Buena práctica implementada desde: 2008 Buenas Prácticas en la Seguridad Social Las inversiones como valor puente para las operaciones y los servicios Una práctica de la Organización Nacional de Seguridad Social para el Empleo Organización Nacional de Seguridad Social para el Empleo Indonesia Año de publicación: 2015 www.issa.int
1 Resumen La filosofía de las inversiones de la BPJS Ketenagakerjaan es administrar y desarrollar el fondo de modo óptimo, considerando los aspectos de liquidez, solvencia, prudencia, seguridad del fondo y rendimiento adecuado. La filosofía de las inversiones se implementa mediante los siguientes principios de: 1. Integralidad, objetividad y responsabilidad. 2. Estándares de competencia. 3. Cumplimiento. 4. Evitación de conflictos de intereses. 5. Supervisión y control. 6. Documentación separada, segura y adecuadamente gestionada. Las intenciones de las inversiones del fondo de previsión son las siguientes: 1. Adecuación con las características del régimen. 2. Tasa óptima de rendimiento. 3. Nivel mínimo del riesgo. 4. Seguridad del capital principal. 5. Liquidez y solvencia. Durante los años 2010-2014, las asignaciones más importantes de activos fueron en instrumentos de renta fija que consistían en bonos y depósitos a plazos. La BPJS Ketenagakerjaan, también promueve el nuevo paradigma de inversiones que se denomina "Valor puente para las operaciones y los servicios". Durante los años 2010 a 2014, el rendimiento de las inversiones oscilaron entre el 10,48 y el 12,3 por ciento, por encima de las tasas de los depósitos bancarios de propiedad estatal. El número de afiliados activos en 2014, era de 16.79 millones.
2 CRITERIO 1 Qué tema/problema/desafío fue objeto de su buena práctica? Se espera que la economía global durante 2015, sea relativamente mejor que en 2014. El crecimiento del PIB en Japón y en la Zona Euro está en consonancia con el Programa de Flexibilización Cuantitativa, aunque se proyecta que caerá el crecimiento del PIB en China y en Estados Unidos. El Banco Mundial y el Fondo Monetario Internacional han reducido su estimación de crecimiento económico para China en 2015, en el 7 por ciento. El debilitamiento de la demanda global contribuyó a la disminución de los precios del petróleo, carbón, aceite de palma crudo y metales. La economía global actual ha sido relativamente débil, lo que también ha tenido un impacto en la economía de Indonesia en general. Durante el segundo trimestre de 2015, el PIB de Indonesia bajó al 4,67 anual. La inflación en junio de 2015 era del 7,27 por ciento anual en comparación con la inflación en marzo que llegaba al 6,38 por ciento. La tasa del Banco Central permaneció en el 7,5 por ciento y las reservas en moneda extranjera descendieron debido, sobre todo, al aumento del pago de la deuda externa y a la intervención de la rupia de Indonesia. Esta moneda fue depreciada en el 7,3 por ciento, pasando de 12,440 rupias de Indonesia (IDR) por un dólar de los Estados Unidos (USD), a IDR 13,375 por un USD. Hasta junio de 2015, la balanza comercial presentaba un superávit de 480 millones de USD, principalmente debido a que la contracción de las importaciones fue mayor que la contracción de las exportaciones. El índice de confianza de los consumidores cayó a 111,3 en junio de 2015, de 120,2 en enero de 2015. El desarrollo económico global y nacional afectarán con certeza al crecimiento y al rendimiento de las inversiones de los fondos de la BPJS Ketenagakerjaan, por cuanto la asignación de los activos será sobre todo en instrumentos del mercado monetario y en el mercado de capitales. CRITERIO 2 Cuáles fueron los principales objetivos y resultados previstos? Teniendo en cuenta la dinámica de la economía global y la de Indonesia, la BPJS Ketenagakerjaan introdujo un nuevo paradigma de inversiones llamado "Valor puente para las operaciones y los servicios". Mediante este paradigma, la administración de las inversiones se centra en: 1. Apoyar el aumento del número de afiliados; 2. Formar parte de la mejora de la calidad del servicio; y 3. Proporcionar mayores prestaciones financieras a los afiliados.
3 Para lograr los objetivos antes mencionados, la estrategia de inversiones de cinco años de 2014 a 2018, es la siguiente: 2014: Fortalecimiento de la capacidad del nuevo papel en materia de inversiones. 2015: Puesta en práctica del nuevo paradigma de inversiones. 2016: Excelente desempeño de las inversiones directas. 2017: Aumento de la prestación total. 2018: Gestión de las inversiones en el marco de una buena gobernanza. CRITERIO 3 Qué estrategia/enfoque innovador/a se adoptó para lograr los objetivos? Las estrategias innovadoras diseñadas para la implementación del nuevo paradigma "Valor Puente para las operaciones y los servicios" en la administración de las inversiones consisten en: Administración profesional y prudente en beneficio de los afiliados. Consideración de la adecuación del perfil de la obligación con los activos para inversiones - ALMA. Cumplimiento del principio de buena gobernanza. Crecimiento y sostenibilidad del resultado de las inversiones. Objetivo de la inversión directa: 1. Suministro de la prestación total (financiera - no financiera). 2. Apoyo a las operaciones centrales. Implementación de las inversiones en instrumentos del mercado monetario y en los mercados de capital, mediante: 1. Un enfoque de relación de valor total en el trabajo con los socios inversores. 2. Operaciones comerciales recíprocas con los socios inversores.
4 3. Administración óptima de las inversiones para obtener asimismo un rendimiento sostenible de las mismas. 4. Asignación optima de activos para inversiones a fin de lograr una mayor sostenibilidad. La administración de las inversiones no solo hace hincapié en el rendimiento óptimo de las inversiones sino que también contribuye a mejorar el bienestar del trabajador en forma de prestaciones totales que consisten en: Prestaciones financieras. Prestaciones de vivienda. Prestaciones de alimentos. Prestaciones de salud. Prestación de educación. Mediante la mejora continua de las prestaciones totales, los afiliados obtendrán prestaciones integrales que incluyen prestaciones financieras y no financieras. CRITERIO 4 Se han utilizado de manera óptima los recursos y contribuciones para lograr los objetivos y los resultados previstos? Por favor, especifique qué evaluaciones, internas o externas, de la práctica se han efectuado y qué repercusiones/resultados se han observado/logrado hasta ahora. Estructura de la Organización La BPJS Ketenagakerjaan cuenta con una estructura organizativa con competencia en el proceso de administración de las inversiones, a saber: División de Análisis de la Cartera, que se encarga del proceso de análisis de las inversiones. División de los Mercados Monetario y de Capitales, que lleva a cabo la ejecución de las transacciones relativas a las inversiones. División de Finanzas, que se ocupa de la liquidación de las transacciones.
5 División de Contabilidad, que registra e informa sobre las transacciones en materia de inversiones. División de Gestión del Riesgo, que tiene la responsabilidad de la revisión del riesgo de la cartera de inversiones. División de Cumplimiento y Jurídica, con competencia en la revisión de los aspectos de cumplimiento y jurídicos. A efectos de anticipar el desarrollo de la economía mundial y nacional, la proyección de las variables macroeconómica, han sido objeto de una evaluación y revisión trimestral, en consonancia con las condiciones actuales. Se cuenta con un Comité de Inversiones formado por cinco miembros en calidad de Directores, que son: Director Presidente. Director de Inversiones. Director de Planificación Estratégica y Tecnología de la Información. Director de Finanzas. Director de Relaciones con los Afiliados e Institucionales. El Comité de Inversiones tiene autoridad para: Discutir el plan de la propuesta de política de inversiones para la asignación estratégica de activos y la asignación táctica de activos, formulada por el Director de Inversiones. Nombrar al Especialista en Inversiones quien debe ser independiente y contar con las competencias idóneas. Aprobar y rechazar la planificación de las inversiones bajo su competencia. Discutir y decidir el mecanismo del instrumento especial de inversiones objeto de supervisión. El Director de Inversiones ha nombrado a los Economistas y al Analista de la Cartera que cuentan con conocimientos y capacidad técnica especializados en la elaboración de los supuestos para la proyección macroeconómica debiendo realizar las siguientes tareas: Analizar las condiciones económicas y del mercado con el fin de generar una información exacta como base para la elaboración de la estrategia de la cartera de inversiones.
6 Desarrollar las orientaciones, preparar y supervisar la administración de la cartera de inversiones y compilar los datos y los resultados de los fondos de inversiones, a efectos de impulsar una administración óptima de la cartera de inversiones. Proceso de adopción de decisiones La administración ha determinado la asignación estratégica de activos para un período de cinco años y la asignación táctica de activos para un período de un año por adelantado. La asignación estratégica de activos es una estrategia de la administración de la cartera de inversiones mediante la asignación de activos en diversos instrumentos de inversiones o clases de activos tanto de largo plazo como de corto plazo que tienen en cuenta: Factores externos, incluidas las: 1. Condiciones económicas. 2. Condiciones del mercado y de la industria de cada clase de activos de inversiones y de cada sector. Factores internos que incluyen un plan y metas estratégicos. El Director de Inversiones decide la asignación táctica de activos cada tres meses, con el objetivo de orientar la administración de la cartera de inversiones en el año actual con miras a obtener resultados óptimos. Cada tres meses, se realiza una Reunión sobre la Cartera para establecer la planificación y evaluación del desempeño de la cartera de inversiones. La Reunión sobre la Cartera también da como resultado un plan de administración de la cartera, con el fin de alinear la estrategia de la administración de las inversiones y el programa de obligaciones. Supervisión por el Regulador Los reguladores llevan a cabo un control y supervisión periódicos a efectos de garantizar los logros del desempeño de la seguridad social. De conformidad con la Regulación FSA No. 5/POJK.05/2013, la Autoridad de Servicios Financieros supervisa a la BPJS Ketenagakerjaan. El Consejo de Administración tiene la responsabilidad de supervisar las tareas de la BPJS. El Consejo de la Auditoría Suprema, la Comisión de Erradicación de la Corrupción y la Contabilidad Pública, efectúan auditorías periódicas.
7 CRITERIO 5 Qué lecciones cabe extraer? En qué medida su buena práctica podría ser idónea para ser reproducida por otras instituciones de seguridad social? Se espera que la puesta en práctica de las prestaciones, suponga un mejor suministro de prestaciones y servicios, un crecimiento del número de fondos de inversión y de participaciones. Además, la sostenibilidad de las prestaciones totales, contribuirá al logro del establecimiento del bienestar para los trabajadores en 2018. El concepto de la prestación total sería apropiado para ser reproducida por las instituciones de seguridad social en todo el mundo. En el período 2008-2014, los fondos de inversión crecieron en un promedio del 20,28 por ciento anual a 187, 02 trillones de IDR. El ingreso en concepto de inversiones creció en un promedio del 21,48 anual a 18.14 trillones de IDR. El rendimiento de las inversiones en 2014, fue del 10,59 por ciento y la distribución de los resultados del desarrollo a los beneficiarios del 10,55 por ciento. El número de afiliados activos fue de 16.79 millones, una cifra más elevada que en 2013 en que el número fue de 12.35 millones.