Tema 1. Parte II. La teoría de juegos y la estrategia competitiva

Transcripción

1 Gestión de Empresas Tema 1. Parte II. La teoría de juegos y la estrategia competitiva Segismundo Izquierdo Millán Índice Decisiones estratégicas y teoría de juegos Estrategias dominantes Equilibrio de Nash Juegos repetidos y juegos consecutivos Amenazas, compromisos y credibilidad Política estratégica 1

2 Bibliografía Pindyck y Rubinfeld (2001). Microeconomía. Prentice Hall. 5ª Ed. Capítulo 13 Nicholson (2004). Teoría microeconómica. Principios básicos y ampliaciones. Thomson. 8ª Ed. Capítulos 10 y 20 Mankiw (2007). Principios de Economía. Thomson. 4ª Ed. Capítulo 16 1 Decisiones estratégicas y teoría de juegos Juego: actividad en la que los participantes (jugadores) llevan a cabo unas acciones y obtienen como consecuencia unos resultados que dependen no sólo de su propia acción, sino también de las acciones de los otros participantes Decisiones del resto de empresas Empresa Decisión Resultados Ejemplos (justificar en qué sentido son un juego): Subasta a sobre cerrado Ventas en oligopolio para un precio propio dado Cualquier competición cuyo objetivo sea ser el mejor 2

3 1 Decisiones estratégicas y teoría de juegos La base de la toma de decisiones estratégica es comprender el punto de vista del adversario y (suponiendo que éste es racional) deducir cómo responderá probablemente a nuestros actos Apuesta (subasta inglesa) por conseguir 1, considerando que el segundo mejor postor debe también poner el dinero que apostó 1 Decisiones estratégicas y teoría de juegos El problema de adquisición de una empresa El valor de la empresa B depende d del resultado de una prospección petrolífera. Si no se encuentra petróleo: valor de B = 0 dólares. Si se encuentra petróleo: valor de B = 100 dólares por acción. Se estima que los dos resultados son igualmente probables. El valor de B sería un 50 por ciento mayor bajo la dirección de la empresa A. A debe llevar a cabo su propuesta antes de que se conozca el resultado. B decidirá si acepta o no la oferta de A después de conocer los resultados del proyecto. Qué precio debe ofrecer A? 3

4 1 Decisiones estratégicas y teoría de juegos Juegos cooperativos: Los participantes pueden negociar contratos vinculantes que les permiten planear estrategias conjuntas. Juegos no cooperativos: No es posible negociar y hacer cumplir un contrato vinculante entre jugadores. Mi mejor decisión dada la suya Su mejor decisión dada la mía Podemos considerar algunos resultados como más probables o racionales dados unos objetivos? Podemos eliminar algunos resultados por no ser racionales? 2 Estrategias dominantes Estrategia: Regla de decisión o plan de acción que determina la acción que se toma en cada etapa del juego Estrategia dominante / dominada: La estrategia A domina estrictamente (/ débilmente) a la estrategia B si para toda decisión de los competidores la estrategia A proporciona mejor (/ o igual) resultado que la B Supongamos 2 estrategias: t A: precio alto B: precio bajo y 4 posibles situaciones (decisiones de los competidores) Situación 1 Situación 2 Situación 3 Situación 4 A B Situación 1 Situación 2 Situación 3 Situación 4 A B

5 2 Estrategias dominantes Empresa B No hacer Hacer publicidad publicidad Hacer publicidad 10, 5 15, 0 Empresa A No hacer publicidad 6, 8 10, 2 Para el jugador 1 marcamos los máximos de columna. Si están en la misma fila Para el jugador 2 marcamos los máximos de fila. Si están en la misma columna 2 Estrategias dominantes Aún sin equilibrio de estrategias dominantes, puede haber soluciones esperadas basadas en estrategias dominantes Empresa B No hacer Hacer publicidad publicidad Hacer publicidad 10, 5 15, 0 Empresa A No hacer publicidad 6, 8 20, 2 Eliminación iterativa de estrategias estrictamente dominadas 5

6 3 El equilibrio de Nash Conjunto de estrategias, una para cada jugador, tal que, si cada jugador asume que los demás usarán la estrategia que llevan asociada en ese conjunto, a él también le interesa usar precisamente la estrategia que lleva asociada en el conjunto Conjunto de estrategias, t una para cada jugador, tal que cualquier cambio unilateral en laestrategiadeunjugador provocaría una pérdida para el mismo 3 El equilibrio de Nash Reflexiones sobre el equilibrio de Nash El problema de la elección de un producto Eq. Nash? Crujiente Empresa 2 Dulce Crujiente -5, -5 10, 11 Empresa 1 Dulce 11, 10-3, -3 6

7 3 El equilibrio de Nash Eficiencia del equilibrio de Nash El dilema del prisionero Prisionero B Confesar No confesar Confesar -5, -5-1, -10 Prisionero A No confesar -10, -1-2, -2 3 El equilibrio de Nash Eficiencia del equilibrio de Nash El dilema del prisionero Empresa B Precio alto Precio bajo Precio alto 5, 5 1, 8 Empresa A Precio bajo 8, 1 2, 2 7

8 3 El equilibrio de Nash Eficiencia del equilibrio de Nash El problema de la localización en una playa Mar C L 0 B Playa A 200 metros Dónde deben situarse los competidores? Dónde se encuentra el equilibrio de Nash? 3 El equilibrio de Nash Existencia del equilibrio de Nash Elección de ciudad para realizar una exposición Empresa B (lidera) Madrid Barcelona Madrid 1, -1-1, 1 Empresa A (copia) Barcelona -1, 1 1, -1 8

9 3 El equilibrio de Nash Estrategia pura: Tomo la acción i Estrategia mixta: Con probabilidad p i tomo la acción i Estrategia mixta en el problema anterior: Con probabilidad p expongo en Madrid Con probabilidad (1-p) expongo en Barcelona Cuál es el equilibrio de Nash? 3 El equilibrio de Nash Estrategia Maximin de un jugador: 1º Asociar a cada estrategia su peor resultado posible 2º La estrategia Maximin es la de mayor resultado asociado 0 10 Empresa 2 No invertir Invertir No invertir Empresa 1 Invertir 10, 0 0, , 0 20, 10 9

10 3 El equilibrio de Nash Equilibrio de Nash y estrategias Maximin: Enfoques: - maximin - Nash - dominantes No invertir Maximin 1 Empresa 1 Empresa 2 No invertir Invertir 10, 0 0, 10 Maximin 2 Invertir -100, 0 20, 10 4 Juegos repetidos / consecutivos El dilema del prisionero repetido n periodos Empresa B Precio alto Precio bajo Precio alto 50, 50-20, 100 Empresa A 100, , 10 Precio bajo Interesa que el otro ponga precio alto El otro dejará de poner precio alto si nosotros lo bajamos 10

11 4 Juegos repetidos / consecutivos El dilema del prisionero en duopolio / oligopolio 100 Bajo Alto Alto Bajo 50,50-20, Alto Alto Bajo 100,-20 10,10 10 Bajo Bajo -20 Alto Rigidez de precios Señales Liderazgo 4 Juegos repetidos / consecutivos Los torneos de Axelrod Cooperar No cooperar Cooperar 3, 3 0, 5 No cooperar 5, 0 1, 1 Qué estrategia t seguiría? No cooperar nunca Cooperar con una cierta probabilidad (dinámica) Tit for Tat (ojo por ojo): empezar cooperando. Si el otro coopera, cooperar. Si el otro no coopera, no cooperar 11

12 4 Juegos repetidos / consecutivos Juegos consecutivos o secuenciales Empresa2 Crujiente Dulce Crujiente -5, -5 10, 20 Empresa 1 Dulce 20, 10-5, -5 4 Juegos repetidos / consecutivos Juegos consecutivos o secuenciales Nash Dominantes Secuencial 15 Empresa ; ; ; 112 Empresa ; ; ; ; 55 75; 50 0; 0 12

13 5 Amenazas, compromisos y credibilidad Amenazas vanas Credibilidad Compromiso Movimientos estratégicos movimientos que alteran la matriz de pagos para conseguir determinadas situaciones esperadas, bien sea por eliminación de casillas o por modificación de sus valores Aztecas Hostiles No hostiles Quedarse -1, -2 1, -1 Hernán Cortés Marcharse 0, 0 0, 0 5 Amenazas, compromisos y credibilidad Amenazas vanas Credibilidad Compromiso Aztecas Hostiles No hostiles Quedarse Cortés Marcharse Aztecas deciden primero; Cortés observa y decide: Aztecas H NH Cortés Cortés -1, -2 1, -1 Q M Q M 0, 0 0, 0-1,-2 0,0 1,-1 0,0 13

14 5 Amenazas, compromisos y credibilidad Cuantas más opciones mejor? Producir el producto A o el B. Para ambos productos se necesita licencia, si bien las licencias son muy baratas. El plazo para adquirir las licencias acaba hoy. Empresa 2 A B Empresa 1 A 2, 2 10, 5 B 5, 10 1, 1 La empresa 2 ha anunciado que fabricará el producto A, pero uno de sus directivos, por si acaso, ha adquirido también la licencia para B. Si esa información es pública, Ha hecho bien? Qué haría usted si fuera la empresa 1? Si la información no es pública se le ocurre algún movimiento estratégico? 5 Amenazas, compromisos y credibilidad Compromiso y credibilidad Compromiso de E1 con el producto A mediante realización de una campaña publicitaria anticipada para A, que tiene un coste de 4 M e incrementaría en 4 M los ingresos por ventas de A A E 2 B A E 2 B E1 A 2, 2 10, 5 A E1 2, 2 10, 5 B 5, 10 1, 1 B 1, 10-3, 1 14

15 6 Política estratégica Crear barreras de entrada a competidores o adquirir posiciones ventajosas mediante movimientos estratégicos Potencial entrante Entrar No entrar Precio alto Empresa actual Precio bajo 100, , 0 70, , 0 6 Política estratégica Barrera de entrada mediante exceso de capacidad Entrar Potencial No entrar Potencial Entrar No entrar Alto Actual Bajo 100, , 0 120, 0 Alto Actual 50, , 0 70, -10 Bajo 110, 0 60, -10 Posibilidad de construir una planta extra con coste anual de 50 M. La planta sólo se usaría si la producción es alta (precio bajo), y en ese caso permitiría reducir el resto de costes de producción en 40 M / año. 15

16 6 Política estratégica Barrera de entrada mediante subvención condicionada Segmento de grandes aviones Entrar Airbus No entrar Entrar Airbus No entrar Entrar Boeing No entrar Entrar -10, , 0-10, , 0 Boeing 0, 0 0, 100 No entrar 0, 0 0, 120 La UE se plantea conceder a Airbus una subvención de 20 M en caso de entrar a fabricar en el segmento 6 Política estratégica Barrera de entrada mediante I+D Kimberly-Clark I+D No I+D I+D 40, 20 80, -20 P&G No I+D -20, 60 60, 40 por qué es menos probable la colusión en este caso? 16