Crédit Uruguay Banco S.A. Estados Contables al 31 de Diciembre de 2010

Transcripción

1 Crédit Uruguay Banco S.A. Estados Contables al 31 de Diciembre de 2010

2 Indice Estado de Situación Patrimonial al 31 de diciembre de 2010 Estado de Resultados del 1 de enero al 31 de diciembre de 2010 Estado de Evolución del Patrimonio del 1 de enero al 31 de diciembre de 2010 Estado de Origen y Aplicación de Fondos del 1 de enero al 31 de diciembre de 2010 Notas a los Estados Contables Dictamen de los Auditores Independientes. Estados Contables Consolidados al 31 de diciembre de 2010 Notas a los Estados Contables Consolidados Dictamen de los Auditores Independientes sobre los Estados Contables Consolidados.

3 CRÉDIT URUGUAY BANCO S.A. ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Cifras en miles de pesos Actividad en Actividad en Total M/N M/E ACTIVO I) Disponible Monedas, billetes y corresponsales en el país Monedas y billetes Banco Central del Uruguay Otras instituciones financieras del país Documentos para compensar Otras instituciones financieras del exterior II) Valores para inversión Valores para negociación Nacionales No nacionales Valores disponibles para la venta Nacionales No nacionales Valores para inversión al vencimiento Nacionales No nacionales III) Créditos (netos de previsiones) Vigentes por intermediación financiera Sector Financiero Banco Central del Uruguay Otras instituciones financieras del país Otras instituciones financieras del exterior Casa matriz, dependencias e instituciones vinculadas Sector no Financiero Sector Público Nacional Sector Público no Nacional Sector Privado Residente Sector Privado no Residente Operaciones a liquidar Residentes No Residentes

4 CRÉDIT URUGUAY BANCO S.A. ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Cifras en miles de pesos Actividad en Actividad en Total M/N M/E 3.- Vencidos Sector Financiero Sector no Financiero Sector Público Nacional Sector Público no Nacional Sector Privado Residente Colocación vencida Créditos en gestión Créditos morosos Sector Privado no Residente Colocación vencida Créditos en gestión Créditos morosos Créditos diversos IV) Inversiones En el país En el exterior V) Bienes de Uso VI) Activos Intangibles PASIVO I) Obligaciones Por intermediación financiera Sector Financiero Banco Central del Uruguay Otras instituciones financieras del país Otras instituciones financieras del exterior Casa matriz, dependencias e instituciones vinculadas Sector no Financiero Sector Público Nacional Sector Privado Residente No Residentes Operaciones a liquidar Residentes No Residentes Obligaciones diversas Provisiones Previsiones

5 CRÉDIT URUGUAY BANCO S.A. ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Cifras en miles de pesos Actividad en Actividad en M/N M/E Total PATRIMONIO Capital integrado Ajustes al patrimonio Reservas Resultados acumulados Resultados del período TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO CUENTAS DE CONTINGENCIAS DEUDORAS Líneas de crédito acordadas Tarjetas de crédito Cuentas corrientes Otras Garantías otorgadas Negocios con el exterior Opciones Otras cuentas de contingencias deudoras CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS Garantías recibidas Custodia de bienes y valores Negocios con el exterior Otras cuentas de orden deudoras

6 CRÉDIT URUGUAY BANCO S.A. ESTADO DE RESULTADOS DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Cifras en miles de pesos Actividad en M/N Actividad en M/E Ganancias financieras antes de diferencias de cambio y previsiones Créditos vigentes por Intermediación Financiera Sector Financiero Instituciones financieras en el país Instituciones financieras del exterior Sector no Financiero Sector Público Nacional Sector Público no Nacional Sector Privado Residente Sector Privado no Residente Renta, reajustes y diferencia de cotización de valores para inversión Valores para negociación Nacionales No nacionales Valores disponibles para la venta Nacionales No nacionales Valores para inversión al vencimiento Nacionales No nacionales Reajustes de obligaciones Sector Financiero Sector no Financiero Operaciones a liquidar Sector Financiero En el país En el exterior Sector no Financiero Sector Público Nacional Sector Privado Residente No residentes Total 6

7 CRÉDIT URUGUAY BANCO S.A. ESTADO DE RESULTADOS DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Cifras en miles de pesos Actividad en Actividad en Total M/N M/E 5.- Créditos Vencidos Sector Financiero Sector no Financiero Sector Público Nacional Sector Público no Nacional Sector Privado Residente Colocación vencida Créditos en gestión Créditos morosos Sector Privado no Residente Colocación vencida Créditos en gestión Créditos morosos Deudores a refinanciar ley Recuperación de creditos castigados Pérdidas financieras antes de diferencias de cambio y previsiones ( ) ( ) ( ) 1.- Obligaciones (94.693) (58.276) ( ) Sector Financiero (395) (22.366) (22.761) Instituciones financieras en el país (395) (7) (402) Instituciones financieras en el exterior - (22.359) (22.359) Sector no Financiero (94.298) (35.910) ( ) Sector público nacional Sector privado residente (93.923) (28.767) ( ) No residentes (375) (7.143) (7.518) 2.- Reajustes y diferencia de cotización de valores para inversión ( ) ( ) ( ) Valores para negociación (38.468) (13.340) (51.808) Nacionales (38.468) (5.648) (44.116) No nacionales - (7.692) (7.692) Valores disponibles para la venta ( ) ( ) ( ) Nacionales ( ) (8.476) ( ) No nacionales - ( ) ( ) Valores para inversión al vencimiento (86) - (86) Nacionales (86) - (86) No nacionales

8 CRÉDIT URUGUAY BANCO S.A. ESTADO DE RESULTADOS DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Cifras en miles de pesos Actividad en Actividad en M/N M/E Total 3.- Reajustes de créditos (3.286) - (3.286) Vigentes (3.108) - (3.108) Vencidos (178) - (178) 4.- Operaciones a liquidar (377) - (377) Sector Financiero En el país En el exterior Sector no Financiero (377) - (377) Sector público nacional Sector privado residente (377) - (377) No residentes I) Margen financiero antes de previsiones y diferencia de cambio Resultado por diferencia de cambio por valuación de activos y pasivos por intermediación financiera Ganancias Pérdidas ( ) - ( ) II) Margen financiero antes de previsiones PREVISIONES (41.810) (38.849) (80.659) Desafectación de previsiones y revalorización de créditos Desafectación de previsiones Residentes No residentes Previsiones generales Revalorización de créditos Constitución de previsiones y desvalorización de créditos ( ) ( ) ( ) 1.- Previsiones ( ) ( ) ( ) Residentes ( ) ( ) ( ) No residentes (3.234) (52.903) (56.137) Previsiones generales Desvalorización de créditos III) Margen financiero

9 CRÉDIT URUGUAY BANCO S.A. ESTADO DE RESULTADOS DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Cifras en miles de pesos Actividad en Actividad en M/N M/E Total GANANCIAS POR SERVICIOS Residentes No residentes PÉRDIDAS POR SERVICIOS ( ) (19.711) ( ) 1.- Residentes ( ) (11.398) ( ) 2.- No residentes (8.313) (8.313) Margen por servicios (2.050) OTROS RESULTADOS POR DIFERENCIA DE CAMBIO (7.448) Por operaciones de cambio y arbitraje (33) Ganancias Pérdidas (33) (7.834) (7.867) 2.- Por valuación de otros activos y pasivos en m/e (7.415) (7.415) Ganancias Pérdidas ( ) ( ) IV) Resultado bruto GANANCIAS OPERATIVAS Ganancias por créditos diversos Residentes No residentes Inversiones en acciones en el país Sucursales en el exterior 4.- Rentas 5.- Otras ganancias diversas Residentes No residentes Ganancias por reexpresión contable 7.- Ganancias por ajuste por inflación PÉRDIDAS OPERATIVAS ( ) (81.659) ( ) 1.- Retribuciones personales y cargas sociales ( ) (18.312) ( ) 2.- Seguros (4.411) (3.227) (7.638) 3.- Amortizaciones (53.527) (53.527) 4.- Impuestos, tasas y contribuciones ( ) ( ) 5.- Otros gastos operativos ( ) (60.111) ( ) 6.- Pérdidas diversas (414) (9) (423) 7.- Inversiones en acciones en el país (1.039) (1.039) 8.- Sucursales en el exterior 9.- Pérdidas por reexpresión contable 10.- Pérdidas por ajuste por inflación (91.693) (91.693) 11.- Obligaciones diversas V) Margen de explotación ( )

10 CRÉDIT URUGUAY BANCO S.A. ESTADO DE RESULTADOS DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Cifras en miles de pesos Actividad en Actividad en M/N M/E Total RESULTADOS EXTRAORDINARIOS Ganancias Pérdidas AJUSTE DE RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES Ganancias Pérdidas VI) Resultado del ejercicio antes de I.R.A.E. ( ) Impuesto a las Rentas de las Actividades Económicas (71.782) - (71.782) VII) Resultado del ejercicio después de I.R.A.E. ( )

11 CRÉDIT URUGUAY BANCO S.A. ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Cifras en miles de pesos Movimientos Capital Integrado Aportes no capitalizados Ajustes al patrimonio Reservas Resultados acumulados Total Patrimonio SALDO AL Capitalizaciones ( ) Distribución de utilidades (26.822) - Adelantos de resultados Reexpresiones: - Revaluación de bs. de uso Resultado por inflación Variación de valor razonable de valores disponibles para la venta Variación del valor de inversiones por ajustes patrimoniales en sociedades controladas y sucursales Resultado del ejercicio SALDO AL

12 CRÉDIT URUGUAY BANCO S.A. ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIÓN DE FONDOS DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Cifras en miles de pesos FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Ganancia (Pérdida) del ejercicio Ajustes que concilian el resultado del ejercicio con el efectivo neto generado por actividades operativas: Amortización de bienes de uso Amortización de activos intangibles Efecto de ajuste por inflación y diferencias de cambio por valuación Diferencia de cotización y reajustes de valores para inversión disponibles para la venta y negociación Ajustes al costo de valores para inversión a vencimiento (79.184) (5.884) Previsiones de valores para inversión - Rentas devengadas de valores y no cobradas Provisiones (34.829) Productos financieros devengados no percibidos (26.488) Previsiones por incobrabilidad Ingresos devengados no percibidos Cargos financieros devengados no pagados Ingresos percibidos no devengados - Cargos financieros pagados no devengados - Resultado por venta de bienes de uso (535) Resultado por valuación de inmuebles a valor de mercado (1.470) (AUMENTO) DISMINUCIÓN EN ACTIVOS OPERATIVOS ( ) Valores para inversión (negociación y disponibles para la venta) Créditos por Interm. Financiera - Sector Financiero (*) ( ) Créditos por Interm. Financiera - Sector no Financiero (*) ( ) Otros activos ( ) AUMENTO (DISMINUCIÓN) EN PASIVOS OPERATIVOS Obligaciones por Interm. Financiera - Sector Financiero (**) ( ) Obligaciones por Interm. Financiera - Sector no Financiero (**) Otros pasivos Variación neta de operaciones a liquidar (121) Efectivo neto generado (utilizado) por actividades operativas ( ) FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Flujo neto de valores para inversión a vencimiento Flujo neto de bienes de uso (3.447) Incremento de activos intangibles (7.168) Flujo neto de inversiones especiales (31) Flujo neto de otras inversiones (1.920) Efectivo neto generado (utilizado) por actividades de inversión FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Integraciones (rescate) de capital / (distribución de dividendos) - Flujo neto de obligaciones subordinadas Emisión (amortización) de Obligaciones Negociables - Otras obligaciones originadas por actividades de financiamiento - Efectivo neto generado (utilizado) por activ. de financiamiento Aumento (disminución) neto del efectivo y sus equivalentes Diferencia de cambio generada por disponibilidades (39.590) Efectivo y sus equivalentes al inicio del ejercicio Efectivo y sus equivalentes al cierre del ejercicio (*) Excepto las operaciones a liquidar (**) Excepto obligaciones subordinadas y negociables y las operaciones a liquidar 12

13 Notas a los Estados Contables al 31 de diciembre de 2010 Nota 1 - Consideración por la Asamblea de Accionistas Los estados contables al 31 de diciembre de 2010, se encuentran pendientes de consideración por la Asamblea Ordinaria de Accionistas en concordancia con lo dispuesto por el artículo 344 de la Ley N del 4 de setiembre de Nota 2 - Información sobre la Empresa de Intermediación Financiera 2.1 Naturaleza jurídica Crédit Uruguay Banco S.A. ( el Banco ), fundado en 1998, es una sociedad anónima, que actúa como empresa de intermediación financiera en la República Oriental del Uruguay, bajo el régimen legal establecido por la ley N de fecha 17 de setiembre de 1982 y sus modificaciones posteriores, y fue autorizado a funcionar por resolución del Poder Ejecutivo de fecha 17 de diciembre de 1997 y habilitado por el Banco Central del Uruguay a partir del 1 de enero de El Banco Central del Uruguay supervisa las empresas habilitadas y establece el cumplimiento de requerimientos mínimos en relación con encajes, previsión para riesgos crediticios y responsabilidad patrimonial. 2.2 Base de preparación de los estados contables Los estados contables se presentan en cumplimiento de normas regulatorias vigentes en el país y han sido preparados de acuerdo con las normas contables y los criterios de valuación, clasificación de riesgos y presentación dictados por el Banco Central del Uruguay. Los estados contables han sido preparados sobre la base de costos históricos, a excepción de los activos y pasivos en moneda extranjera, activos y pasivos con cláusula de reajuste, valores para inversión y bienes de uso que se valúan según los criterios expresados en la Nota 3, y el resultado del ejercicio, el cual ha sido corregido para reflejar los efectos de la inflación en base a una metodología de ajuste simplificado establecida por el Banco Central del Uruguay. La referida metodología, aplicable a partir del 1 de enero de 2009, consiste en aplicar una corrección monetaria integral utilizando hasta el 31 de diciembre de 2009 el Índice de Precios al Productor de Productos Nacionales Nivel General y posteriormente el Índice de Precios al Consumo publicados por el Instituto Nacional de Estadística. El resultado de este ajuste se expone en el Estado de Resultados como Resultado por Inflación y en el Estado de Situación Patrimonial dentro de Ajustes al Patrimonio. Para la preparación del Estado de Origen y Aplicación de Fondos se definió como fondos y equivalentes de fondos el disponible. 2.3 Composición del capital y características de las acciones El capital autorizado asciende a la suma de miles de $ El capital integrado asciende a miles de $ representado por miles de $ en acciones y por miles de $ en certificados provisorios representativos de acciones con valor nominal de $ (pesos uruguayos un mil) cada una y con derecho a un voto por acción. Al 31 de diciembre de 2010, Crédit Agricole S.A. posee el 100% de las acciones del Banco. El día 18 de enero de 2011 se efectivizó la transferencia de la totalidad del paquete accionario de Crédit Uruguay Banco S.A. a Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Uruguay S.A, luego de la respectiva autorización del Banco Central del Uruguay. 13

14 Información adicional sobre la estructura de propiedad se incluye en el Informe Anual de Gobierno Corporativo (información no auditada) requerido por el artículo 36.3 de la Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero, el cual está disponible en la página web del Banco. 2.4 Nómina de la Dirección y del personal superior El Directorio del Banco al 31 de diciembre de 2010 está compuesto de la siguiente manera: François Alfred Pinchon Bernand De Wit Bernand Mathieu Mignucci Gerard Mariel Lucien Marchand Santiago Nievas Marchese Galup Daniel Lavalleja Acuña Balestra Presidente Director - Vicepresidente Director Director Director Director Suplente Integran la Comisión Fiscal al 31 de diciembre de 2010: Julio César Porteiro Dobal Federico Javier Rocca Temesio Fiscal Fiscal Suplente A partir del 18 de enero de 2011, fecha en que se efectivizó la transferencia de la totalidad del paquete accionario de Crédit Uruguay Banco S.A. a Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Uruguay S.A., el Directorio quedó integrado por: Rafael González Moya Gerardo Cedrola Alejandro Vinetz Eduardo Rocca Couture Santiago Pérez del Castillo José Antonio Blanco Hierro En esa misma fecha se designó como Síndico titular al Sr. José Luis Rey y como Síndico suplente al Sr. Fulvio Impalomeni. El Personal Superior de acuerdo a lo estipulado en el artículo de la Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero, al 31 de diciembre de 2010, se encuentra compuesto de la siguiente manera: Víctor Marcelo Oten Sallez Jorge Ricardo Baglivo Fuidio Jorge Luis Ettlin Corujo Noel Darío Franchini Bernasconi Luis Alberto Pereira González José Fernando García Di Luca Adriana Ocampo Taboada Jorge Daniel Rodríguez Rienzi Gabriela Vázquez Iglesias Eduardo Brian O Neill Buzzini Ramón Gerardo Torres Muro Daniela Angelero González María Noel Nessi Errandonea Gerente General Gerente General Adjunto Gerente de Banca Comercial y Red Distribución Gerente de Mesa de Cambios Gerente de Banca Corporativa y Comercio Exterior Gerente de Riesgos y Control Permanente Gerente de Operaciones Gerente de Auditoría Interna Gerente de Banca Privada Gerente Financiero Gerente de Gestión Humana y Desarrollo Sustentable Oficial de Cumplimiento Contadora General 14

15 Información adicional sobre la estructura de propiedad se incluye en el Informe Anual de Gobierno Corporativo (información no auditada) requerido por el artículo 36.3 de la Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero, el cual está disponible en la página web del Banco. Nota 3 - Información referente a los activos y pasivos 3.1 Valuación de la moneda extranjera Los activos y pasivos en moneda extranjera se convierten a dólares de los Estados Unidos de América, utilizando los arbitrajes y las cotizaciones proporcionados por la Mesa de Cambios del Banco Central del Uruguay a la fecha de cierre del ejercicio. Los dólares de los Estados Unidos de América así determinados, se expresan en moneda nacional aplicando la cotización del dólar USA promedio fondo del cierre del ejercicio ($ 20,094 por US$ 1). 3.2 Posición en moneda extranjera Al 31 de diciembre de 2010 la apertura de la posición global en moneda extranjera, es la siguiente: En miles Posición Posición neta en M/E Monedas Activos en M/E Pasivos en M/E arbitrada a Activa Pasiva dólares USA Dólar USA (1.115) Peso Arg Real Euro (7) Otras Total (1.059) 3.3 Valores para inversión Los valores para inversión se valúan de acuerdo con los criterios establecidos en la Norma General 2.2 de las Normas Contables y Plan de Cuentas para las Empresas de Intermediación Financiera como sigue: Los valores para negociación se encuentran registrados a su valor de mercado incluidos los costos de transacción y deducidos los intereses devengados. Los ajustes al valor de cotización son imputados a los resultados del ejercicio. Los valores disponibles para la venta se registran a su valor razonable incluidos los costos de transacción y deducidos los intereses devengados. Los ajustes al valor de cotización son llevados directamente al patrimonio hasta que dichos títulos sean vendidos o reembolsados, en cuyo momento son imputados a los resultados del ejercicio. Los valores para inversión a vencimiento se valúan a su costo de adquisición incluidos los costos de transacción y deducidos los intereses devengados, ajustados por la diferencia entre el precio de adquisición y el valor nominal prorrateada linealmente por el plazo que resta hasta su vencimiento. Los intereses devengados son imputados a los resultados del ejercicio. 15

16 La composición de los valores para inversión al 31 de diciembre de 2010 es la siguiente: Valores para inversión Cifras en miles de pesos Moneda de emisión Valor Contable Valor de mercado Valores para negociación Valores públicos nacionales Dólares Renta de valores públicos nacionales Dólares Valores disponibles para la venta Valores públicos nacionales Unidades Indexadas Dólares Valores públicos no nacionales EEUU Dólares Valores privados EEUU Dólares Alemania Euros Francia Euros Renta de valores públicos nacionales Dólares / UI Renta de valores públicos no nacionales Dólares Renta de valores privados Dólares / Euros TOTAL VALORES PARA INVERSIÓN VALORES PARA INVERSIÓN EMITIDOS POR EL BCU (1) Valores disponibles para la venta Pesos / Unidades Indexadas TOTAL VALORES PARA INVERSIÓN EMITIDOS POR BCU (1) Se incluyen dentro de créditos vigentes por intermediación financiera sector financiero. 3.4 Limitaciones a la libre disponibilidad de los activos o del patrimonio y cualquier restricción al derecho de propiedad Al 31 de diciembre de 2010, el Banco posee activos de disponibilidad restringida según el siguiente detalle: Depósito en efectivo en el Banco Central del Uruguay por miles de $ prendado a favor de éste, correspondiente a la garantía exigida para que el Banco esté en condiciones de operar como agente fiduciario. Bonos del Tesoro por un valor nominal de miles de $ en garantía de un contrato de arrendamiento de inmueble. Adicionalmente, de acuerdo con lo previsto en el artículo 51 de la Recopilación de Normas de Operaciones, a efectos de poder utilizar la línea de crédito prevista en el artículo 49 de la citada recopilación, el Banco ha constituido en forma irrevocable prenda con desplazamiento a favor del Banco Central del Uruguay sobre la totalidad de los instrumentos financieros, los saldos acreedores en cuenta corriente y valores, libres de afectaciones, que el Banco tiene registrados o depositados en dicho Banco Central, ya sea emitidos por éste o por el Gobierno Uruguayo. Al 31 de diciembre de 2010 el Banco no había utilizado la línea de crédito prevista en los artículos mencionados anteriormente. 16

17 3.5 Activos y pasivos con cláusula de reajuste El siguiente cuadro muestra los montos de activos y pasivos con cláusula de reajuste: En miles de pesos uruguayos Factor de reajuste Activos reajustables Pasivos reajustables Unidades Indexadas Total Riesgos crediticios - Sector Financiero y Sector No Financiero La cartera de créditos ha sido clasificada en base a la norma 3.8 de las Normas Contables y Plan de Cuentas para las Empresas de Intermediación Financiera. Los saldos de créditos comprenden el importe a cobrar en concepto de capital efectivamente colocado en cada operación y los correspondientes intereses devengados. Las operaciones impagas correspondientes al sector no financiero se contabilizan en Colocación vencida una vez transcurrido el plazo de 60 días desde su vencimiento, las correspondientes al sector financiero se contabilizan como vencidas cuando presentan atrasos de un día. Se contabilizan en Colocación en gestión las operaciones impagas correspondientes a créditos al consumo cuando presentan atrasos de 90 días, las correspondientes a créditos para la vivienda cuando presentan atrasos de 180 días y las correspondientes a créditos comerciales y al sector financiero cuando presentan atrasos de 120 días. Se contabilizan bajo Créditos morosos las operaciones impagas correspondientes a créditos al consumo cuando presentan atrasos de 120 días, las correspondientes a créditos para la vivienda cuando presentan atrasos de 240 días y las correspondientes a créditos comerciales y al sector financiero cuando presentan atrasos de 180 días. De acuerdo con la definición de riesgos del artículo 65 de la Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero, los saldos deudores de operaciones a liquidar se computan por el 10% de su valor. Se han constituido las previsiones necesarias para cubrir las eventuales pérdidas derivadas de la incobrabilidad de los créditos, de acuerdo a la norma 3.12 de las Normas Contables y Plan de Cuentas para las Empresas de Intermediación Financiera. A efectos de la determinación del monto a previsionar, se han deducido las garantías computables admitidas por las normas 3.16 y 3.17 de dichas Normas Contables. 17

18 Riesgos del sector no financiero En miles de pesos uruguayos Riesgos clasificados en: Créditos M/N Créditos M/E (equivalente en M/N) TOTAL DE RIESGO % mínimo Importe 1A Op.c/gtías. autoliquidables admitidas ,0% C Capacidad pago fuerte Previsiones Constituidas (1) Riesgos netos de previsiones Mayor o igual a 0,5% y menor a 3% A Capacidad pago adecuada B Con problemas potenciales Capacidad pago comprometida Capacidad pago muy comprometida Mayor o igual a 3% y menor a 7% Mayor o igual a 7% y menor a 20% Mayor o igual a 20% y menor a 50% Mayor o igual a 50% y menor a 100% Irrecuperables % SUBTOTAL (2) Otras cuentas de diversos % de op. a liquidar y pérdidas a devengar por op. a liquidar Otras contingencias deudoras TOTAL (1) Algunas operaciones no se previsionan, de acuerdo con lo establecido en la Norma Particular (2) Se incluyen exclusivamente los rubros informados a la Central de Riesgos, considerando las operaciones a liquidar por el 10% de su valor. Composición de riesgos con el sector no financiero En miles de pesos uruguayos Créditos Créditos Riesgos clasificados en: Créditos Vigentes Previsiones Previsiones Previsiones Vencidos Diversos Garantías computables Contingencias Contingencias Previsiones 1A Op.c/gtías. autoliquidables admitidas C Capacidad pago fuerte A Capacidad pago adecuada B Con problemas potenciales Capacidad pago comprometida Capacidad pago muy comprometida Irrecuperables SUBTOTAL (1) Otras cuentas de diversos % de operaciones a liquidar y pérdidas a devengar por operaciones a liquidar Otras contingencias deudoras TOTAL (1) Se incluyen exclusivamente los rubros informados a la Central de Riesgos, considerando las operaciones a liquidar por el 10% de su valor. 18

19 Riesgos del sector financiero En miles de pesos uruguayos Riesgos clasificados en: Colocaciones vista en M/N Colocaciones vista en M/E (equiv. M/N) Créditos M/N Créditos M/E (equiv. M/N) Garantías computables Contingencias Créditos Diversos TOTAL DE RIESGO % mínimo Importe 1A Residentes vigentes o no res. BBB+ o superior ,0% B No res. con capacidad pago muy fuerte C No res. con capacidad pago fuerte A No res. con capacidad pago adecuada B No res. con problemas potenciales No res. con capacidad pago comprometida No res. con capacidad pago muy comprometida Previsiones Constituidas (1) Saldo contable después de prev. Mayor o igual a 0,2% y menor a 0,5% Mayor o igual a 0,5% y menor a 3% Mayor o igual a 3% y menor a 7% - - Mayor o igual a 7% y menor a 20% Mayor o igual a 20% y menor a 50% - - Mayor o igual a 50% y menor a 100% Irrecuperable % SUBTOTAL (2) Otros créditos diversos % de op. a liquidar y pérdidas a devengar por op. a liquidar Otras contingencias TOTAL (1) Algunas operaciones no se previsionan, de acuerdo con lo establecido en la Norma Particular (2) Se incluyen exclusivamente los rubros informados a la Central de Riesgos, considerando las operaciones a liquidar por el 10% de su valor. No se incluyen los valores para inversión emitidos por el BCU, que se detallan en la Nota 3.3. Composición de riesgos brutos totales del sector financiero En miles de pesos uruguayos Riesgos clasificados en: Colocaciones vista Créditos vigentes Créditos vencidos Contingencias Créditos diversos Total de riesgos 1A Residentes vigentes o no res. BBB+ o superior B No res. con capacidad pago muy fuerte C No res. con capacidad pago fuerte A No res. con capacidad pago adecuada B No res. con problemas potenciales No res. con capacidad pago comprometida No res. con capacidad pago muy comprometida Irrecuperable SUBTOTAL (1) Otras cuentas de diversos % de operaciones a liquidar y pérdidas a devengar por operaciones a liquidar Otras contingencias TOTAL (1) Se incluyen exclusivamente los rubros informados a la Central de Riesgos, considerando las operaciones a liquidar por el 10% de su valor. No se incluyen los valores para inversión emitidos por el BCU, que se detallan en la Nota

20 3.7 Previsiones Los importes constituidos al 31 de diciembre de 2010 por miles $ se presentan: Miles $ deducidos de las respectivas cuentas del activo; Miles $ en el capítulo Previsiones del Pasivo. El siguiente cuadro proporciona, los movimientos en la cuenta regularizadora de activo Previsión para deudores incobrables y en las cuentas de pasivo Previsiones para cuentas de contingencias, Previsiones Generales y Fondo de previsiones estadísticas para riesgos crediticios : En miles de pesos uruguayos PREVISIONES PARA DEUDORES INCOBRABLES POR: Saldo inicio de previsiones Constitución de Previsiones Desafectación de previsiones Castigos Otros movimientos netos Saldo final de previsiones Créditos Vigentes al Sector Financiero (1) Créditos Vigentes al Sector no Financiero Créditos Diversos (1.022) Créditos Vencidos al Sector Financiero Créditos Vencidos al Sector no Financiero (2.253) Créditos en Gestión Créditos Morosos (853) Previsiones de Contingencias Previsiones Generales Previsiones Estadísticas TOTALES (1) Incluye colocaciones vista. Las previsiones al 31 de diciembre de 2010 cumplen con los mínimos requeridos por el Banco Central del Uruguay. 3.8 Operaciones de crédito problemáticas reestructuradas A continuación se presenta un detalle de las operaciones de crédito problemáticas que se han reestructurado en el período y el saldo final de créditos problemáticos reestructurados: CRÉDITOS PROBLEMÁTICOS REESTRUCTURADOS Cantidad de operaciones reestructuradas en el ejercicio actual Saldos al final del ejercicio (miles de $) Créditos vigentes - - Créditos vencidos Total créditos problemáticos reestructurados

21 3.9 Inversiones La composición de las inversiones al 31 de diciembre de 2010 es la siguiente: En miles de pesos uruguayos Concepto Total en M/N Bienes adquiridos en recuperación de créditos 261 Inmuebles desafectados del uso - Participaciones de capital autorizadas por el Banco Central del Uruguay Sucursales en el exterior - Inversiones en acciones - Otras inversiones Previsión para inversiones - Total Los bienes adquiridos en recuperación de créditos (conceptos Bienes adquiridos en recuperación de créditos y Otras inversiones ) se computan por su valor de adquisición, no siendo superior al menor valor que surge de la comparación entre el saldo deudor que extingue y el valor de mercado del bien. Bajo Participaciones de capital autorizadas por B.C.U. se incluye la participación del Banco en las siguientes sociedades: Nombre de la sociedad Monto de la participación Miles $ % de particip. en el Capital de la sociedad participada Condición de controlada o vinculada Moneda en la que se computa la inversión Compañía Uruguaya de Medios de Procesamiento S.A. (VISANET Uruguay) 337 2,75 Vinculada Pesos Uruguayos Cabal Uruguay S.A ,33 Vinculada Pesos Uruguayos Bolsa Electrónica de Valores S.A ,85 Vinculada Pesos Uruguayos Sistarbanc S.R.L ,00 Vinculada Pesos Uruguayos Redbanc S.A ,5 Vinculada Pesos Uruguayos Crédit Agricole Distribuidora de Seguros SRL ,00 Controlada Pesos Uruguayos TOTAL Bienes de Uso De acuerdo con los criterios establecidos en las Normas Contables y Plan de Cuentas para las Empresas de Intermediación Financiera, los bienes de uso figuran contabilizados por su valor de adquisición revaluado hasta el 31 de diciembre de 2009 según la variación del Índice de Precios al Productor de Productos Nacionales Nivel General (IPPN) y posteriormente según la variación del Índice de Precios al Consumo publicados por el Instituto Nacional de Estadística, deducidas las correspondientes amortizaciones acumuladas. La variación neta generada por la reexpresión del ejercicio (aumento o disminución) se contabiliza con crédito o débito a la respectiva cuenta patrimonial. 21

22 Las amortizaciones del ejercicio se calculan linealmente sobre los valores revaluados al cierre del mismo, aplicando los porcentajes establecidos por el Banco Central del Uruguay: Tasa de amortización anual % Inmuebles, cajas de seguridad y tesoro 2 Muebles, útiles e instalaciones 10 Material de transporte 20 Equipos de computación 20 Las mejoras e instalaciones en inmuebles arrendados tienen un plazo de amortización no superior al del contrato de arrendamiento. En cumplimiento de la Comunicación 2004/021, la institución procedió a comparar el valor contable de los bienes inmuebles de su propiedad con el valor de mercado de los mismos a la fecha de cierre del ejercicio 2010, debiendo computarlos por este último en los casos en que las valuaciones resultaran inferiores al 90% de su valor de costo revaluado neto de amortizaciones. A continuación se presenta un detalle de los valores correspondientes: En miles de pesos uruguayos Concepto Valor de costo revaluado Tasa amortización anual (en %) Amortización acumulada Amortización del ejercicio Valor neto Valor de mercado Valor contable PROPIOS 985, ,428 44, , ,917 Inmuebles - Terrenos 224,342 Inmuebles - Edificios 2 27,829 3, , , ,780 Muebles, útiles e inst. 182, ,259 8,391 33,254 33,254 Eq. de computación 505, ,286 23,671 43,765 43,765 Cajas de Seg. y tesoro 27, , ,195 25,195 Material de transporte 7, ,059 1,281 1,294 1,294 Mejoras e inst. en inmuebles arrendados 38, a 48 29,548 6,580 8,629 8,629 EN ARREND. FIN. 63,310 60,354 2,114 2,956 2,956 Eq. de computación 63, ,354 2,114 2,956 2,956 Material de transporte Otros ED. EN CONSTR TOTAL 1,048, ,782 46, , , Activos Intangibles El software de aplicación incluye el costo de los programas y todos aquellos costos necesarios para dejar el software en condiciones de ser utilizado. Se amortiza mensualmente de acuerdo con su vida útil estimada, aplicando el sistema de amortización lineal a partir del mes siguiente a la fecha en que el software esté disponible para su utilización o sea utilizado en forma parcial. El plazo de amortización es de 36 meses, a excepción de una licencia de software que se amortiza en un año. Las partidas correspondientes a costos de desarrollo del nuevo núcleo básico de sistema bancario Core Banking Sistem (CBS), ascienden a la suma de miles de $

23 A continuación se presenta un detalle de los valores correspondientes: En miles de pesos uruguayos Concepto Saldo neto inicial Aumentos Amortizaciones del ejercicio Saldo neto final Valor llave Software de aplicación Autorizados por el B.C.U TOTAL Obligaciones subordinadas El Banco contrajo obligaciones subordinadas a los demás pasivos, con la previa autorización del Banco Central del Uruguay. Las mismas son computadas para determinar la responsabilidad patrimonial neta definida por las normas bancocentralistas, pues cumplen con las condiciones exigidas por el artículo 121 de la Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero; es decir, su plazo original es superior a cinco años, no pueden ser rescatadas anticipadamente sin el consentimiento previo del Banco Central del Uruguay y no están afectadas en garantía. Se estableció expresamente que, en caso de liquidación del Banco, los titulares renuncian a sus derechos de participación en la masa de acreedores y tendrán prelación exclusivamente con respecto a los accionistas y en igualdad de condiciones con otros acreedores subordinados. El día 31 de agosto de 2007, de acuerdo a la autorización 114/2007/0711 del Banco Central del Uruguay de fecha 15/8/07, el Banco contrajo una obligación subordinada a los demás pasivos por miles de US$ con Crédit Agricole S.A. Sucursal Londres. La composición de las obligaciones subordinadas (capital) al 31 de diciembre de 2010 es la siguiente: En miles de pesos uruguayos Plazo para el vencimiento M/N M/E (Eq.M/N) Total Menores de 12 meses Entre 12 y 24 meses Entre 24 y 36 meses Entre 36 y 48 meses Más de 48 meses T o t a l Garantías otorgadas respecto a los pasivos Al 31 de diciembre de 2010, no existen garantías otorgadas respecto a los pasivos. 23

24 3.14 Distribución de los créditos y obligaciones por intermediación financiera según sus vencimientos efectivos En el cuadro siguiente, se exponen los créditos y obligaciones del Banco al 31 de diciembre de 2010 según sus vencimientos efectivos. En miles de pesos uruguayos Menor a 1 año Entre 1 año y menor a 3 años Más de 3 años Créd. Vigentes S. Financiero (1) Créd. Vigentes S. no Financ. (2) Créd. Vigentes por Op. A liquidar Total de Créd. Vigentes Obligaciones S. Financiero (2) Obligaciones S. no Financiero (2) Obligaciones por Op. a liquidar Total de Obligaciones (1) (2) Concepto Operaciones que vencen en un plazo: Incluye colocaciones vista por miles de $ No incluye operaciones a liquidar, cuentas de diversos ni valores para inversión emitidos por el BCU. No incluye operaciones a liquidar ni cuentas de diversos. Total Para las operaciones activas y pasivas que contemplan servicio en cuotas, se computaron en cada intervalo las cuotas que vencen efectivamente en cada uno de ellos Concentración de los riesgos crediticios asumidos con el Sector no Financiero A continuación se expone la concentración de la cartera de créditos (incluye saldos deudores de contingencias) al Sector no Financiero al 31 de diciembre de A estos efectos, se entiende por riesgo el que conforma cada persona física o jurídica con el conjunto económico que eventualmente integra, de acuerdo con la definición de conjunto económico establecida en el artículo 86 de la Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero. Las operaciones a liquidar se consideraron por el 10% de su saldo. En miles de pesos uruguayos Montos netos de productos en suspenso antes de previsiones Vigente % Vencido % Conting. % Total % 10 mayores riesgos mayores riesgos mayores riesgos Total de la cartera

25 3.16 Concentración de los riesgos crediticios al Sector no Financiero por destino del crédito A continuación se expone la concentración de la cartera de créditos al Sector no Financiero por destino del crédito al 31 de diciembre de En miles de pesos uruguayos Montos antes de previsiones Destino del crédito Créditos Vigente Vencido Diversos Conting. Total Sector Público (1) Agropecuario Industria Manufacturera Construcción Comercio Hoteles y restaurantes Transporte, almacenam. y comunicac Servicios financieros Otros servicios Familias Sub total Créd. Residentes No residentes Total de Créd. al S. No Fin. (2) Otras cuentas de diversos % de operaciones a liquidar y pérdidas a devengar por operaciones a liquidar Otras contingencias deudoras Total (1) Dentro de Sector Público se informan todos los créditos mantenidos con empresas públicas o con la Administración Central independientemente de su sector de actividad. (2) Se incluyen todos los rubros informados a la Central de Riesgos Concentración de depósitos del Sector no Financiero A continuación se expone la concentración de depósitos del Sector no Financiero al 31 de diciembre de En miles de pesos uruguayos Total de Depósitos en M/N y M/E (incluye cargos financieros) Reisdentes % No residentes % 10 mayores depositantes mayores depositantes mayores depositantes Total de depósitos Adicionalmente el capítulo Depósitos del Sector No Financiero, incluye miles de $ de otras obligaciones con el Sector no Financiero. 25

26 Tipo de depósito 3.18 Clasificación por tipo de depósito del Sector no Financiero no Público La siguiente es la apertura de los depósitos del Sector no Financiero no Público por tipo de depósito: En miles de pesos uruguayos Variación Variación Residentes Total No residentes Total no Total respecto respecto residentes al año residentes al año M/N M/E anterior M/N M/E anterior Monto % Cuentas corrientes ( ) Depósitos vista Cajas de Ahorro Depósitos a plazo fijo Otros ( ) Cargos financieros Total depósitos SNF Adicionalmente el capítulo Depósitos del Sector No Financiero, incluye miles de $ de otras obligaciones con el Sector no Financiero Distribución de los créditos y obligaciones por intermediación financiera con No Residentes por país A continuación se expone la distribución de los créditos y obligaciones por intermediación financiera con no residentes por país al 31 de diciembre de En miles de pesos uruguayos Capitales y productos (cargos) netos de suspenso Concepto Colocaciones Créditos S. Créditos S. Cred. Vigentes Créditos Vista financiero (1) no financ. (1) Op. a liquidar diversos Total Argentina Brasil EEUU Francia España Alemania Panama Otros Subtotal (2) Otras cuentas de diversos % de operaciones a liquidar y pérdidas a devengar por operaciones a liquidar Otras contingencias deudoras TOTAL Concepto Capitales y cargos Obligaciones S. Obligaciones S. Obligaciones Financiero (1) no Financ. (1) Total op. a liquidar Argentina Brasil EEUU Reino Unido Otros TOTAL (1) No incluye operaciones a liquidar ni los Capítulos de Créditos Diversos. (2) Se incluyen exclusivamente los rubros informados a Central de Riesgos. 26