23 de Febrero de 2015 Informe Diario de Cierre Mercado Accionario Destacados Macroeconómico Al cierre de la sesión de operaciones en la Bolsa Mercantil de Nueva York (Nymex), los contratos del WTI para entrega en Abril, que a partir de hoy se toman como referencia, bajaron 1,36 dólares respecto del cierre de la sesión anterior, finalizando en 49,45 dólares. En tanto los del Brent registraron un descenso de 1,32 dólares, un 2,19%, finalizando la sesión en 58,90 dólares. Destacados Internacional Este lunes se conoció que la actividad económica nacional de Estados Unidos subió más de lo esperado en Enero frente al mes anterior, según un sondeo de la Reserva Federal de Chicago. El principal índice de la Bolsa de Nueva York, Dow Jones de Industriales, bajó 0,13%; Por su parte, el Standard and Poor s se desvalorizó un 0,03%. Los principales índices bursátiles de Europa cerraron este lunes en terreno mixto, a la espera de que los ministros de Finanzas de la Zona Euro debatan este martes una lista de reformas de Grecia. Fue así como el índice londinense, el FTSE-100, bajó hoy 0,04% al cierre; Por su parte, el selectivo DAX 30 de la Bolsa de Fráncfort cerró hoy con un ascenso del 0,73%. La Bolsa de Tokio mantuvo hoy su tendencia al alza impulsada por el acuerdo entre Grecia y el Euro grupo para ampliar la ayuda a Atenas, y cerró en su máximo nivel en los últimos 15 años. El índice Nikkei cerró hoy con una subida de 0,73%; el segundo indicador, el Topix, avanzó 0,17%. Destacados Corporativo Las reservas probadas netas de hidrocarburos de propiedad de Ecopetrol, incluida su participación en filiales y subsidiarias, ascendieron al cierre de 2014 a 2.084 millones de barriles de petróleo equivalente (Mbpe), lo que representa un incremento de 5,7% frente al balance de cierre en 2013 de 1.972 Mbpe. Pacific Rubiales Explicó que el terminal multipropósito que construyó Pacific Infrastructure con el Banco Mundial ubicado en Isla Barú, en la bahía de Cartagena, empezará a operar a mediados de abril de este año. Juan Ricardo Noero, Presidente de Pacific Infrastructure, argumenta que hoy en día la demanda de almacenamiento por tanques es bastante alta, ya que la industria mundial requiere almacenamiento y existe una expectativa de alza en la curva de precios. En la fecha, Banistmo S.A. (Banistmo), filial de Bancolombia, y Suramericana S.A., suscribieron un contrato en virtud del cual Banistmo vende a Suramericana acciones que equivalen al 100% del capital social de Seguros Banistmo S.A. compañía aseguradora constituida y existente de conformidad con las leyes de la República de Panamá. Fuente: Reuters; DataiFX; Primera Página. Investigaciones Económicas María Alejandra Vélez Colorado Analista Renta Variable mvelez@asesoresenvalores.com (574) 3105700 Ext. 4261 David Villán Solano Analista Renta Variable wvillan@asesoresenvalores.com (574) 3105700 Ext. 4262 Felipe Pineda Betancur Analista Económico Junior pasmed@asesoresenvalores.com (574) 3105700 Ext. 4259 Angie Lorena Córdoba Analista Económico Junior pestudios@asesoresenvalores.com (571) 3122888 Ext. 1129 Daniel Sánchez Ramírez Analista Económico Junior pasecomed@asesoresenvalores.com (574) 3105700 Ext. 4111
Mercado Accionario Local Comportamiento Índice Colcap $ 180.000 Volumen Mercado vs COLCAP (Millares) 1.850 $ 160.000 $ 155.392 1.750 $ 140.000 $ 120.000 $ 139.033 1.650 $ 100.000 $ 91.853 $ 89.866 $ 99.607 1.550 $ 80.000 $ 60.000 $ 76.828 $ 63.826 $ 67.926 $ 50.716 $ 60.772 1.450 $ 40.000 $ 20.000 1.350 01/14 03/14 05/14 07/14 09/14 11/14 01/15 $ - 17-02-15 18-02-15 19-02-15 20-02-15 23-02-15 Volumen Colcap Volumen Mercado Acciones Más Transadas ($Miles de Millones) Movimiento Accionario $ 22.224.998 CNEC -6,03% MINEROS -3,95% $ 14.498.336 PREC -1,62% GRUPOSURA 1,45% $ 5.607.142 $ 5.091.079 PFAVH 1,79% PFGRUPSURA 2,69% ECOPETROL PFBCOLOM PFAVAL GRUPOARGOS Indice 22/02/2015 23/02/2015 Variación Diaria % YTD COLCAP 1.368,9 1.375,9 0,51% -14,35% Volumen (MM) $ 60.771.787 $ 99.606.885 63,90% Consumo -0,06% Variación Sectorial Comportamiento ADRs y Canadienses Acción Ayer Cierre Variación Convertida CIB 43,17 42,48-1,6% $ 26.546 AVH 11,92 11,94 0,2% $ 3.731 AVAL 10,14 9,91-2,3% $ 1.239 EC 17,19 17,1-0,5% $ 2.137 PRE 4,1 3,99-2,7% $ 7.929 CNE 2,92 2,71-7,2% $ 5.385 Construcción Financieros Electricidad y Gas Petróleo Industriales 0,00% 0,57% 0,70% 1,21% 1,79% Fuente: BVC; Bloomberg; Cálculos ASEV
Emi sor Preci o Ci erre ACCIONES COLOMBIA - MOVIMIENTO DIARIO Variaci ón Di aria Vol umen ($MM) Max. 52 Semanas Mi n. 52 Semanas Variaci ón 12M Variaci ón BCOLOMBIA $ 25.460 0,3% $ 4.115.444.980 $ 30.200 $ 22.400 13,7% -7,9% BOGOTA $ 62.500 0,0% $ 55.833.640 $ 73.369 $ 62.120-7,3% -5,4% BVC $ 19 0,0% $ 1.078.288.467 $ 25 $ 18-9,2% -11,0% CELSIA $ 5.000 0,0% $ 693.843.350 $ 6.620 $ 4.930-8,9% -14,8% CEMARGOS $ 9.100 0,7% $ 853.032.340 $ 12.580 $ 8.740-2,7% -10,8% CLH $ 15.000 0,1% $ 4.986.411.940 $ 20.300 $ 13.840 0,0% -6,3% CNEC $ 5.450-6,0% $ 4.171.420.650 $ 15.200 $ 2.955-57,8% 9,0% CONCONCRET $ 1.260 1,2% $ 449.776.880 $ 1.560 $ 1.245-11,3% -13,1% CORFICOLCF $ 37.540 0,2% $ 1.687.647.940 $ 41.252 $ 31.951 12,9% -4,4% ECOPETROL $ 2.140 1,4% $ 22.224.997.595 $ 4.025 $ 1.750-40,2% 2,9% EEB $ 1.635 1,2% $ 562.349.670 $ 1.770 $ 1.350 15,1% -3,8% ELCONDOR $ 1.500 0,0% $ 44.445.000 $ 1.690 $ 1.040 28,2% -9,1% ENKA $ 12 0,0% $ 90.000.000 $ 14 $ 9 34,1% -4,8% ETB $ 469 0,0% $ 30.100.913 $ 580 $ 370 17,3% -7,5% EXITO $ 24.880 1,4% $ 4.917.766.220 $ 33.280 $ 23.400-7,4% -14,8% FABRICATO $ 10 1,0% $ 70.985.830 $ 19 $ 10-17,2% -9,8% GRUPOARGOS $ 18.380 0,1% $ 5.091.079.280 $ 24.180 $ 17.480-3,8% -10,3% GRUPOAVAL $ 1.235 0,0% $ 35.516.650 $ 1.460 $ 1.180 2,5% -5,4% GRUPOSURA $ 35.040 1,4% $ 4.573.235.320 $ 44.800 $ 31.140 12,5% -12,4% HCOLSEL $ 12.856 0,0% $ - $ 16.225 $ 12.490 - - ICOLCAP $ 13.920 0,2% $ 338.469.639 $ 18.000 $ 13.409-7,8% -8,4% ISA $ 7.880 0,9% $ 3.785.430.620 $ 9.801 $ 7.190 6,4% -8,7% ISAGEN $ 2.935 0,5% $ 2.114.392.475 $ 3.365 $ 2.630-2,6% -1,0% MINEROS $ 1.825-3,9% $ 124.703.800 $ 3.110 $ 1.825-38,9% -24,0% NUTRESA $ 24.760-1,0% $ 4.393.934.400 $ 29.500 $ 24.000-2,9% -13,4% OCCIDENTE $ 40.100 0,0% $ - $ 42.540 $ 38.500 1,0% -4,5% ODINSA $ 7.790 0,0% $ - $ 8.710 $ 6.500 6,7% -1,4% PFAVAL $ 1.240 0,0% $ 5.607.142.005 $ 1.470 $ 1.130 1,6% -3,1% PFAVH $ 3.705 1,8% $ 2.050.396.475 $ 4.395 $ 3.150-7,6% 8,3% PFBCOLOM $ 26.460 0,2% $ 14.498.335.900 $ 31.300 $ 23.440 12,9% -7,6% PFCARPAK $ 1.550 0,0% $ 1.505.000 $ 3.095 $ 1.505-16,0% 0,0% PFCEMARGOS $ 8.810-0,2% $ 1.744.903.130 $ 11.800 $ 8.510-5,3% -8,7% PFDAVVNDA $ 25.000 1,1% $ 3.053.134.180 $ 32.500 $ 23.060 7,8% -11,0% PFGRUPOARG $ 18.100-1,0% $ 1.270.995.380 $ 24.000 $ 17.320-5,7% -9,5% PFGRUPSURA $ 35.180 2,7% $ 1.742.808.200 $ 44.000 $ 32.400 8,3% -10,9% PREC $ 7.880-1,6% $ 2.575.379.060 $ 41.520 $ 5.260-72,7% -47,8% TERPEL $ 16.960-0,1% $ 50.922.140 $ 18.900 $ 14.740 - - VALOREM $ 384 0,0% $ - $ 394 $ 250 42,8% -0,3% YTD Fuente: BVC; Bloomberg; Cálculos ASEV
Múl ti pl os Emi sor Val or en Li bros PVL UPA RPG Di vi dendo Anual Yiel d BCOLOMBIA $ 17.485 1,46x $ 1.953 13,03x $ 803 3,15% BOGOTA $ 33.562 1,86x $ 4.549 13,74x $ 2.460 3,94% BVC $ 5 3,42x $ 1 13,17x $ 1 7,59% CELSIA $ 4.777 1,05x $ 472 10,60x $ 112 2,24% CEMARGOS $ 5.520 1,65x $ 200 45,47x $ 166 1,82% CLH $ 6.028 2,49x $ 990 15,16x - - CNEC $ 3.456 1,58x - - - - CONCONCRET $ 1.135 1,11x $ 57 22,17x $ 22 1,75% CORFICOLCF $ 19.568 1,92x $ 2.042 18,38x $ 2.578 6,87% ECOPETROL $ 1.669 1,28x $ 262 8,16x $ 260 12,15% EEB $ 1.080 1,51x $ 200 8,16x $ 64 3,93% ELCONDOR $ 1.204 1,25x $ 105 14,32x $ 33 2,20% ENKA $ 35 0,35x $ (1) - - - ETB $ 872 0,54x $ 55 8,53x $ 17 3,71% EXITO $ 18.228 1,36x $ 1.025 24,27x $ 531 2,13% FABRICATO $ 80 0,13x $ (1) - - - GRUPOARGOS $ 17.483 1,05x $ 550 33,43x $ 248 1,35% GRUPOAVAL $ 962 1,28x $ 73 16,83x $ 55 4,45% GRUPOSURA $ 39.850 0,88x $ 1.267 27,66x $ 390 1,11% ISA $ 6.779 1,16x $ 507 333,00x $ 214 2,72% ISAGEN $ 1.509 1,94x $ 155 18,96x $ 80 2,72% MINEROS $ 2.209 0,83x $ 69 26,46x $ 120 6,58% NUTRESA $ 17.119 1,45x $ 783 31,62x $ 432 1,74% OCCIDENTE $ 22.329 1,80x $ 1.547 25,92x $ 1.644 4,10% ODINSA $ 4.010 1,94x $ 426 18,27x $ 220 2,82% PFAVAL $ 962 1,29x $ 73 16,89x $ 55 4,43% PFAVH $ 2.349 1,58x $ 184 20,18x $ 75 2,02% PFBCOLOM $ 17.485 1,51x $ 1.953 13,55x $ 803 3,03% PFCARPAK $ 3.209 0,77x $ (54) - $ 53 2,15% PFCEMARGOS $ 5.520 1,60x $ 200 44,02x $ 231 2,62% PFDAVVNDA $ 14.830 1,69x $ 2.262 11,05x $ 630 2,52% PFGRUPOARG $ 17.483 1,04x $ 550 32,92x $ 248 1,37% PFGRUPSURA $ 39.850 0,88x $ 1.267 27,77x $ 926 2,63% PREC $ 27.630 0,29x $ 3.326 2,37x $ 1.581 20,06% TERPEL - - - - - - VALOREM $ 542 0,71x $ 34 11,33x $ 4 1,08% Fuente: BVC; Bloomberg; Cálculos ASEV
Mercados Internacionales Rendimiento Bolsas Estados Unidos 21,00% 18,00% 15,00% 12,00% 9,00% 6,00% 3,00% 0,00% -3,00% -6,00% -9,00% 01/01/14 01/03/14 01/05/14 01/07/14 01/09/14 01/11/14 01/01/15 INDU SPX CCMP Rendimiento Bolsas América Latina 24,00% 20,00% 16,00% 12,00% 8,00% 4,00% 0,00% -4,00% -8,00% -12,00% -16,00% -20,00% 01/01/14 01/03/14 01/05/14 01/07/14 01/09/14 01/11/14 01/01/15 MEXBOL IBOV COLCAP IPSA IGBVL SX5E Indices Internacionales Indice Apertura Cierre Variación Variación YTD Dow Jones 18.141 Estados Unidos 18.117-0,13% 1,6% S&P 500 2.110 2.110-0,03% 2,5% Nasdaq 4.953 4.961 0,10% 4,7% MEXBOL 43.537 América Latina 43.673 0,28% 1,2% IBOV 51.238 51.281 0,08% 2,5% COLCAP 1.369 1.376 0,51% -9,1% IPSA 3.992 4.024 0,75% 4,5% IGBVL 13.729 13.457-2,26% -9,0% Euro Stoxx 50 3.511 Europa 3.520 0,83% 11,9% London S.E 6.915 6.912-0,04% 5,3% CAC 4.872 4.862 0,65% 13,8% DAX 11.150 11.131 0,73% 13,5% IBEX 11.001 10.990 1,02% 6,9% Asi a Nikkei 225 18.500 18.467 0,73% 5,8% Hang Seng 24.916 24.837 0,02% 5,2% Commodi ti es Indi ce Apertura Ci erre Máxi mo Mi ni mo WTI 50,8 49,3 51,0 48,7 Oro 1.202,9 1.202,4 1.210,5 1.191,0 Plata 16,3 16,3 16,6 16,1 Cobre 259,9 258,7 261,1 256,1 Trigo 507,5 504,0 510,5 502,3 Soya 1.003,8 1.001,5 1.009,0 994,5 Maiz 393,0 386,8 394,0 385,5 Café 152,0 148,3 153,9 147,9 Rendimiento Bolsas Europa 20,00% 16,00% 12,00% 8,00% 4,00% 0,00% -4,00% -8,00% -12,00% -16,00% 01/01/14 01/03/14 01/05/14 01/07/14 01/09/14 01/11/14 01/01/15 SX5E FTSEMIB CAC DAX IBEX Principales ETFs Emisor Precio Hoy Variación SUBYACENTE POWERSHARES QQQ NASDAQ 108,52 0,10% NASDAQ SPDR DJIA TRUST 180,92-0,12% DOW JONES SPDR S&P 500 ETF TRUST 211,21-0,01% S&P 500 ISHARES MSCI EMERGING MKT IN 40,26-1,01% Mercados Emergentes al alza DIREXION DAILY ENERGY BUL 3x 60,84-1,09% Sector Energético al alza x3 SPDR S&P TRANSPORTATION ETF 108,45 0,35% Transporte SPDR S&P HOMEBUILDERS ETF 36,59-0,05% Homebuilders SPDR DJ GLOBAL REAL ESTATE E 50,55 0,44% Sector Inmobiliario SPDR GOLD TRUST 115,43 0,13% Oro al alza TECHONOLOGY SELECT SECT SPDR 43,11 0,07% Tecnología HEATH CARE SELECT SECTOR 72,51 0,46% Salud CONSUMER STAPLES SPDR 49,74 0,28% Bienes básicos CONSUMER DISCRETIONARY SELT 75,37-0,09% Bienes discrecionales INDUSTRIAL SELECT SECT SPDR 57,91-0,43% Sector Industrial al alza MATERIALS SELECT SECTOR SPDR 51,87-0,12% Sector Materiales al alza FINANCIAL SELECT SECTOR SPDR 24,38-0,25% Sector Financiero al alza TECHNOLOGY SELECT SECT SPDR 43,11 0,07% Sector tecnología al alza ENERGY SELECT SECTOR SPDR 80,21-0,41% Sector Energético al alza GLOBAL X SOCIAL MEDIA INDEX ETF 18,61-0,69% Redes sociales Luego de una jornada mixta, el ETF que más se valorizó fue HEATH CARE SELECT SECTOR que usa como subyacente Salud. Fuente: BVC; Bloomberg; Cálculos ASEV
Mercado de Renta Fija TES UVR 4,60% MAR-33 3,70% FEB-23 FEB-15 2,80% MAR-21 1,90% ABR-19 MAY-17 1,00% 0,0 5,0 10,0 15,0 20,0 Curva TES Tasa Fija 8,00% jul-24 ago-26 abr-28 may-22 6,50% 5,00% oct-18 jun-16 nov-18 jul-20 sep-19 oct-15 3,50% 27-12-14 27-10-18 27-08-22 27-06-26 27-04-30 Cierre Hoy Cierre Semana Cierre Hoy Cierre Semana TES Julio 24 TES Abril 28 7,20 7,00 6,80 6,60 6,40 6,20 6,00 7,50 7,30 7,10 6,90 6,70 6,50 2,50 2,35 2,20 2,05 1,90 1,75 1,60 1,45 1,30 Treasury 10 Yr Comportamiento TES Tasa Fija Vence Cierre Ayer Diferencia PBS Semana Mes oct-15 4,57% 4,57% 0,00 4,65% 4,55% jun-16 4,60% 4,62% -2,10 4,65% 4,57% oct-18 5,27% 5,27% 0,00 5,27% 5,27% nov-18 5,06% 5,08% -1,90 5,14% 5,06% sep-19 5,25% 5,26% -1,90 5,28% 5,20% jul-20 5,54% 5,55% -0,90 5,55% 5,51% may-22 6,23% 6,23% 0,00 6,28% 6,33% jul-24 6,65% 6,63% 2,30 6,59% 6,53% ago-26 6,99% 6,99% 0,00 6,90% 6,79% abr-28 7,28% 7,28% 0,00 7,19% 7,05% Fuente: Bloomberg; Cálculos ASEV
Mercado Cambiario Divisa Ayer Apertura Cierre Variación Máximo Mínimo Euro/Dólar 1,1381 1,1384 1,1331-0,439% 1,1412 1,1295 Libra/Dólar 1,5399 1,5394 1,5454 0,357% 1,5475 1,5333 Dólar/Yen 119,03 119,03 118,85-0,151% 119,35 118,79 Canada/Dólar 0,7978 0,7981 0,7952-0,326% 0,7986 0,7922 Franco Suizo/Dólar 1,0658 1,0628 1,0521-1,285% 1,0650 1,0498 Dólar/Nueva Zelanda 1,3287 1,3288 1,3282-0,038% 1,3355 1,3250 Dólar/Peso Colombiano 2.458,25 2.480,00 2.500,00 1,698% 2.500,00 2.480,00 Dólar/Peso Chileno 616,01 616,84 622,82 1,106% 623,77 616,17 Dólar/Peso Mexicano 15,0313 15,0014 15,0802 0,325% 15,1325 14,9965 Dólar/Real Brasil 2,8695 2,8767 2,8786 0,317% 2,9032 2,8623 DÓLAR - PESO EURO - DÓLAR 2.520 2.450 2.380 2.310 2.240 2.170 2.100 1,25 1,22 1,19 1,16 1,13 1,10 1,07 1,04 DXY LACI 98 96 94 92 90 88 86 84 82 80 78 76 Fuente: Bloomberg; Cálculos ASEV
Calendario Económico CALENDARIO ECONÓMICO DIARIO Febrero 24 Fecha Dato Sondeo Anterior 02/27 CO Venta de vehículos Jan -- 32355.0 02:00 GE PIB SA QoQ 4Q F 0.7% 0.7% 02:00 GE PIB WDA YoY 4Q F 1.4% 1.4% 02:00 GE PIB NSA YoY 4Q F 1.6% 1.6% 02:45 FR Confianza de fabricación Feb 99.0 99.0 05:00 EC IPC (MoM) Jan -1.6% -0.1% 05:00 EC IPC YoY Jan F -0.6% -0.6% 05:00 EC IPC central YoY Jan F 0.6% 0.6% 09:45 US Markit PMI Composite EEUU Feb P -- 54.4 09:45 US Markit EEUU Servicios PMI Feb P 54.5 54.2 10:00 US Índice confianza consumidor Feb 99.5 102.9 10:00 US Índice manufacturero Richmond Feb 6.0 6.0 20:45 CH HSBC China fabricación PMI Feb P 49.5 49.7 Fuente: Bloomberg; Cálculos ASEV Disclaimer Asesores en Valores S.A. informa que el contenido de este documento se basa en fuentes públicas, consideradas confiables. El carácter de este documento es netamente informativo y por lo tanto, el área de Estudios Económicos de Asesores en Valores S.A. no se hace responsable de las acciones o decisiones que se tomen con base en la información contenida en este informe. La información publicada es relevante y oportuna en el momento de la publicación del documento, sin embargo, el área no se compromete a actualizarla en caso de cualquier eventualidad.