XIX Convención Internacional del Gas AVPG 2010, 24 al 26 mayo Caracas, Venezuela

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1 COMERCIALIZACIÓN DE GAS NATURAL LICUADO VENEZOLANO EN CENTRO AMÉRICA Rubén Pérez, M.S. Universidad Simón Bolívar, Caracas. Marcos González, M.S. Universidad Simón Bolívar, Caracas INTRODUCCIÓN La demanda mundial de gas natural se estima que poseerá, para el período , una tasa de crecimiento anual del 2%, esto según lo publicado por la Administración de Información sobre la Energía, institución perteneciente al gobierno de Estados Unidos, en su anuario energético del año En la misma publicación se puede apreciar que en una base mundial existen suficientes reservas de gas natural para cubrir la demanda creciente de los distintos consumidores; sin embargo la localización geográfica de estos y de las principales regiones productoras de gas natural representa un obstáculo para el posicionamiento de este energético. Según la Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela número del 18 de Abril del año 2008, las reservas probadas de gas natural al primero de enero de 2008 fueron 170,86 TCF ( MMPCE); El anuario estadístico energético de la empresa British Petroleum (Junio 2009) confirma estos volúmenes, ubicando a nuestro país en el noveno lugar entre los países con mayor cantidad de reservas probadas del mundo y el primero de América Latina. En la actualidad PDVSA GAS tiene la intención de desarrollar nuevos proyectos destinados al desarrollo del gas natural en el oriente país. Estos proyectos son el Mariscal Sucre, Plataforma Deltana y el Complejo Industrial Gran Mariscal de Ayacucho (CIGMA), donde se piensa realizar un proyecto de licuefacción. A mediano plazo el mercado más cercano y que posee una gran demanda donde puede colocarse el gas natural licuado producido en Venezuela a precios competitivos es la costa este de Estados Unidos. Por razones estratégicas y por la naturaleza actual del negocio del gas natural licuado, se hace necesaria la diversificación de mercados que permitan la colocación de este producto en el corto plazo. Por la cercanía geográfica Página 1

2 algunos países centro americanos representan una posible oportunidad para la colocación de volúmenes de gas natural licuado producido en Venezuela. EL MERCADO MUNDIAL DE GNL. La demanda mundial de gas natural se estima que poseerá, para el período , una tasa de crecimiento anual del 2%, esto según lo publicado por la Administración de Información sobre la Energía, institución perteneciente al gobierno de Estados Unidos, en su anuario energético del año En la misma publicación se puede apreciar que en una base mundial existen suficientes reservas de gas natural para cubrir la demanda creciente de los distintos consumidores; sin embargo la localización geográfica de estos y de las principales regiones productoras de gas natural representa un obstáculo para el posicionamiento de este energético. Una de las soluciones que se ha implementado con mucho éxito para disminuir la problemática del transporte de gas natural a través de grandes distancias es la producción y transporte de gas natural licuado. La Agencia Internacional de la Energía (IEA por sus siglas en inglés) en su publicación WEO 2006 ha predicho que hasta un 70% de la comercialización del gas natural entre regiones se harán por vía del Gas Natural Licuado, estimándose un incremento anual de 6.6% de la demanda de este producto. Graf. # 1 Mercado Global y Spot de GNL 300,00 250,00 Spot MERCADO GLOBAL Y SPOT DEL GNL Global Actu MM TM 200,00 150,00 100,00 50,00 0, Elaboración del autor con datos de LNG associates, Cedigaz, Poten & Patners, BP, Waterborne Página 2

3 almente el mercado mundial del gas natural licuado está compuesto esencialmente por dos vertientes: El mercado de la cuenca del Atlántico y la Cuenca del Pacífico. Los países que pertenecen a cada cuenca se muestran a continuación. Tabla # 1 Países Productores y Consumidores de GNL CUENCA PRODUCTORES CONSUMIDORES ATLÁNTICO PACIFICO Abu Dhabi, Argelia, Egipto, Libia, Nigeria, Omán, Qatar, Yemen y Trinidad y Tobago Abu Dhabi, Australia, Brunei, Indonesia, Malasia, Rusia (Sajalín), Omán, Qatar y los EE.UU. (Alaska Bélgica, República Dominicana, Francia, Grecia, Italia, México, Portugal, España, Turquía, Reino Unido, Estados Unidos, Brasil China (incluyendo Taiwán), India, Japón, y Corea del Sur CONTRATOS DE SUMINISTRO DE GAS NATURAL LICUADO. CONTRATOS TRADICIONALES. Los riesgos, tanto técnicos como comerciales, envueltos en el desarrollo de las primeras transacciones de gas natural licuado dieron lugar al establecimiento de un enfoque conservador de los contratos suscritos entre vendedores y compradores. Casi todo el GNL producido se vendió bajo un modelo de proyecto, de manera directa a compradores de gas o productores de electricidad con alta solvencia crediticia. Los acuerdos de compra-venta multianuales (por lo general a 20 años) reducen los riesgos de la inversión, garantizando que el proyecto tendrá la capacidad para cubrir las deudas contraídas mediante préstamos, y que los accionistas reciban un rendimiento razonable por su inversión. Históricamente las condiciones de los contratos fueron inflexibles y no permitían cambios en los volúmenes que surgían por las variaciones en la demanda del mercado. Prácticamente todas las acuerdos de compra-venta a largo plazo de LNG contienen lo Página 3

4 que se conoce como disposiciones Take or Pay. Como el término en inglés indica, si el comprador no puede recibir el volumen de gas contratado, tendría que pagar igualmente todo el gas natural licuado. En los acuerdos de compra-venta conservadores, se mantiene la flexibilidad de dejar de recibir cierta cantidad anual GNL (por ejemplo menos del 10%), pero no existe flexibilidad sobre los destinos de entrega. Esto significaba que los volúmenes contratados tenían que ser entregados en la Terminal o terminales especificados en el contrato. Algunas características de los contratos conservadores de compra y venta de gas natural licuado son: Multianuales (ejemplo a 20 años) para Reducir riesgos de inversión. Si no puede recibir el volumen contratado, debe pagarlo igualmente. No existe flexibilidad sobre los destinos de entrega. Poca flexibilidad en el uso de la flota. Terminales de entrega son del tipo de acceso propietario. El comprador exige altos niveles de redundancia y paga primas por ello. Obligan a que el proveedor ofrezca al comprador original, la primera opción para adquirir volúmenes adicionales, incluso cuando otros mercados sean atractivos. Los precios son establecidos principalmente en base al precio del petróleo o derivados. Oportunidades limitadas para realizar revisiones a los precios. NUEVOS CONTRATOS. Durante tres décadas, el modelo convencional de contratos de compra y venta dominó las transacciones de gas natural licuado. En los últimos años, la industria del gas natural y la industria de la energía eléctrica han sufrido transformaciones por lo que el negocio del gas natural licuado se ha visto obligado a reaccionar. Los factores que han contribuido a la transformación de la industria son: Página 4

5 Liberación del mercado del Gas y Electricidad en EE.UU y Europa: En los países que se dirigen hacia mercados competitivos, el método de fijación de precios de gas natural está cambiando con el crecimiento de las empresas productoras de gas y con la desvinculación de los precios de este con los precios del petróleo. Se han creado precios de referencia regionales y han emergido mercados de futuros, swaps en conjunto con las oportunidades de mercado de comodities (electricidad vs gas). Aunque no exista un precio global para el gas, estos precios de referencia facilitan la transparencia, ayudando a los compradores y vendedores de gas natural licuado a optimizar las entregas entre las tres principales regiones de importación de GNL de Estados Unidos, Europa y Asia. Disminuciones en los Costos de Capital: Esto ha permitido que el GNL se convierta en un método muy usado de comercialización de reservas de gas. Las innovaciones tecnológicas y el aumento de la competencia de los contratistas han contribuido en la disminución de los costos de capital. Disponibilidad de Financiamiento: La industria de gas natural licuado está experimentando un descenso en sus costos de financiamiento debido a la utilización de tecnologías maduras, la confiabilidad de los procesos, y un mercado que se hace cada día más amplio y con acceso a la oferta. Participación de Nuevos Actores en el club del Gas Natural Licuado: A lo largo de la década de 1980, sólo tres o cuatro grandes empresas energéticas parecían poseer la capacidad de gestión de proyectos, conocimientos técnicos y recursos financieros para desarrollar nuevos megaproyectos de gas natural licuado. Ahora existen al menos 15 empresas energéticas internacionales y estatales con esas capacidades. Cambios de Estrategia en Empresas Energéticas: Las empresas energéticas se han encontrado con la dificultad de no contar en su área de influencia, con grandes reservas de gas. Igualmente el acceso a áreas prospectivas de petróleo a nivel internacional se ha hecho mucho más competitivo y más difícil en un mundo dominado con altos precios del barril. Esta combinación de factores ha Página 5

6 llevado a los productores a explorar en búsqueda de gas natural, en regiones cada vez más alejadas de sus mercados tradicionales. En consecuencia, los productores de gas están realizando mayores inversiones desarrollando los proyectos necesarios para colocar reservas de gas conocidas en los mercados, lo que ha convertido al GNL en una opción cada vez más favorecida. De la misma forma en un mercado del gas natural tan amplio y con abundante liquidez, puede que no sea necesario encontrar compradores a largo plazo. NUEVAS ESTRATEGIAS COMERCIALES. Los participantes del mundo del GNL se han visto obligados a replantear el negocio y sus estrategias para adaptarse a los cambios de la industria. En la actualidad existen tres grandes tendencias que representan un alejamiento del modelo rígido del negocio que ha prevalecido hasta hace pocos años: Inicio de Proyectos sin Alcanzar el Posicionamiento de la Totalidad de la Capacidad de Licuefacción: A medida que la capacidad de los trenes de licuefacción aumenta, se ha hecho más difícil encontrar compradores que se comprometan a adquirir la totalidad de la producción antes de que empiece la construcción de estos proyectos. Un ejemplo de mega unidades de licuefacción que se construyen en la actualidad son. Qatar, Australia (Browse), Nigeria (Nigeria LNG), Rusia (Shtokman). Se trata de un desarrollo revolucionario, aunque se piensa que para el momento en que algunas de estas instalaciones estén completadas, su capacidad pueda estar plenamente comprometida. Integración a lo largo de la Cadena de Valor: Una nueva estrategia de los dueños de procesos de licuefacción consiste en realizar contratos de incremento de capacidad de almacenaje en terminales de importación o construir terminales propios para usarlos como canal de ventas principal. Esta integración ayuda a asegurar el acceso a un mercado específico, mitiga algunos de los riesgos del exceso de capacidad de licuefacción, y permite al vendedor de GNL colocar su producto en mercados donde pueda competir con precios. Página 6

7 Aunque la tendencia ha sido la integración aguas abajo de la planta de licuefacción, algunos propietarios de terminales de importación están integrándose aguas arriba de su eslabón en la cadena de valor mediante la adquisición de participaciones en proyectos de licuefacción. Flexibilización en Despachos del Gas Natural Licuado: La flexibilidad en los destinos a donde se despachará el gas natural licuado y la disponibilidad de capacidad de envío son aspectos cada vez más apreciados por compradores y vendedores. MERCADO SPOT DEL GAS NATURAL LICUADO El término MERCADO SPOT posee una connotación en el ámbito del Gas Natural Licuado diferente a la utilizada en la comercialización de otros productos: Se refiere al despacho de múltiples embarques de gas natural licuado dentro de un período de tiempo corto, esto incluye cargamentos redireccionados o despachos que en condiciones normales se rigen por contratos a largo plazo. Es igualmente conocido en idioma inglés como short-term market ó cargo diversión El mercado spot requiere de tres elementos claves: Buques adicionales, Capacidad de embarque adicional, y demanda del usuario final que este tenga acceso a capacidad de regasificacion en los terminales de importación. La siguiente gráfica muestra el comportamiento del crecimiento del mercado spot en los últimos 18 años. Se estima que para el año 2010 aproximadamente el 22% del gas natural licuado sea comercializado a través del mercado spot. Graf. # 2 Crecimiento del Mercado Spot de GNL CRECIMIENTO DEL MERCADO SPOT DEL GNL 60,00 25,00 50,00 MERCADO SPOT % RESPECTO AL GLOBAL 20,00 MMTM 40,00 30,00 20,00 15,00 10,00 % DEL GLOBAL 10,00 5,00 0, ,00 Página 7 Elaboración del autor con datos de LNG associates, Cedigaz, Poten & Patners, BP, Waterborne

8 FUENTES POTENCIALES DE VOLÚMENES PARA MERCADO SPOT Debido al predominio de los contratos de compra y venta de gas natural licuado a largo plazo que poseen, por lo general, requerimiento de volúmenes inflexibles; se hace necesario reconocer con antelación las fuentes de volúmenes disponibles para realizar cargamentos spot de gas natural licuado. Los volúmenes de gas natural licuado que pueden utilizarse para el mercado spot provienen de las siguientes fuentes: Volúmenes en exceso por arranque de planta Expiración de Contratos de Largo Plazo Sobre contratación de volúmenes por parte del comprador inicial Plantas de Licuefacción con Diseños Conservadores Flexibilidad Contractual y Operacional Fallas en los contratos y tiempos de culminación PROYECTO PLATAFORMA DELTANA. El proyecto implica la exploración y explotación de gas no asociado en un área de 6500 Km 2 de la cuenca Oriental de Venezuela, se ubica al este del Delta del Río Orinoco y Sureste de Trinidad y Tobago. El proyecto tiene su origen en la década de los años 80 cuando las empresas filiales de PDVSA, finalizaron la exploración del área. Según indica PDVSA se estima que en los yacimientos de esta cuenca posean reservas de gas natural por el orden de 18 BPC, que se espera provea MMPCED de gas durante un horizonte de 25 anos. Los 6500 kilómetros cuadrados han sido divididos en cinco bloques inmediatamente contiguos a la frontera marítima con Trinidad y Tobago. Bloque 1 de 64 km 2 reservado para oportunidades de negocio de PDVSA. Inicialmente las reservas de gas probadas del Proyecto Plataforma Deltana se encontraron en el bloque 1 y fueron descubiertas en 2002 por PDVSA, a través de los pozos Dorado 1-X y 2-X del área Tajalí, Página 8

9 Bloque 2 de 169 km 2 adjudicado inicialmente en concesión al consorcio Chevron y ConocoPhillips en el año Posteriormente en el tercer trimestre del año 2009 PDVSA adquiere la participación de ConocoPhillips. La empresa Chevron declaró a finales de 2005 la culminación exitosa de las pruebas en los pozos Lorain 2-X y Lorain 3-X. En fecha 7 de Abril de 2010 se le otorga la declaración de comercialidad del bloque 2 según gaceta oficial número 39398, en la cuál se indica que las reservas probadas del bloque ascienden a un volumen de TCF. Se tiene programada la instalación de una plataforma de procesamiento y compresión de gas costa afuera, para luego ser enviado en su totalidad al primer tren la planta de gas natural licuado que se construirá en el marco del proyecto CIGMA. Bloque 3 de km 2 adjudicado en concesión a la empresa Chevron en el año Los términos iniciales de negociación establecen que PDVSA se convertirá en operador del mismo luego de un periodo de 5 anos. Se trata de un bloque riesgoso ya que solo posee información geológica limitada, la profundidad del agua es mayor con respecto a los bloques 1 y 2 Bloque 4 de km 2 adjudicado en concesión al consorcio Statoil-Total en el año Según información de PDVSA se trata de un bloque de mucho riesgo dado que es un campo inmaduro. Se requería realizar levantamientos sísmicos así como estudios geológicos del lecho marino para poder desarrollar un mapa claro del subsuelo. La actividad exploratoria ameritó la perforación de tres pozos Cocuina-2X, Orca y Ballena, arrojando como resultados, según informó Statoil de mediados del año 2009, que se ameritaba la unificación de los yacimientos Cocuina y Manakin de Trinidad y Tobago para poder continuar con los trabajos técnicos del área. Bloque 5 de km 2 ha sido destinado a crecimientos futuros debido a que en las rondas licitatorias del año 2003, no fue adjudicado a ninguna compañía. Se consideró un bloque muy riesgoso para la inversión debido a la poca data geológica con que se contaba en el momento y a las grandes profundidades del área con respecto a los bloques contiguos. Se cree que las reservas incluyen gas y líquidos Página 9

10 Graf. # 3 Proyecto Mariscal Sucre y Plataforma Deltana BLANQUILLA LA TORTUGA MARISCAL SUCRE RC MJ P DRAG CIGMA PLATAFORMA DELTANA GOLFO DE PARIA ESTE En cuanto al transporte del gas natural hacia tierra firme, durante la adjudicación de las áreas se acordó que las empresas licenciatarias de los bloques 2 y 3 serían las responsables de la construcción de un gasoducto de acceso abierto que transportará el gas desde el centro de acopio costa afuera hasta Guiria. Las empresas que desarrollen los bloques 1, 4 y 5 tendrán que pagar una tarifa por el uso del gasoducto de 36 pulgadas de diámetro. PROYECTO PLANTA DE GAS NATURAL LICUADO Para monetizar las reservas de gas, PDVSA esta proyectando la construcción de un complejo de licuefacción de gas natural en el Complejo Industrial Gran Mariscal de Ayacucho ubicado en Guiria estado Sucre, cuya primera fase constará de dos trenes de licuefacción para procesar hasta 1500 MMPCED (750 MMPCED por tren). La puesta en operación de estos dos primeros trenes se estima para el año Adicionalmente PDVSA se encuentra desarrollando el proyecto para la construcción de la Planta de Adecuación de Gas para el Mercado Interno (PAGMI) que tiene como objetivo Acondicionar el gas proveniente de los campos del Mariscal Sucre (Dragón, Patao, Río Caribe y Mejillones) Golfo de Paria y Plataforma Deltana, para cumplir con las especificaciones del Mercado Interno y la producción de gas natural licuado. El Página 10

11 proyecto contempla los sistemas de endulzamiento, deshidratación y desmercurización del gas natural. En septiembre de 2008, Venezuela firmó acuerdos iniciales para crear tres empresas mixtas y llevar a cabo los proyectos de gas natural licuado en la costa norte del país. Cada proyecto consistirá en un tren de licuefacción. El primer proyecto tendrá como fuente de gas el bloque 2 de la Plataforma Deltana, con exportaciones de gas natural licuado estimadas en 4,7 millones de toneladas por año. El segundo tren que utilizará el gas natural del proyecto Mariscal Sucre, también exporta un estimado de 4,7 millones de toneladas anuales El tercer tren utilizará el gas natural proveniente de los campos Blanquilla-Tortuga. Según informó Rubén Figuera, Presidente de Petro Sucre durante el V Congreso y IX Exposición Internacional del Gas auspiciada por la Cámara Petrolera en Octubre de 2008, la producción de la planta de gas natural licuado será distribuida de la siguiente forma: Tren 1: 2,7 Millones de toneladas métricas anuales a mercados estratégicos, y 2 millones de toneladas métricas a mercados abiertos. Tren 2: 2,7 Millones de toneladas métricas anuales a mercados estratégicos, y 2 millones de toneladas métricas a mercados abiertos. Tren 3: 1 Millón de toneladas métricas anuales a mercados estratégicos, y 3,7 millones de toneladas métricas a mercados abiertos. De acuerdo con PDVSA, la inversión total en los tres proyectos podría acercarse a 20 mil millones dólares. Las estimaciones presentadas por Rubén Figuera indican una inversión distribuida de la siguiente forma: Tabla # 2 Inversión Proyecto GNL PROYECTO INVERSIÓN TREN MM US $ TREN MM US $ TREN MM US $ TOTAL MM US $ Página 11

12 Según informó el Presidente de PDVSA Ing. Rafael Ramírez en rueda de Prensa de Septiembre de 2008, las empresas mixtas constituidas para la construcción y operación de las plantas de licuefacción poseen la distribución accionaría que se muestra en la siguiente tabla. Tabla # 3 Accionistas Proyecto GNL PROYECTO FUENTE DE GAS ACCIONISTAS CAPACIDAD PDVSA 60% TREN 1 PLATAFORMA DELTANA GALP 15% CHEVRON 10% QUATAR PETROLEUM 10% 4,7 MTA MITSUBISHI/MITSUI 5% PDVSA 60% GALP 15% TREN 2 MARISCAL SUCRE ENARSA 10% 4,7 MTA ITOCHU 10% MITSUBISHI/MITSUI 5% PDVSA 60% TREN 3 BLAQUILLA- TORTUGA GAZPROM 15% PETRONAS 10% ENI 10% POR DETERMINARSE EDP 5% En el año 2008, PDVSA realizó la revisión y selección de la tecnología de licuefacción a aplicar en la planta, las opciones tecnológicas contempladas fueron: C 3 -MR de APCI, C 3 -MR de Shell, POCP de Conoco Phillips, MFC de Linde-StatoilHydro, IFP/Axens Liquefin. Fue Seleccionando la tecnología Alemana Noruega de Linde-Statoilhydro. El proceso MFC (Mixed Fluid Cascade) Es la tecnología implementada en el proyecto GNL de Snøhvit que posee un tren de 4,3 MMTMA de Gas Natural Licuado. CENTRO AMÉRICA. POSIBLE USUARIO DE GAS NATURAL LICUADO VENEZOLANO Centroamérica, es un subcontinente que conecta América del Norte con América del Sur. Rodeada por el océano Pacífico y el océano Atlántico.El área está integrada por las Página 12

13 7 naciones independientes de Belice (excluido en este estudio), Costa Rica, El Salvador, Guatemala, Honduras, Nicaragua y Panamá. Centroamérica se asienta sobre la placa del Caribe y tiene una extensión de kilómetros cuadrados, Este sector es recorrido por un sistema montañoso denominado Cordillera Central, menor en longitud y alturas si se consideran otros ejemplos en el continente americano. Representa únicamente el 1% de la superficie terrestre del mundo y cuenta con el 8% de las reservas naturales del planeta, entre las que se identifican 22 zonas de vida, 17 regiones ecológicas que albergan especies vegetales. Para la conservación de estas riquezas naturales, se cuenta con 144 áreas protegidas y 124 parques naturales La economía de la región es motorizada principalmente por la producción agrícola, el turismo, y el sector servicios (grandes empresas de software y hardware se han instalado en algunos países de la región), Otra fuente de ingreso a los países centro americanos son los impuestos generados por el envío de remesas de dinero desde Estados Unidos. La diversidad de recursos naturales de centro americana es comparable con la diversidad de la matriz energética de cada uno de los países de la región. Los datos de que se muestran en la siguiente tabla fueron obtenidos de entes gubernamentales de cada país y de organismos multilaterales como la Organización Latinoamericana de Energía (OLADE) y el Sistema de Integración Centro Americana (SICA). Tabla # 4 Matriz Energética Centro Americana COSTA RICA GUATEMALA PANAMA NICARAGUA EL SALVADOR HONDURAS HIDROELECTRICIDAD 20,90% 9,22% 20,67% 11,00% 4,00% 5,00% GEOTERMIA 30,20% 0,00% 0% 4,00% 21,00% 1,00% PETROLEO Y DERIVADOS 23,30% 44,78% 79,12% 31,00% 43,00% 51,00% BIOMASA 24,60% 46,00% 0,11% 54,00% 32,00% 41,00% EOLICA 0,30% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% CARBÓN 0,30% 0,00% 0,10% 0,00% 0,00% 2,00% SOLAR 0,40% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% TOTAL 100% 100% 100% 100% 100% 100% Página 13

14 La investigación realizada profundizó en el análisis de la matriz energética de cada país y en el potencial que poseen estos para generar su propia energía. De este análisis se desprenden los siguientes resultados. Electricidad: Hasta el momento La generación por vía de la hidroelectricidad es favorecida solo en Costa Rica y Panamá debido a la existencia de gran cantidad de cuencas hidrográficas aprovechadas desde el siglo pasado. La generación por vía térmica requiere el uso de combustibles líquidos tales como Bunker, Gasoil y Diesel entre otros. Existe gran cantidad de plantas térmicas muchas de las cuales han cumplido con su ciclo de vida y son candidatas a sustitución por métodos de generación más eficientes. La generación térmica es el medio de generación de electricidad que tiende a mantenerse y a crecer en el futuro a lo largo de los países del subcontinente ya que los planes de expansión de cada país se han visto coartados debido a que las potenciales fuentes de generación eléctrica se encuentran en zonas de reserva indígena, reservas forestales y parques nacionales lo cuál requiere fuertes modificaciones a leyes y se plantea la posibilidad de conflictos sociales y ambientales. Tabla # 5 Generación Eléctrica por Fuente COSTA RICA GUATEMALA PANAMA NICARAGUA EL SALVADOR HONDURAS PROMEDIO HIDRO. 68,76% 36,88% 66,00% 13,87% 38,00% 36,45% 43,33% TÉRMICA 20,44% 44,66% 34,00% 57,73% 40,00% 59,75% 42,76% GEOTÉRMICA 7,59% 2,09% 0,00% 11,60% 20,00% 1,80% 7,18% BIOMASA 0,00% 9,66% 0,00% 16,80% 2,00% 1,00% 4,91% CARBON 0,00% 6,71% 0,00% 0,00% 0,00% 1,00% 1,29% EOLICA 3,20% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,53% TOTAL 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% Hidrocarburos y Carbón: Centro América es una región donde el petróleo y el gas natural se encuentran en muy pocas regiones y en pocas cantidades lo que hace inviable económicamente la explotación de estos recursos. En la región existen pequeñas refinerías: Costa Rica (opera a carga limitada), Panamá (Fuera de servicio), Guatemala (produce asfalto y bases de gasolina); en otras palabras la región debe importar todos los productos líquidos: Diesel, gasolinas, Bunker, jet-fuel, gasoil, grasas, lubricantes, etc. La magnitud de la participación del petróleo y sus derivados en la matriz energética centro americana es de gran importancia ya que ocupa en promedio el 45% de la misma. Página 14

15 Existen casos como el de Panamá y Honduras donde los derivados del petróleo ocupan más de la mitad de la matriz energética. Como pudo apreciarse en la Tabla número 5, en promedio para la región La generación térmica de electricidad posee una participación muy similar a la hidroelectricidad, pero posee una eficiencia menor. El uso de Carbón en la región no es generalizado y su empleo se destina a la generación de electricidad. Biomasa: La palabra de Biomasa implica la utilización de leña y bagazo de caña de azúcar, principalmente. El primero de estos materiales es utilizado básicamente de forma doméstica para calefacción y cocción de alimentos. El segundo es utilizado en la producción de electricidad a través del método de cogeneración. La biomasa posee una participación promedio de 33% en la matriz energética de Centro América, existiendo países como Guatemala y Nicaragua donde posee una gran participación en la Matriz energética. A través de los años, el abastecimiento de leña ha sufrido algunas alteraciones en cuanto a cantidad, calidad y frecuencia, debido a la introducción de nuevas tecnologías tanto agrícolas como pecuarias. Existe un vacío importante de información sobre la leña pues las estimaciones de potencial de dicho recurso son escasas. Energías Alternativas: Siendo la región una gran fuente de recursos naturales, las diversas políticas energéticas de los países del subcontinente promueven la utilización de energías alternativas para disminuir la dependencia de los hidrocarburos y diversificar la matriz energética de cada nación. Al ser la región una zona volcánica, la energía geotérmica tiene una participación importante en la región excepto en Panamá, siendo los países con mayor utilización de este recurso Costa Rica y El Salvador. Con respecto al uso de energía solar y eólica Se están realizando esfuerzos e inversiones importantes en estas áreas, siendo pioneros en otorgamiento de licencias Costa Rica, Nicaragua y Panamá. Con respecto al uso de Biodiésel y etanol, solo existe experiencia a escala piloto en la región. Página 15

16 FUENTES DE ENERGÍA A SER SUSTITUIDAS POR GAS NATURAL LICUADO PROVENIENTE DE VENEZUELA. La investigación desarrollada asume como premisa la sustitución de la totalidad del carbón, la totalidad de la leña y 35% de los combustibles líquidos utilizados en la generación termo electricidad en los distintos países de Centro América Igualmente se asume una eficiencia de las plantas termo eléctricas del 25%. En este sentido, en las siguientes tablas se resume la cantidad de combustibles a sustituir por gas natural venezolano, los datos originales de producción por fuente (combustibles líquidos y carbón) y la producción de leña fueron obtenidos del reporte estadístico de OLADE 2007 y el reporte preliminar de estadísticas eléctricas de la CEPAL del año Tabla # 6 Cantidad de Combustible A Sustituir por Gas Natural Venezolano Miles de Barriles Equivalentes de Petróleo /Anuales (KBEP) COMB. LIQ. COSTA R. EL SALV. GUAT. HOND NICAR PAN TOTAL C.A. 391, , ,76 438, , , ,03 CARBON 0,00 99,76 420,40 27,51 0,00 0,00 547,66 LEÑA 3413, , , , , , ,10 TOTAL PAIS 3805, , , , , , ,79 El equivalente en tonelada métricas de gas natural licuado venezolano, podrá verificarse en la siguiente tabla: Tabla # 7 Gas Natural Licuado Venezolano Requerido, si las plantas de CIGMA se encontraran operativas. COSTA R. EL SALV. GUAT. HOND NICAR PAN TOTAL C.A. TM/AÑO TM/MES Según un estudio de las Naciones Unidas y del Sistema de Integración Centro Americano, para un escenario donde se maximice el uso de los recursos hidráulicos para la generación eléctrica en cada país y se incluya al gas natural en la matriz energética de la región, la tasa de crecimiento del uso de combustibles y carbón para la generación eléctrica será de 1,20%. Con respecto al uso de la leña en el área residencial e industrial Página 16

17 de Centro América un estudio de la CEPAL (2007) indica que debido al crecimiento poblacional de la región esta tendrá una tasa de crecimiento de 1,27%. Como se comentó en párrafos anteriores según PDVSA la disponibilidad de gas natural licuado venezolano con el primer tren (estimado en 2014) en operación es de 2 millones de toneladas métricas anuales dirigidos a mercados abiertos. Con la puesta en operación del segundo tren de licuefacción (2015) la disponibilidad aumentaría a 4 millones de toneladas métricas anuales. En base a las premisas de sustitución de combustibles nombradas anteriormente en las siguientes gráficas se muestran, los escenarios globales de consumo de gas natural para el subcontinente centro americano e individual para los países que lo componen, junto con la oferta de gas natural licuado venezolano para los próximos 20 años. Graf. # 4 Demanda de Gas Natural Licuado Centro América y Oferta Venezolana. DEMANDA GAS NATURAL LICUADO CENTRO AMERICA Y OFERTA VENEZOLANA (MILES TM/MES) 1200, ,00 800,00 600,00 C. AMERICA OFERTA VZLA 400,00 200,00 0, Como se puede apreciar en la gráfica anterior, la demanda energética de gas natural licuado observando a Centro América como un consumidor global, supera ampliamente a la oferta venezolana para el año en que se estima la puesta en operación de los trenes de licuefacción del proyecto CIGMA (Máximo 333 mil TM/mes de oferta Vs. 845 mil TM/mes de demanda para el año 2015). Esta diferencia se debe a la presencia del componente Leña en la matriz energética de a región. Página 17

18 Al analizar los consumos individuales estimados para cada país, (gráfica número 5) se puede apreciar que Venezuela puede sustituir por gas natural licuado el consumo el 30% de combustibles líquidos, la totalidad del carbón y la leña consumidos individualmente en Costa Rica, El Salvador, Honduras, Nicaragua y Panamá. La excepción es Guatemala cuyo consumo de leña es excesivamente grande (46% de la matriz energética del país). Graf. # 5 Demanda de Gas Natural Licuado País y Oferta Venezolana. 450,00 400,00 350,00 300,00 250,00 200,00 150,00 100,00 50,00 0,00 DEMANDA GAS NATURAL LICUADO CENTRO AMERICA Y OFERTA VENEZOLANA (MILES TM/MES) COSTA RICA OFERTA VZLA EL SALVADOR GUATEMALA HONDURAS NICARAGUA PANAMA Las gráficas número 5 y 6 muestran el comportamiento de la demanda de gas natural licuado de Centro América y de cada país de ese continente si únicamente se sustituyera el 30% del combustible líquido empleado para producción de electricidad y la totalidad del carbón. Se puede apreciar para este caso, que la futura oferta venezolana supera ampliamente la demanda global centro americana, y por consiguiente puede ofrecer a la totalidad de los países el gas natural licuado producido a partir del año Graf. # 6 Demanda de Gas Natural Licuado Centro América y Oferta Venezolana. Sustitución de 30%Combustibles Líquidos y Carbón 400,00 DEMANDA GAS NATURAL LICUADO CENTRO AMERICA y OFERTA VENEZOLANA (MILES TM/MES) 350,00 300,00 250,00 200,00 C. AMERICA OFERTA VZLA 150,00 100,00 50,00 0, Página

19 Graf. # 7 Demanda de Gas Natural Licuado por País y Oferta Venezolana. Sustitución de 30%Combustibles Líquidos y Carbón 400,00 350,00 300,00 250,00 200,00 150,00 100,00 50,00 0,00 DEMANDA GAS NATURAL LICUADO CENTRO AMERICA (MILES TM/MES) COSTA RICA OFERTA VZLA EL SALVADOR GUATEMALA HONDURAS NICARAGUA PANAMA ANÁLISIS ECONOMICO DEL SUMINISTRO DE GAS NATURAL LICUADO VENEZOLANO HACIA CENTRO AMÉRICA. Las siguientes fueron las premisas planteadas para realizar el estudio económico de la propuesta de sustitución de combustibles en centro América por gas natural licuado venezolano durante un período de 15 años y una tasa de 15% para el cálculo del VPN. Horizonte económico 15 años Costo del gas natural licuado 4,05 $/MMBTU Poder Calorífico del gas 1000 BTU/PC Costo de Materia prima 1,05$/MMBTU Costos de mantenimiento 2% de la inversión inicial Escalamiento suministro/producción total Costos de operación 60 millones de dólares por año Transporte 0,5$/MMBTU Depreciación 5% lineal Impuesto sobre la renta 34% Los resultados económicos obtenidos son los siguientes: COSTA R. EL SALV. GUAT. HOND NICAR PAN TIR 2% 1% N/A 2% 2% 1% VPN < 0 < 0 < 0 < 0 < 0 < 0 Página 19

20 CONCLUSIONES. A pesar de existir disponibilidad del gas natural licuado venezolano, el análisis de los indicadores económicos, bajos las premisas estipuladas en la investigación, indica la no rentabilidad del suministro del hidrocarburo hacia los distintos países de Centro América bajo un esquema de negocio a Largo Plazo. Con base al análisis de los resultados y a la información suministrada sobre los mercados spot, pudiera inferirse que los requerimientos energéticos de cada país analizados en esta investigación, pudieran cubrirse dentro del marco del mercado spot de gas natural licuado. Página 20

21 BIBLIOGRAFÍA. LNG: A Nontechnical Guide by Michael D. Tusiani and Gordon Shearer LNG: A Level-Headed Look at the Liquefied Natural Gas Controversy by Virginia L. Thorndike Understanding Today's Global LNG Business. by Bob Shively and John Ferrare Fundamentals of Trading Energy Futures and Options by Steven Errera Política Nacional de Hidrocarburos y Energías Alternativas Ministerio de Comercio e Industrias Panama. La energía en Guatemala Ministerio de Energia y Minas Guatemala. Informe de Estadísticas Energéticas 2007 OLADE Estrategia Energética Sustentable Centroamericana 2020 SICA 2007 V Plan Nacional de Energía Ministerio del Ambiente y Energia Costa Rica Página 21