MÁSTER EN SOSTENIBILIDAD Y RESPONSABILIDAD SOCIAL CORPORATIVA GUIA DOCENTE DEL MÓDULO: FINANZAS SOSTENIBLES

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1 MÁSTER EN SOSTENIBILIDAD Y RESPONSABILIDAD SOCIAL CORPORATIVA GUIA DOCENTE DEL MÓDULO: FINANZAS SOSTENIBLES

2 TITULACIÓN / PROGRAMA DE POSGRADO MASTER EN SOSTENIBILIDAD Y RSC 1. DATOS DE LA ASIGNATURA 1.1. Nombre: Finanzas Sostenibles 1.2. Código: 1.3.Plan: 1.4.Ciclo: POP 1.5. Curso: 2009/ Tipo: 1.7. Cuatrimestre: 2º 1.8. Créditos totales ECTS: Teóricos: 50% Prácticos: 50% Descriptores: Inversión socialmente responsable, banca ética, financiación sostenible 2. DATOS DEL PROFESORADO 2.1. COORDINADORAS: María Jesús Muñoz Torres (UJI) y Marta de la Cuesta González (UNED) 2.2. Nombre: Marta de la Cuesta González Universidad Nacional de Educación a Distancia (UNED) Horario de tutoría: Tutoría virtual con un tiempo máimo de respuesta de 72 horas. 2º Cuatrimestre mcuesta@cee.uned.es Marta de la Cuesta González es Licenciada en Ciencias Económicas y Empresariales por la Universidad Complutense de Madrid (centro universitario CUNEF) y Doctora en Ciencias Económicas y Empresariales por la Universidad Nacional de Educación a Distancia (premio etraordinario). Profesora titular de Universidad en Economía Aplicada, UNED. Imparte docencia en licenciatura y doctorado en: Sistema Financiero Español, Inversiones socialmente responsables, Responsabilidad social corporativa y Financiación de entidades no lucrativas. Consejera eperta del Consejo Estatal de Responsabilidad Social de las empresas y directora de la Cátedra Telefónica-UNED de Responsabilidad Corporativa y Sostenibilidad. Ha sido consejera independiente de Banca Cívica y preside su Comisión de RSC. Ha sido Vicerrectora de planificación y asuntos económicos de la UNED desde diciembre de 2005 hasta julio de 2009 y desde junio de 2012 a julio de Dirige y participa en cursos de postgrado sobre: cooperación al desarrollo (UNED, OEI, CIDEAL), gestión de entidades no lucrativas (UNED-Fundación Luis Vives), responsabilidad social corporativa y educación ambiental (UNED). Su investigación se centra en el análisis del sistema bancario y financiero, la contribución de las finanzas y las microfinanzas al desarrollo, las inversiones socialmente responsables y la responsabilidad social corporativa. En la actualidad tiene proyectos de investigación en marcha sobre eficiencia en la gestión de entidades de inversión socialmente responsable, RSC y género, índices de RSC y desempeño social de entidades financieras. Ha publicado numerosos artículos en revistas nacionales e internacionales y coordinado varios libros. Ha publicado varios artículos y trabajos sobre el sector bancario, el sector financiero y el desarrollo, las inversiones socialmente responsables y la responsabilidad social de la empresa. Miembro de la Asociación Europea de profesores de Banca y Finanzas. Vicepresidenta del Observatorio de Responsabilidad Social Corporativa. Socia fundadora de la ONG Economistas sin Fronteras y vicepresidente del observatorio de la RSC, colabora con ambas organizaciones en promover y fomentar las inversiones éticas y la RSC en España participando activamente en grupos de trabajo y comisiones nacionales e internacionales sobre estos temas Nombre: María Jesús Muñoz Torres Universitat Jaume I (UJI) Horario de tutoría: Tutoría virtual con un tiempo máimo de respuesta de 72 horas. 2º Cuatrimestre munoz@cofin.uji.es

3 Mª Jesús Muñoz Torres (Madrid, 1965): Ingeniero Agrónomo (1989, Universitat Politécnica de Valencia). Doctora Ingeniera Agrónomo, Especialidad Economía (1994, Universitat Politécnica de Valencia), premio finalización de tesis doctoral del Ministerio de Agricultura. Becaria FPI ( , Departamento de Economía Sociología y Política Agraria UPV). Catedrática de Economía Financiera del Departamento de Finanzas y Contabilidad de la Universitat Jaume I de Castellón. Desde 1996 Analista Financiero por el Instituto Español de Analistas Financieros. Actualmente su investigación está centrada en banca ética y microfinanzas, integración y evaluación de la Responsabilidad Social Corporativa en las estrategias empresariales, inversión y gestión de carteras de fondos de inversión con criterios de Responsabilidad Social, subsidios de capital y eficiencia en términos de sostenibilidad de las empresas, desarrollo turístico integrado. Los resultados de su investigación han sido defendidos en diferentes foros y congresos, y se encuentran publicados en diversos libros y revistas de carácter nacional e internacional. Es profesora permanente de masters y cursos de especialización, entre los cuales se destaca los relacionados con sus temas de investigación como el Master Internacional en Estudios para la Paz y el Desarrollo en el Modulo de Globalización y Desarrollo Económico, organizado por la Universitat Jaume I, Curso de Postgrado Contabilidad Finanzas y Fiscalidad: Formación y Practica Avanzada, organizado por la UJI, Gestión Financiera de Entidades sin Animo de Lucro organizado por EsF-UJI, o como el curso de especialización en Responsabilidad Social corporativa impartido por la UNED. A título personal colabora activamente en proyectos de sensibilización e investigación con la organización Fundación Economistas sin Fronteras y con el Observatorio de la Responsabilidad Social. Para un currículum más etenso con indicación de publicaciones y otras actividades y proyectos, se puede consultar la página web: www3.uji.es/~munoz en el apartado de investigación Nombre: Cristina Ruza y Paz Curbera Universidad Nacional de Educación a Distancia (UNED) Horario de tutoría: Tutoría virtual con un tiempo máimo de respuesta de 72 horas. 2º Cuatrimestre cruza@cee.uned.es Licenciada en C.C. Económicas en el CEU Luis Vives (adscrito a la Universidad de Alcalá de Henares) Master en Hacienda Publica y Tributación en el Colegio de Economistas de Madrid, Escuela de Hacienda Pública (Instituto de Estudios Fiscales) y Universidad de Alcalá de Henares. Master en arts in banking and finance por la University of Wales, Bangor. Doctora en el área de Economía Aplicada por la Universidad Nacional de Educación a Distancia. Profesor Asociado T4 con dedicación a tiempo completo en la Universidad Nacional de Educación a Distancia, Facultad de C.C.Económicas y Empresariales. Imparte docencia de las asignaturas Sistema Financiero Español y Problemas y Tendencias Actuales del Sistema Financiero. Fue directora del COIE de la UNED desde octubre 2010 hasta septiembre ACTIVIDADES ANTERIORES DE CARÁCTER CIENTÍFICO O PROFESIONAL ( ): Investigadora Interna del Departamento de Sistema Financiero en la Fundación de las Cajas de Ahorros Confederadas para la Investigación Económica y Social. ( ): Investigadora Eterna del Departamento de Sistema Financiero de la Fundación de las Cajas de Ahorros Confederadas para la Investigación Económica y Social. Asimismo, es coordinadora del curso de "Eperto en dirección de entidades financieras", organizado por FUNCAS y la Fundación Carolina, y ha participado en la elaboración del material didáctico del curso Agentes del sistema financiero español organizado por la Fundación Caia Catalunya. Ha realizado diversos contratos de investigación siendo de especial relevancia el último aún en proceso de elaboración relativo a la elaboración de un método de evaluación del impacto social de las inversiones realizadas por la obra social de las cajas de ahorros Españolas para la Fundación de las Cajas de Ahorros para la Investigación Económica y Social. Ha participado mediante la presentación de ponencias a diversos congresos internacionales y nacionales como los de la Atlantic Economic Society, Wolpertinger, Asepelt. Es agente evaluador de la Agencia de Certificación de Innovación Tecnológica española como especialista 4-D y 6-D en materias relacionadas con econometría y gestión de riesgos en entidades financieras y ha realizado diversas traducciones de artículos de investigación en inglés para la revista CLM Economía y evaluación de artículos como referee de la revista Journal of Management and Governance. Ha realizado numerosas publicaciones de carácter científico en revistas internacionales y nacionales en las materias de Microfinanzas, gestión de riesgos y Basilea II, análisis del los componentes y comportamiento del ahorro, endeudamiento familiar.

4 2.5. Maria Angeles Fernández Izquierdo Universitat Jaume I (UJI) Horario de tutoría: Tutoría virtual con un tiempo máimo de respuesta de 72 horas. 2º Cuatrimestre afernand@cofin.uji.es Maria Ángeles Fernández Izquierdo Licenciada en Economía y Doctora en Economía Financiera y Contabilidad por la Universidad de Valencia. Trabajó como Economista del Servicio de Estudios de la Bolsa de Valencia y fue profesora de Finanzas en el departamento de Economía Financiera y Matemáticas de la Universidad de Valencia y es profesora de Finanzas en la Universidad de Jaume I de Castellón. Desde 2002 es Catedrática de Economía Financiera y Contabilidad. Pertenece a diversas asociaciones financieras. Su investigación ha estado siempre centrada en el mundo Bursátil y Financiero, siendo sus temas de estudio los Mercados Bursátiles y de derivados, la eficiencia e integración de los mercados financieros y la gestión óptima de carteras y fondos de inversión y de pensiones. Actualmente su investigación está centrada en la inversión socialmente responsable y las finanzas sostenibles. Los resultados de su investigación han sido defendidos en diferentes foros y congresos, y se encuentran publicados en diversas revistas de carácter nacional e internacional de gran impacto en el mundo científico. Es profesora permanente e diversos masters y cursos de especialización relacionados con sus temas de investigación. A título personal, colaboradora activamente en proyectos de sensibilización e investigación con la organización Fundación Economistas sin Fronteras y con el Observatorio de la Responsabilidad Social Elena Escrig Olmedo Universitat Jaume I (UJI) Horario de tutoría: Tutoría virtual con un tiempo máimo de respuesta de 72 horas. 2º Cuatrimestre eescrig@cofin.uji.es Elena Escrig Olmedo Licenciada en Administración y Dirección de Empresas (2007, Universitat Jaume I). Máster Oficial en Sostenibilidad y Responsabilidad Social Corporativa (2008, UJI-UNED). Personal Investigador Contratado del Departamento de Finanzas y Contabilidad de la Universitat Jaume I de Castellón ( ). Becaria FPU del Ministerio de Educación ( ) adscrita al Departamento de Finanzas y Contabilidad de la Universitat Jaume I de Castellón. Actualmente es profesora ayudante del Departamento de Finanzas y Contabilidad de la Universitat Jaume I de Castellón. Su investigación se centra en el análisis integral de la Inversión Socialmente Responsable, en particular de los índices y agencias de análisis de sostenibilidad, estudiando la incorporación de criterios sociales, medioambientales y de gobierno corporativo, junto a los financieros, en la toma de decisiones de inversión, no sólo de la empresa sino también de los inversores particulares. Entre sus últimos proyectos destaca su participación en el equipo investigador del proyecto Propuesta de indicadores básicos de reporting de RSC para las empresas españolas a partir de un análisis de materialidad financiado por el Ministerio de Trabajo e Inmigración en el año Los resultados de su investigación han sido defendidos en diferentes foros y congresos, y se encuentran publicados en revistas de carácter internacional de gran impacto en el mundo científico. Miembro del grupo de investigación SoGReS, también ha colaborado en proyectos de investigación con la organización Fundación Economistas sin Fronteras y con el Observatorio de la Responsabilidad Social Nombre: Juan Diego Paredes Gázquez Universidad Nacional de Educación a Distancia (UNED) Horario de tutoría: Tutoría virtual 2º Cuatrimestre juandiegoparedes@cee.uned.es

5 Licenciado en Administración y Dirección de Empresas por la Universidad de Murcia ( ) y Bachelor of Arts in International Business Management by the University of Northumbria at Newcastle ( ). Máster en Sostenibilidad y Responsabilidad Social Corporativa por la Universidad Nacional de Educación a Distancia en colaboración con la Universidad Jaume I de Castellón ( ) y Máster en Medio Ambiente por la Universidad Jaume I de Castellón ( ). Desde el 2010 forma parte del personal investigador de la UNED, así como del equipo de profesorestutores de Máster. Su investigación en el ámbito de la Responsabilidad Social Corporativa atiende principalmente al análisis de la performance social de las compañías, centrando su tesis doctoral en la aplicación de nuevas metodologías para la medición de dicha performance. Entre sus últimos proyectos destaca la participación en el equipo investigador del proyecto Propuesta de indicadores básicos de reporting de RSC para las empresas españolas a partir de un análisis de materialidad financiado por el Ministerio de Trabajo e Inmigración en el año Este año ha formado parte del equipo de analistas del informe La Responsabilidad Social Corporativa en las memorias anuales de las empresas del IBE 35 (7ª Ed.), elaborado por el Observatorio de Responsabilidad Social Corporativa. También es asiduo colaborador de la Cátedra de Telefónica en la UNED de Responsabilidad Corporativa y Sostenibilidad Nombre: José Ángel Fernández Izquierdo Universidad Nacional de Educación a Distancia (UNED) Horario de tutoría: Tutoría virtual 2º Cuatrimestre jamoriz@hotmail.com Toda su vida profesional se ha desarrollado en el sector financiero, habiendo desempeñado las funciones de analista del Servicio de Estudios Económicos del Banco Eterior de España, técnico del Gabinete de Presidencia de Argentaria, Subdirector Técnico y Director General de la Fundación Banco Eterior, Director General de la Fundación Argentaria y Director General Adjunto de la Fundación BBVA. En 2002 asumió la Dirección del Departamento de Responsabilidad Social Corporativa de BBVA y en 2005 la Dirección del Departamento de Responsabilidad y Reputación Corporativas del mismo banco. En 2007 fue nombrado Secretario General del Fundación BBVA para las Microfinanzas, cargo en el que cesó a solicitud propia en junio de Ha sido también profesor asociado de Responsabilidad Social Corporativa de la Universidad de Navarra. En la actualidad, es profesor-tutor del Máster Interuniversitario en Sostenibilidad y RSC de la UNED y la UJI, colaborador del Instituto de Innovación Social de ESADE, miembro de la Comisión de Responsabilidad Social de la UNED y miembro del colectivo Alternativa Responsable. Es también Vicepresidente de Economistas sin Fronteras. Es autor de diversas publicaciones sobre economía internacional, fundaciones, mecenazgo, microfinanzas, ética de la empresa y responsabilidad social corporativa. 1.- CONTETUALIZACIÓN La economía financiera poco a poco va incorporando criterios de sostenibilidad y responsabilidad social. Las entidades financieras, los mercados de crédito y los de valores permiten ya al ahorrador, inversor y financiador dirigir el dinero con fines de rentabilidad económica, social y medioambiental. Son precisamente los mercados de valores y sobre todo los grandes inversores institucionales (fondos de inversión y de pensiones) los que al invertir cada vez más con esta triple visión están empujando a las empresas cotizadas a prestar más atención a su responsabilidad social. La inversión socialmente responsable, como así se denomina, considera que a largo plazo merece la pena invertir en empresas

6 ecelentes, capaces de gestionar los riesgos éticos sociales y medioambientales asociados a su actividad. También la industria bancaria cada vez es más consciente del papel que juega en este conteto de la sostenibilidad: son quienes deciden qué se financian, a quién se financia y cómo y a través de qué instrumentos. En definitiva, tienen una influencia enorme en el modelo de desarrollo económico y la responsabilidad de garantizar el acceso universal a los servicios financieros, apoyando proyectos de alto impacto social y medioambiental. Ahí radica su responsabilidad social corporativa y su compromiso con la sociedad. 2.- OBJETIVOS DE APRENDIZAJE Y COMPETENCIAS Su objetivo es introducir al estudiante en una nueva forma de entender la relación entre la RSC y el sistema financiero que cubra las necesidades del actual modelo de desarrollo sostenible y las implicaciones económicas, sociales y medioambientales. Se abordan las finanzas y en especial la inversión financiera con criterios de responsabilidad social, los cuales cubren las necesidades del actual modelo de desarrollo sostenible y las implicaciones económicas, sociales y medioambientales que tienen desde el punto de vista del inversor particular y de la empresa en general y del feedback eistente como stakeholder de la empresa. Desde el punto de vista de la financiación, su objetivo es ofrecer una perspectiva más cercana a las necesidades del actual modelo de desarrollo sostenible. Para ello se ofrecen tres bloques temáticos: 1. Introducción: la responsabilidad social corporativa y el sistema financiero La RSC está ganando importancia en el sistema financiero, tanto en el ámbito empresarial como en el diseño de instrumentos negociados en los mercados financieros. La incorporación de la RSC a las empresas del sector se está realizando tanto en su vertiente interna como eterna, mediante el desarrollo de estrategias de gestión del negocio y el desarrollo de instrumentos de inversión y financiación que incorporan criterios de RSC. En este primer bloque temático introductorio se presentan los aspectos claves que definen a una institución financiera como socialmente responsable y los instrumentos de gestión socialmente responsable que eisten en estos momentos para poder gestionar una institución financiera sostenible. 2. Inversiones socialmente responsables En este segundo bloque se presenta el concepto, las estrategias e instrumentos de la denominada inversión socialmente responsable (ISR). La ISR es aquella que a los tradicionales criterios financieros añade criterios sociales, medioambientales y de gobierno corporativo. Es decir, es la inversión que restringe su universo al de las empresas capaces de acreditar buenas prácticas en materia de responsabilidad social corporativa. 3. Financiación con criterios de sostenibilidad En este tercer bloque se presentan los elementos que se tienen en cuenta en el análisis crediticio con criterios RSC, qué herramientas hay disponibles y que ejemplos eisten. También se aborda el tema de las microfinanzas, cuál es su objeto e impacto en el desarrollo, que productos y servicios incorporan, y qué instituciones más

7 importantes intervienen en este mercado, tanto en países desarrollados como en países en vías de desarrollo Por último, se ofrece una visión del concepto de inversión en la comunidad, qué beneficios reporta, qué eperiencias hay en España y fuera de España, bien a iniciativa voluntaria bien promovidas o eigidas por la regulación Introducción: la responsabilidad social corporativa y el sistema financiero. Objetivos y competencias a desarrollar Conocimientos Habilidades y destrezas Actitudes Conocer la relación entre economía real y financiera y la contribución del sistema financiero al desarrollo Identificar las características que debe tener el sistema financiero y sus instituciones para que su impacto sobre el desarrollo sea mayor Identificar los aspectos que hacen que la RSC esté ganando importancia en el sistema financiero. Reconocer e Identificar los mecanismos de incorporación de la RSC a las empresas del sector financiero Identificar mecanismos de sistema financiero que potencien la sostenibilidad Relacionar el concepto de RSC con la Inversión socialmente responsable Pensar y debatir acerca de las condiciones que se requieren para que el sistema financiero incorpore la RSC a sus estrategias de gestión

8 2.2. Inversiones socialmente responsables Objetivos y competencias a desarrollar Conocimientos Habilidades y destrezas Actitudes Eplicar los beneficios económicos y no económicos de la inversión con criterios RSC Reconocer las características, funcionamiento y ejemplos de la denominada ISR Saber identificar las diferentes estrategias de ISR Eaminar y distinguir posibles herramientas de análisis de las estrategias de RSC Plantear y proponer posibles estrategias de ISR adaptadas a la idiosincrasia propia de la sociedad en la que el estudiante se sitúa Proponer elementos a tener en cuenta a la hora de diseñar un Fondo de Inversión Socialmente Responsable Discutir qué significa invertir en la comunidad y qué buenas prácticas eisten al respecto, nacionales e internacionales Mostrar el funcionamiento y cotización de los índices de sostenibilidad y con criterios de RSC Financiación con criterios de sostenibilidad Objetivos y competencias a desarrollar Conocimientos Habilidades y destrezas Actitudes Eplicar los beneficios económicos y no económicos de una financiación con criterios RSC Identificar los riesgos no financieros asociados a las operaciones de financiación y préstamo Conocer los elementos básicos del mercado de las microfinanzas Identificar los principales elementos a tener en cuenta en el análisis crediticio con criterios RSC Eaminar posibles herramientas de análisis de instituciones microfinancieras Discutir las razones, fortalezas y debilidades de las microfinanzas Proponer elementos a tener en cuenta a la hora de diseñar un programa de microcréditos Pensar acerca de las condiciones que se requieren para que las microfinanzas tengan éito Valorar hasta dónde llegan las microfinanzas en la lucha contra la pobreza COMPETENCIAS GENÉRICAS: Autoaprendizaje. Capacidad de organizar y planificar el tiempo. Capacidad de análisis y de síntesis. Capacidad crítica y autocrítica. Aplicar conocimientos a la práctica

9 3.- PRERREQUISITOS Sólo se precisa el prerrequisito de cursar el Módulo de Formación Complementaria si el estudiante no proviene de ADE, Economía, Diplomatura en Empresariales, o pueda acreditar que tiene estos conocimientos. 4.- CONTENIDOS DE LA ASIGNATURA Cada bloque temático incluye: Índice. Relación de los distintos epígrafes y subepígrafes. Algunas preguntas iniciales. A las que se dará respuesta en los contenidos. Establecen los principales objetivos de aprendizaje. Esquema. Recoge el mapa conceptual del bloque. Introducción. De forma general se eponen los contenidos, estableciendo las relaciones con el resto de bloques del mismo módulo y con lo que se supone que ya sabe el estudiante. Desarrollo de los contenidos. Desarrollo de los distintos conceptos relacionados en el índice. Resumen. Se subrayan las ideas principales desarrolladas en los contenidos. Referencias bibliográficas y otros sitios de interés. Complementarias a los contenidos del bloque temático y que permitirán completar los objetivos de aprendizaje. El Módulo recoge un Glosario de términos que por orden alfabético incorpora los términos más novedosos o que pueden tener un significado equívoco. Bloque temático 1: INTRODUCCIÓN: LA RESPONSABILIDAD SOCIAL CORPORATIVA Y EL SISTEMA FINANCIERO. 1 Contribución del sistema financiero al desarrollo 2 Aspectos claves de la incorporación de la RSC al Sistema financiero. 3 Instituciones financieras Socialmente Responsables: características. 4 Áreas de negocio con mayor potencial de impacto de la RSC.

10 Bloque temático 2: INVERSIONES SOCIALMENTE RESPONSABLES. 1 Origen, significado y justificación de al ISR 2 Estrategias y herramientas para la inversión con criterios ISR (filtro ético, diálogo, activismo, inversión en la comunidad) 3 Instrumentos e instituciones en el mercado ISR (tipo de productos, agencias de calificación social, índices RSC) 4 Mercado IRS en Europa, EEUU y España 5 Valoración, rating y performance financiero y social de la ISR Bloque temático 3: LA FINANCIACIÓN CON CRITERIOS DE SOSTENIBILIDAD 1 Introducción a la financiación con criterios de sostenibilidad: justificación económica y social 2 Financiación de grandes proyectos de inversión. Principios de Ecuador 3 Financiación al por menor: El caso de las microfinanzas 4 La banca ética, social y medioambiental. 5.- METODOLOGÍA Y ESTRATEGIAS DE APRENDIZAJE La metodología es la propia de la enseñanza a distancia en la que el material didáctico y cualquier otro elemento de apoyo al aprendizaje se proporcionan al estudiante a través del aula virtual. La metodología a seguir consiste en la combinación de actividades formativas de estudio y autoevaluación y actividades de análisis, refleión o gerenciales. A efectos de la evaluación final como se indica, la calificación media de las actividades de evaluación continua ponderarán un 50% y el eamen final un 50%. Todo ello requerirá de la correspondiente revisión bibliográfica, lecturas de documentación suministrada en formato electrónico, discusiones y debates en foros, preguntas de evaluación, comentarios de artículos, análisis de casos, modelos o herramientas, presentación de trabajos, discusión entre estudiantes y profesor. Para ello se utilizarán los siguientes recursos: Material didáctico: Son los contenidos especificados en el apartado anterior. El estudiante tendrá que memorizar estos contenidos puesto que constituyen el núcleo de lo que tendrá que eponer en el eamen. Los pasos a dar para la correcta preparación son: Hojear: Antes de proceder a la memorización es muy conveniente hojear el tema completo. Cada epígrafe, incluso cada párrafo, epresa normalmente una unidad de contenido. Hojear los párrafos

11 es también una labor previa a la de lectura ya que dará una visión general que permitirá interpretar mejor el teto. Leer: La lectura del tema completo debe ser comprehensiva, deteniéndose en aquellos aspectos que resulten más complicados, hasta que quede asegurada la identificación de los conceptos. Subrayar: La técnica del subrayado permite ir destacando los conceptos más sobresalientes del teto. Resumir: El resumen de cada epígrafe, o subepígrafe, permite eliminar aquellos aspectos que no aportan conceptos o clasificaciones importantes, y que se incluyen en el teto para una mejor comprensión del mismo. Además, la redacción con las propias palabras que utilice el estudiante facilitarán la memorización. Esquema: Será el recordatorio de las ideas clave que el estudiante debe memorizar. Debe hacerse a partir del resumen, lo que permitirá hacer el desarrollo de cada pregunta en el eamen. Nueva lectura: Al final, una nueva lectura asegurará que se han identificado e interpretado correctamente las ideas fundamentales del tema. Lecturas recomendadas: Estas lecturas servirán de apoyo al estudio de los temas. Permitirán enriquecer el debate y relacionar unos temas con otros. Páginas web: La información actualizada ilustrará la relación de lo eplicado en el tema con la actividad de las empresas y organismos. El trabajo colaborativo estará representado por la intervención de los estudiantes en los foros del aula virtual, donde a través de sus preguntas y de las respuestas de sus compañeros y del profesor se puedan resolver los aspectos que hayan quedado poco claros. ACTIVIDADES PROPUESTAS: 1 Actividades formativas (lecturas y aprendizaje). Además de la lectura y aprendizaje de los temas, se ofrecerán documentos de lectura obligatoria, para ampliar algunos conceptos básicos o conocer eperiencias prácticas. Se incluyen también en este apartado los ejercicios de auto-evaluación, imprescindibles para que el estudiante supervise y corrija su propio aprendizaje. 2 Actividades de refleión, opinión y crítica (lectura crítica). A partir de la visión de un programa de la TV educativa de la UNED así como de la lectura crítica de algunos artículos y documentos, se deberá dar

12 respuesta de forma individual a preguntas de refleión que se planteen que se debatirán en los foros temáticos habilitados. 3 Actividades gerenciales. Se propondrá la búsqueda de información y análisis de caso sobre una realidad concreta en cualquiera de los ámbitos tratados: financiación de grandes proyectos con criterios RSC, microfinanzas, banca ética, inversión en la comunidad. 4 Método de el caso : el estudiante tendrá que enfrentarse a la resolución de un caso a partir del material elaborado, de la información suministrada así como de las conclusiones obtenidas a partir de la lectura de unos documentos.

13 6. PLANES DE TRABAJO 6.1. INTRODUCCIÓN: LA RESPONSABILIDAD SOCIAL CORPORATIVA Y EL SISTEMA FINANCIERO OBJETIVOS Y COMPETENCIAS A DESARROLLAR Conocimientos Habilidades y destrezas Actitudes MATERIAL DIDÁCTICO Horas ACTIVIDADES Horas Cronograma Conocer la relación entre economía real y financiera y la contribución del sistema financiero al desarrollo Identificar las características que debe tener el sistema financiero y sus instituciones para que su impacto sobre el desarrollo sea mayor Identificar los aspectos que hacen que la RSC esté ganando importancia en el sistema financiero Reconocer e Identificar los mecanismos de incorporación de la RSC a las empresas del sector financiero Identificar mecanismos de sistema financiero que potencien la sostenibilidad Relacionar el concepto de RSC con la Inversión socialmente responsable. TEMA 1: CONTRIBUCIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO AL DESARROLLO TEMA 2: ASPECTOS CLAVES DE LA INCORPORACIÓN DE LA RSC AL SISTEMA FINANCIERO TEMA 3: INSTITUCIONES FINANCIERAS SOCIALMENTE RESPONSABLES: CARACTERÍSTICAS Análisis de datos de indicadores sobre la contribución al desarrollo de las entidades financieras Proponer una ejemplo real de buena práctica de RSC en la actividad de negocio del sector financiero Pensar y debatir acerca de las condiciones que se requieren para que el sistema financiero incorpore la RSC a sus estrategias de gestión TEMA 4: ÁREAS DE NEGOCIO CON MAYOR POTENCIAL DE IMPACTO DE LA RSC.

14 6.2. INVERSIÓN SOCIALMENTE RESPONSABLE OBJETIVOS Y COMPETENCIAS A DESARROLLAR Conocimientos Habilidades y destrezas Actitudes MATERIAL DIDÁCTICO Horas ACTIVIDADES Horas Cronograma Eplicar los beneficios económicos y no económicos de la inversión con criterios RSC Reconocer las características, funcionamiento y ejemplos de la denominada ISR Saber identificar las diferentes estrategias de ISR Eaminar y distinguir posibles herramientas de análisis de las estrategias de RSC Plantear y proponer posibles estrategias de ISR adaptadas a la idiosincrasia propia de la sociedad en la que el estudiante se sitúa. Proponer elementos a tener en cuenta a la hora de diseñar un Fondo de Inversión Socialmente Responsable Discutir qué significa invertir en la comunidad y qué buenas prácticas eisten al respecto, nacionales e internacionales TEMA 1: ORIGEN, SIGNIFICADO Y JUSTIFICACIÓN DE LA ISR. 20 TEMA 2: ASPECTOS CLAVES DE LA INCORPORACIÓN DE LA RSC AL SISTEMA FINANCIERO TEMA 3: INSTRUMENTOS E INSTITUCIONES EN EL MERCADO ISR. TEMA 4. MERCADO MUNDIAL DE LA ISR Actividad 1: Los estudiantes deberán realizar un resumen, con un comentario crítico del informe de Spainsif de 2013 y proponer un decálogo de actuaciones normativas que impulsen el desarrollo del mercado español a nivel retail. df Actividad 2: Análisis de la Información sobre productos de Inversión en Banca Ética: el caso de los Certificados de Depósito para Acciones (CDAs) de Triodos Bank. La actividad consta de dos partes, tras el análisis de la información suministrada por Triodos Bank en su web: Actividad 3: Los alumnos/as deberán generar un glosario de términos relacionados con la Inversión Socialmente Responsable EN INGLÉS que les facilitará trabajar posteriormente con la bibliografía específica de esta área Mostrar el funcionamiento y cotización de los índices de sostenibilidad y con criterios de RSC. TEMA 5: VALORACIÓN, RATING Y PERFORMANCE FINANCIERO Y SOCIAL DE LA ISR. 15 Actividad 4: Dada la información disponible sobre el FTSE4Good IBE, se propone la elaboración de un informe, para una empresa del Mercado Continuo Español no incluida en el índice, en el que se realicen recomendaciones para su estrategia de sostenibilidad con el fin de incorporarse a dicho índice. El comentario constará de una etensión de 3 páginas a espacio y medio, Arial

15 6.3. FINANCIACIÓN CON CRITERIOS DE SOSTENIBILIDAD OBJETIVOS Y COMPETENCIAS A DESARROLLAR Conocimientos Habilidades y destrezas Actitudes MATERIAL DIDÁCTICO Horas ACTIVIDADES Horas Cronograma Eplicar los beneficios económicos y no económicos de una financiación con criterios RSC dentificar los riesgos no financieros asociados a las operaciones de financiación y préstamo Conocer los elementos básicos del mercado de las microfinanzas Identificar los principales elementos a tener en cuenta en el anàlisis crediticio con criterios RSC Eaminar posibles herramientas de análisis de instituciones microfinancieras Discutir las razones, fortalezas y debilidades de las microfinanzas Proponer elementos a tener en cuenta a la hora de diseñar un programa de microcréditos TEMA 1: INTRODUCCIÓN A LA FINANCIACIÓN CON CRITERIOS DE SOSTENIBILIDAD: JUSTIFICACIÓN ECONÓMICA Y SOCIAL TEMA 2: FINANCIACIÓN DE GRANDES PROYECTOS DE INVERSIÓN. PRINCIPIOS DE ECUADOR TEMA 3: FINANCIACIÓN AL POR MENOR: EL CASO DE LAS MICROFINANZAS Caso práctico: El caso del Banco Isla, elaborado por la consultora Sustentia para el Máster Lectura de los Principios de ecuador y de documentos complementarios. 20 Elegir entre los casos de IMF disponibles y realizar un análisis DAFO (debilidades, fortalezas, amenazas y debilidades) de la organización seleccionada así como un análisis del impacto social de la organización seleccionada. 30 Pensar acerca de las condiciones que se requieren para que las microfinanzas tengan éito Valorar hasta dónde llegan las microfinanzas en la lucha contra la pobreza TEMA 4: LA BANCA ÉTICA, SOCIAL Y MEDIO AMBIENTAL 25 Análisis práctico de la Banca Ética 25

16 7.- MATERIALES DE ESTUDIO, MEDIOS Y RECURSOS DE APOYO AL ESTUDIO Materiales de estudio. Temas elaborados por el equipo docente con ejercicios de autoevaluación 7.2- Lecturas recomendadas Bank Track: (s.f.): Collevecchio Declaration: The role and responsibility of financial institutions. Bank Track: (2008) Instituciones financieras y sustentabilidad. CECA (2008): Libro verde sobre la RSC en el sector financiero. Economistas sin Fronteras, (Fdez, Olit, Coord.) (2007): Cómo fomentar las Inversiones Socialmente responsables en España. Editorial UNED, colección varia. Se puede encontrar en librerías de UNED (Universidad Nacional de Educación a Distancia) EIRIS (2003): EIRIS Guide to Responsible Banking. FORO NANTIK LUM DE MICROFINANZAS (2007): El Banco Graneen. Colección cuadernos monográficos nº 8. FORO NANTIK LUM DE MICROFINANZAS (2010): Glosario básico de microfinanzas: edición revisada. Colección cuadernos monográficos nº 10. GRI (2010): Suplemento sobre el sector de servicios financieros. LOUCHE, C; LYDENBERG, S (2006) Socially Responsible Investment: Differences Between Europe And United States. Vlerick Leuven Gent Working Paper Series 2006/22. MicroRate Incorporated (2010): Situación de la Inversión en Microfinanzas. Estudio VIM MicroRate Estados Unidos. SETEM (2006): El Gran Desafío: La RSC y el Sector Financiero en Europa. Sustentare (s.f.): Guide for the inclusion of environmental and social risks in credit granting 7.3. Otras lecturas complementarias recomendadas. ALSINA, O. (COORD.) (2002): La banca ética. Mucho más que dinero. Icaria Milenrama. Barcelona. ALBAREDA, L, R. BALAGUER y D. MURILLO (2011): Observatorio 2011 de la Inversión Socialmente responsable en España. Instituto de Innovación Social de Esade.

17 Colección de Cuadernos Monográficos del Foro Nantik Lum de MicroFinanzas. DE LA CUESTA, M.; MUÑOZ, M.J.; FERNÁNDEZ, M.A. (2006)The analysis of social performance in the Spanish financial industry through public data: A proposal Journal of Business Ethics 69(3) DE LA CUESTA, M VALOR, C. (2007) An empirical analysis of the demand of Spanish religious groups and charities for socially responsible investments. Business Ethics: A European Review Volume 16 Number 2 DE LA CUESTA, M. B. FERNÁNDEZ y O. VÁZQUEZ (2006) Razón de ser de la Banca Ética. Fundación de las Cajas de Ahorros, pp Capítulos: o Buenas prácticas de RSC en Banca en España o Eperiencias internacionales de banca ética o Eperiencias formales e informales de banca ética en España DE LA CUESTA, M. (2006): Responsabilidad social del sector bancario. Su contribución a un desarrollo más sostenible Papeles de Economía Española, Volumen: 108, Páginas: ESCRIG, E.; MUÑOZ, M.J.; FERNÁNDEZ, M.A. (2010) Socially Responsible Investing: Sustainability Indices, ESG Rating and Information Provider Agencies International Journal of Sustainable Economy IJSE. Online: y ISSN Print: , Vol. 2, No. 4, pp FERNÁNDEZ, M.A.; MUÑOZ, M.J. (2009) Inversiones socialmente responsables: Estrategias, Instrumentos, Medición y Factores de impulso. AECA 5. Responsabilidad Social Corporativa GALINDO, A. y M. DE LA CUESTA (coords) (2006): Las microfinanzas, instrumento de desarrollo entre Europa e Iberoamérica, Publicaciones Universidad Pontificia de Salamanca DEL RÍO, N. (2003): Rescata tu dinero. Finanzas solidarias y transformación social. TALASA, Ed. MUÑOZ, M.J. (2005) Es rentable ser ético?. Análisis de los resultados y riesgos en la inversión con criterios de RSC Inversiones Socialmente Responsables. Marta de la Cuesta Ángel Galindo García (Coords) Bibliotheca Salmanticensis. Serie Estudios 272. Universidad Pontificia de Salamanca. RUIZA, L.S.J. y RETOLAZA, J.L. (2007). Análisis comparativo de la banca ética con la banca tradicional: identificación de indicadores. Conocimiento, innovación y emprendedores: Camino al futuro. SCHWARTZ,M. TAMARI,M y SCHWAB, D Ethical Investing from Perspective Business and Society Review 112: a Jewish

18 SPAINSIF (2011): Diálogo activo accionarial en España Recursos de apoyo. MATERIAL AUDIOVISUAL DE INTERÉS PROGRAMA INVERSIONES SOCIALMENTE RESPONABLES: PROGRAMA PRINCIPIOS PRI Valorando económicamente la RSC: Jornada de la cátedra Telefónica UNED, 2 de junio de &hashdata=f499d60f90889d4d7433a448f94c23ed&paramstocheck=surfr3jhymfja W9uLElE1NhbGEs PROGRAMA MICROFINANZAS Y DESARROLLO Enlaces web y material audiovisual BANCA ÉTICA Citizens Bank of Canada: Triodos Bank: Triodos España: Fundación FIARE para la promoción de la Banca ética: Banca Etica Universale: Banque Alternative Suisse: FETS: Red de organizaciones que trabajan en Cataluña desde 1999 en promover el ahorro y las inversiones éticas y solidarias. ISR ENLACES WEB: Foro europeo de la ISR: Referencia a nivel europeo en ISR. Foro español de la ISR: Referencia a nivel español en ISR. EIRIS: Proporciona información independiente sobre responsabilidad corporativa necesaria para que todos aquellos inversores que estén preocupados por el destino ético de sus inversiones puedan tomar decisiones. Dow Jones Sustainability Group Inde (DJSGI): Los índices de sostenibilidad más consultado del mundo.

19 Laboratorio de ISR de la Cátedra Telefónica-UNED de Responsabilidad Corporativa y Sostenibilidad: En su sección ISR muestra los principales documentos de referencia y novedades en el ámbito de la ISR. Destaca, sobre todo, el laboratorio de fondos ISR en el que se analiza la calidad ISR de los fondos de inversión españoles. PRINCIPLES FOR RESPONSIBLE INVESTMENT: Principios de Inversión Socialmente Responsable de las Naciones Unidas, un compromiso a nivel internacional dirigido a los integrantes del mercado financiero que pretender fomentar la inversión socialmente responsable. Sustainalytics: Asociación de organizaciones de investigación que tienen por objeto facilitar y promover en todo el mundo productos y servicios de calidad derivados de la investigación social. MICROFINANZAS La campaña de la cumbre del microcrédito: The United Nation s Eduactional, Scientific and Cultural Organization: La unidad de microfinanzas de la UNESCO fue fundada en 1995 para promover las microfinanzas como medio de aliviar la pobreza mediante la provisión de educación de servicios sociales y asistencia técnica a los clientes de las organizaciones de microfinanzas. ACCION International: Organización sin ánimo de lucro con 25 años de eperiencia en el campo de la microempresa y microcréditos. Su red en Latinoamérica está compuesta por 19 instituciones de microfinanzas en 15 países. Esta página contiene numerosos enlaces muy útiles sobre el mundo de las microfinanzas. Foro Nantik Lum de microfinanzas: Foro Nantik Lum de MicroFinanzas busca crear un espacio de debate abierto y un núcleo de estudio permanente sobre las microfinanzas, como herramienta para combatir la pobreza y la eclusión social de los colectivos más desfavorecidas, tanto del Norte como del Sur. 8- EVALUACIÓN DE LOS APRENDIZAJES Y LAS COMPETENCIAS. La capacidad para adquirir conocimientos se evaluará con una prueba de evaluación presencial, esta prueba constituirá el 50% de la calificación final. La participación en las actividades individuales o grupales que se planteen en los foros del módulo, tales como la actitud para contrastar la información a través de los enlaces facilitados, la actitud para discutir y debatir en los foros o la capacidad para criticar y debatir a través de la lectura, entre otros, constituirá el 50% restante de la calificación final. En el cuadro de actividades de cada bloque temático aparece recogido el valor que cada actividad tendrá en la nota final de la evaluación continua.

20 Las competencias genéricas se evaluarán dentro de cada apartado de forma integrada. Para poder superar el Módulo es necesario obtener un mínimo de tres puntos de media en las actividades de cada bloque temático, debiendo seguir el estudiante las indicaciones específicas de cada profesor con relación a las actividades de cada bloque. El 50% de la nota final de la asignatura que se obtiene a través de evaluación continua de las actividades, no es recuperable. Si no superas la asignatura en junio se mantiene hasta la convocatoria de septiembre la calificación que hayas obtenido en la evaluación continua. El 50% de la nota final de la asignatura que se obtiene a través del eamen o prueba presencial, si no superas la asignatura en junio puedes presentarte a la convocatoria etraordinaria de septiembre. En el eamen presencial se evaluará de toda la asignatura con las mismas características y condiciones que en la convocatoria ordinaria de junio. La convocatoria etraordinaria de septiembre es para los estudiantes que no superen la asignatura (nota final < 5 ) en la convocatoria ordinaria (junio o febrero). 9. TUTORIZACIÓN Y SEGUIMIENTO DE LOS APRENDIZAJES. Como ya se ha señalado, la tutorización y el seguimiento de los aprendizajes se efectuarán a través de la plataforma ALF, con tutorías virtuales a cargo de los profesores del módulo. De este modo se crea un aula virtual que tendrá por objeto realizar la evaluación continua del estudiante, en la que tendrán acceso al material didáctico, a bibliotecas virtuales y foros, enviarán los trabajos, y se comunicarán con los profesores. Esta modalidad es una forma de aprendizaje fleible que se adapta a la disponibilidad de cada estudiante, permitiendo compaginar estudios con trabajo o cualquier otra actividad.