SCORING DE SEVERDIDAD (LGD) PROPUESTA DE UNA METODOLOGIA PARA CALCULAR LA TASA DE RECUPERCIÓN (Tr) Y LA SEVERDIDAD (LGD) DE UNA OPERACIÓN DE CREDITO

Transcripción

1 SCORING DE SEVERDIDAD (LGD) PROPUESTA DE UNA METODOLOGIA PARA CALCULAR LA TASA DE RECUPERCIÓN (Tr) Y LA SEVERDIDAD (LGD) DE UNA OPERACIÓN DE CREDITO 1

2 1. Consideremos una cartera de créditos de una IMFs que entraron en incumplimiento durante el periodo El número de créditos es de Los datos de que se disponen de cada crédito son los siguientes: 2

3 3

4 4

5 5

6 6

7 7

8 8 RECUPERA COST RECUPERA DUR VENTAS INGRESOS ACTIVOS VALOR ETTI VAR ECONOM SECTOR Z _ 0,46 _ 0,053 _ 0,017 _ 0,033 _ 0,09 _ 0,114 0, = + Z e AJUSTADA TR + = 1 1 ) ( + = = Z e AJUSTADA TR LGD ) ( 1 MODELO MATEMATICO

9 RESULTADOS DEL MODELO MATEMATICO Estadísticos descriptivos TASA_RECUPERA SECTOR_ECONOM VAR_ETTI VALOR_ACTIVOS INGRESOS_VENTAS DUR_RECUPERA COST_RECUPERA Desviación Media típ. N,5042, ,6797, ,0578, ,6286 5, ,9464 5, ,0559 1, ,1603,

10 Correlaciones Correlación de Pearson Sig. (unilateral) N TASA_ SECTOR_ VALOR_ INGRESOS_ DUR_ COST_ RECUPERA ECONOM VAR_ETTI ACTIVOS VENTAS RECUPERA RECUPERA TASA_RECUPERA 1,000,283 -,004,629,327 -,132 -,150 SECTOR_ECONOM,283 1,000 -,020,085,130 -,058 -,163 VAR_ETTI -,004 -,020 1,000,015,148 -,050 -,603 VALOR_ACTIVOS,629,085,015 1,000,116 -,002 -,054 INGRESOS_VENTAS,327,130,148,116 1,000,268 -,208 DUR_RECUPERA -,132 -,058 -,050 -,002,268 1,000,041 COST_RECUPERA -,150 -,163 -,603 -,054 -,208,041 1,000 TASA_RECUPERA.,000,342,000,000,000,000 SECTOR_ECONOM,000.,022,000,000,000,000 VAR_ETTI,342,022.,070,000,000,000 VALOR_ACTIVOS,000,000,070.,000,410,000 INGRESOS_VENTAS,000,000,000,000.,000,000 DUR_RECUPERA,000,000,000,410,000.,000 COST_RECUPERA,000,000,000,000,000,000. TASA_RECUPERA SECTOR_ECONOM VAR_ETTI VALOR_ACTIVOS INGRESOS_VENTAS DUR_RECUPERA COST_RECUPERA Resumen del modelo b Modelo 1 Estadísticos de cambio R cuadrado Error típ. de la Cambio en Sig. del Durbin- R R cuadrado corregida estimación R cuadrado Cambio en F gl1 gl2 cambio en F Watson,739 a,546,546,21581, , ,000 2,023 a. Variables predictoras: (Constante), COST_RECUPERA, DUR_RECUPERA, VALOR_ACTIVOS, SECTOR_ECONOM, INGRESOS_VENTAS, VAR_ETTI b. Variable dependiente: TASA_RECUPERA 10

11 ANOVA b Modelo Suma de cuadrados gl Media cuadrática F Sig. 1 Regresión 565, , ,318,000 a Residual 470, ,047 Total 1035, a. Variables predictoras: (Constante), COST_RECUPERA, DUR_RECUPERA, VALOR_ACTIVOS, SECTOR_ECONOM, INGRESOS_VENTAS, VAR_ETTI b. Variable dependiente: TASA_RECUPERA Modelo 1 (Constante) SECTOR_ECONOM VAR_ETTI VALOR_ACTIVOS INGRESOS_VENTAS DUR_RECUPERA COST_RECUPERA Coeficientes no estandarizados a. Variable dependiente: TASA_RECUPERA Coeficientes estandarizad os Coeficientes a Intervalo de confianza para B al 95% Límite B Error típ. Beta t Sig. Límite inferior superior,082,010 8,161,000,062,102 Correlaciones Orden cero Parcial Semiparcial Estadísticos de colinealidad Tolerancia,114,005,166 23,912,000,105,123,283,231,160,929 1,076 -,090,006 -,119-14,007,000 -,102 -,077 -,004 -,138 -,094,619 1,615,033,000,577 85,169,000,032,033,629,646,571,980 1,020,017,000,290 39,983,000,016,018,327,370,268,855 1,170 -,053,002 -,201-28,523,000 -,057 -,049 -,132 -,273 -,191,908 1,101 -,460,042 -,095-10,937,000 -,542 -,377 -,150 -,108 -,073,595 1,680 FIV 11

12 Diagnósticos de colinealidad a Modelo 1 Dimensión Proporciones de la varianza Indice de SECTOR_ VALOR_ INGRESOS_ DUR_ COST_ Autovalor condición (Constante) ECONOM VAR_ETTI ACTIVOS VENTAS RECUPERA RECUPERA 4,422 1,000,00,01,00,01,01,02,00 a. Variable dependiente: TASA_RECUPERA 1,079 2,024,00,00,48,00,04,00,01,621 2,669,00,04,05,01,38,26,01,450 3,136,00,06,06,00,46,55,00,262 4,106,00,74,00,06,07,14,04,135 5,731,01,00,08,76,03,02,19,031 11,915,98,15,31,16,01,01,75 Estadísticos sobre los residuos a Valor pronosticado Valor pronosticado tip. Error típico del valor pronosticado Valor pronosticado corregido Residuo bruto Residuo tip. Residuo estud. Residuo eliminado Residuo eliminado estud. Dist. de Mahalanobis Distancia de Cook Valor de influencia centrado a. Variable dependiente: TASA_RECUPERA Desviación Mínimo Máximo Media típ. N -,2047 4,1265,5042, ,998 15,317,000 1, ,003,049,005, ,2062 4,2655,5043, ,12650,63225,00000, ,487 2,930,000 1, ,806 2,933,000 1, ,26551, ,00006, ,969 2,934,000 1, , ,730 5,999 11, ,000 1,392,000, ,000,053,001,

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15 TR y LGD EN MUESTRA DE ESTIAMCION TASA DE RECUPERACION (MUESTRA ESTIMACIÓN) 120,00% TR (AJUSTADA) 100,00% 80,00% 60,00% 40,00% 20,00% 0,00% 0,00% 20,00% 40,00% 60,00% 80,00% 100,00% 120,00% TR (REAL) 15

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17 TR Curva de regresión ajustada 100% TR (AJUSTADA) 80% 60% 40% 20% 0% 0% 20% 40% 60% 80% 100% TR TR (AJUSTADA) Pronóstico TR (AJUSTADA) 17

18 TR y LGD EN MUESTRA DE VALIDACION 18

19 RECOVERY RISK The next Challenge in Credit Risk Managment Riskbooks 2005 How to Measure Recoveries and Provisions on Bank Lending: Methodology and Empirical Evidence Jean Dermine and Cristina Neto de Carvallo INSEAD, Universidad Católica Protuguesa 1. BASE DE DATOS DE CREDITOS DE BANCO COMERCIAL PORTUGUES (BCP) 2. CONTIENE 10,000 PRESTAMOS A CONCEDIDOS A PYMES EN EL PERIDO DE JUNIO DE 1995 A DICIEMBRE DE TODAS LAS EMPRESAS PERTENCEN A LA ZONA SUR DE PORTUGAL Y A LISBOA CON UN VOLUME DE NEGOCIO SUPERIOR A 2.5 MILLONES DE EUROS 4. CONTIENE 374 PRESTAMOS EN INCUMPLMIENTO CON SUS CORRESPONDIENTES REGISTROS DE INFORMACIÓN REFERENTES A SU PROCESO DE RECUPERACIÓN 19

20 Distribución de préstamos por sectores en la cartera del BCP y en el Sistema Bancario de Portugal 20

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25 MODELO MATEMATICO Z = + 1,65 0,58 LOAN_SIZE 0,16 PERSONAL_GARANTEE... 1,81 TRANSPORT 1,27 OTHER_SERVICES ( Z = xβ ) xβ e TR = f = e = e e xβ LGD = 1 TR ( AJUSTADA) = 1 f ( Z = xβ ) = 1 e e xβ = 1 e e xβ 1 1 TR( AJUSTADA) = LGD = 1 TR( AJUSTADA) = 1 1 Z Z + e 1+ e 25

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27 Tasa Marginal de Recuperación en el mes n-ésimo (Después del incumplimiento) 27

28 Tasa Acumulada de Recuperación (Ponderada y No Ponderada) en el mes n-ésimo después del incumplimiento 28