Fideicomiso Financiero Sicom Créditos IV $

Transcripción

1 Fideicomiso Financiero Sicom Créditos IV $ Valores de Deuda Fiduciaria Clase A Interés variable V/N $ Valores de Deuda Fiduciaria Clase B Interés variable V/N $ Valores de Deuda Fiduciaria Clase C Interés fijo V/N $ Certificados de Participación V/N $ Fiduciante, Administrador Fiduciario y Emisor

2 FIDEICOMISO Monto de Emisión V/N $ Organizador de la Colocación Colocadores Bienes Fideicomitidos Agentes Recaudadores Beneficiarios Cotización y Negociación Sistema de Adjudicación Mercado de Valores de Rosario S.A. Agentes y Sociedades de Bolsa del Mercado de Valores de Rosario S.A. y GPS Extrabursatil S.A. Créditos personales en pesos otorgados por el Fiduciante. Asociación Civil del Personal No Docente. Los titulares de los Valores Fiduciarios. Los Valores Fiduciarios podrán cotizar en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, Bolsa de Comercio de Rosario, y negociarse en el Mercado Abierto Electrónico ( MAE ). Subasta Holandesa Modificada Unidad de Negociación $ 1 Valor Mínimo de Suscripción $ Período de Difusión Del Viernes 14 de Junio de 2013 al Miércoles 19 de Junio de 2013 Fecha de Licitación Lunes 24 de Junio de 2013 Fecha de Emisión Martes 25 de Junio de 2013 Fondo de Reserva Calificadora Equivalente a 4 veces el próximo Servicio de interés pagadero a los VDFA y los VDFB Standard & Poor s International Ratings LLC, sucursal Argentina

3 FIDEICOMISO Al día de hoy, la Cuenta Fiduciaria posee cobranzas integradas por $ ,88. Dicho valor representa el 28,86% del VFDA y 17,75% del flujo total. Clase Calificación asignada Monto a emitir % de la emisión Duration Tasa de Interés VDFA raaa $ ,50% 3,99 Badlar + 300bp (Min 17% - Max 24%) VDFB raa- $ ,00% 11,53 Badlar + 500bp (Min 19% - Max 26%) VDFC raccc $ ,00% 15,97 Fija: 23% n.a. CP racc $ ,50% - - Un adecuado nivel de subordinación real inicial para los valores de deuda fiduciaria clase A equivalente al 20,46% del monto saldo de capital y del 10,76% para los valores de deuda fiduciaria clase B. Asimismo, los valores de deuda fiduciarios se beneficiarán con un fondo de reserva para cubrir eventuales insuficiencias en las cobranzas. Frecuencia de Pago VDFA VDFB VDFC CP Interés y Capital: Mensual Interés mensual y Capital Mensual (cancelados los VDFA) Interés y Capital: Mensual (cancelados los VDFB) Rendimiento y Capital: Mensual; cancelados los VDFC

4 CIRCUITO DE COBRANZAS Las sólidas características legales y financieras del fideicomiso que cuenta con la existencia de cuentas a nombre del fideicomiso y del fiduciario; La estructura turbo (o secuencial) de pagos, que implica que no se le pagará a ningún tenedor de valores de deuda fiduciaria clase B, Clase C y de los certificados de participación, hasta tanto el capital y los intereses de los valores de deuda fiduciaria clase A hayan sido repagados en su totalidad. Una vez completamente cancelados los mismos, se procederá al pago de capital de los valores de deuda fiduciaria clase B, Clase C y de los certificados de participación.

5 CARTERA La composición homogénea de la cartera de préstamos seleccionada facilitará la administración y cobranza de los mismos Créditos Clientes Capital Original Saldo de Capital Intereses Futuros Saldo Total Totales , , , ,07 Promedio de los atributos Capital original x operación 6653,96 Capital original x cliente 9720,81 Saldo de Capital x Operaciones con Saldo 5163,13 Saldo de Capital x Clientes con Saldo 7542,85 Saldo Total x Operación con Saldo 1,59 Antigüedad ponderada x Saldo de Capital 0,51 Vida Remanente ponderada x Capital 22,81 Vida Remanente ponderada x Saldo de Capital 23,20 Gráfico por capital original otorgado 2,45% 11,50% 7,72% 16,11% ,99% 31,22% >15000

6 SERIES ANTERIORES Descripción emisiones anteriores: Sicom I Sicom II Sicom III Sicom IV Sicom Créditos I Sicom Créditos II Sicom Créditos III Fecha dic-07 oct-08 abr-09 ene-10 oct-11 ago-12 feb-13 Fiduciario Bapro Mandatos y Bapro Mandatos y Bapro Mandatos y Bapro Mandatos y Bapro Mandatos y Bapro Mandatos GPS Fiduciaria Negocios S.A. Negocios S.A. Negocios S.A. Negocios S.A. Negocios S.A. y Negocios S.A. S.A. Calificadora de Riesgo Standard And Poor's Emision $ $ $ $ $ $ $ Monto VDFA $ $ $ $ $ $ $ Rating VDFA AA AA AA AA AA+ AA+ AA Corte 20,49% 29,50% 21,95% 13,95% 21,00% 16,35% 16,49% Oferta 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% Monto VDFB $ $ $ $ $ $ $ Rating VDFB BBB BBB BBB BBB BBB BBB BBB+ Corte 18,75% 24,00% 21,00% 21,50% Oferta 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% Colocador Cohen Sociedad de Bolsa S.A Cohen Sociedad de Bolsa S.A Cohen Sociedad de Bolsa S.A Cohen Sociedad de Bolsa S.A Banco de Servicios y Transacciones y Eco Sociedad de Bolsa S.A. Mervaros y Eco Sociedad de Bolsa S.A. Mercado de Valores de Rosario S.A., Tranexbur S.A. y Banco Mariva S.A. Estado Actual CANCELADO CANCELADO CANCELADO CANCELADO VIGENTE VIGENTE VIGENTE A la fecha, Sicom ha emitido fideicomisos por un total de: $

7 SERIES ANTERIORES Valores Remanentes Series Vigentes Serie Emisión VN Remanentes VDFA VDFB VDFC CP Sicom Créditos I $ ,00 $ - $ - $ - $ ,61 Sicom Créditos II $ ,00 $ - $ ,53 $ ,00 $ ,00 Sicom Créditos III $ ,00 $ ,00 $ ,00 $ ,00 $ ,00 Total $ ,00 $ ,00 $ ,53 $ ,00 $ ,61 Estado de Mora Acumulada Series Vigentes Serie Teórico Real Real/Teórico Sicom Créditos I $ ,00 $ ,00 100,00% Sicom Créditos II $ ,78 $ ,78 100,00% Sicom Créditos II $ ,39 $ ,39 100,00% Total $ ,78 $ ,78 100,00%

8 Hace más de 16 años Sicom ofrece créditos para consumo. Actualmente Brinda servicio en 10 sucursales ubicadas en las Provincias de Jujuy y Salta. Atento a la permanente vocación de cambio y expansión de la oferta, se está desarrollando una línea de créditos online a través de la web Con el fin de mejorar el servicio se ha puesto en marcha un servicio de oficina móvil para el otorgamiento de créditos y la incorporación de un cajero automático para llegar a diversos sectores de las Provincias de Salta y Jujuy A fines de 2005 Sicom lanza el símbolo de la unión como Grupo con las otras unidades de negocio que lo integran (Sicom Tecnología, Emer Emergencias Médicas y Farmacia Trinidad): Tarjeta Genial, que es el Programa de Fidelización al Cliente, en el que se premia la confianza que los clientes depositaron en la empresa, a través de la suma de puntos por las compras y servicios realizados en las unidades de negocio del Grupo y la entrega de importantes premios. En el marco de este Programa de Fidelización al Cliente ya se emitieron veinticinco mil tarjetas para Jujuy y Salta. Esta constituye la principal base de clientes del Grupo Sicom.

9 FIDUCIANTE Y ADMINISTRADOR DE LOS CREDITOS SICOM S.A. Necochea 474 San Salvador de Jujuy, Jujuy AGENTE DE COBRO COMPLEMENTARIO Y ADMINISTRADOR SUSTITUTO Asociación Civil Personal no Docente (ACIPEND) Güemes Nº 1026 S.S. de Jujuy, Jujuy ORGANIZADOR DE LA COLOCACIÓN MERCADO DE VALORES DE ROSARIO S.A. Paraguay 777, 8vo piso, Rosario, Pcia. de Santa Fe COLOCADORES Agentes y Sociedades de Bolsa del Mercado de Valores de Rosario S.A. Paraguay 777, 8vo piso, Rosario, Pcia. de Santa Fe GPS EXTRABURSATIL S.A. Avenida Corrientes 222, Piso 16º Ciudad Autónoma de Buenos Aires ASESOR FINANCIERO MT CAPITAL S.A. Reconquista 616 4º Buenos Aires ASESORES LEGALES DE LA TRANSACCIÓN NICHOLSON Y CANO ABOGADOS San Martín 140 piso 14 Buenos Aires