base accionarial de la compañía al tiempo que se ofrece una mayor liquidez a los accionistas.

Transcripción

1 empresas NOTICIAS ABENGOA ABERTIS INFRAESTRUCT. SERIE A BANCO DE CREDITO BALEAR BANCO DE GALICIA LABORATORIOS ROVI: COMIENZA LA OPV La compañía farmacéutica Laboratorios Rovi, dedicada a la investigación, fabricación y comercialización de productos farmacéuticos, espera que sus acciones comiencen a cotizar en la bolsa española en los primeros días de diciembre. Como paso previo a su salida a Bolsa ya se ha abierto el periodo de colocación, mediante una Oferta Pública de Ventas, de un máximo de acciones, representativas del 39,99 por ciento de su capital social. La oferta inicial es de acciones y va dirigida a inversores cualificados, tanto en España como fuera de España. La banda de precios indicativa y no vinculante ha sido fijada entre 9,20 y 10,60 euros por acción, lo que implica asignar a la compañía una capitalización bursátil de entre 460 y 530 millones de euros. La salida a Bolsa de la compañía se hace con la finalidad de facilitar la venta de parte de la participación de los actuales accionistas y permitir la diversificación de su patrimonio. También ha primado la facilidad de acceso a los mercados de capitales que conlleva la condición de sociedad cotizada así como adquirir el prestigio, la transparencia y la imagen de marca que confiere el hecho de estar en Bolsa, así como conseguir una ampliación de la base accionarial de la compañía al tiempo que se ofrece una mayor liquidez a los accionistas. Rovi es una compañía farmacéutica española integrada y especializada, dedicada a la investigación, desarrollo, fabricación y comercialización de pequeñas moléculas y especialidades médicas biológicas. La cartera de productos de Rovi se centra en su producto insignia, su propia HBPM, Bemiparina, si bien comercializa otros productos propios no basados en HBMP como Fitoladius y Glufan. También explota derechos conferidos por terceros sobre productos ajenos para en tratamiento de determinadas dolencias. Actualmente su cartera está formada por 21 productos comercializados de los que 7 están protegidos por patentes. Comercializa la totalidad de su cartera de productos en España y, en menor medida, en Portugal y ha suscrito acuerdos de comercialización con compañías farmacéuticas locales para canalizar la distribución de su producto propio en terceros países. En los nueve primeros meses del año 2007 los ingresos de explotación alcanzan los miles de euros. El ebitda generado se sitúa en los miles de euros y el beneficio atribuido al accionista mayoritario es de miles de euros. ACCIONA ACERINOX ACS ACTIVIDADES CONST.Y SERVICIOS ADOLFO DOMINGUEZ AGUAS DE BARCELONA, SERIE A ALTADIS AMPER antena 3 ANTENA 3 DE TELEVISION ARCELOR ASTROC BANCO DE VALENCIA BANCO DE VASCONIA BANCO ESPAÑOL DE CREDITO BANCO GUIPUZCOANO BANCO PASTOR BANCO POPULAR ESPAÑOL BANCO SABADELL BANCO SANTANDER CENTRAL HISPANO BANKINTER BARON DE LEY DATOS INICIALES DE LA OPV DE LABORATORIOS ROVI Oferta pública de venta euros ampliables en ,18 euros acciones ( 34,78 % del capital social) Ampliable en acciones ( 5,22 % del capital social tras la ampliación) Entre un mínimo de 9,20 euros y un máximo de 10,60 euros por Periodo de prospección de la demanda Del 16 al 30 de noviembre de 2007 Fijación del precio 3 de diciembre de 2007 Confirmación de propuestas de compras 4 de diciembre de 2007 Adjudicación de acciones 4 de diciembre de 2007 Admisión a negociación Prevista para el 5 de diciembre de 2007 Fin del periodo de estabilización 4 de enero de 2008 Destinatarios de la Oferta Inversores cualificados tanto españoles como extranjeros AVANZIT AZKOYEN BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA BANCO DE ANDALUCIA BAYER A.G. BEFESA,MEDIO AMBIENTE BODEGAS RIOJANAS BOLSAS Y MERCADOS ESPAÑOLES (BME) 32 BOLSA. Noviembre 2007 BANCO DE CASTILLA C.V.N.E.

2 CAMPOFRIO ALIMENTACION CEMENTOS PORTLAND VALDERRRIVAS CIA.ESPAÑOLA DE PETROLEOS (CEPSA) CIA.GENERAL DE INVERSIONES CIA.LEVANTINA, EDIF. DE O.PUB. CIE AUTOMOTIVE CINTRA CONC. INFRA.DE TRANSPORTE ERCROS ESPAÑOLA DEL ZINC, S.A. EUROPEAN AERONAUTIC DEFENCE EUROPISTAS CONCESIONAR. ESPAÑOLA FADESA INMOBILIARIA FAES FARMA FEDERICO PATERNINA CULMINA LA FUSIÓN DE ARCELOR Y MITTAL STEEL Con el inicio de la negociación, el pasado día 13 de octubre, de acciones (código ISIN LU ) representativas del capital social de ARCELOR- MITTAL (antigua Arcelor) y la exclusión de acciones de Arcelor (Código ISIN LU ), y acciones, la totalidad del capital, de la antigua ArcelorMittal (Código ISIN LU ) concluye la fusión de las sociedades Arcelor, ArcelorMittal y Mittal Steel. El proceso de fusión entre dichas sociedades se ha desarrollado en dos fases después que Mittal Steel, a través de una OPA formulada a mediados del pasado año, adquiriera acciones de Arcelor. En la primero fase, la sociedad Mittal Steel fué absorbida por su filial totalmente participada, ArcelorMittal. Los accionistas de Mittal Steel recibieron una acción de ArcelorMittal por cada acción de Mittal Steel que poseían. En la segunda fase de la fusión, que ahora concluye, ArcelorMittal ha sido absorbida por Arcelor, que pasa a denominarse ArcelorMittal. Los accionistas de ambas sociedades se han intercambiado en una proporción paritaria de una por una. Previamente a dicho canje Arcelor ha reestructurado su capital realizando un split en la proporción de 7 por 8, es decir, ha sustituido las acciones en que se dividía su capital por acciones existentes tras la reestructuración. CONSTRUCIONES Y AUX.FF.CC. (CAF) CORPORACION DERMOESTETICA CORPORACION FINANCIERA ALBA DINAMIA CAPITAL PRIVADO FERROVIAL FOMENTO CONSTR.Y CONTRATAS(FCC) FUNESPAÑA GAM AGUAS DE BARCELONA ENTRA EN EL MERCADO CHINO La sociedad General de Aguas de Barcelona y Golden State Water Group Corporation han suscrito un acuerdo de joint venture para la gestión conjunta, a través de una filial común, de proyectos en las áreas de suministro de agua potable y tratamiento de aguas residuales en la Republica Popular de China, concretamente en la provincia de Jiangsu. En este proyecto, el primero de Aguas de Barcelona en el mercado chino, se estima que los fondos invertidos por la sociedad alcancen los 43,8 millones de dólares, unos 30 millones de euros aproximadamente. DOGI INTERNATIONAL FABRICS DURO FELGUERA EBRO PULEVA ELECNOR ENAGAS GAMESA CORP. TECNOLOGICA GAS NATURAL SDG GESTEVISION TELECINCO GRIFOLS GRUPO CATALANA OCCIDENTE ABERTIS INICIA LA COMPRA DE UN 28,4% DE HISPASAT Abertis, a través de su filial de telecomunicaciones Abertis Telecom, se convertirá en el primer accionista de Hispasat al conseguir una participación del 28,4 por ciento de su capital. La concesionaria ha cerrado un acuerdo para adquirir a Ensafeca Holding Empresarial (antigua Auna) y BBVA sus participaciones en el operador de satélites español Hispasat. La formalización de la operación esta pendiente de la preceptiva autorización de las autoridades y su materialización supondrá para Abertis un desembolso de 199 millones de euros. Esta adquisición se une a la realizada a principios de este año por la que adquirió el 32 por ciento del operador de satélites europeo Eutelsat Communications. De esta forma se complementa la posición de Abertis Telecom en la red de transporte terrestre de señal con la red de transmisión vía satélite al tiempo que amplia la base geográfica de las actividades del negocio de telecomunicaciones de Abertis. ENDESA GRUPO EMPRESARIAL ENCE Noviembre BOLSA 33

3 AT empresas NOTICIAS GRUPO INMOCARAL MECALUX IBEX 35 : ESTIMACIONES DE CONSENSO En la tabla adjunta se recogen las estimaciones de crecimiento del beneficio por acción de las compañías que forman parte del Ibex-35 elaborados por la compañía de análisis financiero JCF a partir de encuestas entre un amplio panel de analistas de valores. La compañía JCF es reconocida por gestionar una de las más completas bases de datos de información sobre compañías cotizadas. Procesa información de mas de valores mundiales a través de la contribución de mas de 700 analistas. En la cabecera de las tablas aparece la fecha, 19 de noviembre de 2007, a la que se han actualizado los datos. HULLAS DEL COTO CORTES IBERDROLA IBERIA METROVACESA MIQUEL Y COSTAS ASTROC ESTIMACIONES DE CONSENSO VALORES IBEX 35 (19-noviembre-2007) BPA 2007 (EUROS) BPA 2006 (EUROS) BPA 2005 (EUROS) BPA 2004 (EUROS) BPA Nº ESTIM BPA Nº ESTIM Acerinox 1,95 1,94 0,60 1, ACS 3,50 3,01 1,78 1, Altadis 2,29 2,03 2,18 1, Abertis 1,02 0,87 0,81 0, Bankinter 0,79 0,54 0,51 0, Banco Popular Español 1,02 0,85 0,74 0, BBVA 1,58 1,37 1,15 0, SCH 1,40 1,13 0,91 0, FCC 5,35 4,15 3,35 2, Gas Natural 2,11 1,65 1,30 1, Grupo Acciona 10,06 11,83 5,10 3, Grupo Ferrovial 3,14 6,46 2,67 2, Iberdrola 0,53 0,43 0,37 0, Indra Sistemas 0,91 0,78 0,71 0, Repsol 2,50 2,55 2,73 2, Sogecable 0,48-0,26 0,07-0, Telefonica 1,45 1,14 0,90 0, Union Electrica Fenosa 2,56 2,07 1,80 1, Gamesa 0,95 0,98 0,65 0, Inditex 1,96 1,63 1,34 1, Iberia 0,22 0,07 0,25 0, Enagas 1,00 0,92 0,80 0, Corporación Mapfre 0,30 0,28 0,22 0, Banco Sabadell 0,57 0,57 0,37 0, Gestevision Telecinco 1,41 1,27 1,18 0, Sacyr y Vallehermoso 2,87 1,89 1,31 1, Cintra 0,00 0,13 0,06 0, Red Electrica 1,76 1,54 1,15 1, Antena 3 Television 0,97 1,10 0,97 0, Banesto 1,15 1,59 0,84 0, NH Hoteles 0,62 0,50 0,48 0, Aguas de Barcelona 1,45 0,78 1,24 0, Inmobiliaria Colonial 0,34 1,16 0, BME 2,40 1,62 1, Endesa 2,40 2,80 1,94 1, NOTAS: Bpa 2007, Bpa 2006, Bpa 2005 y Bpa 2004 : Beneficio por acción de la empresa en euros en 2004, 2005, 2006 y 2007 como media de las estimaciones enviadas por los analistas. Bpa Nº de Estimaciones: Numero de observaciones (analistas) que se incluyen en el cálculo del Beneficio por acción (BPA) para los años 2006 y IBERPAPEL GESTION INBESOS IND. DE DISEÑO TEXTIL (INDITEX) INDO INTERNACIONAL INDRA, SERIE A INMOBILIARIA COLONIAL INMOBILIARIA URBIS INYPSA INFORMES Y PROYECTOS JAZZTEL LA SEDA DE BARCELONA SER.B LINGOTES ESPECIALES LOGISTA NATRA NATRACEUTICAL NH HOTELES NICOLAS CORREA OBRASCON HUARTE LAIN PAPELES Y CARTONES DE EUROPA PARQUESOL PESCANOVA PRIM PROMOTORA DE INFORMACIONES PROSEGUR PULEVA BIOTECH 34 BOLSA. Noviembre 2007 MAPFRE RED ELECTRICA DE ESPAÑA

4 RENO DE MEDICI TELEFONICA RENTA CORPORACIÓN REPSOL YPF RIOFISA SACYR VALLEHERMOSO SDAD.ESP. DEL ACUMULADOR TUDOR SERVICE POINT SOLUTIONS SNIACE SOGECABLE SOL MELIA TELEFONICA PUBLICIDAD E INFORM. TESTA INMUEBLES EN RENTA TUBACEX TUBOS REUNIDOS UNION FENOSA UNIPAPEL URALITA URBAS GUADAHERMOSA VIDRALA MAPFRE ACUERDA LA ADQUISICIÓN DE LA ASEGURADORA COMMERCE Mapfre y la aseguradora estadounidense Commerce han firmado un acuerdo por el que Mapfre adquirirá la totalidad de las acciones representativas del capital de Commerce. La operación se instrumentará mediante la fusión de una filial de Mapfre con la compañía norteamericana. El precio al que se realizará la transacción se ha fijado en 36,7 dólares por acción, lo que supone una inversión de millones de dólares (1.538 millones de euros) y se pagará en efectivo en el momento de la compra. Mapfre declara que prevé financiar millones de euros, una parte importante de la operación, con fondos captados en el mercado: 500 millones de euros (718 millones de dólares) mediante una ampliación de capital y hasta 800 millones de euros (1.148 millones de dólares) a través de una emisión de obligaciones. Los restantes 238 millones de euros los financiará con recursos internos. Mapfre declara que la operación, la mayor inversión en la historia del grupo, le supone un paso muy importante en su estrategia de expansión internacional y una gran apuesta por el mercado estadounidense. Prevé que la materialización de la operación, que esta sujeta a las autorizaciones pertinentes, tenga lugar en el segundo trimestre del próximo año. Commerce empezó a operar en 1971 en Massachussets en líneas personales de Seguros No Vida. Tiene hoy una cuota de mercado del 31,5 por ciento en seguros de automóviles para particulares en dicho estado. Actualmente lleva a cabo un plan de expansión, para lo que cuenta con licencia en los 50 estados de la Unión, y ya opera en 17 de ellos. En el año 2006 contabilizó primas por importe de millones de euros y obtuvo un beneficio neto de 168 millones de euros. SOS CUETARA SOTOGRANDE TABLEROS DE FIBRAS (TAFISA) TAVEX ALGODONERA TÉCNICAS REUNIDAS TECNOCOM,TELECOM. Y ENERGIA VISCOFAN VOCENTO VUELING ZARDOYA OTIS ZELTIA EMISIONES EN PERIODO DE SUSCRIPCIÓN DE LAS EMPRESAS COTIZADAS Folleto y tríptico informativos disponibles en ENTIDAD FECHA FIN PERIODO OFERTA/SUSCRIPCIÓN TIPO DE PRODUCTO LABORATORIOS FARMACEUTICOS ROVI, S.A. 03/12/2007 OPV. ACCIONES ORDINARIAS BANCO GUIPUZCOANO, S.A. 03/12/2007 CONT. DE COMPRA/VENTA DE OPC. BANCO PASTOR, S.A. 12/12/2007 PROGRAMA PAGARES RED ELECTRICA DE ESPAÑA, S.A. 16/01/2008 PROGRAMA PAGARES TELEFONICA, S.A. 17/01/2008 PROGRAMA PAGARES IBERDROLA, S.A. 26/01/2008 PROGRAMA PAGARES BANCO DE CASTILLA, S.A. 08/02/2008 PROGRAMA PAGARES BANCO DE VASCONIA, S.A. 12/02/2008 PROGRAMA PAGARES ENDESA CAPITAL, S.A. 22/02/2008 PROGRAMA PAGARES BANESTO BANCO DE EMISIONES, S.A. 07/03/2008 PROGRAMA PAGARES BANCO DE SABADELL, S.A. 15/03/2008 PROGRAMA PAGARES BBVA BANCO DE FINANCIACION, S.A. 21/03/2008 PROGRAMA PAGARES ABERTIS INFRAESTRUCTURAS, S.A. 07/05/2008 PROGRAMA PAGARES BANCO DE GALICIA, S.A. 24/05/2008 PROGRAMA PAGARES BANCO GUIPUZCOANO, S.A. 06/06/2008 PROGRAMA PAGARES BANKINTER SOCIEDAD DE FINANCIACION, S.A. 19/06/2008 PROGRAMA PAGARES BANCO POPULAR ESPAÑOL, S.A. 02/07/2008 PROGRAMA PAGARES UNION FENOSA, S.A. 08/08/2008 PROGRAMA PAGARES BANCO DE CREDITO BALEAR, S.A. 17/10/2008 PROGRAMA PAGARES BANCO DE ANDALUCIA, S.A. 23/10/2008 PROGRAMA PAGARES SANTANDER CONSUMER FINANCE, S.A. 16/11/2008 PROGRAMA PAGARES BANCO DE VALENCIA, S.A. 19/11/2008 PROGRAMA PAGARES TELE PIZZA Noviembre BOLSA 35

5 IBERDROLA RENOVABLES Y TREMÓN: EN LA RAMPA DE SALIDA En los últimos días de noviembre dos nuevas compañías aceleran los tramites para su salida a bolsa y esperan que sus acciones comiencen a negociarse a mediados de diciembre: Iberdrola Renovables y Tremón. Como paso previo han iniciado el proceso de oferta pública de venta de una parte de sus acciones. IBERDROLA RENOVABLES, a través de una Oferta Pública de Suscripción, está colocando en el mercado acciones de nueva emisión, un 18,18 por ciento del capital social que podrá ampliarse hasta el 20 por ciento en caso que las Entidades Aseguradoras de la Oferta ejerciten la opción de suscripción que se les ha concedido sobre acciones. La oferta se ha estructurado en dos tramos: uno minorista, en el que se incluyen los empleados, al que se han destinado acciones, un 20 por ciento de las acciones inicialmente ofertadas y otro para Inversores Cualificados al que se han destinado el 80 por ciento restante, acciones. La banda de precios indicativa y no vinculante se ha fijado entre un mínimo de 5,3 euros y un máximo de 7 euros por acción. El día 3 de diciembre se fijará el precio máximo para los minoristas. Iberdrola Renovables es filial cien por cien de Iberdrola e integra todas las participaciones del área de negocios de energías renovables tanto del Grupo Iberdrola como del Grupo Scottish Power. Desarrolla su actividad en el mercado de generación eléctrica, fundamentalmente la promoción, construcción, gestión y explotación de parques o centrales de generación que utilizan fuentes de energía renovable y la venta de la energía eléctrica producida. Centra su actividad en la energía eólica terrestre y en la minihidráulica y, en menor medida, en la energía solar fotovoltaica. Actualmente está desarrollando otras tecnologías como la LA OPS DE IBERDROLA RENOVABLES Oferta pública de suscripción euros ampliables en euros acciones ( 18,18 % del capital social tras la ampliación) Ampliable en acciones ( 1,82 % del capital social tras la ampliación) Entre un mínimo de 5,3 euros y un máximo de 7 euros por acción Mandatos de suscripción Del 23 de noviembre al 3 de diciembre de 2007 Prospección de la demanda Del 23 de noviembre al 10 de diciembre de 2007 Fijación del precio máximo minoristas 3 de dicienbre de 2007 Solicitudes vinculantes de suscripción Del 4 al 7 de diciembre de 2007 Fecha límite de revocación de mandatos 7 de diciembre de 2007 Asignación definitiva de acciones a Minorista 11 de diciembre de 2007 Fijación del precio minorista 11 de diciembre de 2007 Adjudicación de acciones Inversores Cualificados 12 de diciembre de 2007 Admisión a negociación prevista 13 de diciembre de 2007 Fin del periodo de estabilización 12 de enero de 2008 Distribución inicial de la Oferta Tramo Minorista y para empleados acciones ( 20 % de la oferta inicial) Tramo Inversores Cualificados acciones ( 80 % de la oferta inicial) Tramo Español acciones ( 18,75 % de la oferta institucional y 15 % de la oferta inicial) Tramo Internacional acciones ( 81,25 % de la oferta institucional y 65 % de la oferta inicial) LA OPV DE GRUPO TREMÓN Oferta pública de venta ,60 euros acciones ( 25 % del capital social) Entre un mínimo de 6,56 euros y un máximo de 7,57 euros por acción Mandatos de Compra Del 23 al 28 de noviembre de 2007 Prospección de la demanda Del 23 de noviembre al 11 de diciembre de 2007 Fijación del precio máximo minoristas 28 de noviembre de 2007 Solicitudes vinculantes de compra Del 29 de noviembre al 5 de diciembre de 2007 Fecha límite de revocación de mandatos 5 de diciembre de 2007 Asignación definitiva de acciones a Minorista 10 de diciembre de 2007 Fijación del precio minorista 11 de diciembre de 2007 Adjudicación de acciones Inversores Cualificados 13 de diciembre de 2007 Admisión a negociación prevista 14 de diciembre de 2007 Distribución inicial de la Oferta Tramo Minorista acciones ( 19 % de la oferta inicial) Tramo Empleados acciones ( 1 % de la oferta inicial) Tramo Inversores Cualificados acciones ( 80 % de la oferta inicial) energía eólica marina, la energía solar térmica, la energía procedente de la biomasa y la energía mareomotriz. A 30 de septiembre la sociedad disponía de una potencia total instalada renovable pro forma de MW y MW en cartera. En dicho periodo ha generado 48,74 millones de beneficio y los ingresos por facturación se elevan a 494 millones de euros. Concentra su actividad fundamental- 36 BOLSA. Noviembre 2007

6 mente en España, en EE.UU. y en el Reino Unido. Tiene también presencia, aunque menor, en otros países destacando Grecia, Polonia y Francia. Los ingresos obtenidos a través de la ampliación de capital objeto de la Oferta Pública de Suscripción se van a destinar fundamentalmente a reducir el endeudamiento con Iberdrola. El importe que exceda de dicha deuda lo destinará a financiar su plan de expansión. GRUPO INMOBILIARIO TREMÓN elige como instrumento para colocar en el mercado hasta acciones la Oferta Pública de Venta. La oferta se ha estructurado en tres tramos. Uno minorista al que se destinan acciones, un 19 por ciento de la oferta. Un tramo dirigido a Inversores cualificados residentes en España y el Principado de Andorra al que se le asignan acciones, un 80 por ciento de la oferta, y las acciones restantes, un 1 por ciento, se asignan al tramo de empleados. La Banda de precios indicativa y no vinculante se ha fijado entre un mínimo de 6,56 euros y un máximo de 7,57 euros por acción. Grupo Tremón inició sus actividades en el año 1994 y se dedica a la gestión integral del ciclo inmobiliario, enfocando su actividad a través de los siguientes líneas: Servicios inmobiliarios.- Comprende los segmentos de suelo, suelo con proyecto y promoción inmobiliaria. Construcción.- Ejecución de obras de urbanización y edificación. Patrimonio.- Cartera de activos inmobiliarios en renta y bajo gestión propia. Gestión.- Explotación de los activos de patrimonio hotelero y la finca rustica. Internacional.- Comprende las actividades de la sociedad en el extranjero( Polonia, Hungría, Republica Checa y Marruecos). En los siete primeros meses de 2007 la sociedad ha generado un resultado consolidado, neto de impuestos, de 55,82 millones de euros y los ingresos ordinarios han alcanzado los 130,65 millones de euros. TELEFÓNICA ENTRA EN EL CAPITAL DE TELECOM ITALIA Telefónica, junto con sus socios italianos ( Assicurazioni Generali, Intesa Sanpaolo, Mediobanca y Sintonía) ha adquirido la totalidad del capital de la también sociedad italiana Olimpia que tiene una participación de aproximadamente un 23,6 por ciento del capital social de Telecom Italia. La operación se ha instrumentado a través de una sociedad conjunta italiana, Telco, en la que la operadora española tiene una participación del 42,3 por ciento, La compra de Olimpia supone para OPA SOBRE URALITA Telefónica una inversión de millones de euros. Está previsto que la operación se financie parcialmente mediante un préstamo de hasta millones de euros que Intensa Sampaolo y Mediobanca otorgan a Telco. Para financiar dicho préstamo, Telco llevará a cabo una ampliación de capital por un importe máximo de 900 millones de euros, que Telefónica podrá suscribir y desembolsar, en un plazo máximo de seis meses, en proporción a su participación en dicha sociedad. Hasta el próximo día 26 de noviembre tienen de plazo los accionistas de Uralita para aceptar lo Oferta Pública que sobre la totalidad de las acciones de dichas acciones ha sido formulada por la familia Serratosa, a través de Nefinsa. La contraprestación ofrecida es monetaria y consiste en un pago en efectivo de 7,06 euros por cada acción que acepte la oferta. De la oferta se excluyen acciones, equivalentes al 43,59 por ciento del capital social de Uralita ya que han sido inmovilizada por su titular, la propia sociedad oferente. Por tanto la oferta realmente se extiende a las acciones restantes, un 56,41 por ciento del capital de Uralita. La oferta se hace con la finalidad de adquirir una participación en Uralita superior al 50 por ciento con el objetivo de ejercer el control del Grupo y convertirlo en el vehículo de su política de inversiones industriales diversificadas. A través de la oferta, a los actuales accionistas de Uralita que no deseen permanecer en la sociedad se les ofrece la posibilidad de abandonarla. Noviembre BOLSA 37

7 CRITERIA ADQUIERE LA TOTALIDAD DEL GRUPO CAIFOR Tras la adquisición a Fortis de sus participaciones en Caifor (50 por ciento) y en SegurCaixa (20 por ciento), Criteria Caixa Corp se ha hecho con la totalidad del Grupo Caifor. El importe de la operación alcanza los 950 millones de euros. El grupo Caifor es líder en el mercado español de previsión social complementaria y opera a través de las compañías VidaCaixa y Segur- Caixa. La actividad de VidaCaixa se centra en los seguros de vida y planes de pensiones individuales y colectivos mientras que SegurCaixa se centra en los seguros de no-vida y, desde abril, comercializa seguros de automóviles. Ambas compañías comercializan sus productos de seguros a través de las más de oficinas de la Caixa. LA OPV DE FLUIDRA EN DETALLE FLUIDRA: TERCERA EMPRESA QUE ACCEDE AL PARQUÉ TRAS EL VERANO Oferta pública de venta euros, ampliables a euros acciones (el 39,14 % del capital social) Ampliable en acciones ( 4,35 % del capital social ) Entre un mínimo de 6,22 euros y un máx. de 7,55 euros por acción Formulación de mandatos de compra Del 15 al 23 de octubre de 2007 Fijación del precio máximo minoristas 23 de octubre de 2007 ( 7,55 euros por acción) Solicitudes vinculantes de compra Del 24 al 26 de octubre de 2007 Fijación del precio minorista 29 de octubre de 2007 (6,5 euros por acción) Asignación definitiva de acciones Tramo minoris- 29 de octubre de 2007 Selección de Propuestas 29 de octubre de 2007 Confirmación de propuestas Del 29 al 30 de octubre de 2007 Adjudicación de acciones 30 de octubre de 2007 Admisión a negociación prevista 31 de octubre de 2007 Periodo de estabilización Un mes después de la admisión Distribución inicial de la Oferta Oferta Nacional acciones ( 50 % de la oferta inicial) Tramo Minorista acciones (59,05 % de la oferta nacional) Tramo Empleados acciones (0,95 % de la oferta nacional) Inversores Cualificados Españoles acciones ( 40 % de la oferta nacional) Oferta Internacional Inversores Cualificados acciones ( 50 % de la oferta inicial) Distribución final de la Oferta Oferta Nacional acciones ( 50 % de la oferta inicial) Tramo Minorista acciones (59,05 % de la oferta nacional) Tramo Empleados acciones ( 1,36 % de la oferta nacional) Inversores Cualificados Españoles acciones ( 39,59 % de la oferta nacional) Oferta Internacional Inversores Cualificados acciones ( 50 % de la oferta inicial) La tercera empresa en comenzar a cotizar tras el verano ha sido Fluidra, el día 31 del pasado mes de octubre. En su primer día de negociación se intercambiaron acciones, un 15,85 por ciento del capital social de la compañía. El precio al que se intercambiaron osciló entre un máximo de 6,89 euros por acción y un mínimo de 6,70 euros por acción y al finalizar la sesión el valor de mercado de la compañía alcanzó los 762,5 millones de euros. Como paso previo a su admisión a cotización ha colocado en el mercado a través de una oferta pública de venta acciones, un 43,49 por ciento de su capital social que pueden ser ampliados en un máximo de acciones por lo que el número de acciones colocadas en el mercado representaran como máximo el 43,49 por ciento del capital social de Fluidra. Fluidra es un grupo empresarial multinacional orientado al sector de la piscina, de la conducción de fluidos aplicada y del tratamiento del agua que integra plantas productivas y delegaciones comerciales. Desarrolla un modelo de negocio integrado, abarcando las actividades de fabricación y de distribución lo que le permite diversificar el riesgo en las etapas de la cadena de valor en las que opera. Divide su actividad en dos grandes áreas: División Pool.- Concentra las actividades relacionadas con la concepción, fabricación y distribución de componentes y accesorios para la piscina. División Water.- Engloba las actividades de fabricación de válvulas y accesorios en una amplia gama de materiales plásticos para la conducción, control y distribución de fluidos; la distribución de aplicaciones para riegos; y la fabricación y distribución de equipos y consumibles para el tratamiento del agua en los ámbitos domésticos e industrial. En los seis primeros meses del año 2007 el margen bruto calculado como la diferencia, corregida por la variación de existencias de productos terminados y en curso, entre las ventas de mercaderías y productos terminados y los consumos alcanza los miles de euros. El ebitda alcanza los miles de euros y un beneficio atribuido al accionista mayoritario de miles de euros. El Grupo Fluidra cuenta con una fuerte implantación internacional. En el año 2006 las ventas exteriores significaron un 64 por ciento del volumen de negocios y las ventas realizadas en España aportaron el 34 por ciento restante. Da empleo a más de personas y cuenta con 39 ubicaciones productivas repartidas por todo el mundo. Actualmente posee una cartera de más de clientes y en el último ejercicio cerrado ninguno de ellos representó más del 2 por ciento de la cifra de ventas consolidada del grupo. 38 BOLSA. Noviembre 2007

8 RENTA 4: PRIMERA COMPAÑÍA DE SERVICIOS DE INVERSIÓN EN INCORPORARSE A LA BOLSA El pasado día 14 de noviembre, la compañía de servicios de inversión Renta 4 inició su andadura bursátil. En su primer día se intercambiaron en el mercado acciones, un 21,89 por ciento del capital social de la compañía, y el precio al que se intercambiaron osciló entre un máximo de 9,32 euros por acción y un mínimo de 8,60 euros por acción. Al finalizar la sesión el valor de mercado de la compañía alcanzó los 349,96 millones de euros. Renta 4 ha sido la primera compañía de servicios de inversión en acceder al parqué. Previamente ha colocado en el mercado acciones, que pueden ser ampliadas hasta un máximo de acciones en caso que las Entidades Aseguradoras de la Oferta ejerciten la opción de suscripción que se les ha concedido sobre acciones. Mediante una Oferta Pública de Suscripción se han colocado acciones y a través de una Oferta Pública de Venta OPV Y OPS DE RENTA 4: LOS DATOS las restantes acciones. Renta 4 inicia su actividad en el año 1985 como Sociedad Instrumental de Agentes de Cambio y Bolsa. Es hoy la sociedad matriz de un grupo de sociedades dedicadas a la prestación de servicios especializados de ahorro e inversión e independiente de grupos financieros o industriales. Su modelo de negocio se establece sobre tres grandes líneas: reconocimiento como marca de operador independiente y especializado en servicios de inversión, amplia red de distribución con presencia en todo el territorio nacional a través de 56 oficinas que le permite poner a disposición de los clientes una diversidad y amplitud de productos y servicios de inversión, y un fuerte apoyo tecnológico. Desarrolla su actividad a través de los siguientes segmentos: Intermediación.- Actividades de compra y venta de valores y otros instrumentos financieros en los mercados de valores Oferta pública de venta euros acciones ( 5 % del capital social actual) Oferta pública de suscripción ,2 euros ampliables en ,80 euros acciones ( 20,14 % del capital social tras la ampliación) Ampliable en acciones Entre un mínimo de 8,80 euros y un máx de 10,80 euros por acc. Periodo de prospección de la demanda Del 29 de octubre al 12 de noviembre de 2007 Formulacion de mandatos de compra/suscrip- Del 29 de octubre al 5 de noviembre de 2007 Fijación del precio máximo minorista 5 de noviembre de 2007 (10,8 euros por acción) Solicitudes vinculantes de compra/suscripción Del 6 al 9 de noviembre de 2007 Fin del periodo de revocación de mandatos de 9 de noviembre de 2007 Fijación del precio minorista 12 de noviembre de 2007 (9,25 euros por acción) Adjudicación de acciones 13 de noviembre de 2007 Admisión a negociación prevista 14 de noviembre de 2007 Fin del periodo de estabilización 14 de diciembre de 2007 Distribución inicial de la Oferta Tramo Minorista acciones ( 25 % de la oferta inicial) acciones de la OPS acciones de la OPV Tramo Inversores Cualificados acciones ( 75 % de la oferta inicial) acciones de la OPS acciones de la OPV y la comercialización de IIC y Fondos de Pensiones y actividad de Gestora de Deuda Pública. El pasado ejercicio representó un 75,29 por ciento del margen ordinario del grupo y un 65,59 por ciento de los ingresos. Gestión de Activos.- Gestión de ICC y de Fondos de Pensiones, gestión discrecional de carteras y de grandes patrimonios. El pasado ejercicio aportó el 9,63 por ciento al margen ordinario del grupo y el 21,27 por ciento de los ingresos. Servicios Corporativos y Otros.- Servicios a empresas y otras actividades no recogidas en las líneas anteriores. El pasado ejercicio aportó el 15,08 por ciento al margen ordinario del grupo y el 13,14 por ciento de los ingresos. AUTORIZADA LA OPA SOBRE ALTADIS El pasado día 7 de noviembre la Comisión Nacional del Mercado de Valores autorizó la Oferta Pública de Adquisición que sobre acciones de Altadis, la totalidad del capital, ha sido formulada por Imperial Tobacco Imperial Gorup PLC a trasvés de su filial Tobacco Overseas Holding Limited. La contraprestación ofrecida es monetaria y asciende a 50 euros por cada acción que acepte la oferta. La efectividad de la operación se condiciona a la adquisición de, al menos, acciones de la sociedad afectada, representativas del 80 por ciento del capital social Además se ha condicionado a que, dentro del plazo de aceptación, la Junta General de Accionistas de Altadis acuerde suprimir toda limitación al voto ejercitable por los accionistas ( Art. 42) y a que dicha modificación sea inscrita en el Registro Mercantil. El plazo que tienen los accionistas de Altadis para aceptar la oferta se extiende hasta el día 11 del enero del próximo año Noviembre BOLSA 39