XVI Foro Iberoamericano de sistemas de Garantías

Transcripción

1 XVI Foro Iberoamericano de sistemas de Garantías FACTORES CLAVE DE LA SOSTENIBILIDAD EN LOS SISTEMAS DE GARANTIA IBEROAMERICANOS: VISION Y PERSPECTIVAS La comercialización y distribución de productos vs Relaciones con el sistema financiero Alessandro Bozzo Toselli abozzo@bancoestado.cl

2 MicroEmpresas 80,8% Contexto General: Unidades Económicas en Chile Aproximadamente 750 mil empresas formales Nivel de Ventas Microempresas Hasta US$ Pequeñas Empresas US$ US$ Medianas Empresas US$ US$ I Grandes Empresas US$ Pequeñas 15,9% Medianas 2,2 % Grandes 1,1 %

3 FOGAPE Objeto exclusivo Fondo Estatal, destinado a garantizar financiamientos que otorguen las instituciones financieras (públicas y privadas), o reafianzar certificados de fianza otorguen las instituciones de garantía recíproca otorguen a Empresarios Elegibles en resguardo de sus financiamientos. Norma Específica Regulado Legalmente ( D. Ley de 1980 y sus modificaciones; Ley respecto a reafianzamientos a SGR y Ley ) Reglamentado y Supervisado por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF). Normas del Banco Central respecto a instrumentos de inversión de los recursos Administrado por BancoEstado. Patrimonio (aprox. US$ 238 millones ) Fuentes: Aportes (leyes especiales) Aporte inicial: aprox. US$ 13 Millones (1980) Traspaso Fogaex para Exportadores ( Fusión), US$ 15 Millones en año Nuevos Aporte : US$ 140 Millones en (2008 y 2009) Ingresos Producto de Inversiones Comisiones pagadas por los usuarios Recuperaciones de garantías pagadas. Egresos: Provisiones por Pagos de Garantía.

4 Resumen Condiciones Generales Personas que pueden acceder a la garantía Micro y pequeños empresarios Exportadores Transitoriamente durante años 2009 y 2010 Medianas y Grandes Empresas.(Medidas especiales) Destinos de los financiamientos Capital de trabajo Proyectos de Inversión Productos con los cuales puede operar la garantía Créditos Efectivos (Tradicionales), Créditos Contingentes (Línea de crédito, boleta de garantía, contrato de factoring, carta de crédito), Contratos de Leasing. Reafianzamiento a Fianzas de SGR s Otros Mecanismos de financiamiento autorizados por la SBIF. Plazo de la garantía : Hasta 10 años de cobertura. Coberturas Máximas: Hasta 80% del saldo de capital adeudado. Costo (comisión): Diferenciada por riesgo de institución financiera. Hasta un máximo de 2% anual sobre monto garantizado. (Limite SBIF). Pago Garantía: Contra demanda y notificación al deudor. Revisión de cumplimiento de normativa

5 Modelo de asignación de garantías. Y reafianzamiento (Licitaciones) FOGAPE Fondos de Garantía CORFO Derechos de Reafianzamiento Licitación de derechos Derechos de Garantía IFI IGR Certificados de Fianzas FOGAPE Contra-garantías Beneficiarios Elegibles Otros Acreedores Financiamientos Garantizados FOGAPE Financiamientos Garantizados por IGR Reafianzados por FOGAPE

6 Instituciones que pueden participar en Licitaciones del Fondo Instituciones financieras supervisadas por SBIF Cooperativas de Crédito (*) Instituciones de Garantía Recíproca (*) Supervisadas por SBIF o que cumplan exigencias del Departamento de Cooperativas del Ministerio de Economía.

7 Ejemplo de Licitacion (Trimestrales) INSTITUCIÓN Monto Oferta UF Tasa Global Monto Adjudicación Fondo Normal UF Monto Adjudicación Fondo Contingente UF Total Adjudicación UF Tasa Global Propuesta BANCO DE CHILE % % BANCO INTERNACIONAL % % BANCOESTADO % % SCOTIABANK % % BCO. DE CREDITO E INVERSIONES % % CORPBANCA % % BANCO BICE % % BANCO SANTANDER % % BANCO ITAU % % BCO. NACION ARGENTINA % % BANCO FALABELLA % % RABOBANK % % BANCO CONSORCIO % % BBVA % % BANCHILE FACTORING S.A % % BCI FACTORING S.A % % COOPEUCH % % ORIENCOOP % % COOPACSI % % CONGARANTIA CGR % % CONFIANZA SAGR % % PROAVAL SAGR % % AVAL CHILE SAGR % % MASAVAL S.A.G.R % % FIRST AVAL S.A.G.R % % AGROAVAL SAGR % % Total Monto histórico licitado 2010: UF = MM USD

8 Modelo de Negocio: Basado en Operadores Asignación derechos de Garantía o Reafianzamiento a IFIS e IGR en Licitaciones. Asignación trasparente de derechos de garantías. Secretaría Técnica rotativa, compuesta por las propias instituciones. Adjudicación en base a la menor tasa de cobertura de garantía. Montos no adjudicados quedan disponibles para asignación directa a menor tasa de cobertura de la licitación. Vigencia trimestral. Limitaciones o Exclusión de instituciones en licitaciones. Exigencias de Niveles de utilización. Incumplimiento implica limitaciones de participación en siguientes licitaciones. Limitaciones de concentración de los derechos adjudicados y/o asignados por Institución, actividad y monto. Por niveles de morosidad; de siniestralidad y/o por incumplimiento obligaciones con el Fondo Operadores evalúan y seleccionan a los beneficiarios Establecen las condiciones de los financiamientos. Evaluación Individual del riesgo (Riesgo Normal según políticas de cada institución). Comisiones diferenciadas por riesgo IFI. Comisión = F ( siniestralidad, morosidad, recuperaciones) Garantías directas: 1%; 1,3% ; 1,6% y 2% anual. (variables según riesgo) Reafianzamiento: 0,25% anual (incluye deducible anual variable por riesgo) Modelo basado en tecnología y proceso masivo de operaciones, (sistema ad-hoc).

9 Aspectos relevantes de la sostenibilidad del Fondo -Fondo con misión, objetivos y metas definidas. -Inserto en el sistema financiero. - Fondo autónomo, permanente, con personalidad jurídica y patrimonio propio, constituido y suficiente para el objetivo. - Solidez financiera demostrable -Alta liquidez de la garantía, -bajos costos de operación para el sistema -procesos simples. -Establecimiento de organismos de supervisión y fiscalización de índole técnico y especializado. -SBIF supervisa al Administrador y a las principales operadores - Administración de índole profesional y con conocimientos técnicos del sistema financiero - Permanente relación y apoyo a las instituciones financieras para potenciar el uso de la garantía. -Capacitación a lo largo de Chile - Monitoreo permanente del riesgo. (modelos de predicción de riesgo) -Evaluación de instituciones según riesgo y siniestralidad.

10 La comercialización y distribución de productos vs Relaciones con el sistema financiero Permanente relación y apoyo a las instituciones financieras para potenciar el uso de la garantía. Reuniones interbancarias mensuales: Canal permanente de entrega de información a IFI s, así como de recepción de propuestas Ranking de Instituciones y premiación a las IFIS por indicadores de apoyen una adecuada gestión del Fondo. Ejemplo: IFI con Mejor Gestión de Riesgo y siniestralidad; Mejor Gestión de derechos asignados, Reconocimientos a instituciones Lideres por Segmento; Descentralización en Regiones, Fomento de nuevos emprendimientos, etc. Secretaría Técnica de Licitaciones. Compuestas por las propias IFIs quienes supervisan la asignación. Las instituciones rotan licitación a licitación. Difusión y capacitación: A instituciones financieras y gremios (ejecutivos y empresarios). Asegurar calidad de garantía real Permanente Capacitación ejecutivos a nivel nacional. 2007: : : : A nivel nacional. La administración va a donde están los ejecutivos. Mesa de ayuda permanente. Apoyo en consultas generales y específicas a coordinadores y ejecutivos de IFI s. Asesoría y apoyo en cobranza de financiamientos garantizados. Apoyo a instituciones para incorporar la garantía a diversos productos y segmentos. Asesoría y Coordinación a Gerencias de productos y segmento de las IFI s. Actualización permanente de normativa y procesos. Trabajo en conjunto de modificaciones y adaptaciones para potenciar el uso de la garantía, incorporación de nuevos productos.

11 Administración focalizada con servicios prestados por áreas especializadas OPERACIONES CONTABILIDAD Administración FOGAPE RIESGO RECURSOS FINANCIEROS (ADMINISTRACIÓN FINANCIERA) FISCALÍA MARKETING COMUNICACIONES INFORMÁTICA CONTRALORIA Las areas especializadas del Banco prestan servicios a la Administración del Fondo

12 Principales Hitos y Resultados En el año 1999, se presentaban 7 instituciones financieras a las licitaciones del Fondo. Han llegado a participar 29 instituciones (dic 10). En año 1999, se cursaban menos de 500 operaciones anuales. Se cursaron más de operaciones de financiamiento en el año Más de garantías y mas de empresas han accedido a financiamientos FOGAPE. Desde el año 2000, más de millones de dólares de financiamiento se han cursado con la garantía del Fondo, comprometiendo garantías por millones de dólares. Comercio, Servicio, Agricultura, Trasporte e Industria, son los sectores más favorecidos, lo que concuerda con su real participación en las empresas de menor tamaño en el país. El 63% de las operaciones se destinan a Capital de trabajo y un 37% a inversiones.

13 Operaciones garantizadas por año Operaciones Anuales Más de operaciones garantizadas en empresas

14 Millones Financiamiento en MMUS$ Monto de Financiamiento Más de millones de US$ financiados a través de FOGAPE a empresas de menor tamaño

15 Millones Monto de Garantía Monto de Garantía Más de millones de US$ Garantizados

16 DISTRIBUCIÓN POR SECTOR MYPE Enero Junio 2011 Número de Operaciones por Sectores Junio 2011 SECTOR CONSTRUCCIÓN 9,1% OTROS SECTORES 1,2% SECTOR AGRICOLA Y PESCA 14,0% SECTOR SERVICIOS 18,9% SECTOR INDUSTRIA Y PRODUCCION 6,8% SECTOR TRANSPORTE Y COMUNICACIONES 15,5% SECTOR COMERCIO 34,4% Año SECTOR AGRICOLA Y PESCA SECTOR COMERCIO SECTOR TRANSPOR TE Y COMUNICA CIONES SECTOR INDUSTRIA Y PRODUCCI ON SECTOR SERVICIOS SECTOR CONSTRUCCI ÓN OTROS SECTORES ,0% 34,4% 15,5% 6,8% 18,9% 9,1% 1,2% ,7% 33,0% 12,9% 7,8% 22,7% 7,8% 1,1% ,7% 30,6% 7,3% 10,6% 28,7% 5,3% 0,8%

17 Distribución Según Objetivo MYPE Enero Junio 2011 Número de Operaciones Monto de Crédito PROYECTO DE INVERSION; 38% PROYECTO DE INVERSION; 39% CAPITAL DE TRABAJO; 62% CAPITAL DE TRABAJO; 61% Número de Operaciones Monto de Crédito Monto de Garantía CAPITAL DE PROYECTO DE CAPITAL DE PROYECTO DE CAPITAL DE PROYECTO DE Año TRABAJO INVERSION TRABAJO INVERSION TRABAJO INVERSION % 38% 61% 39% 61% 39% % 39% 57% 43% 57% 43% % 35% 57% 43% 57% 43%

18 Plazos MYPE N Operaciones Efectivos Enero Junio 50,0% 45,0% 40,0% 35,0% 30,0% 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% Menos de un año 35,5% 44,4% 45,0% 38,2% 39,5% Entre 1 y Tres años 32,1% 28,2% 35,7% 43,9% 39,5% Más de 3 años 32,4% 27,4% 19,3% 17,9% 21,0%

19 Instrumento con cobertura Nacional y correlacionado con la distribución regional de las empresas Distribución Regional de N de Operaciones Enero - Junio 2011 MYPE 45,0% 40,0% 35,0% 30,0% 25,0% 20,0% Número de Operaciones Periodo Enero - Junio 42,2% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% 8,6% 9,3% 3,0% 2,5% 3,9% 4,9% 6,8% 6,1% 5,0% 1,6% 1,9% 2,3% 0,9% 1,0% XV I II III IV V VI VII VIII XIV IX X XI XII RM Año XV I II III IV V VI VII VIII XIV IX X XI XII RM ,6% 1,9% 3,0% 2,5% 3,9% 8,6% 4,9% 6,8% 9,3% 2,3% 6,1% 5,0% 0,9% 1,0% 42,2% ,6% 1,9% 2,8% 2,6% 3,9% 8,7% 4,7% 6,6% 7,8% 2,2% 5,0% 4,4% 0,7% 0,9% 46,0% ,3% 1,7% 2,6% 2,7% 3,5% 8,6% 4,9% 9,2% 9,4% 1,7% 4,2% 4,9% 0,4% 0,9% 44,1% ,6% 1,1% 3,2% 2,3% 4,3% 9,6% 3,8% 6,9% 8,5% 1,8% 4,5% 5,4% 0,5% 0,9% 46,8%

20 100,00% STOCK POR MORA MONTO GARANTIZADO MYPE Enero Junio ,00% 3,11% 2,99% 3,05% 3,03% 3,17% 3,25% 96,00% 94,00% 1,65% 1,66% 1,50% 1,70% 1,60% 1,56% 1,61% 1,93% 1,88% 1,70% 1,86% 1,88% 92,00% 90,00% 5,59% 5,79% 4,76% 5,32% 4,95% 5,69% Mora de 120 a 425 días Mora de 60 a 119 días Mora de 30 a 59 días 88,00% Mora de 1 a 29 días 86,00% Al día 84,00% 88,04% 87,62% 88,82% 88,25% 88,42% 87,62% 82,00% 80,00% periodo Al día Mora de 1 a 29 días Mora de 30 a 59 días Mora de 60 a 119 díasmora de 120 a 425 días Total general ,04% 5,59% 1,61% 1,65% 3,11% 100,00% ,62% 5,79% 1,93% 1,66% 2,99% 100,00% ,82% 4,76% 1,88% 1,50% 3,05% 100,00% ,25% 5,32% 1,70% 1,70% 3,03% 100,00% ,42% 4,95% 1,86% 1,60% 3,17% 100,00% ,62% 5,69% 1,88% 1,56% 3,25% 100,00% Total general 88,13% 5,35% 1,81% 1,61% 3,10% 100,00%

21 STOCK POR MORA MONTO GARANTIZADO MEDIANA Enero Junio ,00% 1,40% 1,78% 2,04% 2,10% 2,18% 2,40% 98,00% 96,00% 1,67% 1,99% 1,67% 0,84% 2,37% 1,70% 1,26% 1,40% 1,65% 1,64% 1,53% 1,60% 94,00% 92,00% 5,22% 5,35% 4,59% 4,44% 4,95% 5,47% Mora de 120 a 425 días Mora de 60 a 119 días 90,00% Mora de 30 a 59 días 88,00% Mora de 1 a 29 días Al día 86,00% 89,71% 88,84% 90,83% 90,54% 89,82% 88,99% 84,00% 82,00% periodo Al día Mora de 1 a 29 días Mora de 30 a 59 días Mora de 60 a 119 díasmora de 120 a 425 días Total general ,71% 5,22% 1,99% 1,67% 1,40% 100,00% ,84% 5,35% 2,37% 1,67% 1,78% 100,00% ,83% 4,59% 1,70% 0,84% 2,04% 100,00% ,54% 4,44% 1,65% 1,26% 2,10% 100,00% ,82% 4,95% 1,64% 1,40% 2,18% 100,00% ,99% 5,47% 1,60% 1,53% 2,40% 100,00% Total general 89,79% 5,01% 1,85% 1,40% 1,94% 100,00%

22 STOCK POR MORA MONTO GARANTIZADO GRANDE Enero Junio ,00% 0,53% 0,61% 0,60% 0,75% 0,91% 0,83% 1,30% 0,99% 0,97% 1,05% 98,00% 1,32% 1,46% 1,07% 0,57% 1,43% 1,45% 0,77% 0,83% 96,00% 94,00% 4,05% 3,43% 1,53% 3,66% 2,08% 2,41% Mora de 120 a 425 días Mora de 60 a 119 días Mora de 30 a 59 días Mora de 1 a 29 días 92,00% 90,00% 93,26% 93,24% 95,43% 93,55% 95,38% 94,54% Al día 88,00% periodo Al día Mora de 1 a 29 días Mora de 30 a 59 días Mora de 60 a 119 díasmora de 120 a 425 días Total general ,26% 4,05% 1,32% 0,83% 0,53% 100,00% ,24% 3,43% 1,43% 1,30% 0,61% 100,00% ,43% 1,53% 1,46% 0,99% 0,60% 100,00% ,55% 3,66% 1,07% 0,97% 0,75% 100,00% ,38% 2,08% 0,57% 1,05% 0,91% 100,00% ,54% 2,41% 0,83% 0,77% 1,45% 100,00% Total general 94,17% 2,92% 1,14% 0,99% 0,78% 100,00%

23 Indicadores de Gestión Junio2011 Informe anual resumido Junio 1.- Clientes Vigentes Stock de garantia (MMUSD) Opéraciones Cursadas Monto de Financiamiento (MMUSD) Monto de Garantías Cursadas (MM USD) Requerimientos de garantias (MMUSD) Garantia Pagadas (MMUSD) Requerimientos de garantias/stock promedio 1,76% 1,85% 1,94% 1,31% 0,57% 9.- Provisiones Anuales (MMUSD) Morosidad de cartera (1) 5,57% 7,36% 5,29% 3,43% 4,07% 11.-Leverage de Garantía Vigente (2) 6,83 6,35 4,87 8,48 7, Leverage con Garantías Adjudicadas (3) 8,75 7,66 7,21 9,87 9, Siniestralidad Neta (4) 1,08% 1,73% 1,25% 0,97% 0,50% Notas: (1) Provision/Stock de garantias vigentes (2) Stock Garantías Vigentes/Patrimonio (3) (Stock Garantías Vigentes + Garantías Licitadas)/Patrimonio (4) (Garantías Pagadas menos recuperos) Stock de garantias vigentes

24 Algunos Factores Críticos de Éxito Identificados i. Participación Multisectorial y Gobierno Corporativo ii. Credibilidad y confianza ante el sistema financiero. (Foco en las IFIs con el Objetivo en las MIPYMEs) iii. Administración autónoma, profesional y técnica, enfocada a los operadores. Capacitación a Instituciones Financiera y Difusión a MIPYMEs. Modelos de Riesgo, Comisiones, etc. iv. Modelo de negocio que permita maximizar el uso de la garantía. Sistema Automatizado que permita masificar el uso de la garantía a bajo costo de Operación. v. Orientación al segmento Mipyme por parte de las instituciones financieras.

25 FINALMENTE GRACIAS