es una empresa Costarricense dedicada a las labores de consultoría y asesoría para América Latina con una amplia expriencia en intermediarios financieros. multisergerencia@gmail.com San José, Costa Rica, Centro América Teléfonos +(506) /(506) Derechos Reservados Multiser S.A.