Edulcorantes alternativos en un contexto de altos precios del azúcar

Transcripción

1 b.mul Organización Internacional del Azúcar Edulcorantes alternativos en un contexto de altos precios del azúcar Marzo de 2012 MECAS(12)04

2 Edulcorantes alternativos en un MECAS(12)04 Marzo 2012

3 Sinopsis 27 de marzo de 2012 Desde mediados de 2009 el promedio mundial de los precios del azúcar ha experimentado un acentuado aumento que nos lleva a preguntarnos si la subida de los precios del azúcar está remodelando la demanda de edulcorantes. Qué potencial poseen los edulcorantes alternativos de almidón, los edulcorantes de alta intensidad (EAI) sintéticos y naturales y otros edulcorantes bajos en calorías para sustraer cuota de mercado al azúcar? Este estudio repasa la evolución reciente del mercado global de los edulcorantes, deteniéndose en el mayor crecimiento anual que han experimentado en los últimos años el jarabe de alta fructosa (JAF) y los EAI en relación al azúcar. Aun así, el azúcar todavía domina de largo el mercado global de los edulcorantes (una cuota del consumo global del 83%). Pero, podría esta cifra reducirse a más largo plazo? El estudio examina y analiza la situación de la oferta y demanda y de la regulación que incide en los principales sustitutos del azúcar con vistas a comprender su potencial de crecimiento en los próximos años. En el grupo de los EAI, aunque los edulcorantes sintéticos como la sacarina, el aspartamo y la sucralosa seguirán dominando, los EAI naturales (especialmente los edulcorantes derivados de la stevia y del luo han guo) están destinados a lograr un rápido crecimiento. Aprovechando las tendencias del mercado que reclaman ingredientes menos procesados y que favorecen la utilización de edulcorantes que puedan ser comercializados como naturales, los edulcorantes de stevia ya han penetrado de manera significativa en el mercado estadounidense, especialmente en mezclas con otros edulcorantes, inclusive el azúcar. Tras el reciente visto bueno de las entidades reguladoras de la UE, el potencial para que se produzca un rápido crecimiento futuro de los edulcorantes de stevia es considerable. En términos generales, las previsiones apuntan a que el mercado global de los EAI crecerá a un ritmo más acelerado que el del azúcar y el del jarabe de alta fructosa, algo consistente con la generalización del consumo de alimentos y bebidas light" o bajos en calorías. El JAF podría penetrar todavía más en el mercado global de los edulcorantes, especialmente en la UE si se diera el caso de que se abandonen las cuotas de producción de azúcar. China también podría ser testigo de una mayor penetración del JAF, aunque ello seguirá dependiendo de las perspectivas de los precios del azúcar y de los cereales. También es probable que los polioles, la principal alternativa natural y baja en calorías al azúcar, experimenten un robusto crecimiento de demanda gracias a que las tendencias de consumo de productos alimenticios naturales se están marcando cada vez más en algunos mercados clave. Organización Internacional del Azúcar i MECAS(12)04

4 Índice Introducción 1 Contexto 3 Funcionalidad del azúcar y de los edulcorantes alternativos 4 Regulación y autorizaciones 8 Precios de los sustitutos del azúcar 8 A: Jarabe de Alta Fructosa (JAF) 11 Reactivación del crecimiento del consumo de JAF 11 El NAFTA y el JMAF 13 Consumo anémico de JMAF en EEUU 13 Producción, costes de materia prima y precios en EEUU 16 Crece la penetración del JMAF en México 18 Canadá y el JMAF 19 La reforma del mercado del azúcar afectó a la isoglucosa en la UE 20 Asia: Japón sigue dominando pero todas las miradas se centran en China 22 Japón 23 China 23 Otros países asiáticos 24 Argentina 24 Potencial a más largo plazo para el JAF 25 Estados Unidos/México 25 Unión Europea 26 China 26 Surgirán nuevos mercados para el JAF? 26 B: Edulcorantes de Alta Intensidad (sintéticos y naturales)28 EAI sintéticos 29 Sacarina: Todavía el EAI dominante 29 EEUU, bastión del aspartamo 31 Ciclamato: Asia es el principal consumidor 32 Mercado estable para el acesulfamo-k 33 Sucralosa: Tate & Lyle sigue dominando 34 El neotamo gana terreno 36 Visto bueno al Advantame? 37 EAI naturales 38 Stevia: La hora de la verdad? 38 Principales autorizaciones conseguidas 38 Surgen las alianzas entre productores de stevia y de azúcar 41 Compañías productoras de stevia firman contratos de abastecimiento con productores estadounidenses 43 Se consolidan los edulcorantes de stevia? 44 Despegue del Luo Han Guo (Siraitia grosvenorii) 44 Proteínas dulces: destaca la taumatina 46 C: Edulcorantes bajos en calorías 48 Alcoholes polihídricos (polioles) 49 Datos principales 50 Sorbitol 51 Organización Internacional del Azúcar ii MECAS(12)04

5 Eritritol 52 Principales fabricantes 52 Otros edulcorantes bajos en calorías 53 Trehalosa 53 Tagatosa 54 Edulcorantes alternativos en el mercado de EEUU 56 Implicaciones para el azúcar 57 Organización Internacional del Azúcar iii MECAS(12)04

6 Introducción Desde mediados de 2009 el promedio mundial de los precios del azúcar ha experimentado un acentuado aumento que nos lleva a preguntarnos si la subida de los precios del azúcar está remodelando la demanda de edulcorantes calóricos y no calóricos. Están los altos precios del azúcar generando una buena oportunidad para que los edulcorantes alternativos desplacen al azúcar? O existen factores técnicos y económicos clave que limitan este potencial? Los precios mundiales (precio ISA del azúcar crudo) exhibieron un promedio de 18,2 centavos la libra en 2009, que aumentó hasta los 21,29 centavos la libra en 2010 y nuevamente hasta los 26,01 centavos la libra en Esta cuestión cobrará más relevancia si en el futuro los precios del azúcar se mantienen en niveles por encima de los que existían hace tan sólo unos pocos años (un promedio de 12,80 centavos la libra en 2008). Fig. 1 Índices de crecimiento anual de la demanda global de edulcorantes 4, , ,00 Porcentaje 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 0,00 Azúcar JAF EAI El mercado global de los edulcorantes de alta intensidad (EAI) 1 sigue creciendo a un ritmo superior al del azúcar y al del jarabe de alta fructosa (JAF). Durante el periodo se estima que el mercado mundial de los EAI ha crecido en un 3,4% anual, sobrepasando el ritmo más modesto del 2,3% del jarabe de alta fructosa (JAF) (a pesar de que exhibió un crecimiento de casi el 10% en 2010) y del 1,2% del azúcar (que sufrió una contracción del -0,8% en 2009 por la subida de precios y la crisis financiera global). Como queda también patente en la figura 1, las recientes dinámicas de crecimiento relativo difieren de las establecidas durante la pasada década, en la que el crecimiento del azúcar solamente fue superado por el de los EAI. Como se ve en la tabla 1, aunque en los últimos tres años el consumo global de azúcar no ha crecido tan rápidamente como el de los EAI y el del JAF, su cuota del 1 También denominados edulcorantes no nutritivos de elevada intensidad. Organización Internacional del Azúcar 1 MECAS(12)04

7 mercado mundial de los edulcorantes es todavía similar a la que se observaba una década antes, en torno al 83%. En resumen, aunque el consumo de EAI está creciendo, éste sigue siendo pequeño en comparación al del azúcar (aunque la situación puede variar enormemente entre países). Por contra, la cuota que mantiene el JAF en el mercado global de los edulcorantes ha descendido durante la última década desde el 8,2 al 7,3% debido mayormente al estancamiento sufrido hasta hace muy poco en el mercado estadounidense de los edulcorantes calóricos (incluyendo al azúcar). En 2010 y 2011 el consumo global de JAF creció respectivamente en un 9 y un 4%, mucho más rápidamente que el del azúcar a pesar de la escalada de los precios de los cereales. Principalmente esto se debe al aumento del consumo de JAF en México con el inicio del comercio libre de edulcorantes en virtud del NAFTA. En los próximos años el crecimiento anual del consumo global de azúcar probablemente se recupere hasta cerca del 2%, siendo los malos resultados recientes una excepción más que una nueva regla. Tabla 1: El mercado global de los edulcorantes (e.a.b.) 2 Unidad Azúcar Millones de tm 91,5 101,5 108,9 117,2 136,4 148,4 151,6 154,9 EAI Millones de tm 7,2 8,5 11,5 12,9 16,4 17,0 17,6 18,1 JAF Millones de tm 6,2 7,6 9,7 11,7 12,0 12,1 13,2 13,7 Polioles Millones de tm 0,5 0,6 0,7 0,7 0,8 0,8 0,9 1,0 Total Millones de tm 105,4 118,2 130,8 142,5 165,6 178,3 183,3 187,7 Cuota del % 86,8 85,9 83,3 82,2 82,3 83,2 82,7 82,5 azúcar Cuota de los EAI % 6,8 7,2 8,8 9,1 9,9 9,5 9,6 9,6 Cuota del JAF % 5,9 6,4 7,4 8,2 7,3 6,8 7,2 7,3 Polioles % 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5 Fuente: Estimaciones de la OIA. EAI en equivalente de azúcar blanco (e.a.b.). Aunque en 2011 los EAI representaban menos del 10% del mercado global de los edulcorantes y el JAF cerca del 7%, existe una gran variación entre países. Los productores de EAI y JAF confían en que los altos precios del azúcar generarán nueva demanda para sus edulcorantes a medida que los fabricantes de alimentos y bebidas busquen soluciones de menor coste en sus formulaciones de edulcorantes. 2 Excluyendo edulcorantes de almidón distintos al JAF. La glucosa, la fructosa y la dextrosa, por ejemplo, no son tan dulces como la sacarosa y normalmente no sirven como sustitutos del azúcar en muchas aplicaciones alimentarias. En el gran mercado de los edulcorantes de EEUU estos azúcares de almidón representan menos del 1% del consumo total de edulcorantes calóricos de casi 20 millones de toneladas. Organización Internacional del Azúcar 2 MECAS(12)04

8 En este estudio repasamos los mercados del JAF, de los EAI y de los edulcorantes bajos en calorías, prestando especial atención a su evolución reciente y a las perspectivas en cuanto a crecimiento de mercado y factores que impulsan la demanda, además de identificar a los principales productores y enumerar las expansiones de capacidad que han realizado recientemente o que planean realizar. La primera parte del estudio analiza el desarrollo y las perspectivas del JAF, destacando la reducción de la demanda en el mercado estadounidense, el mayor del mundo, y el enorme crecimiento que se ha producido en el consumo de JAF de México desde la entrada en vigor del comercio libre de edulcorantes en virtud del NAFTA. También investigamos el rápido crecimiento del consumo de JAF en China y la producción y consumo de isoglucosa en la UE, ahora que la reforma de su sector azucarero se ha completado. Después prestamos atención al potencial que existe en otros países para desarrollar un consumo de JAF significativo. La segunda parte del estudio centra su atención en los EAI, incluyendo edulcorantes artificiales bien establecidos como la sacarina, el ciclamato, el aspartamo y el acesulfamo-k, además de otros edulcorantes artificiales de segunda generación como la sucralosa, el neotamo y el Advantame. Los EAI naturales (derivados de fuentes tales como hojas, bayas y frutos) se consideran por separado, entre ellos los edulcorantes derivados de la stevia (que se destacan al poseer un considerable potencial después de la autorización normativa conseguida en EEUU en 2008 y en la UE a finales de 2011), el Luo Han Guo y las proteínas dulces (como la taumatina). La tercera sección gira en torno a los principales edulcorantes bajos en calorías. Entre ellos tenemos a los alcoholes polihídricos (polioles) y a la tagatosa y la trehalosa, cuyo consumo podría dispararse en los próximos años. La sección final del estudio examina hasta qué punto las tendencias del mercado y el desarrollo de los EAI, los edulcorantes bajos en calorías y el JAF podrían afectar a las perspectivas de crecimiento del consumo de azúcar. Las estimaciones de consumo de la OIA se han obtenido repasando la literatura disponible en las páginas web de los principales productores de EAI, en informes y comunicados de prensa y en ponencias presentadas en conferencias, entre otras fuentes. Existen muy pocos datos de dominio público relativos a la producción, el comercio y los precios de edulcorantes distintos al azúcar y al JAF. Las diferentes industrias de los edulcorantes son reacias a proporcionar datos y varias fuentes de datos alternativas están protegidas. Esta ausencia de datos también explica la falta de una estructura estándar en el análisis de cada edulcorante en este estudio. Contexto Los edulcorantes pueden dividirse primero entre calóricos y no calóricos, y a su vez estos últimos entre naturales y sintéticos. Los edulcorantes no calóricos naturales se dividen a su vez entre edulcorantes de baja potencia (principalmente polioles del azúcar, tagatosa y trehalosa) y edulcorantes de alta potencia como los derivados de la stevia y el luo han guo (véase el Organización Internacional del Azúcar 3 MECAS(12)04

9 cuadro 1). Esta clasificación proporciona el marco general para este estudio. Los edulcorantes no calóricos son intensamente dulces y generalmente solo se necesitan en cantidades minúsculas para endulzar los alimentos. Por ello, entre los edulcorantes no calóricos también se engloban algunos que sí tienen valor calórico, pero que al incorporarse en los alimentos en cantidades tan ínfimas les añaden un volumen de calorías insignificante o nulo. Cuadro 1: Principales categorías y tipos de edulcorantes Edulcorantes Calóricos No calóricos Naturales Sintéticos Sacarosa JMAF-55 JMAF-42 Glucosa (jarabe) Dextrosa Fructosa cristalina Baja potencia Eritritol Isomalt Lactitol Manitol Maltitol Sorbitol Tagatosa Trehalosa Xilitol Alta potencia Luo Han Guo Edulcorantes de la stevia Proteinas dulces: Brazzein Taumatina Advantame Ciclamato Acesulfamo-K Aspartamo Sacarina Sucralosa Neotamo La potencia es el poder endulzante relativo de un edulcorante comparado con la sacarosa (al mismo peso) Funcionalidad del azúcar y de los edulcorantes alternativos Las propiedades de los edulcorantes varían considerablemente, incluso en lo referente al grado de dulzor. La calidad y el tipo de dulzor pueden variar notablemente entre diferentes edulcorantes. El azúcar 3 se describe como un edulcorante que tiene un gusto limpio que mantiene ligeramente la sensación de dulzor. La taumatina tiene un regusto dulce y la sacarina un regusto amargo, igual que los edulcorantes derivados de la stevia. El grado al que cada edulcorante concreto puede utilizarse en aplicaciones específicas alimentarias y bebidas también difiere debido a sus diferentes propiedades. En resumen, las características funcionales y técnicas de los edulcorantes son vitales y determinan cómo compiten en el mercado y en qué grado un 3 El azúcar (sacarosa) desprende un dulzor rápido, limpio y efímero. Estas deseables cualidades convierten al azúcar en la norma de oro del sabor dulce. El azúcar también es un importante ingrediente funcional para elaborar alimentos. Proporciona la base para lograr volumen, textura, conservación, aroma y color. Sin embargo, el azúcar es un edulcorante nutritivo, se metaboliza fácilmente y aporta una energía de 4 kcal/gramo (16,7 kj/gramo). Organización Internacional del Azúcar 4 MECAS(12)04

10 edulcorante concreto puede desplazar a otros de los usos finales en los que compiten. Además de ser un edulcorante nutritivo, el azúcar aporta en todos sus principales usos (excepto en el de los refrescos) otras cualidades al producto además del dulzor, lo cual dificulta su sustitución directa por parte de otras alternativas. Algunas de las funcionalidades típicas del azúcar son: dulzor, sabor, textura/estructura, cristalización, hidratación, solubilidad, baja hidroscopicidad, depresión del punto de congelación, efectos osmóticos, estabilidad térmica y estabilidad a los ácidos. La relativa importancia de estas notables funcionalidades del azúcar difiere según la categoría de alimento o bebida. Tabla 2: Dulzor de los principales edulcorantes calóricos Sacarosa (cruda) 0,92 Sacarosa (blanca) 1,00 JMAF-55 0,95 JMAF-42 0,85 Glucosa (jarabe) 0,70 Dextrosa 0,85 Fructosa cristalina 1,30 Por lo general los EAI no pueden sustituir directamente al azúcar en los procesos de manufactura de alimentos, exceptuando los refrescos bajos en calorías. Sin embargo, en algunos casos las características técnicas de los EAI pueden mejorarse añadiendo agentes de carga solubles (polioles en particular), espesantes, gelificantes y conservantes. Aun así existen muchos casos en los que es difícil desplazar al azúcar. Por ejemplo, su estabilidad química permite utilizar la sacarosa en procesos de horneado y de otro tipo que requieren altas temperaturas para elaborar el producto. Algunos EAI, como por ejemplo el aspartamo, son inestables a altas temperaturas. A diferencia de otros edulcorantes artificiales, la sucralosa es estable a altas temperaturas y puede por lo tanto utilizarse en productos horneados y frituras. El JAF-55 puede ser un perfecto sustituto del azúcar en los refrescos pero en la industria del chocolate sigue siendo inadecuado. De hecho, el éxito del JAF varía notablemente entre las diferentes categorías de alimentos. Sus propiedades líquidas le han otorgado un gran éxito en el sector de las bebidas, y también en productos lácteos y como almíbar utilizado en frutas enlatadas. Donde el JMAF no compite tan bien con el azúcar es en procesos donde se valora el azúcar como agente de carga, especialmente en confitería y repostería. En cuanto a su dulzor relativo, el JMAF-55 es comparable con la sacarosa (véase la tabla 2). El JMAF-90 es más dulce que la sacarosa y el JMAF-42 menos. Organización Internacional del Azúcar 5 MECAS(12)04

11 Sustitutos naturales del azúcar En la tabla 3 se muestra el grado de dulzor y densidad energética de los EAI naturales (que se encuentran en bayas, frutos, verduras, setas y hojas) en comparación con los de la sacarosa. Los edulcorantes derivados de la stevia y el Luo Han Guo son los dos EAI naturales más conocidos, pero también se están comenzando a comercializar proteínas dulces. Edulcorantes bajos en calorías como los polioles son otro gran grupo de sustitutos naturales del azúcar. Tabla 3: Dulzor relativo de los sustitutos naturales del azúcar EAI natural Nombre Dulzor por peso Stevia* 250 Luo han guo 300 Proteínas dulces Taumatina Mabinlina N/D Monelina Pentadina 500 Brazzeina Curculina 550 Miraculina Edulcorantes bajos en calorías Polioles N/D Dulzor por energía Densidad energética Eritritol 0,7 14 0,05 Isomalt 0,45-0,65 0,9-1,3 0,5 Hidrolizados de almidón hidrogenados 0,4-0,9 0,5-1,2 0,75 Lactitol 0,4 0,8 0,5 Maltitol 0,9 1,7 0,525 Manitol 0,5 1,2 0,4 Sorbitol 0,6 0,9 0,65 Xilitol 1,0 1,7 0,6 Otros Tagatosa 0,92 2,4 0,38 Trehalosa *(contiene principalmente rebaudiósido A, un glucósido de esteviol) Sustitutos artificiales del azúcar Algunos de los EAI artificiales (compuestos artificialmente sintetizados y a veces denominados edulcorantes químicos) más conocidos son la sacarina, los Organización Internacional del Azúcar 6 MECAS(12)04

12 ciclamatos, el aspartamo y el acesulfamo-potásico (k). Entre los de más reciente aparición están la sucralosa 4 y el neotamo, mientras que el alitamo fue finalmente abandonado por su fabricante, Pfizer. La mayoría de los EAI artificiales poseen baja o nula energía calórica, por lo que no es posible realizar una comparación de dulzores respectivos en base al contenido energético. La tabla 4 muestra el dulzor relativo en base al peso. Los EAI tienden a aportar un dulzor persistente y cierto regusto en diversos grados (por ejemplo, amargo y metálico), por lo que muchas compañías comercializan modificadores para alterar la persistencia del dulzor y el regusto. La mezcla de EAI no calóricos ha ganado popularidad en la industria de la alimentación y las bebidas gracias a la mejora del sabor y a los ahorros en costes. Una mezcla de edulcorantes tiende a mejorar el regusto reduciendo las carencias de edulcorantes concretos. A esto se denomina sinergia cualitativa. Una combinación de edulcorantes también puede aportar un dulzor total superior a la suma del dulzor de los respectivos edulcorantes. A esto se denomina sinergia cuantitativa. El ejemplo más significativo de sinergia cuantitativa es la mezcla de aspartamo y acesulfamo-k. Por último, los EAI no son inmunes a la competencia y ya están apareciendo alternativas tecnológicamente avanzadas en forma de potenciadores del dulzor, tal como se explica en el cuadro 2. El impacto potencial de los potenciadores del dulzor, que en la práctica permiten utilizar en algunos productos alimenticios un 30-50% menos de azúcar o de JAF manteniendo al mismo tiempo todo el gusto del azúcar o del JAF, sigue siendo todavía una incógnita de cara al futuro. Tabla 4: Dulzor relativo de los EAI artificiales Nombre Dulzor (por peso) Acesulfamo potásico 200 Alitamo Aspartamo Sal de aspartamo-acesulfamo 350 Ciclamato 30 Dihidrocalcona neohesperidina Neotamo Sacarina 300 Sucralosa La sucralosa se obtiene a partir de sacarosa sustituyendo tres grupos hidróxilos por tres átomos de cloro. Organización Internacional del Azúcar 7 MECAS(12)04

13 Regulación y autorizaciones Los edulcorantes no calóricos (EAI naturales y sintéticos) están muy regulados por las autoridades correspondientes de todos los países. Estas normativas pueden ser complejas. No sólo varían los límites permitidos en las diferentes categorías de alimentos, sino que en algunos países no está permitida la combinación de edulcorantes calóricos y no calóricos. Las propias definiciones de las expresiones light, cero calorías, bajas calorías y calorías reducidas también varían entre los diferentes países. Por ejemplo, el año pasado la Autoridad Europea sobre Seguridad Alimentaria (EFSA) 5 dio luz verde a la utilización del edulcorante derivado de la stevia Reb-A, bastante tiempo después de que la Administración de Alimentos y Medicamentos de Estados Unidos (FDA) certificase el edulcorante como GRAS ( generalmente reconocido como seguro ). En Australia la Autoridad Australiano- Neozelandesa para las Normas Alimentarias (FSANZ) autorizó el uso del nuevo edulcorante de Ajinomoto, el Advantame. Todos los EAI más conocidos han tenido que ser autorizados por los departamentos reguladores correspondientes de cada país en los que se han comercializado. Precios de los sustitutos del azúcar Como puede verse en la tabla 5 y en la figura 2, la utilización de EAI (aunque no siempre con los polioles) conlleva una ventaja de costes, que junto a la ausencia de calorías favorece su expansión en el mercado. Ahora, la subida de los precios del azúcar y su mayor volatilidad en muchos mercados puede haber hecho reconsiderar sus opciones a las compañías elaboradoras de alimentos y bebidas. En los EEUU a principios de 2011 los precios al por mayor de edulcorantes de alta intensidad como la Splenda (sucralosa) y el aspartamo eran menos de 20 y del 10% respectivamente del precio del azúcar refinado. Incluso una sutil mezcla de azúcar con edulcorantes intensos en una proporción de 90:10 contribuiría a mantener bajos los costes del edulcorante sin apenas comprometer su funcionalidad. En la figura 2 y en la tabla 5 queda patente que el EAI natural de stevia es considerablemente más costoso que EAI artificiales como los ciclamatos, el aspartamo, la sacarina, el acesulfamo-k y el neotamo. La sucralosa es el EAI artificial de mayor coste. Los polioles son considerablemente más caros que los EAI pero normalmente se utilizan como agentes de carga más que en sustitución directa del azúcar. El JMAF-55 es cerca del 50% más económico que el azúcar tanto en Estados Unidos como en China. 5 La directiva de la Unión Europea 94/35/CE (también conocida como la directiva de los edulcorantes ) y sus 4 modificaciones 96/83/CE, 2003/115/CE, 2006/52/CE y 2009/163/UE es una importante herramienta que restringe el nivel al que ciertos edulcorantes pueden estar presentes en un tipo concreto de alimento. Organización Internacional del Azúcar 8 MECAS(12)04

14 Fig. 2 Norteamérica: Precios de los edulcorantes con respecto al azúcar 120 % (equivalente en azúcar) Azúcar Stevia (Reb A) JMAF 55 Sucralosa Ciclamatos Aspartamo Acesulfamo-K Sacarina Neotamo Fuente: USDA Tabla 5: Precios de fábrica de los edulcorantes en China, junio de 2011 Precio dólares/tm Dulzor comparado con el azúcar Precio por unidad de edulcorante Sacarosa Glucósidos de esteviol Sucralosa Acesulfamo K Aspartamo Glicirricina Sacarina Ciclamato Neotamo Eritritol , Manitol , Jarabe de maltosa (80%) 478 0,9 531 Sorbitol (70%) 844 0,7 920 Xilitol 918 0, JMAF JMAF ,1 588 Isomaltitol cristal , Malitol (75% líquido) 727 0, Fuente: CCM International Organización Internacional del Azúcar 9 MECAS(12)04

15 Cuadro 2: Potenciadores del dulzor: alternativa tecnológica a los EAI? Los potenciadores del dulzor son compuestos utilizados en diminutas cantidades para amplificar el dulzor de la sacarosa (y de otros edulcorantes). En pocas palabras, proporcionan más dulzor a partir de una cantidad de azúcar determinada, generando ahorros de costes y reducción de calorías en alimentos y bebidas. Senomyx y Redpoint Bio son líderes en esta tecnología. Senomyx se va a asociar con Firmenich para poner en el mercado un potenciador de la sacarosa en 2012, mientras que Redpoint Bio está trabajando con International Flavors and Fragrances en la comercialización de un potenciador del dulzor basado en la stevia. El programa Sweet Taste de Senomyx ha dado lugar al descubrimiento y desarrollo de un potenciador de la sacarosa y otro de la sucralosa, que han obtenido la autorización normativa en Estados Unidos. En octubre de 2009 Senomyx consiguió la certificación GRAS para su potenciador de la sacarosa S6973, pero ha seguido trabajando en otros potenciadores del dulzor. En octubre de 2010 anunciaba su colaboración con Firmenich para el desarrollo comercial de su potenciador S6973 en aplicaciones para bebidas, mientras que ese mismo año Firmenich ya había tomado la decisión de proceder a la comercialización del mismo potenciador de la sacarosa para prácticamente todas las categorías de productos alimenticios y para algunas bebidas en polvo seleccionadas. Senomyx recibe derechos de licencia, pagos por objetivos y royalties anuales en todas sus ventas de S6973. En diciembre el acuerdo se amplió hasta incluir el descubrimiento, desarrollo y comercialización de potenciadores naturales del dulzor para la sacarosa, la fructosa y el rebaudiósido. En abril de 2011 Senomyx consiguió la patente estadounidense para la producción de S2383, un potenciador de la sucralosa fue un año crítico para Senomyx debido a los lanzamientos comerciales de marcas que contenían sus moduladores Sweet Taste para la reducción de sacarosa (S6973) y para la reducción de la concentración de sucralosa (S2383). No existe ningún otro producto en el mercado como el S6973, que no posee gusto dulce propio y permite a los fabricantes reducir la sacarosa de sus productos hasta en un 50% manteniendo al mismo tiempo el gusto que proporcionaría la totalidad del azúcar. Esto significa una reducción de calorías y unos ahorros en costes que las multinacionales pueden aprovechar con sus primeros lanzamientos de productos utilizando el S6973, aunque las grandes compañías quieren desde luego proteger sus marcas internacionales y sólo variarán sus fórmulas después de realizar cuidadosos análisis y estudios de mercado. A principios de 2012 Senomyx dio a entender un interés de PepsiCo en su trabajo sobre el desarrollo de un potenciador de la sacarosa (S9632) para reducir los niveles de JMAF de sus alimentos y bebidas hasta en un 33%, preservando al mismo tiempo los sabores y perfil de dulzor preferidos. Redpoint Bio anunciaba por primera vez en junio de 2009 que había identificado el RP44, un potenciador del dulzor totalmente natural. El RP44 es Reb C, un componente de la planta de la stevia. En junio de 2010 Redpoint Bio suscribió un acuerdo de licencia y comercialización con International Flavor and Fragrances para el RP44. Obtuvo la certificación GRAS de la Flavor and Extract Manufacturers Association (FEMA) en octubre de Redpoint Bio afirma que según los ensayos realizados el RP44 permite reducir hasta en un 25% el contenido de edulcorantes calóricos en varios prototipos de productos que utilizan azúcar, fructosa y JMAF. Por otra parte, el productor de stevia PureCircle, suscribió en julio de 2011 un acuerdo de distribución global plurianual con Firmenich para acelerar la comercialización del nuevo sabor natural de la compañía, el NSF-02. El NSF-02 posee la certificación FEMA GRAS en Estados Unidos y es parte de la nueva gama Flavor de PureCircle, que incluye también al NSF-01. Estos potenciadores se han concebido específicamente para potenciar el aroma, dulzor y sabor en combinación con edulcorantes derivados de la stevia, Reb A y SG-95, y con azúcar o jarabe de maíz de alta fructosa. En virtud de las disposiciones del nuevo acuerdo, Firmenich tendrá derechos exclusivos para comercializar el NSF-02 como ingrediente independiente y dentro de los sistemas de aromas de la compañía. El acuerdo también abre la puerta a nuevas colaboraciones entre las compañías para acelerar la adopción del nuevo modificador del sabor fuera de las fronteras de Estados Unidos. Organización Internacional del Azúcar 10 MECAS(12)04

16 A: Jarabe de Alta Fructosa (JAF) Existe toda una diversidad de edulcorantes calóricos derivados del almidón como la glucosa, la dextrosa, la maltosa y los jarabes de fructosa. No todos ellos pueden considerarse verdaderamente como sustitutos del azúcar ya que en algunos casos su utilización viene motivada por factores distintos al dulzor (propiedades espesantes, control de la cristalización, mantenimiento de la humedad, por ejemplo). Entre estos edulcorantes de almidón (a veces denominados azúcares de almidón o jarabes de almidón) solamente vamos a incidir en el jarabe de alta fructosa (JAF), que puede sustituir directamente al azúcar en algunas categorías de bebidas y alimentos (véase la sección anterior). Dado que el JAF posee las mismas características que el azúcar líquido su mayor éxito se ha dado en el sector de las bebidas: en el mercado estadounidense representa el 94% de los edulcorantes consumidos por este sector. Este edulcorante ha tenido menos éxito en aplicaciones donde el azúcar se valora como agente de carga, por ejemplo en la mayoría de productos horneados y de confitería. Aunque la mayor parte del JAF (y de otros edulcorantes derivados del almidón) se elabora a partir de maíz, y recibe por tanto el nombre de jarabe de maíz de alta fructosa (JMAF), en varios países se utilizan otras fuentes ricas en almidones como la mandioca o la patata. Reactivación del crecimiento del consumo de JAF Después de un periodo de fuerte y sostenida expansión del mercado en los 90, desde el año 2000 los productores de JAF han tenido muchos años de caídas. Los productores han sufrido la inestabilidad de los costes de materia prima y una subida de los precios de la energía. Entre los años 2000 y 2009 el consumo mundial de azúcar aumentó en 31 millones de toneladas, valor blanco (un 26%), mientras que en 2009 el consumo de JAF fue de 12,1 millones de toneladas, solamente un 4% superior al del año Durante ese periodo el consumo de JAF alcanzó su techo en 2007 con 12,8 millones de toneladas, un 10% más que en el año Sin embargo en 2010 y 2011 el consumo global de JAF ha crecido con mayor celeridad que el consumo mundial de azúcar (véase la figura 3). En el año 2000, se consumió a escala global una tonelada de JAF por cada 9,8 toneladas de azúcar, mientras que en 2011 esta relación había descendido hasta una tonelada de JAF por cada 8,9 toneladas de azúcar. La industria estadounidense domina el panorama mundial con un 60% de la producción mundial, y también es en este país donde el consumo de JAF ha estado estancado o descendiendo durante gran parte de la pasada década 6. 6 El JMAF comenzó por primera vez a dejar huella en el mercado de los edulcorantes de Estados Unidos a mediados de los años 70 cuando los precios del azúcar se dispararon y aparecieron nuevas tecnologías para trabajar con enzimas. Resumiendo, los EEUU cumplían todos los requisitos necesarios para el fructífero desarrollo de la industria del JMAF: (1) un déficit nacional de azúcar y altos precios internos del azúcar; (2) un suficiente abastecimiento de almidón a bajo coste; Organización Internacional del Azúcar 11 MECAS(12)04

17 La figura 4 muestra un desglose regional de la producción global. En general los altos costes logísticos y de transporte y manipulación del JAF por largas distancias hace que su comercio sea muy limitado. Por ello el consumo regional se corresponde más o menos con la producción regional. El aumento de la producción estadounidense de los dos últimos años obedece al repunte de las exportaciones a México después de la entrada en vigor del comercio libre de edulcorantes en virtud del NAFTA. Como puede verse en la figura 5 la penetración del JMAF es más elevada en Estados Unidos, mientras que Japón, Canadá, México y Taiwán también exhiben un considerable grado de consumo de JMAF. Durante los últimos años el aumento más acelerado de la penetración del JMAF se ha producido en México y China. Fig. 3 Crecimiento anual del consumo mundial de azúcar y de JAF Porcentaje 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0-2,0-4,0-6, Azúcar JAF Cuota del JAF Fig. 4 Producción mundial de JAF por regiones millones de toneladas / / / / / / / / / /11 EEUU Asia Europa Resto de América Resto del mundo (3) una infraestructura de producción y consumo de alimentos bien desarrollada; (4) disponibilidad de capital para la inversión en investigación y desarrollo y maquinarias y equipamientos; y (5) una legislación gubernamental favorable. Organización Internacional del Azúcar 12 MECAS(12)04

18 Fig. 5 Porción del JAF en el consumo de azúcar y de JAF % Estados Unidos Japón Canadá México Taiw án Argentina China UE El NAFTA y el JMAF El JMAF es uno de los ejes del mercado integrado de los edulcorantes entre México y Estados Unidos. En EEUU la demanda ha ido descendiendo durante gran parte de la pasada década. Datos del USDA muestran que el consumo de JMAF en Estados Unidos descendió desde los 9,1 millones de toneladas registrados en el año 2000 hasta los cerca de 7,5 millones de toneladas (peso seco) previstos para 2012, lo cual representa aproximadamente una cuota del 42% del mercado nacional del azúcar y del JMAF. Entre tanto, a pesar de exhibir una volatilidad interanual elevada, las exportaciones de JMAF a México comenzaron a aumentar notablemente en la parte final de la década pasada, antes incluso de la entrada en vigor de las disposiciones de libre comercio contempladas en el TLCAN/NAFTA. Normalmente México es un gran importador de JMAF dado que su producción solamente cubre una pequeña parte de su consumo, pero en la primera mitad de la década del nuevo siglo México limitó las importaciones de JMAF en mitad de un contencioso que duró 10 años sobre las disposiciones del NAFTA en materia de azúcar. Aunque el mercado mexicano del JAF sigue siendo considerablemente menor que el estadounidense, el consumo del sector de las bebidas (abastecido principalmente por Estados Unidos) ha experimentado en los últimos años una reactivación al abrigo del libre comercio del NAFTA (mientras que EEUU recibe cerca de un millón de toneladas de azúcar crudo y blanco de México). El consumo de JMAF ha crecido desde sólo 0,4 millones de toneladas en 2005 hasta un récord de 1,6 millones de toneladas en Sin embargo, la penetración del JMAF parece estar alcanzando su techo después de tres años de rápidas ganancias. Consumo anémico de JMAF en EEUU En EEUU el consumo de azúcar crece al mismo tiempo que desciende el consumo de JMAF. Se estima que la cuota del JMAF en el mercado de Organización Internacional del Azúcar 13 MECAS(12)04

19 edulcorantes calóricos ha caído hasta el 44,5% en 2011, después de alcanzar su máximo del 50,3% en 2006 (véanse las figuras 6 y 7). La notable mejoría de la competitividad del precio del JMAF con respecto al azúcar no ha conseguido al parecer impulsar la incorporación de JMAF en las formulaciones de los fabricantes de alimentos y bebidas. Durante la primera mitad de la primera década del siglo el JMAF se vendía habitualmente a un precio un 40% inferior a los precios al por mayor del azúcar refinado. Sin embargo, los precios del JMAF comenzaron a escalar con la subida de los precios del maíz a mediados de la década e incluso superaron la paridad con el azúcar en Esta circunstancia resultó efímera y en los últimos años el JMAF se ha vuelto más competitivo gracias al alza sostenida de los valores del azúcar en el mercado estadounidense (véase la figura 8). Según las previsiones la demanda de JMAF volverá a sufrir un modesto descenso del 1% en 2012 hasta las toneladas cortas, base seca, después del 2,5% de contracción estimada del año pasado. Al mismo tiempo, se prevé que el consumo de azúcar vuelva a crecer en 2012, llevando la cuota del JMAF en el total del consumo de azúcar y de JMAF hasta tan sólo el 42% (véase la figura 7). Fig. 6 JMAF en EEUU: Evolución anual de las ventas nacionales 2,00 0,00 % -2,00-4,00-6, p Fuente: USDA y OIA El descenso de demanda de JMAF anteriormente mencionado es producto de la caída del consumo de refrescos carbonatados (RC) 7, que se ha combinado con importaciones de azúcar líquido mexicano que han desplazado al JMAF-42 en muchas aplicaciones tradicionales. Aun cuando los RC siguen siendo de largo la mayor categoría de bebidas, su volumen descendió un 0,8% en Por ello su cuota de mercado se redujo del 48 al 47%. Las bebidas de bajas calorías siguen ganando cuota de mercado a expensas de los refrescos carbonatados endulzados tradicionalmente. En 2011 los fabricantes de RC siguieron introduciendo formulaciones que utilizan ingredientes más 7 Los elementos básicos de los refrescos carbonatados son los edulcorantes, el agua y los aromas. Organización Internacional del Azúcar 14 MECAS(12)04

20 naturales (como los zumos de frutas y los edulcorantes derivados de la stevia) y que contienen menos calorías que el azúcar. Fig. 7 Consumo de JMAF y de azúcar en EEUU millones de toneladas cortas % f 35 JMAF Azúcar Proporción del JMAF Fuente: USDA y OIA Fig. 8 Precios mensuales del azúcar y del JMAF en EEUU Centavos/libra ,1 1 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 0,4 Relación 5 0, Azúcar refinado de remolacha al por mayor JMAF-42 Relación Fuente: USDA Para colmo, los consumidores han mostrado su preocupación por los posibles vínculos entre el consumo de JMAF y la obesidad, las enfermedades cardiovasculares, la diabetes y el hígado graso no alcohólico 8, por todo lo cual 8 No hay consenso en relación al JMAF y sus peligros para la salud en comparación con el azúcar. Existen estudios que demuestran que es más perjudicial mientras que otros estudios demuestran que no lo es. El consenso científico general es que se necesita investigar más sobre los efectos del JMAF en el organismo y sobre si es más peligroso que otros tipos de edulcorante. Para producir JMAF los refinadores de maíz deben extraer el almidón del maíz, tratar el almidón con enzimas para descomponerlo en glucosa y tratar la glucosa con otra enzima para convertir cerca de la mitad en fructosa. Este proceso es "natural," según la FDA, Organización Internacional del Azúcar 15 MECAS(12)04

21 algunos fabricantes de alimentos y bebidas comenzaron en 2009 a sustituir el JMAF por azúcar en sus formulaciones de productos. Según la compañía de estudios de mercado Packaged Facts, aunque el número de nuevos lanzamientos de productos que contienen JMAF casi se dobló entre 2009 y 2010, también hubo un aumento equivalente en el número de nuevos productos que buscaban ganar cuota de mercado declarando no contener JMAF. En 2010 había 150 productos incluidos en 55 categorías que realizaban esta afirmación, siendo las tres principales categorías las de panes y bollería, las bebidas funcionales y los aperitivos salados. La asociación de refinadores de maíz (Corn Refiners Association, o CRA) ha realizado un esfuerzo concertado mediante publicidad y campañas de marketing para convencer al público de que el JMAF que se utiliza en alimentos y bebidas no es distinto en su composición al azúcar (sacarosa), que contiene un 50% de glucosa y un 50% de fructosa. Más aún, en septiembre de 2010 la organización solicitó a la FDA de EEUU que permitiera utilizar el término azúcar de maíz como declaración alternativa en el etiquetado del JMAF. Se estima que la FDA tardará unos dos años en tomar una decisión sobre si autorizar o no el nuevo término. Sin embargo, la respuesta de los productores de azúcar fue presentar una demanda en abril de Tres distribuidores de azúcar afirman que equiparar el JMAF con el azúcar real con eslóganes como tu cuerpo no puede notar la diferencia es engañoso para el consumidor. Acusan a los demandados, entre ellos Archer Daniels Midland Co y Cargill, de utilizar una campaña de publicidad para contrarrestar la creciente preocupación del consumidor en torno a la obesidad. Mientras tanto, la organización de consumidores sin ánimo de lucro Citizens for Health es la última entidad que por el momento se ha opuesto a la petición de la Corn Refiners Association. La National Consumers League también sigue instando a la FDA a que rechace la petición de la CRA de cambio de nombre del JMAF en base a que un cambio de nombre sería contrario a las políticas públicas, inconsistente con las evidencias científicas obtenidas y discordante con la ley federal estadounidense sobre alimentos, medicamentos y cosméticos (Food, Drug, and Cosmetic Act). Producción, costes de materia prima y precios en EEUU Se prevé que la producción de JMAF de este año esté a la par con el nivel estimado de 8,180 millones de toneladas cortas de 2011, después de haber crecido con fuerza en un 6% en 2010 y en torno al 1% en 2011 (véase la figura 9). La creciente debilidad de la demanda de JMAF en EEUU está siendo compensada por unas elevadas exportaciones a México. De hecho, las exportaciones a México siguen contribuyendo mucho a mantener unos altos índices totales de utilización de capacidad en las plantas de producción de porque las enzimas están fijadas a una columna, no se mezclan con el almidón y el JMAF no contiene colorantes ni aromatizantes añadidos. Sin embargo, otros consideran que dado que la producción de JMAF requiere una larga serie de procesos mecánicos y reacciones químicas, incluyendo la introducción de tres diferentes enzimas para provocar un reordenamiento molecular, el JMAF no puede considerarse como un alimento natural. Organización Internacional del Azúcar 16 MECAS(12)04

22 JMAF de Estados Unidos. Las principales compañías productoras de Estados Unidos son Archer Daniels Midland Company; Cargill, Incorporated; Corn Products International, Inc.; National Starch LLC; Penford Products Co.; Roquette America, Inc.; y Tate & Lyle Americas. En 2010 había 26 refinadores de maíz en 11 estados. Fig. 9 Producción y consumo de JMAF en EEUU millones de toneladas cortas p Producción Consumo Fuente: USDA Como puede verse en la figura 10, los costes de materia prima para los productores de JAF han sido históricamente volátiles. La perspectiva de que la oferta de maíz continúe siendo relativamente ajustada sugiere que los costes netos del edulcorante de maíz (es decir, el precio del maíz menos los ingresos por productos derivados) se mantendrán relativamente elevados en los próximos meses. Los costes del edulcorante de maíz durante el periodo enero-septiembre de 2011 exhibieron un promedio de 0,12 dólares la libra, muy por encima de los 0,06 dólares la libra de Los costes pudieron mantenerse más bajos de lo normal gracias a los altos precios obtenidos por los piensos de gluten de maíz y por el aceite de maíz, dos productos derivados clave en la molienda húmeda de maíz. Fig. 10 Coste neto del edulcorante de maíz 14,50 12,50 10,50 8,50 6,50 4,50 2,50 0, Maíz: dólares/bushel Coste neto del edulcorante de maíz: centavos/libra Crédito total productos derivados: dólares/bushel Fuente: USDA Organización Internacional del Azúcar 17 MECAS(12)04

23 Los crecientes costes netos del maíz también han sido una de las razones principales que han provocado las sustanciales subidas de los precios del JMAF de 2011 y 2012 en Estados Unidos. El líder del mercado, Archer Daniels Midland Co., afirmó que había suscrito contratos para la entrega de edulcorante de maíz en 2011 con un salto de 25% en los precios del JMAF. Por el contrario, Tate & Lyle señalaba según algunas fuentes que en la ronda anual de negociación de precios del jarabe de maíz de alta fructosa había conseguido márgenes sólo ligeramente superiores en sus acuerdos con compradores para los contratos anuales a plazo fijo. Las negociaciones de precios entre los productores de JMAF y grandes fabricantes de alimentos y bebidas para el abastecimiento de JMAF en 2012 dieron lugar a una subida de precios provocada por la persistencia de los altos costes del maíz. Los procesadores de molienda húmeda pudieron conseguir incrementos cercanos al 20% para el JMAF-55, y entre el 10 y el 15% para el JMAF-42. Esta subida en los precios de los contratos se vio reflejada inmediatamente en los precios spot: la cotización de enero fue un 13% superior al nivel estático de 21,65 centavos la libra, peso seco, de Dada la probable continuidad de unos altos precios del azúcar en el entorno NAFTA, es improbable que esta subida de los precios del JMAF acelere la contracción de la demanda del producto. Crece la penetración del JMAF en México Con una producción nacional de unas toneladas, México consume cerca de 1,6 millones de toneladas anuales de JMAF. Sin embargo, el USDA apunta a un estancamiento del consumo de México en 2011/12 ya que no es probable que los grandes embotelladores de refrescos aumenten los índices de incorporación de JMAF en el corto plazo. El acentuado crecimiento logrado en los últimos años podría haber provocado una saturación del mercado, siendo el JMAF responsable de cerca del 28% del total del consumo combinado de JMAF y de azúcar del país (frente al 43% en los EEUU). Además, como las perspectivas apuntan a que los precios del azúcar se suavizarán ligeramente mientras que los precios del maíz podrían mantenerse muy sólidos, parece improbable que a corto plazo se produzca una mayor penetración del JMAF. Esto implica que el consumo de azúcar se recuperaría ligeramente después del importante descenso sufrido entre 2009 y 2011 (de 0,8 millones de toneladas hasta los 4,3 millones de toneladas). El creciente consumo de JMAF ha rebajado el consumo de azúcar en México. En pocas palabras, México está exportando más azúcar a EEUU, donde cotiza según el contrato nacional de futuros del azúcar, y está importando JMAF como sustituto más económico. Las exportaciones estadounidenses de JMAF a México para el periodo que va desde enero hasta noviembre de 2011 alcanzaron las toneladas, ligeramente por encima de las conseguidas en el período correspondiente de 2010 y manteniendo un nivel récord. Sumadas a una producción interna de unas toneladas, México consume anualmente cerca de 1,6 millones de toneladas de JMAF. Otro factor que afecta a la penetración del JMAF en Organización Internacional del Azúcar 18 MECAS(12)04

24 México es el precio del maíz estadounidense, la principal materia prima para la producción de JMAF. A pesar de la subida global de los precios del maíz se prevé que la producción de JMAF aumente ligeramente ya que este producto sigue siendo competitivo con respecto al azúcar. Sin embargo, no se realizan inversiones en nueva capacidad ya que la presión competitiva del JMAF importado sigue siendo fuerte. La figura 11 ofrece una perspectiva a más largo plazo de la capacidad de producción y consumo nacional de JMAF de México, según datos compilados por McKeany-Flavell, una consultoría de materias primas. La capacidad alcanzó su techo en el año 2000 y se quedó estancada en torno a las toneladas (peso seco) hasta el año 2006, cuando se estima que se redujo hasta las toneladas. Incluso la producción nacional depende en gran medida de las importaciones de maíz de Estados Unidos. Según IDAQUIM, el grupo sectorial que representa a los productores de JMAF, el sector consume cerca de dos millones de toneladas de maíz amarillo de los cuales el 80-90% es importado. Los Estados Unidos seguirán siendo a corto plazo el principal abastecedor de maíz a México, no sólo por razones logísticas sino también por su estatus preferencial en virtud del Tratado de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN). Miles de toneladas, peso seco Fig. 11 México: Estimaciones de capacidad de producción, consumo e importaciones de JMAF Capacidad de producción Consumo Importaciones 1992/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / /12 Fuente: McKeany-Flavell Canadá y el JMAF Canadá es un productor de JMAF consolidado que ha producido cerca de medio millón de toneladas anuales durante los últimos 5 años. Normalmente el país exporta JMAF a Estados Unidos. Sin embargo, en 2010/11 Canadá importó una cantidad considerable de su vecino (cerca de toneladas): consecuencia directa de los altísimos precios mundiales del azúcar a los que se ven expuestos los consumidores. En Canadá el mayor productor de JMAF y de otros edulcorantes de maíz es la CASCO Company, una división de Corn Products International. CASCO posee tres instalaciones de refino de maíz en Ontario Cardinal, Port Colborne y London que producen jarabes de alta fructosa y de glucosa y dextrosa. Aunque CASCO comercializa estos productos Organización Internacional del Azúcar 19 MECAS(12)04