Análisis Financiero y proyecciones financieras. Administracion financiera I

Transcripción

1 Análisis Financiero y proyecciones financieras

2 ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS Y ANALISIS DE LA INFORMACIÓN. Son el resultado del proceso de varias proyecciones o presupuestos, estas proyecciones si se cumplen en establecerlas tendrían la definición de presupuestos, pero en vista de no tener el carácter de presupuesto por la organización no podrían definirse como tales

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4 Los Estados Financieros pueden dividirse en dos : I. Los que contienen operaciones reales y que muestran además hechos posteriores a la fecha en que están cortadas las cifras de los Estados Financieros. Puede decirse que este grupo considera operaciones consumadas. Para referirse a estos Estados debe usarse el término Proforma.

5 Los Estados Financieros pueden dividirse en dos : II. Los que pretenden mostrar los resultados y la situación financiera basada en proyectos o fenómenos que se suponen se realicen como planes o proyectos futuros, o simplemente la proyección de las tendencias observadas. Para estos casos se recomienda el uso genérico del término proyecciones o presupuestadas

6 Objetivos de EFP Es mostrar anticipadamente la repercusión que tendrá la situación financiera y el resultado de las operaciones futuras de la empresa al incluir operaciones que no se han realizado. Es una herramienta muy importante para la toma de decisiones de la empresa cuando pretenda llevar a cabo operaciones sujetas a planeación que motiven un cambio importante en la estructura financiera.

7 Requerimientos de EFP Se requieren dos datos iniciales para preparar los estados presupuestados con los métodos simplificados: 1) los estados financieros del año anterior 2) y el plan maestro presupuestado.

8 Las partes de un Presupuesto Maestro son las siguientes Presupuestos de operación detallados: Un pronóstico de ventas en unidades Un presupuesto de ventas expresado en unidades monetarias Un presupuesto de producción en unidades Presupuestos de compras y consumo de materiales Un presupuesto de requerimientos de horas de trabajo o mano de obra.

9 Un presupuesto de Gastos Indirectos de Fabricación Un presupuesto de Gastos Operativos. Presupuesto de Inventarios Iniciales y Finales de Materiales y de PP, PT. Un presupuesto de inversiones a largo plazo.

10 El Plan de Utilidades Un Presupuesto de Costo de Ventas Un Estado de Resultado Integral Proyectado El pronóstico de la Posición Financiera Presupuesto de Efectivo. Estado de Situación Financiera Proyectado Observe que el pronóstico de ventas en unidades es la piedra angular del proceso presupuestal

11 Analisis Financieros y proyecciones financieras

12 ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS Y ANALISIS DE LA INFORMACIÓN. Ejercicio 1: La compañía Bobby Help presenta la siguiente información relativa a sus Estados Financieros, planificación financiera y políticas contables y administrativas, por lo que le solicita realice una proyección financiera sobre los Estados Financieros históricos y realice el respectivo análisis financiero y toma de decisión para ejecutar dicha planificación.

13 La empresa BOBBY HELP ME, S.A. DE C.V., presenta la siguiente información correspondiente a las ventas proyectadas para el ejercicio del Noviembre $150, Junio $150, Diciembre $300, Julio $150, Enero $130, Agosto $200, Febrero $100, Septiembre $250, Marzo $120, Octubre $250, Abril $100, Noviembre $300, Mayo $100, Diciembre $150,000.00

14 Históricamente el comportamiento de la cobranza sobre las ventas de cada mes ha sido la siguiente: 30% en efectivo, 60% a 30 días y el resto a 60 días. Las compras se pagan a 30 días y representan el 63% de las ventas de cada mes. Los salarios a nuestro personal son $20, mensuales. Mensualmente se pagará la cuota patronal correspondiente (I.S.S.S., A.F.P. e INSAFORP representan aproximadamente el 15.25% sobre los salarios pagados en el mes anterior). La empresa paga las prestaciones laborales en el mes de diciembre (aproximadamente representan el 14.00% sobre el total de salarios en el año).

15 Mensualmente se efectúa el pago a cuenta o anticipo sobre el impuesto de renta.. El gasto por alquiler del edificio es por el valor de $8, mensuales. El pago por servicios básicos en cada mes representan el 5% sobre las ventas del mismo periodo ( energía eléctrica, agua potable y servicio de teléfono).. Otros gastos a pagarse mensualmente durante el año del 2010 representan el 1% sobre las ventas de cada mes. En el mes de julio se proyecta la compra de una flota de vehículos por el valor de $100, del cual se pagará 50% en efectivo y el resto a 30 días.

16 Mensualmente se pagará $6, de los cuales $5, serán para amortizar capital y el resto para intereses y otros cargos). El saldo inicial de efectivo es por el valor de $10, El saldo mínimo de efectivo o meta es por el valor de $10, Información adicional La política de inventarios es mantener un valor de $100, en existencias al finalizar el ejercicio contable. La cuota de depreciación para el siguiente ejercicio será por el valor de $15,

17 Los gastos de administración representan el 40% del total de gastos de operación y el resto es para los gastos de venta. Se espera que los saldos de las cuentas al finalizar el presente ejercicio sean los siguientes: Activo fijo al costo $160,000.00, depreciación acumulada $15,000.00, préstamos a largo plazo $231, (incluye la porción circulante), Capital representado por acciones ordinarias por un monto total de $25,000.00, utilidades de ejercicios anteriores $21,950.00, reserva Legal $5, Se pide: Elabore el presupuesto de efectivo para el ejercicio del Elabore los estados financieros pro forma (Estado de situación financiera y el estado de resultados).