Febrero 2017 Por favor leer cuidadosamente el aviso al final de la presentación
Directorio Financiera Oh! Felipe Morris Presidente Directorio Carlos Rodríguez Pastor Director Ramón Barúa Director Juan Carlos Vallejo Director Pablo Turner Director Julio Luque Director Independiente Guillermo Martínez Director Independiente 2
Financiera Oh! Financiera Oh! Financiera Oh! Management Financiera Oh! Augusto Rey Vallarino Gerente General Recientemente incorporado a Financiera Oh! y con 20 años de experiencia profesional Previamente trabajó en InRetail, Supermercados Peruanos, Oechsle y Nexus Ingeniero Industrial de la Universidad de Lima y MBA en Wharton (USA), además de un programa de alta gerencia en la Universidad de Harvard (USA). Adolfo Puente Arnao Gerente de Finanzas Incorporado a Financiera Oh! desde mediados del 2015 y con 18 años de experiencia profesional Previamente trabajó en MetLife como Director de Investments Latin America Administrador de Empresas de la Universidad de Lima y MBA de Thunderbird School of Global Management David Díaz Gerente de Riesgos Más de 3 años trabajando en la empresa y con 20 años de experiencia profesional Previamente trabajo en el Banco Financiero como gerente de riesgos de Banca Personas y en el Banco Ripley como sub-gerente de riesgos Ingeniero Economista de la UNI y Master en Finanzas de EADA-España 3
Pilares del Negocio 1 Presente en todos los segmentos del retail moderno con amplia presencia a nivel nacional 2 Enfocado en segmentos socio-económicos con alto potencial de crecimiento 3 Tarjeta exclusiva de empresas retail líderes en sus segmentos de mercado 4 Profundo conocimiento de nuestros clientes sumado a ofertas y beneficios exclusivos 4
Intercorp Retail Retailer multi-formato con presencia en todos los segmentos del retail moderno Supermercados Peruanos: Cadena de supermercados (36% market share) Inkafarma: Cadena de farmacias (53% market share) Real Plaza: Operador de centros comerciales (22% market share) Financiera Oh!: Financiamiento de consumo (10.0% market share) Oechsle: Tienda por departamentos (13% market share) Promart: Mejoramiento del hogar (22% market share) 5
EFECTIVO Modelo de Negocio COMERCIOS ASOCIADOS SEGUROS PRODUCTOS DE AHORRO BASE DE DATOS 6
2016 fue un año de importantes logros Utilidad neta: S/ 30.5MM (+108%) ROE 16% Colocaciones: S/ 827MM (+35%) Stock de tarjetas de crédito: 690K Mejora del riesgo de cartera: Ratio pérdida bruta: 16.2% (16.7% en 2015) Deuda por S/ 459MM sin garantías (65% total deuda) Fortalecimiento de la relación comercial con POPI Lanzamiento de la Tarjeta Oh! Visa Nueva App para smartphones Documentos de clientes a mundo digital ( paperless ) 7
Crecimiento de parque activo y uso 2015 2016 Ratio de Activación Tarjetas aprobadas 273 290 Tarjetas entregadas 219 208 +75% Tarjetas activadas 200 198 +95% 610 617 629 650 690 474 517 436 441 460 480 277 284 298 307 502 379 135 90 ene-16 mar-16 may-16 jul-16 sep-16 nov-16 Parque activo Cuentas c / saldo Cuentas c / consumo Mastercard Cerrada Visa 8
Crecimiento en facturación y participación S/ MM Facturación S/ MM Facturación Retailers 1,047 1,259 30 +28% 2,244 707 14 135 338 +29% +12% 174 377 560 +21% 678 1,752 +61% 579 358 +17% 406 519 2015 2016 Plaza Vea Oechsle Promart Inkafarma 347 Participación 1,047 +20% 1,259 1,450 % 38.5 40.3 13.0 14.6 15.8 16.9 2015 2016F 2017P Retailers Cas Efectivo Plaza Vea Oechsle Promart Inkafarma 2015 2016 0.9 1.0 9
Crecimiento de colocaciones y utilidad Colocaciones Brutas S/ MM S/ MM Utilidad Neta Consumo Efectivo 828 47 615 365 31 443 210 15 304 22 282 77 366 405 463-34 -2 2013 2014 2015 2016 2013 2014 2015 2016 F 2017 P Stock de tarjetas listo para uso: 411K 520K 609K 690K Alianza estratégica c/ Plaza Vea 10
Crecimiento en productos de efectivo Saldos en productos de efectivo (PEN mm) Comparativo Saldos (Nov-2016) % Saldos 7% 17% 35% 44% La industria tiene un promedio de 62% de saldos en productos de efectivo 364 46% 45% 56% 210 67% 76% 85% 37% 22 4% 96% 77 29% 36% 35% 44% 19% 25% 8% 54% 55% 44% 24% 15% 2013 2014 2015 2016 Disposición de Efectivo Maxi Cash Línea Paralela COMPRAS EFECTIVO 11
Adecuada evolución de calidad activos Ratios de Morosidad Ratios de Cobertura 10.7% 11.8% 189% 8.3% 9.3% 9.7% 165% 145% 150% 164% 158% 157% 6.8% 5.8% 6.0% 125% 109% 101% 108% 114% 118% 115% 5.8% 96% 95% 95% 4.5% 4.5% 4.4% 79% 76% 71% 73% 70% 71% 71% 2013 2014 2015 2016 Atrasada Alto Riesgo Pesada Dic 13 Jun 14 Dic 14 Jun 15 Dic 15 Jun 16 Dic 16 Atrasada Alto Riesgo Pesada Pesada - Covenant 12
Evolución de pérdida neta mejor que la competencia Pérdida Neta / Saldo Promedio (12 Meses Móvil) 25% 20% 15% 10% 5% 18.5% 13.2% 9.6% 8.5% 0% mar-15 jun-15 sep-15 dic-15 mar-16 jun-16 sep-16 dic-16 Pérdida Neta / Ingresos (12 Meses Móvil) Falabella Ripley Cencosud Financiera Oh 40% 35% 33.9% 30% 25% 20% 26.6% 24.7% 23.5% 15% mar-15 jun-15 sep-15 dic-15 mar-16 jun-16 sep-16 dic-16 Falabella Ripley Cencosud Financiera Oh 13
Estabilidad en márgenes y mejora en rentabilidad Márgenes Rentabilidad 42.4% 828 37.1% 109% Eficiencia Mg. Operativo ROE 23.2% 66% 58% 51% 19.6% 16.2% 16.0% 39% 35% 32% 9% 29% 16% -1% Saldo (S/ MM) Tasa Pérdida NIM Ajustado -29% 2013 2014 2015 2016 14
Adecuada base de capital Ratios de Capital 24.4% 25.5% 23.3% 22.1% 22.0% 22.2% 20.5% 20.3% 20.7% 16.0% 18.8% 17.6% 18.4% 18.0% 17.7% 17.6% 17.0% 16.7% 16.4% 16.4% dic-14 jun-15 dic-15 jun-16 dic-16 jun-17 dic-17 RCG RCG Covenant Min RCG Covenant Patrimonio / Activos * Ratio de Capital Global (RCG) incluye utilidad del ejercicio
600 500 400 300 200 100 0 Mayor base de inversionistas y mejores condiciones de fondeo Fondeo más diversificado Mayor deuda sin garantías Deuda Bancaria Deuda Privada Mercado de Capitales 564 709 457 22% 38% 22% 31% 33% 27% 47% 44% 35% Sin garantías 564 68% 32% Con garantías 709 35% 65% dic-14 dic-15 dic-16 2015 2016 A diciembre 2016 contábamos con S/ 70MM de líneas de bancos disponibles 16