Costeo Variable y Toma de Decisiones

Transcripción

1 Costeo Variable y Toma de Decisiones

2 Evolución de los costos respecto a las decisiones 1 Costo Real / Producción Real Gerencialmente Se conocía TARDE Otro problema: Cuando la demanda era baja Costo unitario alto 2 C.I.F. Presupuestados / Nivel Actividad Pres. Costeo por Absorción Se estima el costo antes. Luego se ajusta. 3 Costeo Variable (1945) Indispensable para tomar decisiones TODOS los fijos se imputan al período TODOS los variables se imputan al costo 2

3 Qué pasa con el principio de Devengado? Costeo Histórico o por Absorción Ventas - C.M.V.. Resultado Bruto - Cs. Distrib (GACF) Resultado Neto Costos Fijos Estructurales No Controlables Del período 3

4 Qué pasa con el principio de Devengado? Costeo Histórico o por Absorción Ventas - C.M.V.. Resultado Bruto - Cs. Distrib (GACF) Resultado Neto Costos Fijos Estructurales No Controlables Del período 4

5 Qué pasa con el principio de Devengado? Costeo Histórico o por Absorción Ventas - C.M.V.. Resultado Bruto - Cs. Distrib (GACF) Resultado Neto Costos Fijos Estructurales No Controlables Del período? 5

6 Qué pasa con el principio de Devengado? Costeo Histórico o por Absorción Costeo Variable o Directo Ventas - C.M.V.. Resultado Bruto - Cs. Distrib (GACF) Resultado Neto Ventas - Costos Variables. Contribución Marginal - Costos Fijos. Resultado Neto Costos Fijos Estructurales No Controlables Del período? 6

7 Qué pasa con el principio de Devengado? Costeo Histórico o por Absorción Costeo Variable o Directo Ventas - C.M.V.. Resultado Bruto - Cs. Distrib (GACF) Resultado Neto Producción = Venta Producción > Venta Producción < Venta Ventas - Costos Variables. Contribución Marginal - Costos Fijos. Resultado Neto Rdo. Cs. Histórico = Rdo. Cs. Variable 800 = 800 u Rdo. Cs. Histórico > Rdo. Cs. Variable 800 > 600 u Stk = 200 u Rdo. Cs. Histórico < Rdo. Cs. Variable 600 < 800 u BC 7

8 Utilidad del Costeo Variable Análisis según los Prof. Domínguez y Vázquez - en contra - Control y Gestión Toma de Decisiones Contabilidad Costeo Variable Análisis según el Prof. Raimondi / Gimenez - a favor - Control y Gestión + Contabilidad + Toma de Decisiones Costeo Variable 8

9 Hay que usar Costeo Variable? 9

10 Principales utilidades del Costeo Variable Es indispensable para calcular Presupuestos Flexibles Análisis de Contribución Marginal Punto de Equilibrio 10

12 Presupuesto flexible 100% 80% 50% Ventas Costo Var Contr. Mg Costo Fijo Resultado

14 Análisis de las Contribuciones Marginales de los productos Por medio de una curva ABC de Pareto 100% 80% 60% A B C ptos. 14

16 Cuándo estoy en equilibrio? Hay una sola definición? Ventas - Costos Variables Totales Contribución Marginal - Costos Fijos Totales Resultado Cs. Fijos = Contribución Marginal Costos Totales = Ingresos Totales Resultado = 0 16

17 Equilibrio (Ventas o Cantidad) y = $ Ingreso Total Cs. Total R (+) V Eq Equilibrio R( ) 0 Q Eq x = cantidad 17

18 Contribución Marginal Total = Ventas Costo Variable Total Unitaria = Precio Costo Variable 18

19 Punto de Equilibrio Se utiliza para Toma de Decisiones Comerciales (Cambio mix de ventas fijar precios) Estructurales (costos fijos / variables) Análisis de inversión y/o desinversión Puedo calcularse en Ventas Cantidad 19

20 Punto de Equilibrio: Cómo lo calculo? Ventas de equilibrio Costos Fijos % de Contrib. Marginal Cantidad de equilibrio Costos Fijos Contrib. Marginal Unitaria = Costos Fijos Precio Cs. Var. Unit. 20

21 Ventajas del costeo variable Análisis del C-U-V rápido Ganancias proporcionales a ventas Incidencia conocida de CF en resultado Menor trabajo administrativo-contable Más fácil de entender por el destinatario Se elimina la Variación Capacidad 21

22 Ventajas del costeo variable Análisis del C-U-V rápido Ganancias proporcionales a ventas Incidencia conocida de CF en resultado Menor trabajo administrativo-contable Más fácil de entender por el destinatario Se elimina la Variación Capacidad 22

23 Análisis de Costo - Utilidad - Volumen y = $ Ingreso Total Cs. Total R (+) V Eq Equilibrio R( ) 0 Q Eq x = cantidad 23

24 Gráficos de Utilidad - Volumen Resultado Contrib. Mg. Total (+) Equilibrio Res. = 0 Cs F 0 cantidad ( ) Resultado 24

25 Desventajas del costeo variable No es un P.C.G.A. (Hoy R.T.) No aclara que hacer con semivariables Clasificaciones de fijos y var. es arbitraria No indica como imputar los CF al precio No considera costos en control de precios Difícil de aplicar según cantidad de ptos. No es necesario para planificar utilidades No aceptado por D.G.I. en exposición 25

26 Desventajas del costeo variable No es un P.C.G.A. (Hoy R.T.) No aclara que hacer con semivariables Clasificaciones de fijos y var. es arbitraria No indica como imputar los CF al precio No considera costos en control de precios Difícil de aplicar según cantidad de ptos. No es necesario para planificar utilidades No aceptado por D.G.I. en exposición 26

27 Clasificaciones de fijos y var. es arbitraria Para identificar los de fijos y los costos variables de modo no arbitrario, se debe Segregar los costos fijos y variables Estimaciones directas Ingeniería Información histórica Punto Alto - Punto Bajo Recta de Regresión y análisis de Correlación 27

29 Punto Alto - Punto Bajo Mes hs. Máq. Costo Total PA PB Parte Variable PA PB Parte Fija = x 0.25 = Solamente funciona con una alta correlación de variables 29

31 Recta de Regresión y análisis de Correlación Método de cálculo tradicional y = a + b x ( x 2 y) - ( x xy) N xy - ( x y) a = b = N x 2 - ( x) 2 N x 2 - ( x) 2 x = Nivel de Actividad Método de cálculo por PC Fórmulas de Excel de: intersección.eje = a pendiente = b 31

32 Correlación y = $ Cs. Total y = a + b x Cs. Variables P a b Cs. Fijos 0 x = cantidad 32

33 Correlación 33

34 Punto de Equilibrio Volviendo a Punto de Equilibrio Se pueden planificar resultados y verificar de antemano si se cumplen? 34

35 El Punto de Equilibrio y el Beneficio Sin Beneficio Planeado Con Beneficio Planeado Un Monto determinado Sobre el Precio o Monto de Ventas Sobre el Costo Variable 35

36 Punto de Equilibrio sin beneficio planeado Las fórmulas que vimos antes eran: Ventas de equilibrio Costos Fijos % de Contrib. Marginal Cantidad de equilibrio Costos Fijos Contribución Marginal Unitaria = Costos Fijos Precio - Cs. Var. 36

37 Punto de Equilibrio con beneficio Sobre Monto Sobre Precio Costos Fijos + Beneficio Precio - Costo Variable Costos Fijos [Precio x (1-a)] - Costo Variable donde a = % de beneficio esperado sobre el Monto de las Ventas (10% 0.9) Sobre Costo Costos Fijos Precio - [Costo Variable x (1+a)] donde a = % de beneficio esperado sobre los Costos Variables (20% 1.2) 37

38 Otros Puntos de Equilibrio Punto de Cierre o Punto de Equilibrio Financiero Puntos de Equilibrio Sectoriales 38

39 Punto de Cierre o Punto de Equilibrio Financiero Ventas de Cierre Costos Fijos Erogables Precio - Costo Variable Erogables Se restan de los Costos los NO EROGABLES Fijos (baja la recta) Variables (cambia la pendiente) 39

40 Cómo se relacionan el Punto de Equilibrio y el de Cierre? y = $ Ingresos Cs. Total PE Cs. Total Erog. Fijos No erog. PC 0 x = cantidad 40

41 Puntos de Equilibrio Sectoriales Desde el punto de vista funcional Producción, Comercialización, Finanzas y Administración Desde el punto de vista de las actividades dinámicas Producción y Comercialización 41

42 Puntos de Equilibrio Sectoriales Ejemplo Producción Comercial Precios 40.- mayorista 50.- minorista Costos Var (distribuc.) Costos Fijos Q P = = U Q C = = U Q General = = = U 50 - (25+5)

43 Qué es un Margen de Seguridad? Es la diferencia porcentual entre dos puntos cualquiera de la recta de Ingresos. Cómo lo calculo? Diferencia % entre 50.- y100.- Cuáles son los más usuales? Ventas Actuales Ventas Actuales Ventas de Equilibrio Ventas de Cierre Ventas de Equilibrio Ventas de Cierre Ventas de Equilibrio. - 1 Ventas Actuales El margen de seguridad SIEMPRE debe verificarse. Se va a tomar la decisión económica en función de él. 43

44 Cómo analizo Pto. de Equilibrio y Margen de Seguridad? y = $ Ingresos Cs. Total VE > VC Vtas. Actuales PE VA > VE Cs. Total Erog. PC VA > VC 0 x = cantidad 44

45 Punto de Equilibrio con Multiproductos Qué es? Se trata de calcular un punto de equilibro con un mix (mezcla) de ventas (de productos). Cuál es el Procedimiento para su Análisis Económico? 1. Calcular el punto de equilibrio individual de cada producto (con o sin beneficio) como si solamente se vendiera ese producto (Q). Utilizar la fórmula que corresponda en cada caso. 2. Relacionar ese equilibrio individual con la restricción (q) de cada producto = (q/q) 3. Sumar todos los coeficientes. Eso da como resultado el Índice de Cobertura del Numerador (ICN). Este índice indica si se cubre el numerador (= 1), si se cubre menos (< 1) o si se cubre en exceso (>1). 4. Se verifica mediante cuadro de resultados utilizando las cantidades de restricción (q) para las ventas y costos variables. 5. Se calcula el punto de equilibrio y cierre. 6. Se calculan los márgenes de seguridad 45

46 Qué es la toma de decisiones? La selección de un curso de acción entre varias opciones. (Estratégicas Tácticas Operativas) Para ser eficaces deben: Maximizar resultado (Max Ingreso o Min Costo) Conocimientos técnicos Experiencia Método para la toma de decisiones Aspecto fundamental: percepción de la situación + partes 46

47 Información para Toma de Decisiones Económica Punto de Equilibrio Análisis de C. Mg. Financiera Modelos Contables Modelos de Flujos de Fondos 47

48 Modelos Financieros Contables Determinación de la Utilidad Control Operacional (Pensados en términos de ejercicio económico) De Flujos de Fondos Pueden Evaluar Proyectos Integralmente (Pensados para toda la inversión / desinversión) 48

49 Modelo Financiero Contable El más rescatable sería: Período de Repago Inversión Inicial Promedio de ingresos netos anuales Ejemplo = 7 años

50 Modelos Financieros de Flujos de Fondos Son: Valor Actual Neto (VAN / NPV) Tasa Interna de Retorno (TIR / IRR) 50

51 Valor Actual Neto (VAN ó NPV) CF 1 CF 2 CF j VAN = CF (1+i) 1 (1+i) 2 (1+i) j donde CF = Cash Flow (Flujo de Fondos) i = tasa de descuento RESULTADOS POSIBLES: Cero Monto Positivo Monto Negativo 51

52 Tasa Interna de Retorno (TIR ó IRR) CF 1 CF 2 CF j 0 = CF (1+i) 1 (1+i) 2 (1+i) j donde CF = Cash Flow (Flujo de Fondos) i = tasa de descuento DESCONOCIDA Se debe COMPARAR CON: Tasa del Proyecto (riesgo - costo de oportunidad - plazo) Tasa de Corte de la Empresa (mercado - % util. Empresa / línea) 52

53 Decisión financiera básica TIR Tasa del Proyecto Tasa de Corte VAN 0 AMBAS SE CORRESPONDEN 53

54 Ejemplo de la parte financiera (calculo manual preparado) Tasa del Proyecto = 9% Período Flujo Neto de fondos , , , ,00 Denominador 1 1,09 1,1881 1, Valores Actuales , , , ,88 V.A.N. 448,48 Tasa del Proyecto = 10% (sólo para cálculo manual) Período Flujo Neto de fondos , , , ,00 Denominador 1 1,10 1,21 1,331 Valores Actuales , , , ,76 V.A.N ,31 767,79 448,48 0,00-319,31 9% TIR 10% 9.58% 9, Por calculadora 9,

55 Toma de Decisiones Resumiendo, las decisiones se toman basándose en los aspectos: Económicos (márgenes de seguridad verificados) Financieros (V.A.N. y T.I.R.) SIEMPRE debe informarse primero la situación actual. Debe decidirse entre: Permanecer en la SITUACIÓN ACTUAL Optar por UNA SOLA de las alternativas justificando. 55

56 Ejemplo Datos: Productos Precio Cd Restricción Mesadas Grandes 362,50 $ 250,00 $ 312,50 Distribuidor Económico 575,00 $ 500,00 $ 750,00 Distribuidor Top 1.150,00 $ 1.000,00 $ 250,00 Los costos fijos totales son de $ de los cuales $ corresponden a depreciaciones. Beneficio deseado 5 % Sobre el Cs. Directo o Variable. Las oscilaciones del marcado son de un 12% Se debe utilizar la siguiente fórmula Costos Fijos Precio - [Costo Variable x (1+a)] donde a = 5 % de beneficio esperado sobre el Monto Total de los Costos Variables 56

57 Ejemplo (cont.) Punto de equilibrio individual de cada producto q Q Q MG = = = 1.250U 312,5 = 0,25 362,5-262, Q DE = = = 2.500U 750 = 0, Q DT = = = 1.250U 250 = 0, ,75 Índice de Cobertura del Numerador (ICN) Luego se calcula ICN 1 = Falta cubrir un 25% del numerador 57

58 Ejemplo (cont.) Verificación por cuadro de resultados % de Contribución Marginal VENTAS Mesadas Grandes 312,5 362, ,25 Distribuidor Económico ,00 Distribuidor Top , ,25 100,00% Cs DRECTO Mesadas Grandes 312, ,00 Distribuidor Económico ,00 Distribuidor Top , ,00 84,51% CONTRIBUCION MARGINAL ,25 15,49% COSTOS FIJOS ,00 UTILIDAD BRUTA 3.906,25 Resultado a Verificar I.C.N. = 0.75; lo que indica faltará un 25% de cobertura del numerador. El numerador, por la fórmula empleada, era de $ Esto implica que se dejan de cubrir $ , , ,25 El 5% del beneficio sobre los costos variables ($ ) es de $ ,25. 58

59 Ejemplo (cont.) Cálculo del Punto de Equilibrio y Punto de Cierre con los márgenes de seguridad VENTAS DE EQUILIBRIO Margen de Seguridad VA -> VE VE = CF = = ,18 $ MS VA/VE = ,18 = -3,03% % C Mg 0, ,25 VENTAS DE CIERRE Margen de Seguridad VA -> VC VC = CF Erogables = = ,36 $ MS VA/VC = ,36 = -12,73% % C Mg Erog. 0, ,25 Verificación de los márgenes de seguridad Vtas. Actuales $ ,25 menos (porque es negativo) el 3,03 %, da $ ,18 = Vtas. Equilibrio. Vtas. Actuales $ ,25 menos (porque es negativo) el 12,73 %, da $ ,36 = Vtas. De Cierre. Decisión económica Se verifican los márgenes de seguridad contra la oscilación de mercado (12% ver datos). Si la oscilación es mayor al margen de cierre, la empresa no se puede quedar en la situación actual. Si la oscilación es menor al margen de cierre y mayor al de equilibrio, me puedo quedar en el corto plazo. 59 Cuanto más lejos del cierre (margen lo más negativo posible), mejor.

60 Ejemplo (cont.) Oscilación 12% Beneficio = 5 % sobre el Cs directo. Sit. Actual 12,00% -3,03% VA->VE -12,73% VA->VC Opción 1 Opción 2 VA->VE -23,81% -20,40% VA->VC -35,24% -28,36% Vtas $ $ R.Neto $ $ Cuando se analizan opciones desde el punto de vista económico, puede incrementarse el análisis comparando montos de venta, resultados netos, etc. Toda decisión debe ser justificada. 60

61 Ejemplo de la parte financiera Tasa Corte 9% Tasa Proy TIR Opción 1 9,00% 9,58% Opción 2 13,00% 13,49% Op 1 Op 2 Inversión $ $ VAN 448,48 $ 902,21 $ %VAN/Inv. 0,90% 0,90% También es posible adicionar más elementos de juicio en caso de opciones similares tales como: Monto de Ventas Resultado Neto Contribución Marginal 61

62 Otro Ejemplo (UCDM)

63 Otro Ejemplo Números Finales

64 Otro Ejemplo (UCDM - 2)

65 Otro Ejemplo (UCDM - 2) Números Finales

66 Consultas a: