república dominicana Inventario de rurales productivas

Transcripción

1 república dominicana Inventario de las de financieras cooperativas productivas rurales

2 CONTENIDO presentación INTRODUCCIÓN GENERAL A LOS INVENTARIOS DE FINANCIERAS RURALES EN CENTROAMÉRICA, BELICE, PANAMÁ Y REPÚBLICA DOMINICANA OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIÓN metodología de análisis Preparación de las herramientas Recopilación de datos Análisis de los datos y elaboración del informe final DEFINICIÓN DE RURAL Criterio de definición Indicadores de identificación Inventario de financieras rurales en REPÚBLICA DOMINICANA 17 2 Definición de área rural en REPÚBLICA DOMINICANA MUESTRA DE INSTITUCIONES FINANCIERAS RURALES Identificación de la muestra analizada de instituciones financieras rurales Descripción de las fuentes Análisis de las instituciones financieras rurales 4.1 Análisis de los datos cuantitativos INFormación GENERAL DATOS DE sucursales, cartera y clientes CONJUNTO DE SOCIOS INFormación RELATIVA AL ámbito OPERATIVO Metodología de crédito CLIENTES CARTERA Productos Ofertados Créditos otorgados por actividad económica Cartera por antigüedad de plazo Calidad de la cartera 4.2 Análisis DE LOS ASPECTOS CUALITATIVOS Formación y asistencia técnica dentro de la institución Estructura económico-financiera Financiaciones 5 CONCLUSIONES 6 DATOS DE LAS FINANCIERAS RURALES 6.1 DATOS A DICIEMBRE DE DATOS A DICIEMBRE DE DATOS A DICIEMBRE DE

3 4 PRESENTACIÓN El Banco Centroamericano de Integración Económica (BCIE) como organismo financiero multilateral que promueve soluciones financieras para contribuir al mejoramiento de la calidad de vida de las personas más necesitadas en la región centroamericana, ha venido desarrollando estrategias y programas con el fin de lograr una mayor inclusión financiera y de esta forma llegar a la base de la pirámide. A través de sus Programas orientados a la MIPYME el BCIE ha logrado desembolsar más de USD $1,408 millones acumulados a 2008 apoyando a más de 600,000 empleos. Sin embargo, únicamente el 8% de los desembolsos justificados a 2008 con los recursos del BCIE y de sus fuentes externas, correspondieron a beneficiarios relacionados con actividades agrícolas. Con este en mente, el BCIE ha decidido establecer un inventario de las financieras rurales y cooperativas productivas de Centroamérica, Belice, Panamá y República Dominicana, que permita el acercamiento y a fin de explorar y analizar la posterior creación de instrumentos de intervención para su desarrollo, incluyendo mecanismos eficientes para su fortalecimiento y lograr una mayor inclusión financiera de las mayorías en las áreas rurales. Por medio de estos documentos, el BCIE se complace en presentar dos estudios (productos) a nivel de Centroamérica, Belice, Panamá y República Dominicana: a) Inventario de Financieras Rurales y b) Inventario de Cooperativas Productivas desarrollados por el Consorzio Etimos S.C. de Italia contratados para este fin. Dichos estudios representan una base de información para el sector público, financiero, cooperante, académico, y demás involucrados en el tema, que permita la identificación de variables útiles para generar iniciativas de desarrollo para este sector productivo. Por medio de estos estudios el BCIE en su rol de Banco de Desarrollo de la región, espera lograr una mayor inclusión financiera de la MIPYME en el sector rural mejorando su oferta actual por medio de productos y servicios alineados con las necesidades del sector. BCIE Banco Centroamericano de Integración Económica

4 INTRODUCCIÓN GENERAL

5 8 9 Objetivos de la investigación Metodología de análisis El análisis de las instituciones financieras en Centroamérica, Belice, Panamá y República Dominicana se ha llevado a cabo con el objetivo general de adquirir un conocimiento más detallado y profundo de las características de las instituciones financieras que operan principalmente en el ámbito rural en la Región de Centroamérica (incluso Belice, Panamá y República Dominicana). Para alcanzar este objetivo general, se establecieron los siguientes resultados esperados: realización de la lista de instituciones financieras rurales en Centroamérica, Belice, Panamá y República Dominicana. Además del nombre, esta lista incluye también la indicación de su presencia geográfica para comprender cuánto logren penetrar las instituciones financieras en el territorio nacional, considerando sobre todo que el acceso al crédito para las personas que viven en las áreas rurales es muy difícil también porque falta una agencia financiera en las cercanías con la cual establecer una relación de crédito; realización de un análisis de las instituciones financieras rurales respecto a una serie de indicadores típicos de las instituciones financieras, como por ejemplo el tipo de servicios ofrecidos, la metodología de crédito aplicada, el volumen de empleo, etc. Este análisis tiene como objetivo el de comprender si los servicios actualmente ofrecidos al sector rural corresponden con las necesidades de los productores, sobre todo de los pequeños; evaluación de los puntos débiles de las instituciones financieras rurales. El análisis de las diferentes instituciones financieras tiene como objetivo la identificación de los problemas estructurales de las mismas; elaboración de una hipótesis de actuación para mejorar la operatividad de las instituciones mismas y la elaboración de productos financieros específicos capaces de satisfacer las exigencias de las empresas pequeñas y medianas. El conocimiento del sector productivo rural, junto al análisis de la oferta financiera, servirán a las instituciones de microfinanzas para desarrollar productos específicos según las necesidades de sus clientes. Para alcanzar el objetivo general y los resultados esperados se empleó personal especializado del Consorzio Etimos* y consultores locales. Los primeros viajaron a menudo a los diversos países para seleccionar el personal local y organizar con el mismo, las actividades necesarias para alcanzar el objetivo. Además, el personal de Etimos ha viajado a los diferentes países para informar y promover la participación de las distintas instituciones que representan las organizaciones participantes en la investigación (las respectivas redes de instituciones de microfinanzas presentes en cada país y las federaciones de las cooperativas de ahorro y crédito) para obtener su soporte y ayuda, escuchar su experiencia en el sector, obtener la mayor información posible y promover su participación en la investigación con el fin de desarrollar un trabajo integrado con los organismos representativos. Por otra parte, los consultores locales son aquellos que se ocuparon personalmente de realizar el primer contacto con las instituciones financieras para averiguar el porcentaje de clientes rurales atendidos, de la entrega de cuestionarios a las instituciones financieras identificadas como rurales, como también de introducir la información en la base de datos especialmente realizada para la gestión de los mismos. Inicialmente, la investigación se llevó a cabo en el país identificado como País Piloto: Nicaragua. Luego el análisis se extendió a todos los otros países que fueron objeto de la investigación. La metodología de análisis efectuada se puede agrupar en tres macroáreas que a su vez se pueden dividir en micro-actividades específicas: Preparación de las herramientas Definición de los criterios y de los parámetros de admisibilidad para identificar las instituciones financieras con características rurales Con base en la definición escogida para el concepto de rural, se ha elegido el criterio de identificación de una institución financiera rural y se ha determinado el parámetro de admisibilidad que debe aplicarse (ver párrafo Definición de Rural ). Elaboración de un cuestionario para las instituciones identificadas como rurales Toda la información elaborada en el estudio ha sido recogida a través de un cuestionario, preparado especialmente, compuesto por una primera parte cuantitativa en la cual se preguntan todos los datos característicos de la institución financiera para comprender su dimensión, los clientes, * Consorzio Etimos S.C. es un consorcio financiero italiano que trabaja a nivel internacional para suportar experiencias microempresariales, programas de microfinanzas, cooperativas de productores y organizaciones de promoción social en los países en vías de desarrollo y en áreas de crisis económica. El Consorzio Etimos cuenta con más de 250 socios italianos y extranjeros, y está presente en más de 40 países de Latino América, África, Asia y Europa.

6 10 la metodología de crédito aplicada, los productos financieros ofrecidos, las fuentes de financiación, etc. y, una segunda parte de carácter más cualitativo, para investigar el nivel de su organización y los instrumentos a su disposición. 11 Elaboración de una base de datos Para agrupar y procesar todos los datos y la información recibidos de las instituciones financieras rurales, se ha creado una base de datos. Esta base de datos se ha colocado en una plataforma en Internet. Recopilación de datos Elaboración de un listado de las instituciones financieras presentes en Centroamérica, Belice, Panamá y República Dominicana El universo de instituciones financieras que compone el listado de las instituciones financieras en Centroamérica, Belice, Panamá y Republica Dominicana sobre el cual se basa todo el estudio, está compuesto por instituciones de microfinanzas (reguladas y no reguladas) y por cooperativas de abiertas y en función en los diferentes países. La identificación del universo de instituciones financieras se llevó a cabo a través de varias fuentes de información: las redes nacionales, las redes internacionales, las federaciones de las cooperativas de, las asociaciones de segundo piso, etc.). Análisis de los datos y elaboración del informe final Elaboración y análisis de los datos de Nicaragua Una vez que se introdujo, en la base de datos, la totalidad de la información de todas las instituciones financieras identificadas como rurales de Nicaragua, se elaboró un análisis detallado de los mismos. Presentación de los resultados de Nicaragua Siendo Nicaragua el País Piloto de la investigación, una vez elaborado el análisis del País Piloto, se presentó un borrador del análisis final al BCIE, Banco Centroamericano de Integración Económica. Elaboración y análisis de los datos de todos los otros países que fueron objeto de la investigación El mismo análisis detallado elaborado para Nicaragua fue elaborado también para todos los otros países que fueron objeto del análisis. Presentación de los resultados de todos los otros países que fueron objeto de la investigación. Al final del análisis, se entregaron todas las investigaciones y la base de datos elaborada al BCIE, Banco Centroamericano de Integración Económica. Selección de las instituciones financieras rurales con base en los criterios y los parámetros identificados Tras la identificación de la mayor parte de las instituciones de microfinanzas y cooperativas de operantes en el país, se identificaron las instituciones financieras que operan principalmente en áreas rurales. El alcance de este objetivo se realizó, primero, a través de un contacto vía correo electrónico en el cual se explicaba el trabajo a realizar, los objetivos de la investigación y los resultados esperados; y, posteriormente, vía telefónica. A través del contacto telefónico, se solicitaba a las instituciones financieras que se proporcionara el porcentaje de clientes que vivían en áreas rurales, los cuales recibían servicios financieros. Para lograr la recepción de esta información, se tuvo que contactar a cada institución un promedio de diez veces. Las instituciones financieras seleccionadas fueron aquellas que, al momento del contacto telefónico, tenían un porcentaje de clientes que vivían en área rural superior o igual al 50% de sus clientes. Recopilación e introducción de los datos de Nicaragua en la base de datos preparada El personal del Consorzio Etimos ha contactado a las instituciones financieras rurales identificadas oficialmente, a las cuales ha explicado los objetivos de la investigación, como también el método de recopilación escogido. Luego los consultores locales concertaron una cita para visitar a las instituciones y entregarles el cuestionario. Recopilación e introducción de los datos de todos los otros países objeto del análisis en la base de datos preparada El mismo método descrito anteriormente se aplicó a todos los países que fueron objeto del análisis.

7 12 13 Se ha privilegiado el criterio geográfico porque las áreas rurales son las zonas donde tanto la oferta de crédito como el acceso al crédito son muy difíciles debido al escaso número de agencias financieras presentes, a la dificultad de alcanzar estas áreas, sabiendo que las actividades desempeñadas principalmente por las personas que viven en el área rural son también aquellas de carácter comercial, ligadas a la agricultura y a la ganadería. Indicadores de identificación Con base en el criterio de identificación de rural mencionado anteriormente, se pueden desarrollar varios indicadores de identificación. Los indicadores de identificación, que han sido examinados para determinar cual utilizar, son los siguientes: Definición de rural Criterio de definición En el ámbito de la Investigación Inventario de las instituciones financieras rurales en Centroamérica, Belice, Panamá y República Dominicana ha sido necesario expresar explícitamente el significado de institución rural en Centroamérica. Ante todo ha sido necesario determinar el criterio de definición de rural que debe utilizarse. En general los criterios que establecen el concepto de rural son dos: el criterio geográfico y el criterio económico. El primer criterio identifica el concepto de rural en función de la densidad de la población y de los servicios públicos presentes (calles, nivel de salud, medios de comunicación, etc.), esto supone que el criterio geográfico define el área geográfica rural. El segundo criterio identifica el concepto rural en función de la actividad económica desempeñada que debe ser exclusivamente agrícola, esto significa que el criterio económico determina el sector económico rural. Es posible también decidir aplicar los dos criterios al mismo tiempo, tanto el criterio geográfico como el económico, pero esto podría crear confusión. Por ejemplo, en el caso de un crédito otorgado a una mujer que vive en un pequeño pueblo en el campo y que viaja todos los días a la ciudad para vender sus productos; este crédito es rural o urbano? Si se considera el área donde vive la mujer, el crédito debería probablemente considerarse rural, mientras que si se considera la actividad desempeñada por la mujer, que es una actividad exclusivamente comercial, el crédito sería considerado urbano. Otro ejemplo: si se considera un crédito otorgado a un criador de cerdos que vive en las afueras de la capital; este crédito es urbano o rural? La duda sería la misma. Si se considera el área geográfica, el crédito sería probablemente urbano, mientras que si se considera la actividad desempeñada por el beneficiario del crédito, el crédito sería rural. Puesto que esta incompatibilidad se presenta muy a menudo en los países de Centroamérica, se ha decidido privilegiar un criterio respecto al otro. Suponiendo que ninguno de los dos criterios es mejor que el otro y que la elección es discrecional y depende sobre todo de los objetivos que se desean alcanzar, el criterio que se ha elegido es el geográfico. Indicadores Primer Indicador: Número de agencias en el área rural / Número total de agencias (incluso la sede principal) Segundo Indicador: Número de clientes rurales / Número total de clientes Tercer Indicador: Cartera invertida en el ámbito rural / Cartera total Entre estos indicadores, el indicador preferido como herramienta para identificar las instituciones financieras rurales entre todas las instituciones financieras identificadas es el porcentaje de clientes rurales respecto al número total de clientes. Se ha elegido este indicador porque, analizando el target group de la institución, la elección se concentra en aquellas instituciones cuyos beneficiarios viven en áreas rurales. Y este objetivo coincide con los resultados que la investigación desea alcanzar. Tras haber identificado el indicador, se ha analizado el valor mínimo de dicho porcentaje para poder convertirse en la herramienta de identificación de una institución financiera rural. Considerando que en Centroamérica las instituciones financieras que trabajan sólo y exclusivamente en área urbana o en área rural son muy raras, y que casi todas están presentes en el área rural, se ha decidido que el porcentaje debe ser bastante elevado para poder así identificar realmente las instituciones financieras que tienen como enfoque principal el área rural; es decir, que tienen un porcentaje de clientes rurales. Según la definición mencionada anteriormente, superior o igual al 50% de sus clientes totales. Para comprobar si el indicador es válido, es preciso saber si, generalmente, las instituciones financieras cuya mayoría de sus clientes viven en áreas rurales, son instituciones financieras que tienen también un elevado porcentaje de agencias en áreas rurales y cuya cartera es invertida en el ámbito rural.

8 Esto convalida la elección del indicador como la más correcta criterio geográfico criterio económico criterio geográfico clientes rurales clientes totales cartera rural cartera total clientes rurales clientes totales > 50% oficinas rurales oficinas totales El último paso para llegar a la identificación de institución financiera rural es definir en cada país de Centroamérica qué significa área rural. La identificación del área rural en Centroamérica es muy difícil, porque a pesar de ser un área muy limitada (la Región de Centroamérica es inferior al estado de California) que debería tener características muy similares, cada país tiene sus especificidades y peculiaridades. Debido a esta variedad ha sido difícil aplicar un criterio de identificación de área rural único, válido para toda la Región, sino que ha sido necesario aplicar criterios diferentes en cada país. Los criterios elegidos en los diferentes países target de la investigación se explican a continuación, cuando se describe en detalle el análisis por país.

9 INVENTARIO DE FINANCIERAS RURALES EN REPÚBLICA DOMINICANA

10 Definición de área rural en REPÚBLICA DOMINICANA

11 20 21 A través de la investigación de campo y de numerosas discusiones con las instituciones financieras, los consultores convienen que en República Dominicana la mayoría de las entidades financieras no tiene conocimiento de qué es rural y qué es urbano y, consecuentemente, de la composición de su cartera con respecto a esta variable. Por esta razón, para efecto del estudio se decidió tomar en consideración la definición oficial utilizada por el Instituto Nacional de Estadística porque, en el caso que se hubiera introducido otra definición, se habría creado confusión y, en el peor de los casos, las instituciones financieras no habrían podido brindar el porcentaje de clientes rurales atendidos. A través de la definición oficial, las instituciones reconstruyeron su cartera sobre la base de la división administrativa del país. Definición de área rural en República Dominicana Al final, las instituciones financieras identificadas como rurales son aquellas que tienen un porcentaje de clientes que viven en las áreas rurales, así definidas por el Instituto Nacional de Estadística, igual o superior al 50%. La República Dominicana ocupa algo más de los dos tercios orientales de la isla de la Española, o isla de, en el Archipiélago de las Antillas. El territorio dominicano tiene un área de 48,442 kilómetros cuadrados que limita al norte con el Océano Atlántico, al sur con el Mar Caribe, al este con el Canal de la Mona y al oeste con la República de Haití. El territorio dominicano está dividido, políticamente, en 31 provincias y un Distrito Nacional. El Distrito Nacional, donde se encuentra localizada la ciudad capital del país, es similar a una provincia aunque con características propias. Cada provincia está compuesta por dos o más municipios. Cuando en un mismo municipio hay otros centros poblacionales de cierta importancia, éstos pueden elevarse a la categoría de distrito municipal. Los municipios están compuestos, a su vez, por ciudades, villas, poblados y secciones. Ciudad es la capital de provincia y cualquier población con más de 10,000 habitantes. Las villas son las cabeceras de municipio y cualquier población de más de 1,000 habitantes. Poblado es una población con menos de 1,000 habitantes. Las secciones son entidades rurales constituidas por parajes. De acuerdo con el VIII Censo Nacional de Población y Vivienda realizado en la República Dominicana en el año 2002, la población dominicana alcanzaba los 8,562,541 habitantes. La población proyectada a junio de 2009, se estima en 9,755,954 habitantes, de los cuales 4,872,903 son hombres y 4,883,051 son mujeres. Como en otros países de Centroamérica, en República Dominicana la definición de lo rural y urbano obedece a un criterio de tipo administrativo. Según la información proporcionada por el Instituto Nacional de Estadística, y reportada también en el capítulo Conceptos y definiciones del VIII Censo Nacional de Población y Vivienda, [ ] en la República Dominicana se considera como urbana a toda la población residente en la cabecera de los municipios y distritos municipales del país. La población rural es entonces la que habita en el resto del territorio, es decir, en las secciones y parajes. Con base en esta definición, el VIII Censo Nacional de Población y Vivienda identifica que el 36.4% de la población dominicana habita en la zona rural y el 63.6% en el área urbana.

12 Muestra de instituciones financieras rurales

13 24 25 Tabla 3.2 Entidades en proceso de salida y/o canceladas al 20 de agosto de Otras Entidades Operando Intervenidas no Operando En proceso de Disolución En proceso de Liquidación En proceso de Cancelación Canceladas En Proceso de Transformación TOTAL Bancos Comerciales Bancos Desarrollo Bancos Hipotecarios Financieras Casas de Préstamos de Menor Cuantía Identificación de la muestra analizada de instituciones financieras rurales Durante las últimas dos décadas, el sistema financiero dominicano ha llevado a cabo profundas reformas estructurales que han estado orientadas a una reducción de los actores en el mercado financiero, a nuevas disposiciones regulatorias y a la creación de un sistema financiero sólido y competitivo. Antes de las reformas, las instituciones de intermediación financiera y cambiaria eran 270, después de las reformas se cancelaron 64. De las restantes: 174, están operando; 21, están en proceso de cancelación; 2, en proceso de disolución; 1, de liquidación y 8, de transformación. Al lado de estas entidades, hay otras 664 (bancos comerciales, bancos hipotecarios, etc.) en proceso de salida y/o cancelación. Tabla 3.1 Entidades de intermediación financiera y cambiaria registradas operando al 20 de agosto de Entidades de Intermediación Financiera Operando Intervenidas no Operando En proceso de Disolución En proceso de Liquidación Enproceso de Cancelación Canceladas En proceso de Transformación Bancos Múltiples Bancos de Ahorro y Crédito Corporaciones Crédito Asociaciones de Ahorros y Préstamos Entidades Públicas de Intermediación Financiera TOTAL Tarjetas de Crédito TOTAL GENERAL Superintendencia de Bancos, Entidades en proceso de salida y/o cancelados al 20 de agosto de Actualmente, el sistema financiero nacional está integrado por las entidades de intermediación financieras y cambiarias, que incluyen: 12 bancos múltiples; 26 bancos de ; 17 corporaciones de crédito; 16 asociaciones de ahorro y préstamo; 2 entidades públicas de intermediación financiera: el Banco Nacional de Fomento de la Vivienda y la Producción (BNV) y el Banco Agrícola de la Republica Dominicana; las cooperativas de. Excepto estas últimas, las instituciones de intermediación financiera están reguladas por la Ley Monetaria y Financiera. La Ley Monetaria y Financiera clasifica a las entidades de intermediación financiera reguladas en privadas y públicas. Entre las privadas están las de carácter accionario: bancos múltiples y entidades de crédito (bancos de, y Corporaciones de crédito) y las de carácter no accionario (asociaciones de ahorros y préstamos). Dentro de las entidades no reguladas por la Autoridad Monetaria y Financiera se encuentran las cooperativas de y las organizaciones sin fines de lucro que ofrecen servicios financieros principalmente al sector de las micro y las pequeñas empresas. SUB-TOTAL Entidades de Intermediación Cambiaria TOTAL Superintendencia de Bancos, Datos generales del Sistema Financiero de la República Dominicana al 20 de agosto de 2009.

14 26 Las cooperativas de gozan de personalidad jurídica y de los demás beneficios de la Ley de Asociaciones Cooperativas, Ley 127/64 del 27 de enero de 1964, y de la Ley 31 que creó el Instituto de Desarrollo cooperativo (IDECOOP) como ente estatal regulador. 27 Por su parte, las organizaciones sin fines de lucro no están reguladas por las autoridades monetarias, al contrario de las cooperativas de ahorro y crédito que están autorizadas a captar recursos del público y colocar préstamos entre sus asociados, las ONG no pueden realizar operaciones de captación de recursos, limitándose solamente a operaciones de crédito. Con respecto al objetivo del inventario, la atención se concentró en la identificación de las cooperativas de y de las organizaciones sin fines de lucro que trabajan en el área rural de la República Dominicana dedicándose al financiamiento de las micro y las pequeñas empresas. La identificación del listado de cooperativas de y de las organizaciones sin fines de lucro se obtuvo a través de la participación y colaboración de los representantes de la Asociación de Instituciones Rurales de Ahorro y Crédito (AIRAC), del Instituto de Desarrollo Cooperativo (IDECOOP) y de la Red Dominicana de Microfinanzas (REDOMIF). Al final, después de un profundo trabajo de investigación, el universo de instituciones financieras que compone el listado de entidades a investigar se compone por 119 organizaciones, de las cuales: 12 son organizaciones sin fines de lucro; 3 son bancos de que nacieron como organizaciones sin fines de lucro y se transformaron en bancos para poder realizar operaciones de captación de recursos; 103 son cooperativas de de las cuales 14 son afiliadas a AIRAC. TIPO NOMBRE DE LA COOPERATIVA DIRECCIÓN PROVINCIA TELÉFONO (809) Perpetuo Socorro Calle 17 de Abril 81 Pueblo Nuevo, Santiago Santiago Popular Calle Sánchez #2, Villa Tapia, Salcedo, R.D. Salcedo Sagrado Corazon de Jesus Calle Antonio Pascal #11, edificio Laura, Espaillat Moca Colegio Laura Vicuña de Moca Moca San Francisco Javier Calle 11 #89 Gurabo, Santiago Santiago San Miguel Las Charcas. Santiago. Santiago San Roque C/27 de Febrero #7, San Jose de las Matas Santiago Sebastian Jaques Garcia Av. Manolo Tavarez Justo Puerto Plata Universidad Abierta Para Adultos Uapa Avenidad Hispanoamericana, urb. Tomer, Santiago Santiago Universidad Utesa Av. Estrella Sadhala Santiago Virginia Fournier C/ Padre Fortin #8, Santiago Santiago Baitoa Avenida 27 de Febrero # 7 Edificio Alexis Jáquez, San José de las Matas San José de las Matas y Choferes Independientes de Santiago Santiago de los Caballeros Santiago Jarabacoa Pinar Quemado #35. La Vega Central Calle independencia #150, las Matas de Fárfan Centro de Educacion Integral La Union Urb. Aura Mesa, San Juan de la Maguana Las Matas de Farfán San Juan de la Maguana ext. 22 La Occidental Comedero Bayos, Las matas Las Matas de Farfán Santisimo Redentor Calle Areíto, Barrio Felicia San Juan La Humildad Calle Independencia #169, Las Matas de Farfán San Isidro Guayabal, Padre las Casas, Azua Azua - Micro Pequeños Empresarios Banilejos C/ Eugenio Maria de Hostos Bani San Jose C/19 Marzo No.76 Las Barias Azua Lista 3.3 Listado de las cooperativas de de la República Dominicana TIPO NOMBRE DE LA COOPERATIVA DIRECCIÓN PROVINCIA TELÉFONO (809) 6 de Septiembre Carretera Jacagua #35, Los Ciruelitos Santiago Comerciantes Veganos Vega Real, R.D. La Vega Envases Antillanos Alto de Virella, Santiago Santiago ext. 262 Estancia del Yaque Villa Bisonó, Navarrete Navarrete Federacion de Cooperativas del Cibao Central Avenida Presidente Antonio Guzmán, Bella Vista, Casi esquina Emilio Prud Homme,Santiago Santiago Fomento y Desarrollo Los Cocos Santiago Harrison,s Plaza Isabela, Puerto Plata, R.D. Puerto Plata Hermanas Mirabal Salcedo Salcedo Hodelpa Santiago, R.D. Santiago Nuestra Señora de la Altagracia C/Vicente Estrella Santiago y La Aurora Calle Sabana Larga #6, Santiago Santiago La Libertad Santiago de los Caballeros. C/6, #17. Santiago La Solucion Santiago, R.D. La Herradura Santiago La Union Salcedo, R.D. Hnas. Mirabal Salcedo Manuel Arsenio Ureña Av. Bartolomé Colón, Santiago. Santiago Mujeres del Cibao Santiago de los Caballeros Santiago Pedro A. Rivera La Vega La Vega Cordillera Central Cordillera Central, Parte atrás Bohechio Azua La Amistad No oficina ni empleados Azua Trabajadores del Alcoa (Cootralcoa Calle Libertad # 3 Pedernales, R.D. Pedernales / Anacaona de Lima La Lima, Palmarejo de Sabaneta Santiago Rodríguez AC Desarrollo de la Costa C7Principal No.7 Copey Montecristi Global C/Duarte No.49 Loma de Cabrera Dajabón Mamoncito C/Duarte esq. Colon Santiago Rodríguez Momon Bueno Sección El Partido, Dajabón Dajabón Sabaneta Novillo Calle Próceres de la Restauración No. 127,Sabaneta Santiago Santiago Rodríguez San Martin de Porres Calle Presidente Henriquez, Dajabón Dajabón San Fernando C/ Mercedes No.7 Las Flores Monte Cristi Montecristi De Neyba Coopacrene Calle San Bartolomé #51 Neyba Neyba Ingenio Cristobal Colon - S.P.M Hotel Natura Park Cabeza de Toro Bavaro Bavaro Hotel Club Med Punta Cana, Municipio de Higuey La Altagracia - Universidad Central del Este UCE Municipio de San Pedro de Macorís Maimon Calle. Faustino #7, Maimón, Cotuí, R.D. Cotuí San Pedro de Macorís Nuestra Señora del Carmen Majaguar, Sánchez Sánchez Ramírez y

15 TIPO NOMBRE DE LA COOPERATIVA DIRECCIÓN PROVINCIA TELÉFONO (809) Union Samanesa Avenida Maria Trinidad Sánchez #5, esquina Malecón Samána TIPO NOMBRE DE LA COOPERATIVA DIRECCIÓN PROVINCIA TELÉFONO (809) Profesores y Empleados de la O&M Avenida Independencia # 200, la Feria,, D.N Independencia de los Pobres Calle Colón #65 (al lado del Ayuntamiento), Nagua Nagua Relacionados y Empleados de Inmobiliaria Veneluc C/Juan Sánchez Ramírez No.3 Plaza Girasoles Alianza C/Caonabo # Colegios Privados Independencia #15 altos, domingo, D.N Corporación de Fomento Industrial El Progreso Avenida Luperón Esquina 27 de Febrero, C/Gastón Deligne #2, Bayaguana, ext.0027 San Juan Bosco Calle La Filantrópica # 40, Villa Consuelo,, D.N Bayona C/Abreu No.46 Bayona Manoguayabo Empleados de Artes y Oficios CENADARTE Av.Hector Romero Hernández No.49 Ensanche la Fe Empleados de Cementos Nacional Av. Winston Churchill, acropolis 2do. Piso Empleados de Escuela de Artes y Oficios (CENADARTE) Avenida Héctor Romero Hernández #49, Ensanche La Fé,, D.N Fondos de Inversiones para el Desarrollo San Martin #, Villa Consuelo Empleados de la OMSA Empleados del Jardín Botánico Nacional Empleados Distribuidora Corripio Empleados Procuraduría General de la República Dominicana Autopista Duarte Km 9 1/2,, D.N , D.N Nuñez de Cáceres esquina calle 1 San Gerónimo, Edificio Corripio, DN ext y Caonabo #4, Gazcue Epifania Ave. Tirandentes #4, Ensanche la Agustina Empleados de Promosecal C/H #15, Zona industrial Herrera La Solidaridad Hermanos Deligne #208, Gazcue Unión y Progreso C/6ta. #1 Sector invimosa Empleados de Obras Públicas San Cristobal San Cristobal ext,6037 Empleados de INTEC Ave. Los Próceres, Jardines del Norte Grupo Malla Alexander Fleming # ext,3260 Fondo Agroempresarial Euclides Morillo # Empleados de Publiplas Duverge #7, Villa Maria,., R.D Empleados de INESPRE Plaza de la Bandera, Herrera,, D.N Empresa Montes y Meriño Maximo Gomezn #98, Empleados del Instituto de Formación Técnico Profesional (INFOTEP) Empleados del Hotel Hispaniola Empleados Editora Corripio Autopista Duarte Km 61/2, Los Jardines Avenida Independencia Esquina Abraham Lincoln Luperón C/A Esq. Central Zona Industrial de Herrera ext Exportación, D.N. - Empleados de Quala Dominicana Zona Industrial de Herrera Ferreteros de San Cristobal Genral Cabral #67 Valdesia, san Cristobal San Cristobal Hermanos Unidos, D.N. - Herrera Industrias Nigua Isabela Aguiar #235, Herrera Norte. AV. San Cristobal #1, Ens. La Fe,, D.N Ext.275 Integral Sabana Larga No.30 Ensanche Ozama Hotel Jaragua Av. Independencia La Farmacéutica Calle el Conde #205, Zona Colonial,, D.N María Auxiliadora c/ Ascanio Perez Delgado No Nestlé Dominicana General Cabral Edif. Marin 3 San Cristobal Nacional de Comerciantes, D.N. - Nacional de Economistas Nuestra Señora de la Candelaria Nuestra Señora de Guadalupe Lepopoldo Navarro No. 59 2do. Nivel, Don Bosco Arzobispo Meriño #8 Sabana Grande de Boya, Monte Plata Calle Mauricio Báez #63, Villa Juana, D.N Monte Plata , Lista 3.4 Listado de las organizaciones sin fines de lucro y de los bancos de de la República Dominicana TIPO NOMBRE DE LA INSTITUCIÓN INSTITUCIONES REGULADAS DIRECCIÓN CIUDAD DISTRITO TELÉFONO BANCO Banco ADEMI Av. Pedro Henríquez Ureña, No.78, La Esperilla Distrito Nacional BANCO PYME BHD Ave. 27 de febrero, esq. Ave.Winston Churchill Distrito Nacional BANCO Banco ADOPEM Calle Heriberto Pieter, No.12. Ensanche Naco Distrito Nacional INSTITUCIONES NO REGULADAS / ONG ASPIRE Calle Juan de Morfa N0.67, Villa Consuelo Distrito Nacional ONG ONG FONDESA FDD (Fundación Dominicana de Desarrollo) Calle Restauración N0. 127, esq. Jácuba, próximo a la 30 de Marzo. Santiago. Santiago Santiago ONG COOP ADEPE Calle Pdte. Vásquez, Esq. Colón N0.28. Moca Moca Espaillat ONG ONG ONG ONG ONG ONG ONG ONG ESPERANZA INTERNACIONAL FIME (Fondo de Inversiones para el Desarrollo de la Microempresa) MUDE (Mujeres en Desarrollo Dominicano) CDD (Centro Dominicano de Desarrollo, Inc.) ECLOF (Fondo Ecuménico de Préstamos) FUNDACION SUR FUTURO IDDI (Instituto Dominicano de Desarrollo Integral. Inc.) FUNDACION SAN MIGUEL ARCANGEL Calle César Nicolas Pensón, No. 26, Gascue. Calle José Joaquín Pérez No.54. Gazcue,. Juan Tomás Mejía y Cotes, esq. Paseo Las Palmas No.2.. Plaza Comercial Isabel Aguilar, 3er nivel, edificio B-2. oeste, Herrera. Distrito Nacional Distrito Nacional / / / Distrito Nacional Herrera, Distrito Nacional Distrito Nacional / Calle Uruguay No.22. Gazcue,. Distrito Nacional Ave. 27 de febrero, esq. Abraham Lincoln, Edificio Unicentro Plaza, 3er nivel.. Luis F. Thomén No El Millón.. Ave. Roberto Pastoriza N0.62, Naco. Distrito Nacional. Distrito Nacional Distrito Nacional Distrito Nacional /

16 30 A partir de la identificación del universo de instituciones, no fue posible identificar las instituciones financieras que operan principalmente en áreas rurales vía contacto telefónico (o vía correo electrónico) con el fin de solicitar el porcentaje de clientes que viven en área rural (sistema de identificación de las instituciones financieras aplicado a todos los países que fueron objeto de análisis) por varias razones: porque la mayoría de las instituciones (sobre todo las cooperativas de ahorro y crédito) no tenían un número de teléfono activo (muchas cooperativas ya no están activas); porque no tenían correos electrónicos; porque si contestaban, no proporcionaban la información explicando, por un lado, que no brindaban información relativa a su actividad y su cartera ni por teléfono ni por correo, y por el otro, si aceptaban colaborar, no sabían si su cartera de clientes era rural o urbana. 31 Se logró alcanzar los objetivos de la investigación a través de la colaboración de las organizaciones gremiales a las cuales las entidades están afiliadas. Los representantes dieron su apoyo y permitieron a los consultores locales de eliminar del listado inicial todas las entidades que trabajan en área urbana, las cooperativas cerradas, las que ya no existen e identificar entre las organizaciones sin fines de lucro, las cooperativas de afiliadas a AIRAC, las otras cooperativas de y los 3 bancos regulados, las entidades que principalmente trabajan en áreas rurales. TIPO CAC CAC BANCO BANCO BANCO ONG ONG ONG ONG NOMBRE DE LA INSTITUCIÓN Ahorro y Crédito La Unión, Inc. Ahorro y Crédito Global, Inc. Banco ADEMI PYME BHD Banco ADOPEM ASPIRE FONDESA FDD (Fundación Dominicana de Desarrollo) COOP ADEPE DIRECCIÓN CIUDAD PROVINCIA % Clientes rurales Calle Duarte No.52, esquina Doroteo Tapia, municipio de Salcedo, provincia Hermanas Mirabal. Calle General Sotero Blanc esq. Duarte, Loma de Cabrera, provincia Dajabón Av. Pedro Henríquez Ureña, No.78, La Esperilla Ave. 27 de febrero, esq. Ave.Winston Churchill. Calle Heriberto Pieter, No.12. Ensanche Naco.. Calle Juan de Morfa N0.67, Villa Consuelo,. Calle Restauración N0. 127, esq. Jácuba, próximo a la 30 de Marzo. Santiago. Salcedo Salcedo n.d. Loma de Cabrera Dajabón Distrito Nacional Distrito Nacional Distrito Nacional Distrito Nacional n.d. 10% 0% 53% 30% Santiago Santiago 40% - - 0% Calle Pdte. Vásquez, Esq. Colón N0.28. Moca Moca Espaillat 50% ONG ADEPE % A través de este primer trabajo de selección se identificaron 36 instituciones que fueron encontradas y entrevistadas. La siguiente tabla ilustra el porcentaje de clientes rurales atendidos respectivamente por las diferentes entidades. Tabla 3.5 Listado de las instituciones financieras de la República Dominicana TIPO CAC NOMBRE DE LA INSTITUCIÓN Servicios Múltiples San José, Inc. DIRECCIÓN CIUDAD Poblacion PROVINCIA % Clientes rurales Calle 27 de Febrero No.7, municipio de San José de las Matas, provincia Santiago San José de las Matas - Santiago < 50% ONG ONG ONG ONG ESPERANZA INTERNACIONAL FIME (Fondo de Inversiones para el Desarrollo de la Microempresa) MUDE (Mujeres en Desarrollo Dominicano) CDD (Centro Dominicano de Desarrollo, Inc.) Calle César Nicolas Pensón, No. 26, Gascue. Calle José Joaquín Pérez No.54. Gazcue,. Juan Tomás Mejía y Cotes, esq. Paseo Las Palmas No.2.. Plaza Comercial Isabel Aguilar, 3er nivel, edificio B-2. oeste, Herrera. Herrera, Distrito Nacional Distrito Nacional Distrito Nacional Distrito Nacional Distrito Nacional 95% 53% 97% 8% CAC Ahorro y Crédito Neyba, Inc Calle San Bartolomé No.51, municipio de Neyba, Provincia Bahoruco Neyba - Bahoruco < 50% ONG ECLOF (Fondo Ecuménico de Préstamos) Calle Uruguay No.22. Gazcue,. Distrito Nacional 16% CAC CAC CAC CAC CAC CAC CAC CAC CAC Ahorro y Crédito Central, Inc. Ahorro y Crédito Sabaneta Novillo (COOPSANO) Servicios Múltiples Empresariales, Inc. (COOPSEMUE), Inc. Ahorro y Crédito Maimón, Inc. Ahorro y Crédito Herrera, Inc. Servicios Múltiples Nuestra Señora de La Candelaria, Inc. Ahorro y Crédito Mamoncito, Inc. Cooperativa Médica de Servicios Múltiples de Santiago. Ahorro y Crédito Momón Bueno, Inc. Ave. Independencia, esquina 19 de marzo No.150, Las Matas de Farfán, provincia San Juan. Calle Próceres de la Restauración No.127- A, municipio de San Ignacio de Sabaneta. Santiago Rodríguez Calle San Francisco de Macorís No.48, casi esquina Ave 27 de febrero, sector San Juan Bosco, Calle Padre Fantino No.7, municipio de Maimón, provincia Monseñor Nouel. Ave. Isabel Aguiar No.235, Herrera,. Distrito Nacional Calle Monseñor de Meriño No.8, municipio de Sabana Grande de Boyá, provincia Monte Plata Calle Mella No.10,municipio de Monción, provincia Santiago Rodriguez Calle Vicente Estrella No.57, municipio de Santiago de los Caballeros Calle Andrés Medina No.118, esquina Mella, municipio de Partido, provincia Dajabón Las Matas de Farfán San Ignacio de Sabaneta - San Juan - - Maimón - Herrera, Distrito Nacional Sabana grande de Boyá - - Monción - Santiago de los caballeros Santiago Rodriguez Monseñor Nouel Monte Plata Santiago Rodriguez Desconocen el % de clientes rurales 20% 0% 58% 0% 85% 79% - Santiago 5% Partido - Dajabón 40% ONG ONG ONG CAC CAC CAC CAC FUNDACION SUR FUTURO IDDI (Instituto Dominicano de Desarrollo Integral. Inc.) FUNDACION SAN MIGUEL ARCANGEL Ahorro y Crédito La Altagracia Ahorro y Crédito y Servicios Múltiples Manoguayabo Ahorro y Crédito y Servicios Múltiples. (EPIFANIA) Cooperativa Vega Real Inc. Ahorro y Crédito El Progreso ( PROGRECOOP) Arroceros, Inc. Criadores del Cibao (COOPCIBAO) Ave. 27 de febrero, esq. Abraham Lincoln, Edificio Unicentro Plaza, 3er nivel.. Luis F. Thomén No El Millón.. Ave. Roberto Pastoriza N0.62, Naco. Distrito Nacional. Distrito Nacional Distrito Nacional Distrito Nacional Vicente Estrella No.49, Santiago. RD Santiago Santiago 1% Carretera Manoguayabo, calle Santa Clara #1, R.D, Ave. Tiradentes #4, Ensanche la Agustina Calle Mella, esquina Manuel Ubaldo Goméz Calle Gastón Deligne #2, municipio de Bayaguana, Federico Basilis, No.6. Las Lagunas de Guaco. Calle Tuntí Cáceres, esq. 16 de Agosto. Moca. n.d. 3% 95% 0% 50% La Vega La Vega 60% Bayaguana n.d. La Vega La Vega 100% Moca Espaillat n.d.

17 De este listado, las instituciones identificadas como rurales son las siguientes: Tabla 3.6 Listado de las instituciones financieras rurales de la República Dominicana TIPO RED DE PERTENENCIA NOMBRE DE LA INSTITUCION DIRECCION CIUDAD Poblacion PROVINCIA % Clientes rurales CAC AIRAC Ahorro y Crédito Maimón, Inc. Calle Padre Fantino No.7, municipio de Maimón, provincia Monseñor Nouel. Maimón - Monseñor Nouel 58% CAC AIRAC Servicios Múltiples Nuestra Señora de La Candelaria, Inc. Calle Monseñor de Meriño No.8, municipio de Sabana Grande de Boyá, provincia Monte Plata Sabana grande de Boyá - Monte Plata 85% CAC AIRAC Ahorro y Crédito Mamoncito, Inc. BANCO - Banco ADOPEM ONG - FONDESA ONG - COOP ADEPE ONG - ONG - ONG - CAC - CAC - ESPERANZA INTERNACIONAL MUDE (Mujeres en Desarrollo Dominicano) FUNDACION SAN MIGUEL ARCANGEL Ahorro y Crédito y Servicios Múltiples. (EPIFANIA) Cooperativa Vega Real Inc. Calle Mella No.10,municipio de Monción, provincia Santiago Rodriguez Calle Heriberto Pieter, No.12. Ensanche Naco.. Calle Restauración N0. 127, esq. Jácuba, próximo a la 30 de Marzo. Santiago. Calle Pdte. Vásquez, Esq. Colón N0.28. Moca Calle César Nicolas Pensón, No. 26, Gascue. Juan Tomás Mejía y Cotes, esq. Paseo Las Palmas No.2.. Ave. Roberto Pastoriza N0.62, Naco. Distrito Nacional. Ave. Tiradentes #4, Ensanche la Agustina Calle Mella, esquina Manuel Ubaldo Goméz Monción - - Santiago Rodriguez Distrito Nacional 79% 53% Santiago - Santiago 40% Moca - Espaillat 50% Distrito Nacional Distrito Nacional Distrito Nacional 95% 97% 95% 50% La Vega - La Vega 60% Descripción de las fuentes A continuación, se presentan breves descripciones de las principales fuentes utilizadas en la elaboración de la lista de instituciones financieras que financian la microempresa en el área rural en República Dominicana. Red Dominicana de Microfinanzas (REDOMIF) La Red Dominicana de Microfinanzas es un espacio de diálogo y coordinación de actividades de las principales instituciones con programas de microfinanciamiento en el país. Dicha red está conformada por alrededor de 20 asociados, que incluye a los bancos de ahorros y créditos, así como a las organizaciones sin fines de lucro y cooperativas que atienden el sector de la micro y pequeña empresa. Durante la cuarta Conferencia Centroamericana de Microfinanzas, celebrada en la ciudad de Guatemala, del 27 al 29 de agosto 2008, se firmó el importante convenio de Marco de Cooperación entre REDCAMIF y REDOMIF. Asociación de Instituciones Rurales de Ahorro y Crédito, Inc. (AIRAC) La Asociación de Instituciones Rurales de Ahorro y Crédito es el resultado de los esfuerzos y entusiasmo del Proyecto Movilización de Ahorros Rurales (PMAR) empezado en el año 1983 y transformado, sucesivamente, en el Programa de Servicios Financieros Rurales (PSFR) que tenía como propósito a largo plazo, entre otros, el de ayudar a los habitantes de los pueblos y zonas rurales del país a tener acceso a servicios financieros completos, que hasta esa fecha no tenían o eran escasos. Los resultados logrados evidenciaron la necesidad de formar una institución compuesta por las cooperativas fortalecidas y/o creadas por los Programas, que tuviera como meta albergar en su seno a todas las instituciones que, sin tener como objetivo un beneficio pecuniario, se dedicaran a proveer servicios de ahorros y/ o préstamos. Es así como AIRAC inició sus actividades, en 1992 con la confianza que le inyectaron sus predecesores y la calidad de los recursos humanos que le ofrecieran asistencia técnica, como factores decisivos para impulsar su desarrollo. El gran compromiso de AIRAC se enmarca en lograr la expansión y consolidación de sus instituciones miembros. Dentro de los objetivos se contemplan, entre otros, los siguientes: Representar a las instituciones miembros frente a terceros; Proveer asistencia técnica y entrenamiento y servir de vehículo de profesionalización y transferencia de tecnología bancaria moderna hacia

18 34 los miembros en las áreas de organización, contabilidad, administración financiera, mercadeo y cómputos; Mantener un centro de información económica y financiera accesible a los miembros. Servir como ente de autorregulación de las cooperativas miembros, estableciendo procedimientos, políticas y sistemas de supervisión que garanticen la transparencia de las operaciones de las cooperativas afiliadas. Realizar trabajos de consultoría para instituciones no miembros Financiamiento para desarrollo y apoyo administrativo de instituciones. Instituto de desarrollo y crédito cooperativo (IDECOOP) Es una institución encargada de fomentar el modelo de desarrollo cooperativo en la República Dominicana. Se creó en base a la Ley 31 del 25 de octubre del año 1963, según Gaceta No. 8803, del 6 de noviembre de Es una corporación autónoma del Estado con personalidad jurídica, patrimonio independiente y duración ilimitada, con todos los atributos inherentes a tal calidad, la cual será una Institución de plena capacidad para contratar y adquirir derechos y contraer obligaciones. Tiene como función promover, educar, tecnificar y fiscalizar el Movimiento Cooperativo a nivel nacional.

19 ANÁLISIS DE LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS RURALES

20 38 39 Con respecto a la antigüedad de las organizaciones identificadas, el promedio es de 22 años, siendo la más antigua, una cooperativa de ahorro y crédito, que se constituyó hace 42 años, y la más reciente, una organización sin fines de lucro, hace 5 años. Eso está en línea con el desarrollo de las diferentes entidades en esos años: el movimiento cooperativo tuvo su inicio en República Dominicana al final de los años cincuenta mientras que las instituciones de microfinanzas se crearon a partir de los últimos veinte años. Análisis de los datos cuantitativos Para la elaboración del presente análisis se tomaron en cuenta los datos a diciembre de de las 11 instituciones financieras identificadas que operan en el área rural de la Republica Dominicana y que financian las micro y pequeñas empresas. Al final del análisis se encuentran los datos detallados de las 11 instituciones a diciembre de 2006, 2007 y Información general El conjunto de las 11 instituciones financieras identificadas como rurales está compuesto por: 6 cooperativas de de las cuales 3 están afiliadas a AIRAC; 1 banco de ; 4 organizaciones sin fines de lucro. A continuación, se reportan los datos generales de las instituciones financieras rurales. Tabla 4.1 Datos generales de las instituciones financieras rurales 3 Con la excepción de la Fundación San Miguel Arcángel que proporcionó información por los años 2006 y 2007 (incompleta) ya que la fundación no realizó operaciones de préstamos en todo el 2008 y La fundación sufrió un fraude y consecuentemente se encuentra en una situación precaria desde el punto de vista económico y operativo. Actualmente, operan con el 13% de la capacidad y tamaño que habían logrado previo a esta circunstancia. Las entidades financieras rurales analizadas cubren los dos tercios de la República Dominicana, dejando casi totalmente desatendida la región al oeste del país compuesta por la provincia de Azua, San Juan, Elías Piña, Bahoruco, Barahona, Independencia y Pedernales. Estas provincias son las que concentran el mayor número de personas pobres y que tienen el más bajo nivel de escolaridad de la nación. A continuación se puede apreciar una aproximación de la distribución geográfica de las instituciones financieras rurales relevando la falta de instituciones en la región que más las necesitarían. Figura 4.1 Distribución geográfica de las instituciones financieras rurales 4 cuba atlantic ocean Nombre de la institución Figura Legal Tipo de Organización Ahorro y Crédito Maimón Ahorro y Crédito Mamoncito Inc. Ciudad Departamento Fecha de Fundación primer piso Maimon Monseñor Nouel 21/02/1990 primer piso Moncion Santiago Rodriguez 26/04/1978 Fundación San Miguel Arcángel Fundación primer piso Distrito Nacional 20/08/2004 Ahorro y Crédito la Candelaria Inc. primer piso Sabana Grande de Boyá Monte Plata 04/09/1967 Banco de Ahorro y Crédito ADOPEM S.A. Banco mixta Distrito Nacional 06/09/1985 FONDESA (Fondo para el Desarrollo, Inc) Fundación primer piso Santiago Santiago 30/04/1985 Cooperativa Vega Real, Inc. MUDE (Mujeres en Desarrollo Dominicano) primer piso La Vega La Vega n.d. Fundación primer piso Distrito Nacional 01/10/1979 Fundación Esperanza Fundación primer piso Distrito Nacional n.d. Ahorro y Servicios Múltiples Los Arroceros Inc. (COOPEARROZ) Servicios ADEPE, Inc. (COOP ADEPE) primer piso La Vega La Vega 24/12/1994 primer piso Moca Espaillat 01/02/2000 puerto plata cap-haïtien QuanaMInthe santiago de los caballeros las terrenas samaná san francisco de MacorIs república dominicana 4 Una indicación más detallada de la distribución geográfica de las instituciones financieras rurales se encuentra en la base de datos en Internet. Bávaro higuey santo domingo san cristóbal punta cana la romana Juan dolio villa sombrero puerto rico