Fideicomiso Financiero Megabono Crédito Serie VN Mínimo de $ y un VN Máximo de $

Transcripción

1 Julián Montoya d f Adrian Mateucci d f Mariana Tálamo d f Programa Global de emisión de Valores Fiduciarios SECUVAL" Fideicomiso Financiero Megabono Crédito Serie VN Mínimo de $ y un VN Máximo de $ Fiduciante: CFN S.A. Fiduciario: Banco de Valores S.A. Bienes Fideicomitidos: Créditos de consumo y personales originados por el fiduciante. Agentes Colocadores: Banco de Valores S.A., INTL CIBSA S.A. y Banco Itaú Argentina S.A. Agente de Cobro: CFN S.A. Administrador: CFN S.A. LICITACIÓN: 30 DE MARZO de 2015 VDF A VDF B VDF C CP Valor Nominal Mínimo $ $ $ $ $ % del VN 68,74% 11,46% 6,32% 13,48% Valor Nominal Máximo $ $ $ $ $ % del VN 68,08% 12,02% 6,33% 13,58% Cupón Badlar BP + 200bps Badlar BP + 400bps Badlar BP + 500bps Floor 22,50% 24,50% 25,50% Cap 30,00% 32,00% 33,00% Duration (meses)* 3,97 10,11 12,90 Maturity (días) Calificación AAA A BBB CCC Calificación Fiduciario * Calculada con el VN Mínimo. TQ1.ar (Moodys)

2 Definiciones Base de Cálculo 30/360 Fecha de Pago de Servicios Serán abonados el último día de cada mes y si éste fuera inhábil, el (Art. 2.9 del Contrato de Fideicomiso) Día Hábil siguiente. Excepto la primera Fecha de Pago que será el día 13 de abril de Fecha de Corte 28 de febrero de 2015 Fecha de Determinación Fondo de liquidez al inicio (Art 2.7 del Contrato de Fideicomiso) Tasa BADLAR Tasa BADLAR aplicable Período de Devengamiento Es el último día de cada mes calendario. La Primer Fecha de Determinación será el último día del mes calendario siguiente al de la Fecha de Corte. $ considerando el V/N Mínimo Total $ considerando el V/N Máximo Total Es la tasa promedio en pesos publicada por el BCRA, y que surge del promedio de tasas de interés pagadas por el total de bancos privados de la República Argentina para depósitos en pesos por un monto mayor a un millón de pesos por períodos de entre treinta (30) y treinta y cinco (35) días. El Fiduciario a los efectos del cálculo de los intereses tomará en cuenta la Tasa BADLAR correspondiente al promedio simple de las 3 (tres) últimas tasas del mes anterior a cada Período de Devengamiento informadas por el BCRA. Es el período transcurrido desde la Fecha de Corte (exclusive) - para el primer Servicio - o desde el día 16 (inclusive) del mes previo a una Fecha de Determinación para los restantes-, hasta el día 15 (inclusive) del mes correspondiente a la Fecha de Determinación (en adelante el Período de Devengamiento ). Distribución de los ingresos al Fideicomiso (Art. 2.8 del Contrato de Fideicomiso) Hasta que no estén totalmente VDF A VDF A VDF B VDF C 3. Al Fondo de Liquidez, de corresponder, 4. Al pago de los intereses correspondiente de los VDFA, 5. Al pago de la amortización pagadera en esa Fecha de Pago de Servicios de los VDFA. 3. Al Fondo de Liquidez, de corresponder, 4. Al pago de los intereses correspondiente de los VDFB, 5. Al pago de la amortización pagadera de los VDFB. 1. Al Fondo de Gastos, de corresponder. 2. Al Fondo de Impuesto a las Ganancias, de corresponder. 3. Al pago de los intereses correspondientes de los VDFC. 4. Al pago de la amortización pagadera de los VDFC. 3. Al pago de amortización de los CP, hasta que su valor nominal quede reducido a cien pesos ($100). Con el último pago de Servicios se cancelará el saldo de capital remanente.

3 Colocación y Negociación de los Valores Fiduciarios Unidad Mínima de Negociación VN$ 1 Oferta de suscripción mínima VN$1.000 para los VDF VN$ para los CP Tramo no competitivo Ofertas iguales o inferiores a VN$ Tramo competitivo Ofertas mayores a VN$ Sistema de Colocación Subasta Holandesa Modificada Sistema informático SICOLP del Mercado de Valores de Buenos Aires Período de Difusión Desde el 20 de marzo de 2015 hasta el 27 de marzo de 2015 Período de Licitación 30 de marzo de 2015 Fecha de Liquidación 31 de marzo de 2015 (a las 24hs del Período de Licitación) Listado y Negociación Los Valores Fiduciarios podrán listarse en el MERVAL y negociarse en el MAE Descripción de la Cartera Fideicomitida por el VN Mínimo Total Capital original $ Saldo de capital cedido $ Saldo de intereses cedidos $ Valor Nominal $ Valor Fideicomitido $ Descripción de la Cartera Fideicomitida por el VN Máximo Total Capital original $ Saldo de capital cedido $ Saldo de intereses cedidos $ Valor Nominal $ Valor Fideicomitido $

4 Esquema de Amortización por el VN Mínimo Total Esquema de Amortización del VDF A 1 6,43% 6,43% 2 11,28% 17,72% 3 12,22% 29,94% 4 12,05% 42,00% 5 12,26% 54,26% 6 11,55% 65,81% 7 10,85% 76,66% 8 10,30% 86,96% 9 10,33% 97,28% 10 2,72% 100,00% Esquema de Amortización del VDF B 10 14,10% 14,10% 11 42,75% 56,85% 12 33,23% 90,08% 13 9,92% 100,00% Esquema de Amortización del VDF C ,84% 11,84% 14 51,50% 63,34% 15 36,66% 100,00%

5 Esquema de Amortización por el VN Máximo Total Esquema de Amortización del VDF A 1 5,29% 5,29% 2 8,91% 14,21% 3 9,68% 23,88% 4 12,45% 36,33% 5 12,82% 49,14% 6 11,92% 61,06% 7 11,29% 72,35% 8 10,84% 83,19% 9 10,71% 93,90% 10 6,10% 100,00% Esquema de Amortización del VDF B 11 41,56% 41,56% 12 33,22% 74,79% 13 25,21% 100,00% Esquema de Amortización del VDF C ,07% 42,07% 15 50,45% 92,51% 16 7,49% 100,00%