Análisis y Discusión de la Gerencia Al 31 de marzo de 2017

Tamaño: px

Comenzar la demostración a partir de la página:

Download "Análisis y Discusión de la Gerencia Al 31 de marzo de 2017"

1 Análisis y Discusión de la Gerencia Al 31 de marzo de 2017

2 Informe trimestral de la Gerencia al Directorio Presentación y análisis de resultados al 31 de marzo de 2017 Los estados financieros individuales por el periodo terminado al 31 de marzo de 2017 y al 31 de diciembre de 2016 son preparados de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera. Así, la Compañía ha preparado sus estados financieros individuales cumpliendo con las Normas Internacionales de Información Financiera vigentes para los períodos finalizados al 31 de marzo de 2017 y al 31 de diciembre de Desde el año 2012, todos los Estados Financieros son presentados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera. 1. Principales cuentas del balance general: INVERSIONES EDUCA S.A. ESTADO SEPARADO DE SITUACION FINANCIERA ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO Al 31 de marzo Al 31 de diciembre Al 31 de marzo Al 31 de diciembre S/000 S/000 S/000 S/000 Activo corriente Pasivo corriente Efectivo y equivalente de efectivo 1, Parte corriente de obligaciones financieras 17,609 10,808 Cuentas por cobrar a partes relacionadas 5,644 5,675 Cuentas por pagar comerciales 3,265 3,465 Otras cuentas por cobrar 5,598 4,052 Cuentas por pagar a partes relacionadas 1, Gastos contratados por anticipado Otras cuentas por pagar 4,528 4,316 Total activo corriente 12,388 10,193 Total del pasivo corriente 26,583 19,417 Activo no corriente Pasivo no corriente Cuentas por cobrar a partes relacionadas 80,424 80,170 Obligaciones financieras a largo plazo 47,082 48,464 Inversiones en entidad controlada 65,888 65,888 Impuesto a la renta diferido 3,532 3,532 Inversiones inmobiliaria 23,420 23,420 Total pasivo no corriente 50,614 51,996 Inmuebles en construción y equipos 4,297 1,962 Total pasivo 77,197 71,413 Intangibles Total activo no corriente 174, ,440 Patrimonio Capital social 89,042 89,042 Capital adicional 6,928 6,928 Resultados acumulados 13,374 14,250 Total patrimonio 109, ,220 Total activo 186, ,633 Total pasivo y patrimonio 186, ,633

3 Evolución de los Activos El activo total de la empresa de MM al 31 de diciembre de 2016, creció a S/ MM al 31 de marzo de 2017 (4.91MM). La posición se explica principalmente por la inversión en construcciones en curso en el inmueble de Villa el Salvador en el departamento de Lima. Evolución de los Pasivos El pasivo total de la empresa presenta 77.2MM al 31 de marzo de 2017, incrementándose en 5.78MM respecto al 31 de diciembre del Este incremento se debe a préstamos a corto plazo de obligaciones financieras. Evolución del Patrimonio El Patrimonio de la empresa al 31 de marzo de 2017 disminuye en 0.88MM por los resultados del periodo del 01 de enero de 2017 al 31 de marzo de Estos resultados se espera revertir en los próximos meses por los ingresos presupuestados por la atribución del contrato de colaboración empresarial realizado con IFB Certus. 2. Principales cuentas del estado de resultados: ESTADO SEPARADO DE RESULTADOS INTEGRALES Por los periodos terminados el 31 de marzo S/000 S/000 Ingresos de actividades ordinarias 12,292 2,063 Gastos de ventas (2,855) - Gastos de administración (8,943) (529) Otros Ingresos 1 Resultado operativo 495 1,535 Gastos financieros (1,380) (1,373) Diferencias en cambio, neto 9 13 Resultado antes de impuestos (876) 176 Gasto por impuestos - - Resultado neto del ejercicio (876) 176 Otros resultados integrales - - Total otros resultados integrales (876) 176 Utilidad básica y diluida por acción (0.040) 0.008

4 Ventas y Utilidad Operativa Al cierre del primer trimestre del 2017, los ingresos de actividades ordinarias alcanzaron 12.29MM y generaron una utilidad operativa de 0.5MM, logrando un margen operativo de 4.03%. A partir del 1 de setiembre de 2016 se realizó una adenda, en donde Ia Compañía contribuirá con el soporte administrativo y comercial que requiere IFB Certus para que pueda concretar sus actividades en la prestación especializada de los servicios educativos. Para estos fines, la Compañía asume el personal administrativo y costos vinculados con la estructura administrativa del IFB Certus. En consecuencia, los porcentajes de participación han sido modificados del 01 de setiembre de 2016 al 31 de diciembre de 2016 el 43% para IFB Certus y 57% para la Compañía, del 01 de enero de 2017 al 31 de diciembre de 2018 el 35% para IFB Certus y 65% para la Compañía. Gastos Financieros Netos Los gastos financieros netos al 31 de marzo de 2017 fueron S/ 1.38MM, incrementándose en 0.55% respecto a los gastos financieros registrados al 31 de marzo de 2016 (S/ 1.37MM). Resultado Neto del ejercicio El resultado neto al cierre del primer trimestre fue de S/ (0.88MM). Estos resultados se espera revertir en los próximos meses por los ingresos presupuestados por la atribución del contrato de colaboración empresarial realizado con IFB Certus. 3. Principales cuentas del estado de resultados: Ratios Financieros Al 31 de marzo Al 31 de diciembre Índices de Liquidez Prueba Corriente Prueba Ácida Índices de Solvencia Endeudamiento Patrimonial Endeudamiento Largo Plazo / Activo fijo Ratios Financieros Al 31 de marzo Al 31 de marzo Índices de Gestión Margen Bruto % % Margen Operativo 4.03% 74.38% Índices de Rentabilidad Rentabilidad Neta sobre Patrimonio -0.80% 0.16% Rentabilidad Neta sobre Ingresos -7.13% 8.51%

5 Indicadores Financieros El endeudamiento patrimonial (pasivo/patrimonio) fue de 0.71 al 31 de marzo de 2017, contra un nivel de 0.65 en diciembre del El incremento se explica por las inversiones realizadas en construcciones en curso durante el primer trimestre de 2017.

Documentos relacionados

Informe de la Gerencia Cineplex S.A. 2T Análisis y Discusión de la Gerencia

Informe de la Gerencia Cineplex S.A. 2T Análisis y Discusión de la Gerencia Análisis y Discusión de la Gerencia Al 30 de Junio 2014 1 Informe trimestral de la Gerencia al Directorio Presentación y análisis de resultados al 30 de junio de 2014 Los estados financieros separados