UNIVERSIDAD DE A CORUÑA Escuela Universitaria de Estudios Empresariales P R O G R A M A

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1 UNIVERSIDAD DE A CORUÑA Escuela Universitaria de Estudios Empresariales P R O G R A M A MERCADOS E INTERMEDIARIOS FINANCIEROS. INSTRUMENTOS FINANCIEROS PROFESOR: Antonio Grandío Dopico CURSO:

2 PRIMERA PARTE: INTRODUCCIÓN TEMA 1 SISTEMA FINANCIERO Y ESTRUCTURA DE LOS MERCADOS FINANCIEROS 1.1 Activos financieros: concepto, funciones, características y clasificación. 1.2 Intermediarios financieros: bancarios y no bancarios. 1.3 Características y clasificación de los mercados financieros. 1.4 Funciones del sistema financiero. - CALVO, A. y otros (2005). Manual de sistema financiero español. ARIEL. - Nota técnica nº 1. Guía de la prensa económica. TEMA 2 LA POLÍTICA MONETARIA Y EL PAPEL DEL EURO EN LA ECONOMÍA INTERNACIONAL. 2.1 La estrategia de la política monetaria. 2.2 Instrumentación de la política monetaria. 2.3 Transformaciones en el mercado de divisas y de capitales. - MARIANO, D. y VALERO, F.J. Directores- (2000). Guía del Sistema Financiero Español en el nuevo contexto europeo. Escuela de Finanzas Aplicadas. Madrid. (3ª edición). - Nota técnica nº 2. TEMA 3 GLOSARIO DE TÉRMINOS DE INTERÉS. 3.1 Mercados financieros. 3.2 Intermediarios financieros. 3.3 Instrumentos financieros. - GRANDÍO DOPICO, A. y otros (1997). Mercados Financieros. Mc GRAW- HILL. Madrid. - Nota técnica nº 3. Guía de la prensa económica. 2

3 TEMA 4 GESTIÓN DEL RIESGO Y LAS OPERACIONES: CONCEPTOS BÁSICOS. 4.1 Riesgo de crédito. 4.2 Riesgo de mercado. 4.3 Riesgo operativo. 4.4 Riesgo legal. 4.5 Riesgo estratégico. 4.6 Contratación en bolsa. 4.7 Cámaras de compensación. 4.8 Pagos de margen. - REUTERS (2001). Curso sobre derivados. GESTIÓN Barcelona. - Nota técnica nº 4. SEGUNDA PARTE: MERCADOS FINANCIEROS TEMA 5 MERCADOS FINANCIEROS. VISIÓN DE CONJUNTO. 5.1 De un mercado bancario a un mercado financiero. El proceso de desintermediación. 5.2 Los mercados financieros en países desarrollados. 5.3 El ahorro y los mercados financieros. - BERGES LOBERA, A. -Dirección y coordinación- (2000). El ahorro y los mercados financieros. Situación actual y perspectivas. Bolsa de Madrid. - NERI CRESPO, F. y KINDELÁN, U. (2000). Curso básico de mercados financieros. INVERSOR EDICIONES. Madrid. - Nota técnica nº 5. TEMA 6 LOS MERCADOS MONETARIOS EN ESPAÑA 6.1 El mercado interbancario. 6.2 Los mercados monetarios de fondos públicos. 6.3 Pagarés de empresa. El mercado AIAF de renta fija. 6.4 Mercados de títulos hipotecarios: fondos de titulización hipotecaria. 6.5 Otros mercados monetarios en España. 6.6 El proceso de integración de los mercados financieros españoles - CALVO, A. y otros (2005). Manual de sistema financiero español. ARIEL. - Nota técnica nº 4. 3

4 TEMA 7 EL MERCADO DE CAPITALES (I): ORGANIZACIÓN Y FUNCIONAMIENTO. 7.1 Introducción. 7.2 La Comisión Nacional del Mercado de Valores. 7.3 El mercado primario o de emisión. 7.4 El mercado secundario: la Bolsa de Valores. 7.5 La incidencia de la normativa comunitaria sobre los mercados de valores españoles. - CALVO A. y otros (2005). Manual de sistema financiero español. ARIEL. - Nota técnica nº 7. TEMA 8 EL MERCADO DE CAPITALES (II): INTERMEDIARIOS FINANCIEROS ESPECIALIZADOS. 8.1 Las Sociedades y Agencias de Valores. 8.2 Sociedades Gestoras de Carteras. 8.3 El Fondo de Garantía de Inversiones. 8.4 Instituciones de Inversión Mobiliaria Colectiva. - CALVO, A. y otros (2005). Manual de sistema financiero español. ARIEL. - Nota técnica nº 8. TEMA 9 EL MERCADO DE PRODUCTOS DERIVADOS: ASPECTOS BÁSICOS. 9.1 Contratos a plazo y de futuros. 9.1 Contratos de opciones. 9.2 Operaciones swap. - Nota técnica nº 9. TEMA 10 SISTEMA FINANCIERO INTERNACIONAL Y SISTEMA FINANCIERO ESPAÑOL Instituciones del Sistema Financiero Internacional Mercados Financieros Internacionales Mercados de futuros financieros, de opciones sobre divisas y FRAS Las inversiones extranjeras en España Las inversiones españolas en el extranjero. 4

5 - CALVO, A. y otros (2005). Manual de sistema financiero español. Barcelona (18ª edición). - Nota técnica nº 10. TERCERA PARTE: MERCADOS, INTERMEDIARIOS E INSTRUMENTOS FINANCIEROS DESDE LA PERSPECTIVA DE LA GESTIÓN DE LA EMPRESA. TEMA 11 LA UTILIDAD DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS 11.1 Instrumentos financieros para la gestión de la tesorería 11.2 Instrumentos financieros para la gestión de clientes Instrumentos financieros para la gestión de riesgos Instrumentos financieros para la financiación de inversiones La utilidad de las distintas variantes de seguros. - FAUS, J. y TÁPIES, J. (2003). Finanzas Operativas. IESE (5ª edición). - Nota técnica nº 11. TEMA 12 FINANCIACIÓN BANCARIA CONCERTADA: ESPECIAL REFERENCIA A GALICIA Consideraciones generales. Organismos de apoyo crediticio Apoyos a la inversión empresarial Apoyos a la reestructuración de empresas Internacionalización y expansión de la empresa Capital riesgo, capital desarrollo y apoyo institucional a la implantación empresarial Instrumentos de apoyo a la exportación. - Nota técnica nº 12. TEMA 13 ACCESO DE LA EMPRESA FAMILIAR AL MERCADO DE VALORES 13.1 Empresas y bolsa: alternativas de futuro Razones para acudir a bolsa Razones financieras Razones estratégicas. 5

6 Ventajas e inconvenientes Requisitos financieros y deberes de información Ejemplo práctico de configuración de una OPV. - Informe de Mercado. Bolsa de Madrid. - Nota técnica nº 13. TEMA 14 PRINCIPIOS Y FUNDAMENTOS PARA LA NEGOCIACIÓN CON LAS ENTIDADES DE CRÉDITO Criterios de buena práctica bancaria: algunos ejemplos Tipos de interés y transparencia informativa Coste de las operaciones y servicios bancarios: las comisiones y las fechas de valoración. - FAUS, J. y TÁPIES, J. (2003). Finanzas Operativas. IESE (5ª edición). - Memoria del Servicio de Reclamaciones del Banco de España. - Nota técnica nº 14. TUTORÍAS: - Viernes : 11:30 13:30 6