Estados Financieros Anuales 2010 GESTION DE RECAUDACIÓN Y COBRANZAS S.A.

Estados Financieros Anuales 2010 GESTION DE RECAUDACIÓN Y COBRANZAS S.A. Esta publicación contiene los Estados Financieros Anuales a diciembre de 2010 enviados a la SBIF por GESTIÓN DE RECAUDACIÓN Y COBRANZAS S.A., cumpliendo lo establecido en la Circular N 8 de filiales y Circular N 3 de Sociedades de Apoyo al Giro. La información contenida en este documento podrá obtenerse, además, en el propio banco o en su sitio web. Estados Financieros Anuales 2010 es una publicación digital del sitio web de SBIF (http://www.sbif.cl/) en que agrupa información similar para todas las instituciones supervisadas por este Organismo. Santiago, 24 de febrero de 2012

GESTIÓN DE RECAUDACIÓN Y COBRANZAS S.A. Estados Financieros y por los años terminados en esas fechas (Con el Informe de los Auditores Independientes)

CONTENIDO Informe de los Auditores Independientes Balances Generales Estados de Resultados Estados de Flujos de Efectivo M$: Cifras expresadas en miles de pesos chilenos

Balances Generales Activos 2010 2009 Activo circulante: Disponible 34.598 115 Depósitos a plazo 203.327 - Documentos por cobrar, neto 6.535 11.253 Deudores varios 5.569 1.745 Documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas 146.970 312.844 Impuestos por recuperar 16.268 17.077 Gastos pagados por anticipado 2.349 2.349 Impuestos diferidos 4.467 3.090 Otros activos circulantes 1.226 1.515 Total activo circulante 421.309 349.988 Activo fijo: Terrenos 16.332 - Construcciones y obras de infraestructura 20.534 - Maquinaria y equipos 119.246 119.461 Otros activos fijos 28.741 6.395 Subtotal activo fijo, neto 184.853 125.856 Menos depreciación acumulada (85.074) (64.445) Total activo fijo 99.779 61.411 Otros activos: Impuestos diferidos 190 11.925 Bienes recibidos en pago o adjudicados 24.105 - Total otros activos 24.295 11.925 Total activos 545.383 423.324 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros. 2

Balances Generales, Continuación Pasivos y Patrimonio 2010 2009 Pasivo circulante: Cuentas por pagar 5.256 6.942 Acreedores varios 669 390 Provisiones y retenciones 62.676 44.222 Total pasivo circulante 68.601 51.554 Patrimonio: Capital pagado 1.872.490 1.872.490 Pérdidas acumuladas (1.500.721) (1.786.442) Utilidad del ejercicio 105.013 285.722 Total patrimonio 476.782 371.770 Total pasivos y patrimonio 545.383 423.324 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros. 3

Estados de Resultados por los años terminados 2010 2009 Resultado Operacional: Ingresos de explotación 1.093.313 1.185.595 Costos de explotación (604.918) (557.015) Margen bruto 488.395 628.580 Gastos de administración y ventas (384.674) (329.974) Resultado operacional 103.721 298.606 Resultado no Operacional: Ingresos financieros 13.196 1.887 Otros ingresos 4.816 55 Otros egresos (140) (10) Corrección monetaria (6.222) (290) Resultado no operacional 11.650 1.642 Resultado antes de impuestos a la renta 115.371 300.248 Impuesto a la renta (10.358) (14.526) Utilidad del ejercicio 105.013 285.722 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros. 4

Estados de Flujos de Efectivo por los años terminados 2010 2009 Flujo originado por actividades de la operación: Utilidad del ejercicio 105.013 285.722 Utilidad venta de activo fijo (1.657) - Cargos (abonos) a resultados que no representan flujo de efectivo: Depreciaciones y amortizaciones 26.549 22.622 Castigos y provisiones 1.337 8.281 Impuestos diferidos 10.358 14.526 Corrección monetaria neta 6.222 290 Otros abonos que no significan movimientos de efectivo (5.381) (5.171) Recuperación de cartera castigada (24.558) - Variación de activos que afectan al flujo de efectivo: (Aumento) disminución en deudores por venta (7) 1.539 Disminución en documentos por cobrar 1.698 18.984 (Aumento) disminución en deudores varios (4.304) 2.741 Disminución (aumento) en documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas 20.866 (76.547) Disminución (aumento) en impuestos por recuperar 1.246 (2.524) Disminución en gastos pagados por anticipado - 79 Disminución en otros activos circulantes - 627 Variación de pasivos que afectan al flujo de efectivo: (Disminución) en cuentas por pagar (1.191) (5.945) Aumento (disminución) en acreedores varios 6 (723) (Disminución) en documentos y cuentas por pagar a empresas relacionadas - (86.671) Aumento (disminución) de provisiones y retenciones 13.868 (4.195) Flujo neto positivo originado por actividades de la operación 150.065 173.635 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros. 5

Estados de Flujo de Efectivo, Continuación por los años terminados 2010 2009 Flujo originado por actividades de inversión: Venta de activo fijo 5.562 - Compra de activos fijos (52.799) (20.328) Flujo neto negativo originado por actividades de inversión (47.237) (20.328) Flujo neto total positivo del ejercicio 102.828 153.307 Efectivo de la inflación sobre el efectivo y efectivo equivalente (7.840) 1.079 Variación del efectivo y efectivo equivalente 94.988 154.386 Saldo inicial de efectivo y efectivo equivalente 212.127 57.741 Saldo final de efectivo y efectivo equivalente 307.115 212.127 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros. 6

(1) Naturaleza de la Operación Gestión de Recaudación y Cobranzas S.A. (la Sociedad ) se constituyó el 23 de agosto de 2004. Sus Socios Fundadores son la Cooperativa de Ahorro y Crédito Oriente Ltda., el señor Nelson Jofré Zamorano y el señor Luis Passero Rodríguez, en una proporción de 99,8%, 0,1% y 0,1% respectivamente, del capital social. El objeto de la Sociedad, es la realización por cuenta propia o de terceros, o asociados a terceros, de servicios de cobranza, recaudaciones, verificación de domicilios residenciales, laborales o afines, asesorías financieras, publicitarias, y todo objeto o actividad que los socios acuerden en el futuro sin perjuicio de la realización de otras actividades que contribuyan a la consecución de su objeto. (2) Resumen de Normas Contables Aplicadas (a) Período Contable Los estados financieros se refieren a los balances generales y a los estados de resultados y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas. (b) Bases de Preparación Los presentes estados financieros han sido preparados de acuerdo a principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile. (c) Corrección Monetaria Con el propósito de reflejar en los estados financieros el efecto de la variación en el poder adquisitivo de la moneda, se actualizó el capital propio financiero, los activos y pasivos no monetarios y los flujos de efectivo. Las cifras correspondientes al 31 de diciembre de 2010, se presentan actualizadas en un 2,5% según la variación del Índice de Precios al Consumidor (IPC). Las cuentas de resultados se presentan a sus valores nominales históricos, lo que no afecta el resultado neto del ejercicio. (d) Efectivo y Efectivo Equivalente Para propósitos del estado de flujos de efectivo, se considera como efectivo y efectivo equivalente, las disponibilidades en caja y bancos, además de las inversiones en depósitos a plazo, con vencimientos originales de 90 días o menos, clasificados en el rubro documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas, de acuerdo con los criterios descritos en el Boletín Técnico N 50 emitido por el Colegio de Contadores de Chile A.G. 7

(2) Resumen de Normas Contables Aplicadas, Continuación (e) Depósitos a Plazo Las inversiones en depósitos a plazo se presentan a su valor de adquisición más los intereses y reajustes devengados al cierre de cada ejercicio. (f) Activo Fijo Los bienes del activo fijo se presentan valorizados al costo de adquisición, corregido monetariamente de acuerdo con las normas de corrección monetaria mencionadas en Nota 2(c). La depreciación de los bienes del activo fijo se ha calculado de acuerdo con el método de depreciación lineal, considerando los valores actualizados de los respectivos bienes y los años de vida útil estimado de los mismos. (g) Bienes Recibidos en Pago o Adjudicados El importe de los bienes recibidos en pago o adjudicados en remate que se presentan, valorizados al menor valor entre el valor de adjudicación y el valor estimado de realización. (h) Provisión de Vacaciones El costo de vacaciones del personal se reconoce sobre base devengada al cierre de cada ejercicio, de acuerdo con lo establecido en los Boletines Técnicos Nos.47 y 48 del Colegio de Contadores de Chile A.G. (i) Impuesto a la Renta e Impuestos Diferidos La Sociedad no ha reconocido la provisión de gasto por impuesto a la renta de primera categoría correspondiente a cada ejercicio, de conformidad con las normas tributarias vigentes, por presentar pérdidas tributarias. La Sociedad reconoce activos y pasivos por impuestos diferidos, por la estimación futura de los efectos tributarios atribuibles a diferencias entre los valores contables de los activos y pasivos y sus valores tributarios. La medición de los activos y pasivos por impuestos diferidos se efectúa en base a la tasa de impuesto que, de acuerdo a la legislación tributaria vigente, se deba aplicar en el año en que los activos y pasivos por impuesto diferidos sean realizados o liquidados. Los efectos futuros de cambios en la legislación tributaria o en las tasas de impuesto, son reconocidos en los impuestos diferidos a partir de la fecha en que la ley que aprueba dichos cambios sea publicada. El importe de los activos por impuestos diferidos es reducido, si es necesario, por el importe de cualquier beneficio tributario que en base a la evidencia disponible se espera no será realizado. 8

(2) Resumen de Normas Contables Aplicadas, Continuación (i) Impuesto a la Renta e Impuestos Diferidos, Continuación Un activo por impuestos diferidos es reconocido por las pérdidas tributarias no utilizadas, los créditos tributarios y las diferencias temporarias deducibles, en la medida en que sea probable que las utilidades imponibles futuras estén disponibles contra las que pueden ser utilizadas. Los activos por impuestos diferidos son revisados en cada fecha de balance y son ajustados en la medida que no sea probable que los beneficios por impuestos relacionados sean realizados. Con fecha 31 de julio de 2010, se publicó en el Diario Oficial la Ley Nº20.455, en la que se incorporan modificaciones transitorias a la tasa de impuesto de primera categoría. Esta Normativa aumenta la tasa de impuesto de primera categoría aplicada a las rentas obtenidas durante los años comerciales 2011 y 2012, quedando en 20% y 18,5% respectivamente, para posteriormente volver a aplicar la tasa de un 17% para los años 2013 en adelante. (j) Ingresos de Explotación, Continuación Los ingresos de explotación son originados por las actividades propias del giro y se registran utilizando los criterios establecidos en el Boletín Técnico N 70 del Colegio de Contadores de Chile A.G., considerando que los ingresos pueden ser cuantificados confiablemente y existe un grado razonable de certeza que los beneficios económicos fluirán hacia la empresa por los honorarios de cobranza que recibe de su cartera de clientes, cuando éstos cancelan cuotas morosas de los créditos concedidos a su favor, y pueden ser confiablemente medidos. (k) Uso de Estimaciones La Administración de la Sociedad ha utilizado estimaciones para la determinación de ciertos activos y pasivos y la revelación de contingencias, a fin de preparar estos estados financieros de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile. Los resultados reales podrían diferir de dichos estimados. 9

(3) Corrección Monetaria Como resultado de la aplicación de las normas de corrección monetaria mencionadas en Nota 2(c), al 31 de diciembre de 2010 y 2009 se generó un cargo neto a resultados respectivamente, según el siguiente detalle: 2010 2009 Cargo a resultados por actualización de: Capital propio financiero 9.067 2.025 Activos no monetarios (2.845) (2.315) (4) Depósitos a Plazo Cargo neto a resultados 6.222 (290) Al 31 de diciembre de 2010, la Sociedad presenta en este rubro las siguientes inversiones: Institución Emisión Vencimiento Total Financoop 22-11-2010 21-02-2011 31.324 Financoop 29-12-2010 29-03-2011 36.349 Financoop 24-11-2010 22-02-2011 41.130 Financoop 27-12-2010 28-03-2011 30.706 Financoop 23-11-2010 21-02-2011 31.403 Financoop 23-11-2010 21-02-2011 32.415 Totales 203.327 (5) Documentos por Cobrar, neto Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, el detalle de los documentos por cobrar es el siguiente: 2010 2009 Documentos por cobrar 6.931 13.904 Estimación deudores incobrables (396) (2.651) Totales 6.535 11.253 10

(6) Saldos y Transacciones con Empresas Relacionadas Durante los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2010 y 2009 se realizaron en condiciones normales de mercado, las siguientes operaciones con entidades relacionadas: Al 31 de diciembre de 2010 Relación Concepto Transacciones Saldos por cobrar (pagar) Cooperativa de Ahorro y Crédito Oriente Ltda. Matriz Abonos (cargos) a resultados M$ Servicio de recuperación de cobranza 211.777 77.716 211.777 Otros servicios a matriz 45.953-45.953 Otros servicios de la matriz (53.641) - (53.641) Cuentas de ahorro y depósitos a plazo 205.064 69.254 7.554 146.970 211.643 Totales Al 31 de diciembre de 2009 Relación Concepto Transacciones Saldos por cobrar (pagar) Abonos (cargos) a resultados M$ Cooperativa de Ahorro y Crédito Matriz Servicio de recuperación Oriente Ltda. de cobranza 451.841 100.780 451.841 Compra de cartera (1) 121.670 - - Otros servicios a matriz 51.804-51.804 Otros servicios de la matriz (55.612) - (55.612) Cuentas de ahorro 11 52 - Cuentas ahorro y depósitos a Plazo (2) 405..333 212.012 1.887 Inversiones e Inmobiliaria Invermas S.A. Indirecta Servicios de cobranza 5.305 - - Totales 312.844 449.920 (1) La deuda por pagar corresponde a una deuda con Cooperativa de Ahorro y Crédito Oriente Ltda., por compras de cartera vigente, vencida y castigada, efectuadas durante los ejercicios 2005 y 2004. Al cierre del ejercicio 2009, la Sociedad ha cancelado la totalidad de las cuentas por pagar. Los saldos incluyen corto y largo plazo. (2) Detalle Depósitos a Plazo tomados por GRC en Oriencoop al 31 diciembre 2010 11

(6) Saldos y Transacciones con Empresas Relacionadas Días a fin Interés Operación año 2010 Emisión Monto Vencimiento Tasa de mes devengado Total M$ 02-001-0077546-7 22-12-2010 37.306 22-03-2011 1,5 9 56 37.362 02-001-0078522-5 23-12-2010 31.786 23-03-2011 1,5 8 42 31.828 69.092 98 69.190 Días a fin Interés Operación año 2009 Emisión Monto Vencimiento Tasa de mes Devengado Total M$ 02-001-0078821-6 29-10-2009 25.000 27-01-2010 0,90 63 158 25.787 02-001-0078077-0 16-11-2009 30.164 15-02-2010 0,91 45 138 31.058 02-001-0077196-8 25-11-2009 30.397 23-02-2010 0,90 36 109 31.269 02-001-0079118-7 27-11-2009 30.000 25-02-2010 0,90 34 102 30.855 02-001-0077546-7 27-12-2009 35.474 27-03-2010 1,80 4 28 36.390 02-001-0078522-5 28-12-2009 30.243 28-03-2010 1,80 3 18 31.018 02-001-0079434-8 29-12-2009 25.000 29-03-2010 1,80 2 10 25.635 ( Total documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas año 2010 M$ 146.970. (7) Activo Fijo 206.278 563 212.012 Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, la composición del rubro activo fijo es la siguiente: 2010 2009 Terrenos 16.332 - Construcciones y obras de infraestructura 20.534 - Maquinarias y equipos 119.246 119.461 Otros activos fijos: Equipos Computacionales 12.504 - Instalaciones 6.290 6.395 Vehículos 9.947 - Subtotal activos fijos 184.853 125.856 Depreciación acumulada (85.074) (64.445) Totales 99.779 61.411 12

(8) Bienes recibidos en pago o adjudicados Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, la composición del rubro Bienes recibidos en pago o adjudicados es la siguiente: 2010 2009 Casas adjudicadas 24.105 - (9) Impuesto a la Renta e Impuestos Diferidos (a) Impuesto a la renta Al 31 de diciembre de 2010 y 2009 la Sociedad no constituyó provisión de gasto para impuesto a la renta por presentar pérdidas tributarias acumuladas por M$1.117 y M$70.148, respectivamente. (b) Impuestos diferidos Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, la Sociedad determinó, de acuerdo a los criterios contables del Boletín Técnico N 60 del Colegio de Contadores de Chile A.G., los impuestos diferidos correspondientes a cada ejercicio, según el siguiente detalle: Activo 2010 2009 Impuestos diferidos Impuestos diferidos Corto plazo Largo plazo Corto plazo Largo plazo Provisión deudas incobrables 67-451 - Provisión de vacaciones 4.400-2.639 - Pérdida tributaria - 190-11.925 Totales 4.467 190 3.090 11.925 (c) El cargo a resultados por impuesto a la renta de cada ejercicio, es el siguiente: 2010 2009 Efecto por impuesto diferido del ejercicio (10.358) (14.526) Totales (10.358) (14.526) 13

(10) Provisiones y Retenciones El detalle de las provisiones y retenciones es el siguiente: Concepto 2010 2009 Provisión vacaciones 25.881 15.527 Provisión facturas por recibir 13.554 9.140 Subtotales 39.435 24.667 Impuesto valor agregado débito fiscal, neto 751 941 Retención impuestos 3.266 2.448 Retención leyes sociales 14.795 10.281 Retenciones varias 4.429 5.885 (11) Patrimonio Subtotales 23.241 19.555 Totales 62.676 44.222 Durante los años 2010 y 2009, las cuentas de patrimonio presentaron las siguientes variaciones: Capital Resultado Utilidad del Total pagado acumulado ejercicio patrimonio Saldos al 1 de enero de 2009 (históricos) 1.869.825 (2.137.632) 353.732 85.925 Distribución del resultado - 353.732 (353.732) - Revalorización capital propio (*) (43.005) 41.029 - (1.976) Utilidad del ejercicio - - 278.753 278.753 Saldos al 31 de diciembre de 2009 1.826.820 (1.742.871) 278.753 362.702 Actualización 2,5% 45.670 (43.571) 6.969 9.068 Saldos al 31 de diciembre de 2009, actualizados 1.872.490 (1.786.442) 285.722 371.770 Saldos al 1 de enero de 2010 (históricos) 1.826.820 (1.742.871) 278.753 362.702 Distribución del resultado - 278.753 (278.753) - Revalorización capital propio (*) 45.670 (36.603) - 9.067 Utilidad del ejercicio - - 105.013 105.013 Saldos al 31 de diciembre de 2010 actualizados 1.872.490 (1.500.721) 105.013 476.782 (*) De acuerdo con lo establecido en el Artículo N 10 de la Ley N 18.046, se ha incorporado al capital pagado, la proporción que corresponde de la revalorización del capital propio financiero. Al 31 de diciembre de 2010, el capital suscrito y pagado asciende a M$1.872.490, representado por 1.000 acciones sin valor nominal. 14

(10) Patrimonio, Continuación Al 31 de diciembre de 2010, la distribución de accionistas de la Sociedad, es la siguiente: Accionistas Número acciones % de participación Cooperativa de Ahorro y Crédito Oriente Ltda. 998 99,8 Nelson Jofré Zamorano 1 0,1 Luis Passero Rodríguez 1 0,1 (12) Hechos Posteriores Totales 1.000 100,0 En opinión de la Administración de la Sociedad, entre el 31 de diciembre de 2010 y la fecha de emisión de los presentes estados financieros (28 de enero de 2011), no han ocurrido hechos posteriores que pudieran tener un efecto significativo en las cifras en ellos presentadas, ni en la situación económica y financiera de la Sociedad. Nelson Jofré Zamorano Gerente General Sandra Burgos Contador General 15