TEMARIO EXAMEN DIGITADOR GENERAL - DIRECCIÓN DE CERTIFICACIÓN E INFORMACIÓN -

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1 TEMARIO EXAMEN DIGITADOR GENERAL - DIRECCIÓN DE CERTIFICACIÓN E INFORMACIÓN - Los temarios propuestos del examen de la referencia se desarrollaron considerando lo previsto en el decreto 3139 de 2006 en el artículo , el cual define el componente básico de los exámenes de idoneidad profesional I. Marco Regulatorio del Mercado de Valores 1. Análisis del mercado de valores 1.1. Mercado de valores: diferencias entre mercado privado y mercado público de valores 1.2. Estructura del mercado público de valores colombiano 1.3. Clasificaciones del mercado de valores Según el tipo de instrumento Mercado de renta fija Deuda Pública Deuda Privada Mercado de renta variable Según los escenarios de negociación Mercado mostrador, "over the counter" u (OTC) Mercados regulados - sistemas de negociación de valores Según el momento en que se adquiere el valor Mercado primario Mercado secundario 1.4. Plataformas de negociación que se utilizan en el mercado colombiano: características y administradores 2. Las emisiones de valores en el mercado público 2.1. Concepto de oferta pública 2.2. Concepto y características de valor 2.3. Concepto y características de título valor 2.4. Tipos de emisores de valores en el mercado público 2.5. Principales tipos de valores que pueden emitirse en el mercado de valores colombiano: (características) Acciones ordinarias Acciones privilegiadas Acciones con dividendo preferencial y sin derecho de voto BOCEAS Bonos CDT s Aceptaciones bancarias TES Títulos emitidos en procesos de titularización Títulos deuda pública

2 Papeles comerciales Certificado de depósito de mercancías Cédulas hipotecarias 3. Conceptos básicos de Gobierno Corporativo para emisores de valores 4. Sistema Integral de Información del Mercado de Valores SIMEV 4.1. Objeto del Registro Nacional de Valores y Emisores RNVE 4.2. Objeto del Registro Nacional de Agentes del Mercado de Valores RNAMV 4.3. Objeto del Registro Nacional de Profesionales del Mercado de Valores RNPMV 5. La intermediación en el mercado de valores 5.1. Concepto de la actividad de intermediación en el mercado de valores 5.2. Operaciones de intermediación en el mercado de valores 5.3. Participantes del mercado público de valores: características y obligaciones Corredores de valores Sociedades comisionistas de bolsa Establecimientos de crédito Entidades aseguradoras Sociedades fiduciarias Fondos de Pensiones Sociedades Administradoras de Inversión Fondos Mutuos de Inversión 6. Entidades proveedoras de infraestructura 6.1. Bolsas de valores: funciones 6.2. Administradores de sistemas de negociación de valores y de registro de operaciones sobre valores: funciones 6.3. Administradores de sistemas de compensación y liquidación: función y características 6.4. Cámaras de riesgo central de contraparte: características 6.5. Depósitos Centralizados de Valores: funciones y características 6.6. Agencias calificadoras: funciones 7. Operaciones que se pueden ejecutar en el mercado de valores 7.1. Operaciones de venta con pacto de recompra (reporto) 7.2. Operaciones de colocación de valores 7.3. Operaciones a plazo 7.4. Operaciones simultáneas 7.5. Operaciones Swap de bolsa 7.6. Transferencia temporal de valores 7.7. Ventas en corto 7.8. Cuentas de margen 7.9. OPA Carrusel

3 7.11. Martillo 8. Régimen disciplinario e infracciones y conductas sancionables en el mercado 8.1. Régimen disciplinario de la SFC Principios que orientan la facultad sancionatoria de la SFC Tipos de proceso disciplinario Sujetos de Sanción Sanciones a aplicar 8.2. Infracciones y conductas sancionables en el mercado Conductas sobre información privilegiada (aspecto civil y disciplinario) Indebida administración de los conflictos de interés Prácticas inseguras y no autorizadas Conductas delictivas que van ligadas a la operación en el mercado de valores Lavado de activos en el mercado de valores Manipulación de especies inscritas en el Registro Nacional de Valores y Emisores Uso de información privilegiada Pánico económico Estafa Abuso de confianza Prevención de lavado de activos en el mercado de valores: requerimientos a nuevos clientes, operaciones sospechosas e inusuales, conductas a reportar al oficial de cumplimiento II. Marco general de Autorregulación 1. Razones que justifican la autorregulación 2. Concepto y objeto de la autorregulación 3. Sujetos susceptibles a ser autorregulados: de carácter obligatorio y de carácter voluntario 4. Funciones de la autorregulación 5. Tipo de organizaciones autorizadas por la Ley del Mercado de Valores para actuar como organismos autorreguladores 6. Proceso disciplinario ante AMV 7. Principios que orientan la facultad sancionatoria de AMV 8. Sujetos pasivos de la facultad sancionatoria de AMV 9. Clases de sanciones 10. Acuerdos de Terminación Anticipada (ATA's) 11. Deberes Personas Naturales Vinculadas: conductas Deber de asesoría Ejecución de órdenes Manipulación de mercado Operaciones no representativas de mercado Conflicto de interés

4 III. Administración y control de riesgos financieros 1. Riesgo: conceptos básicos y clases 1.1. Riesgos no cuantificables Riesgo operacional Riesgo estratégico Riesgo reputacional Riesgo legal 1.2. Riesgos cuantificables Riesgo de mercado Riesgo de crédito Riesgo de liquidez 2. Sistema de Control Interno (SCI): Definición, Objetivo, Principios, Elementos, áreas especiales dentro del SCI, Responsabilidades IV. Matemáticas Financieras 1. Conceptos del valor del dinero en el tiempo: valor presente, valor futuro, valor presente neto y tasa interna de retorno (TIR) 1.1. Valor Presente 1.2. Valor Futuro 1.3. Tasa Interna de Retorno 2. Conceptos y cálculo de: valor futuro, valor presente, número de períodos y tasas de interés (simple y compuesto) 3. Cálculo y conceptos relacionados con conversiones de tasas V. Negociación Instrumentos Renta Variable 1. Precios de las acciones 1.1. Nominal 1.2. Patrimonial 1.3. Mercado 1.4. Referencia 2. Estado de las acciones 2.1. Activa 2.2. Inactiva 2.3. Suspendida 3. Tipos de Operaciones 3.1. Contado 3.2. Plazo 3.3. Preacordadas 3.4. Repo Sesiones de negociación aplicables a repos Preparación de apertura Mercado Abierto sin control de precios

5 Tipos de órdenes permitidas Restricciones de cruce en mercado abierto y en subasta de volatilidad Subasta de cierre 3.5. Cruzadas 3.6. Convenidas 4. Indicadores: Conceptos y descripción 4.1. IGBC 4.2. COLCAP 4.3. COL Sistema de negociación de acciones 5.1. Tipología de las órdenes 5.2. Metodologías de negociación aplicables en sesiones Mercado continuo (o de calce automático) Subasta (calce a precio de equilibrio) Mixtos (mercado continuo con eventos de subasta) 5.3. Sesiones de negociación de acciones en acciones líquidas Preparación de apertura Mercado Abierto con control de precios Subasta de Volatilidad Tipos de órdenes permitidas en mercado abierto y en subasta de volatilidad Restricciones de cruce en mercado abierto y en subasta de volatilidad Subasta de cierre Rangos de precios para efectos de negociación 5.4. Sesiones de negociación de acciones no líquidas Subasta de apertura Subasta de cierre Tipos de órdenes permitidas en subasta de apertura y cierre 6. Aspectos Societarios y de Gobierno Corporativo 6.1. Concepto de Fusión 6.2. Concepto de Escisión 6.3. Concepto de Transformación 6.4. Concepto de Derecho de Retiro 6.5. Concepto de Derecho de Preferencia VI. Negociación Instrumentos Renta Fija Mec Plus 1. Criterios de calce 1.1. Calce automático Calce Voluntario 1.3. Calce con pujas 1.4. Remate Serializado

6 1.5. Subastas 2. Descripción de las ruedas 2.1. Tipos de papeles a negociar 2.2. Horarios de Negociación 2.3. Configuración de los Nemotécnicos Concepto Bajo lote y Sobre lote 2.5. Conceptos de múltiplos, mínimos y máximos de negociación Tipos de ofertas 3. Tipos de operación 3.1. Repo 3.2. Simultanea 3.3. Transferencia Temporal de Valores 3.4. Operación de contado y plazo 3.5. Operaciones Swap 3.6. Operaciones Carrusel 3.7. Criterios de negociación de las operaciones anteriores Concepto del manejo de túneles para operaciones Simultanea y TTV S 4. Conceptos de anulación en cada una de las ruedas 5. Conceptos de datos de ser susceptibles de ser corregidos en la negociación 6. Conceptos las obligaciones especiales de los usuarios respecto al código de acceso al sistema 7. Manejo de la complementación 8. Clase de títulos que se manejan en cada uno de los depósitos. VII. Negociación Instrumentos en el SEN 1. Descripción de las ruedas 1.1. Tipos de papeles a negociar 1.2. Horarios de Negociación Configuración de los Nemotécnicos 1.4. Tipos de ofertas 2. Tipos de operadores que pueden participar en este sistema 3. Criterios Primer escalón y Segundo escalón 4. Tipos de operación 4.1. Repo 4.2. Simultanea 4.3. Interbancarios 5. Conceptos de anulación en cada una de las ruedas 6. Conceptos de operación ciega y semiciega 7. Conceptos de exclusión de operadores