"FIDEICOMISO FINANCIERO MEGABONO 84 Por Valor Nominal $

Transcripción

1 Electrónica Megatone S.A. Fiduciante, Administrador y Agente de Cobro "FIDEICOMISO FINANCIERO MEGABONO 84 Por Valor Nominal $ Valores de Deuda Fiduciaria Clase A Renta Variable V/N por $ Valores de Deuda Fiduciaria Clase C Renta Variable V/N por $ Valores de Deuda Fiduciaria Clase B Renta Variable V/N por $ Certificados de Participación V/N por $ Resumen de Términos y Condiciones del Fideicomiso Financiero Megabono 84 SECUVAL Programa Organizadores de MEGABONO 84 Fiduciario Fiduciante, Administrador y Agente de Cobro Bienes Fideicomitidos Banco Macro S.A. Electrónica Megatone S.A. Créditos de consumo otorgados en pesos por el Fiduciante. Títulos emitidos VDF A VDF A $ ,7% VDF B $ ,3% VDF C $ % CP $ ,2% Valor nominal equivalente al 72,7% del Valor Fideicomitido de los Créditos transferidos al Fideicomiso, es decir, por $ (pesos ochenta y siete millones ciento ochenta mil quinientos cincuenta y siete) con derecho a pagos mensuales de los siguientes Servicios, luego de la reposición al Fondo de Gastos, al Fondo de Impuesto a las Ganancias, y al Fondo de Liquidez, de corresponder: (a) en concepto de amortización del capital (i) para el primer pago de Servicios la totalidad de los ingresos percibidos por las cuotas de los Créditos desde cada fecha de transferencia de Créditos hasta la Fecha de Corte, más (ii) la totalidad de los ingresos percibidos por las cuotas de los Créditos ingresadas hasta el 30 de abril de 2012 para el primer pago de servicios, y para los restantes, la totalidad de los ingresos percibidos por las cuotas de los Créditos ingresadas en el mes calendario inmediato anterior a la Fecha

2 de Pago de Servicios, luego de deducir el interés de la propia Clase y (b) en concepto de interés la tasa BADLAR, más 250 puntos básicos con un mínimo del 15,5% nominal anual y un máximo del 24,5% nominal anual devengado desde la Fecha de Corte (exclusive) - para el primer Servicio - o desde el primero de mes - para los restantes - hasta el último día del mes calendario inmediato anterior a cada Fecha de Pago de Servicios (en adelante el Período de Devengamiento ). El interés se calculará sobre el valor residual de los VDFA considerando para su cálculo un año de 360 días (12 meses de 30 días). VDF B VDF C CP Pago de los servicios Valor nominal equivalente al 8,3% del Valor Fideicomitido de los Créditos transferidos al Fideicomiso, es decir, $ (pesos nueve millones novecientos once mil cuatrocientos setenta y nueve) con derecho a pagos mensuales de los siguientes Servicios, una vez cancelados íntegramente los VDFA y luego de la reposición al Fondo de Gastos, al Fondo de Impuesto a las Ganancias y al Fondo de Liquidez, de corresponder: (a) en concepto de amortización del capital la totalidad de los ingresos percibidos por las cuotas de los Créditos ingresadas en el mes calendario inmediato anterior a la Fecha de Pago de Servicios, luego de deducir el interés de la propia Clase; y (b) en concepto de interés la tasa BADLAR, más 450 puntos básicos con un mínimo del 17,5% nominal anual y un máximo del 26,5% nominal anual devengado durante el Período de Devengamiento. El interés se calculará sobre el valor residual de los VDFB considerando para su cálculo un año de 360 días (12 meses de 30 días). Valor nominal equivalente al 3,8% del Valor Fideicomitido de los Créditos transferidos al Fideicomiso, es decir, $ (pesos cuatro millones quinientos cincuenta y un mil ciento ochenta y nueve) con derecho a pagos mensuales de los siguientes Servicios, una vez cancelados íntegramente los VDFB y luego de la reposición al Fondo de Gastos, al Fondo de Impuesto a las Ganancias, de corresponder: (a) en concepto de amortización del capital la totalidad de los ingresos percibidos por las cuotas de los Créditos ingresadas en el mes calendario inmediato anterior a la Fecha de Pago de Servicios, luego de deducir el interés de la propia Clase; y (b) en concepto de interés la tasa BADLAR, más 550 puntos básicos con un mínimo del 18,5% nominal anual y un máximo del 27,5% nominal anual devengado durante el Período de Devengamiento. El interés se calculará sobre el valor residual de los VDFC considerando para su cálculo un año de 360 días (12 meses de 30 días). Valor nominal equivalente al 15,2% del Valor Fideicomitido de los Créditos transferidos al Fideicomiso, es decir, por $ (pesos dieciocho millones trecientos mil ochocientos cincuenta y cinco), con derecho a pagos mensuales de los siguientes Servicios una vez cancelados íntegramente los Valores de Deuda Fiduciaria, deducidas de corresponder- las contribuciones al Fondo de Gastos y al Fondo de Impuesto a las Ganancias: a) en concepto de amortización un importe equivalente a la totalidad de los ingresos percibidos por las cuotas de los Créditos ingresadas durante el Período de Devengamiento hasta que su valor nominal quede reducido a cien pesos ($100) - saldo que se cancelará con el último pago de Servicios-; y b) en concepto de utilidad, el importe remanente, de existir. Los Servicios serán pagados por el Fiduciario el día 20 (veinte) o siguiente hábil de cada mes o en las fechas que indica el Cuadro de Pago de Servicios inserto en el Suplemento de Prospecto (la Fecha de Pago de Servicios ), mediante la transferencia de los importes

3 Fecha de Corte Forma de los Títulos correspondientes a la Caja de Valores S.A., para su acreditación en las respectivas cuentas de los titulares de los Valores Fiduciarios con derecho al cobro. El pago de los Servicios se realizará una vez deducidas de corresponder - las contribuciones a los Fondos de Gastos, Impuesto a las Ganancias y Liquidez. Con una anticipación suficiente a cada Fecha de Pago de Servicios, el Fiduciario publicará en el boletín diario de la BCBA el monto a pagar por tal concepto a cada Valor Fiduciario que en esa oportunidad tenga derecho al cobro, discriminando los conceptos. Las Fechas de Pago de Servicios se indican en el Cuadro de Pago de Servicios. Es el 29 de febrero de Certificados Globales permanentes, para su depósito en Caja de Valores S.A. Los Beneficiarios renuncian a exigir la entrega de láminas individuales. Las transferencias se realizarán dentro del sistema de depósito colectivo administrado por dicha Caja de Valores, conforme a la Ley La Caja de Valores se encuentra habilitada para cobrar aranceles a cargo de los depositantes que éstos pueden trasladar a los Beneficiarios. Fondo de Liquidez El Fiduciario retendrá del precio de colocación de los Valores Fiduciarios que deba pagarse al Fiduciante una suma inicial de $ (pesos dos millones cuatrocientos veinte mil trescientos sesenta y cinco) equivalente al primer requerimiento del Fondo de Liquidez para la constitución de un fondo destinado al pago de Servicios de los VDF en caso de insuficiencia de la Cobranza (el Fondo de Liquidez ). Dicho fondo será distribuido de acuerdo al orden de prelación estipulado en el art. 2.8 del Contrato Suplementario. Una vez abonado el primer servicio de los VDFA el Fondo de Liquidez equivaldrá: a) hasta la cancelación de los VDFA, a 2,50 (dos coma cincuenta) veces el próximo Servicio de interés de esa Clase o el primer Requerimiento del Fondo de Liquidez establecido en función de los VDFB, el que fuera mayor; b) cancelados los VDFA y hasta la cancelación de los VDFB, a 2,50 (dos coma cincuenta) veces el interés devengado durante un mes de esa Clase calculado sobre el valor residual del mismo o el primer Requerimiento del Fondo de Liquidez establecido en función de los VDFC, el que fuera mayor; y c) cancelados los VDFB y hasta la cancelación de los VDFC, a 2,30 (dos coma treinta) veces el interés devengado durante un mes de esa Clase calculado sobre el valor residual del mismo; Dichos importes serán recalculados por el Fiduciario en cada Fecha de Pago de Servicios (el Requerimiento del Fondo de Liquidez ), siendo el primer Requerimiento del Fondo de Liquidez establecido en función de los VDFB de $ (pesos setecientos setenta y nueve mil ochocientos sesenta y nueve) y el primer Requerimiento del Fondo de Liquidez establecido en función de los VDFC de $ (pesos quinientos diecisiete mil trescientos noventa). En caso que el saldo de dicho Fondo deba incrementarse respecto del mes anterior, los fondos provendrán de las recaudaciones por Cobranza. Todo excedente del Fondo de Liquidez sobre (i) el Requerimiento del Fondo de Liquidez o (ii) de ser mayor, el monto mínimo del Fondo de Liquidez establecido en función de la siguiente Clase, será liberado mensualmente a favor del Fiduciante por hasta el importe inicialmente retenido, excepto que fuera imputable a previos incrementos del fondo originados en la Cobranza de los Créditos (tal como se previó

4 anteriormente) en cuyo caso el importe correspondiente se liberará para otros fondos del Fideicomiso. Los fondos acumulados en el Fondo de Liquidez serán invertidos por el Fiduciario bajo las mismas reglas aplicables a los Fondos Líquidos Disponibles. Derechos de los titulares de CP, una vez cancelados los VDF Colocadores Cancelados los Valores de Deuda Fiduciaria, la Mayoría Ordinaria de Beneficiarios titulares de Certificados de Participación podrán resolver y así instruir al Fiduciario: (a) la liquidación anticipada del Fideicomiso, sea (i) por el procedimiento de enajenación a terceros establecido en el inciso V, salvo que se establezca otro procedimiento de realización de los Créditos, que podrán ser readquiridos por el Fiduciante, sea (ii) mediante adjudicación directa de los Créditos a los Beneficiarios en condiciones equitativas, pudiéndose dar opción a que los Beneficiarios minoritarios reciban el valor contable de los Créditos neto de previsiones en cuanto hubiere recursos líquidos en el Fideicomiso; o (b) el retiro de los CP de la oferta pública y cotización; o (c) la conversión del Fideicomiso Financiero en un fideicomiso privado. INTL CIBSA Sociedad de Bolsa S.A. Macro Securities S.A. Sociedad de Bolsa Sistema de Colocación Mecanismo de Adjudicación Subasta Holandesa (Dutch Auction). Para la suscripción de los Valores Fiduciarios, cada oferente que cumpla con los requisitos exigidos podrá presentar una o más ofertas de suscripción por los Tramos Competitivo y no Competitivo. Tramo Competitivo: La totalidad de las ofertas de cualquier inversor correspondientes a los Valores Fiduciarios de cada clase mayores a V$N se consideran ofertas de tramo competitivo y deberán indicar, en todos los casos la TIR o el precio solicitado. Tramo no Competitivo: La totalidad de las ofertas de cualquier inversor correspondientes a los Valores Fiduciarios de cada clase iguales o inferiores a V$N se consideran ofertas de tramo no competitivo y, a diferencia de las del tramo competitivo, no deberán incluir la TIR o el precio solicitado. Se adjudicarán a la Tasa de Corte o Precio de Corte, conforme las cantidades solicitadas sin prorrateo alguno, no pudiendo superar el 50% del monto total adjudicado a terceros de la emisión de la clase respectiva. Cuando las solicitudes de suscripción en el tramo no competitivo superen el 50% mencionado, la totalidad de las mismas serán prorrateadas reduciéndose por lo tanto en forma proporcional los montos adjudicados hasta alcanzar el 50% del monto total adjudicado a terceros de la emisión de la clase respectiva. Las ofertas recibidas para los Valores Fiduciarios serán adjudicadas de la siguiente manera en forma separada para cada una de las Clases: en primera instancia se adjudicará la sumatoria de los montos de las ofertas recibidas por el Tramo no Competitivo -teniendo en cuenta las restricciones del párrafo precedente-; luego el monto restante se adjudicará a quienes la formularan bajo el Tramo Competitivo, comenzando con las ofertas que soliciten la menor TIR o el mayor precio, según corresponda y continuando hasta agotar los títulos disponibles de la clase correspondiente. A los efectos de la determinación de la Tasa de Corte o el Precio de Corte, se tomará en cuenta la sumatoria de los montos de las ofertas recibidas por el Tramo no Competitivo y Competitivo.

5 La adjudicación se realizará a un precio único para cada clase (establecido sobre la base de la mayor tasa aceptada o el menor precio aceptado, según corresponda) para todas las ofertas aceptadas (la Tasa de Corte y el Precio de Corte, respectivamente), que se corresponderá con la mayor tasa o menor precio ofrecido que agote la cantidad de Valores Fiduciarios de cada clase que se resuelva colocar. El Fiduciante considerando criterios objetivos - se reserva el derecho de aceptar ofertas por los VDF hasta un nivel de tasa ofrecida y establecer una Tasa de Corte, que en ambos casos, será superior a la Tasa Cupón y menor a la mayor tasa ofrecida. En el caso que como consecuencia de lo mencionado precedentemente queden VDF sin colocar los mismos serán adjudicados al Fiduciante en pago por la cartera transferida al Fideicomiso a la Tasa de Corte. En el caso que la tasa establecida en las condiciones de emisión de los Valores de Deuda Fiduciaria sea variable, se considerará Tasa Cupón la tasa utilizada para elaborar el Cuadro de Pago de Servicios de los Valores de Deuda Fiduciaria. Ante la ausencia de ofertas respecto de una o más clases de VDF, el Fiduciante podrá solicitar al Fiduciario le sean adjudicados los VDF de una o más clases en parte de pago por la transferencia fiduciaria de los créditos, en cuyo caso, les serán adjudicados a la Tasa Cupón. Asimismo el Fiduciante podrá aceptar ofertas por los Certificados de Participación hasta un nivel de precio ofertado y establecer un Precio de Corte. De la misma manera los Certificados de Participación sin colocar serán adjudicados al Fiduciante en pago por la cartera transferida al Fideicomiso al Precio de Corte. Ante la inexistencia de ofertas en el Tramo Competitivo en el caso de los CP se adjudicarán al Fiduciante a la par. Asimismo, en el supuesto que la totalidad de ofertas aceptables fuera inferior a la cantidad total de Valores Fiduciarios a colocar, se procederá a adjudicar al Fiduciante dicha cantidad inferior a la máxima TIR aceptada o al menor precio aceptado, según el caso. Los Valores Fiduciarios no colocados entre terceros, ni adjudicados a los Underwriters, podrán ser adjudicados al Fiduciante como parte de pago de la cartera de Créditos transferida al Fideicomiso a la máxima TIR aceptada o al menor precio aceptado. El Fiduciario, siguiendo instrucciones del Fiduciante y de común acuerdo con los Colocadores y con los Underwriters, de corresponder, podrán considerar desierta la licitación en caso de (i) ausencia de ofertas respecto de la totalidad de los valores ofrecidos, o (ii) en el caso que las ofertas en el Tramo Competitivo no alcancen el 50% del monto de la emisión de una o más clases de VDF aún cuando la totalidad de las ofertas de la clase respectiva superen el monto de la emisión o (iii) en el caso que las ofertas en el Tramo Competitivo determinen una Tasa de Corte que no sea aceptable para el Fiduciante ( para lo cual requerirá la conformidad de los Underwriters respecto de la/s clase/s de VDF en los que tengan participación). En dichos casos, las respectivas solicitudes de suscripción quedarán automáticamente sin efecto sin que tal circunstancia otorgue a los ofertantes derecho a compensación ni indemnización alguna. Los Colocadores adjudicarán a los oferentes una cantidad inferior a la totalidad de los Valores Fiduciarios ofrecidos (de no haber ejercido la

6 facultad de considerar desierta la licitación como se especificó anteriormente) en caso de (i) ofertas por un monto inferior respecto de la totalidad de los Valores Fiduciarios ofrecidos; (ii) que habiendo ofertas por partes o por el total de los Valores Fiduciarios ofrecidos se acepte una Tasa de Corte o Precio de Corte que sólo permita colocar parte de los mismos o (iii) en el caso que las ofertas en el Tramo Competitivo no alcancen el 50% del monto de la emisión de una o más clases de Valores Fiduciarios aún cuando la totalidad de las ofertas de la clase respectiva superen el monto de la emisión. En el caso de que varios inversores presenten ofertas de suscripción de igual TIR ofrecidas a la Tasa de Corte o igual al Precio de Corte, según corresponda, y el monto de la suma de esas ofertas supere el importe remanente para adjudicar, entonces dichas ofertas serán aceptadas parcialmente prorrateando la cantidad de Valores Fiduciarios correspondiente entre dichos oferentes. Si como resultado del prorrateo bajo el procedimiento de adjudicación arriba descripto, el valor nominal a adjudicar a un Oferente bajo su respectiva oferta de suscripción contuviera decimales por debajo de los V$N 0,50, los mismos serán suprimidos a efectos de redondear el valor nominal de los Valores Fiduciarios a adjudicar. Contrariamente, si contuviera decimales iguales o por encima de V$N 0,50, los mismos serán ponderados hacia arriba, otorgando a dichos decimales el valor nominal de pesos uno (V$N 1) de los Valores Fiduciarios a adjudicar. Los montos parcial o totalmente excluidos de las ofertas de suscripción en función de la aplicación de los prorrateos y de la metodología de determinación de la Tasa de Corte y Precio de Corte antes descripta quedarán automáticamente sin efecto sin que tal circunstancia genere responsabilidad de ningún tipo para los Colocadores ni otorgue a los respectivos Oferentes derecho a reclamo y/o a compensación alguna. Los Colocadores no estarán obligados a informar de manera individual a cada uno de los Oferentes que sus ofertas de suscripción han sido totalmente excluidas. A los efectos de suscribir Valores Fiduciarios, los interesados deberán suministrar aquella información o documentación que deban o resuelvan libremente solicitarle los Colocadores y/o el Fiduciario para el cumplimiento de su función y de, entre otras, las normas sobre lavado de activos de origen delictivo y sobre prevención del lavado para el mercado de capitales emanadas de la Unidad de Información Financiera creada por la Ley N o establecidas por la CNV y/o el BCRA. Los Colocadores podrán rechazar ofertas en el caso que no se dé cumplimiento a las referidas normas o a lo requerido por los Colocadores al respecto. Sin perjuicio de ello, los Colocadores serán responsables de velar por el cumplimiento de la normativa de prevención del lavado de dinero sólo respecto de sus propios comitentes, pero no de aquellos cuyas ofertas de suscripción hayan sido ingresadas al SOPP-MERVAL a través de agentes del mercado distintos de los Colocadores. Los Colocadores no garantizan a los inversores que remitan ofertas de suscripción que, mediante el sistema de adjudicación que corresponda a los Valores Fiduciarios, se les adjudicará el mismo valor nominal de los Valores Fiduciarios detallados en la oferta de suscripción, debido a que puede existir sobre-suscripción de dichos títulos. Monto Mínimo de Suscripción Las Ofertas de Suscripción relativas a los VDF no podrán ser inferiores a la suma de V$N

7 Las Ofertas de Suscripción relativas a los CP no podrán ser inferiores a la suma de V$N Período de Difusión Se extenderá desde el 23/04/12 hasta el 27/04/12 inclusive. Período de Licitación 02/04/12, en el horario de 10 a 16 hs. Pricing. Adjudicación Fecha de Integración Forma de Integración Cotización Asesores Legales 03/04/12. A las 24hs de cerrado el período de licitación, los Agentes Colocadores notificarán a los inversores que hayan resultado adjudicados el Valor Nominal adjudicado, el precio de adjudicación y el monto en pesos a integrar. 03/04/12 (a las 24hs de la fecha de licitación). El precio de suscripción de los Certificados será integrado al contado. Los Valores Fiduciarios podrán cotizar en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires y negociarse en el Mercado Abierto Electrónico S.A. Nicholson & Cano Abogados

8 CALIFICACION DE RIESGO Valores Fiduciarios VDFA VDFB VDFC CP AAA(arg) AAA(arg) AA(arg) CCC(arg) Los VDF han sido calificados por FITCH Argentina Calificadora de Riesgo S.A., con domicilio en Sarmiento 663 7º Piso - Capital Federal. Valores de Deuda Fiduciaria Clase A: AAA nacional implica la máxima calificación asignada por Fitch Argentina en su escala de calificaciones nacionales del país. Esta calificación se asigna al mejor crédito respecto de otros emisores o emisiones del país. Valores de Deuda Fiduciaria Clase B: AAA nacional implica la máxima calificación asignada por Fitch Argentina en su escala de calificaciones nacionales del país. Esta calificación se asigna al mejor crédito respecto de otros emisores o emisiones del país. Valores de Deuda Fiduciaria Clase C: AA nacional implica una muy sólida calidad crediticia respecto de otros emisores o emisiones del país. El riesgo crediticio inherente a estas obligaciones financieras difiere levemente de los emisores o emisiones mejor calificados dentro del país. Certificados de Participación: CCC nacional implica un riesgo crediticio muy vulnerable respecto de otros emisores o emisiones dentro del país. La capacidad de cumplir con las obligaciones financieras depende exclusivamente del desarrollo favorable y sostenible en el entorno económico y de negocios. Fitch Ratings ha evaluado el riesgo crediticio de los CP y a tal efecto ha manifestado que los mismos afrontan todos los riesgos dado que se encuentran totalmente subordinados y los flujos que perciban están expuestos no sólo a la evolución del contexto económico, y su impacto en los niveles de mora y precancelaciones de la cartera, sino también a los gastos e impuestos aplicados al fideicomiso. Nota: Los signos + o - se añaden a una calificación para darle una mayor o menor importancia relativa dentro de la correspondiente categoría y no alteran la definición de la Categoría a la cual se los añade.

9 Megabono 84 VDFA VDFB VDFC CP VN$ Participación 72,7% 8,3% 3,8% 15,3% Cupón Badlar BPriv+250pb Mín 15,5% Max 24,5% Badlar BPriv+450pb Mín 17,5% Max 26,5% Badlar BPriv+550pb Mín 18,5% Max 27,5% Duration (meses) 4,71 12,50 14,82 Maturity (días) Calificación AAA AAA AA CCC Calificación Fiduciario TQ1.ar (Moody s) Estructura de Amortización VDF A Estructura de Amortización VDF B Mes Amort x período Amort. Acum Mes Amort x período Amort. Acum 1 14,03% 14,03% 1 0,00% 0,00% 2 9,92% 23,95% 2 0,00% 0,00% 3 10,09% 34,03% 3 0,00% 0,00% 4 10,27% 44,31% 4 0,00% 0,00% 5 9,13% 53,44% 5 0,00% 0,00% 6 8,81% 62,25% 6 0,00% 0,00% 7 8,61% 70,87% 7 0,00% 0,00% 8 8,12% 78,99% 8 0,00% 0,00% 9 8,43% 87,41% 9 0,00% 0,00% 10 7,70% 95,12% 10 0,00% 0,00% 11 4,88% 100,00% 11 0,00% 0,00% 12 25,68% 25,68% 13 35,54% 61,22% 14 38,78% 100,00%

10 Estructura de Amortización VDF C Mes Amort x período Amort. Acum 1 0,00% 0,00% 2 0,00% 0,00% 3 0,00% 0,00% 4 0,00% 0,00% 5 0,00% 0,00% 6 0,00% 0,00% 7 0,00% 0,00% 8 0,00% 0,00% 9 0,00% 0,00% 10 0,00% 0,00% 11 0,00% 0,00% 12 0,00% 0,00% 13 0,00% 0,00% 14 0,00% 0,00% 15 72,42% 72,42% 16 27,58% 100,00% Régimen para suscripción e integración de los Valores Fiduciarios con fondos provenientes del exterior La Resolución 637/05 del Ministerio de Economía y Producción publicada en el Boletín Oficial de Fecha establece que: Artículo 1º Establécese que deberá cumplir con los requisitos dispuestos por el Artículo 4º del Decreto Nº 616 * del 9 de junio de 2005 y normas complementarias, todo ingreso de fondos al mercado local de cambios destinado a suscribir la emisión primaria de títulos, bonos o certificados de participación emitidos por el fiduciario de un fideicomiso, que cuenten o no con oferta pública y cotización en mercados autorregulados, cuando los requisitos mencionados resulten aplicables al ingreso de fondos al mercado de cambios destinado a la adquisición de alguno de los activos fideicomitidos. Art. 2º Para el caso de incumplimiento de las disposiciones de la presente resolución, será de aplicación el régimen penal correspondiente...

11 FIDUCIANTE Electrónica Megatone S.A. Ruta Nacional Nº 168 Km 473,6, Santa Fe Prov. de Santa Fe FIDUCIARIO Sarmiento Buenos Aires, Argentina ORGANIZADORES Sarmiento 310 Buenos Aires Tel: Fax: info@banval.sba.com.ar Banco Macro S.A. Sarmiento Buenos Aires Tel: AGENTES COLOCADORES Sarmiento 310 Buenos Aires Teléfono: info@banval.sba.com.ar INTL CIBSA Sociedad de Bolsa S.A. Sarmiento 459 piso 9 Teléfono: fideicomiso@cibsa.com Macro Securities S.A. Sociedad de Bolsa Juana Manso A Tel: Fax: macrosecurities@macro.com.ar ASESORES FINANCIEROS y AGENTE DE CONTROL Y REVISION Deloitte & Touche Corporate Finance S.A. 25 de mayo 596 Piso 20 Tel Fax ASESORES LEGALES Nicholson y Cano Abogados San Martín Piso 14 Buenos Aires Teléfono: CALIFICADORA DE RIESGO FITCH Argentina Calificadora de Riesgo S.A. Sarmiento 663 Piso 7 Capital Federal