FINANZAS CUANTITATIVAS (MEFC)

Transcripción

1 MÁSTER EXECUTIVE EN FINANZAS CUANTITATIVAS (MEFC) EDICIÓN XIII Septiembre Junio 2016

2 Afi ESCUELA DE FINANZAS Después de más de veinte años de actividad, Afi Escuela de Finanzas se ha situado como una escuela de reconocido prestigio en el campo de la economía y las finanzas. El éxito de nuestra trayectoria se centra en 3 pilares fundamentales: alumnos, profesores y metodología. Los alumnos que cursan un programa en nuestra Escuela, han sido seleccionados de entre los mejores candidatos a nivel internacional, teniendo en cuenta no sólo sus conocimientos previos, sino sus capacidades para desarrollar una carrera de éxito en un ambiente de cambio constante en el que se valoran tanto las capacidades técnicas como las capacidades relacionales. El cuadro de profesores que integran el cuerpo docente de Afi Escuela de Finanzas, son la pieza clave para garantizar la calidad del producto final, nuestros egresados. El cuadro docente de nuestra Escuela está integrado por profesionales de reconocido prestigio que aúnan una doble condición, rigor académico y conocimiento práctico aplicado en su materia de conocimiento. Este sello diferenciador, confiere a nuestros programas su elevado nivel técnico adaptado a la realidad del momento. Y por último, el tercer pilar de nuestro éxito, se asienta en la metodología que utilizamos para impartir nuestros programas. Nuestra Escuela apuesta por la utilización de las últimas tecnologías al servicio de la formación. El 2015 se presenta como un año de retos y de cambio, con un nuevo Campus urbano en el centro de Madrid, con nuevos convenios a nivel internacional, el lanzamiento de la primera edición del Master en Data Science y Big Data en Finanzas, y la apuesta clara por reforzar los soft skills de nuestros alumnos. Desde Afi Escuela de Finanzas estamos convencidos de que el conocimiento es el mejor motor de crecimiento personal y regional, y además el mejor puente para el entendimiento. Por ello cada día, es un nuevo reto y una nueva oportunidad. Comparte con nosotros la ilusión por APRENDER, EMPRENDER, CONOCER, EXPERIMENTAR Te esperamos! Afi Escuela de Finanzas

3 TESTIMONIOS DE ANTIGUOS ALUMNOS Edición He de reconocerlo, al empezar el postgrado tenía cierta incertidumbre sobre si éste se ajustaría a mis expectativas. Pero una vez que echo la vista atrás, descubro que no sólo estas expectativas se han cumplido, sino que además gracias a los conocimientos adquiridos, me encuentro mejor formado para llevar a cabo mi labor profesional y estoy mejor preparado para afrontar los nuevos retos que los mercados financieros nos plantean. Creo que ha sido una experiencia inolvidable repleta de buenos amigos, que han hecho que el trabajo duro del máster sea más llevadero. Imanol Bonet Badiola Unidad de Control de Riesgos de Tesorería BBK Edición Una vez decidido a reorientar mi vida profesional, y teniendo como meta encontrar una actividad que me colmara, me embarqué en la extraordinaria travesía del Máster Executive en Finanzas Cuantitativas. Como fruto de la excepcional formación recibida, pude optar a un puesto nuevo, a nivel internacional, en el departamento de modelización de riesgos financieros de mi organización, colaborando a diario con profesionales de gran prestigio. Ahora disfruto, cada día, con mi trabajo. Samuel Solans Muñoz P&C Risk Management AXA

4 MÁSTER EXECUTIVE EN FINANZAS CUANTITATIVAS (MEFC) El Máster Executive en Finanzas Cuantitativas (MEFC) es un programa de postgrado intensivo orientado a formar profesionales de alto nivel, que combina el dominio de las técnicas matemáticas y cuantitativas más innovadoras con la teoría financiera aplicada al funcionamiento de los mercados y productos financieros, todo ello adaptado a las exigencias que introduce Basilea III y Solvencia II y a sus implicaciones en la identificación y medición de los riesgos financieros. LAS 8 RAZONES POR LAS QUE DEBES ELEGIR NUESTRO MÁSTER 1. PRESTIGIO 2. CUADRO DOCENTE Tras doce ediciones, el Máster executive se ha convertido en el estándar de formación para profesionales del ámbito de las Finanzas cuantitativas en España Integrado por profesionales de Afi Analistas Financieros Internacionales y otros expertos del máximo prestigio que trabajan en el día a día del ámbito económico y financiero 3. ORIENTACIÓN PRÁCTICA 4. CARRERA PROFESIONAL Metodología docente que combina formación científicotécnica de alto nivel con las destrezas prácticas que requiere el uso, desarrollo e implementación de los modelos financieros. Diseñada para poder aplicar inmediatamente estos conocimientos a las tareas profesionales El Máster te brinda la posibilidad de ampliar tus conocimientos técnicos y entender la complejidad de los instrumentos y riesgos financieros a los que se enfrentan las entidades en los últimos años. Una oportunidad para potenciar tu carrera profesional y abrir nuevas oportunidades de desarrollo

5 5. NETWORKING 6. OPEN ALUMNI Oportunidad de formar parte de una productiva y prestigiosa red de profesionales integrada por profesores, antiguos alumnos y entidades colaboradoras que reportarán excelentes beneficios en el desempeño profesional A lo largo del programa se realizan diversos seminarios de especialización, conferencias, jornadas, etc. cuyo objetivo es facilitar a los alumnos el acceso a conocimientos especializados, experiencias e iniciativas novedosas presentadas de la mano de expertos profesionales líderes en sus respectivos campos de actuación 7. CERTIFICACIONES INTERNACIONALES 8. MADRID, CENTRO FINANCIERO Programa con contenidos globales que cumplen los estándares internacionales exigidos por CFA Institute, GARP y CAIA Oportunidad para tener acceso directo a las principales empresas e instituciones del sector financiero y no financiero, a grandes consultoras, banca de inversión, etc. cuyos directivos visitan regularmente nuestra Escuela con el fin de compartir sus conocimientos y llevar a cabo procesos de selección de personal para sus organizaciones MÁSTER EXECUTIVE EN FINANZAS CUANTITATIVAS (MEFC)

6 MÁSTER EXECUTIVE EN FINANZAS CUANTITATIVAS (MEFC) A QUIÉN VA DIRIGIDO? El Máster Executive en Finanzas Cuantitativas está dirigido a profesionales con experiencia en finanzas que quieran mejorar su formación en técnicas cuantitativas de modelización y simulación estocástica para la valoración de instrumentos financieros, la medición de riesgos y la toma de decisiones en entornos de incertidumbre. OBJETIVOS Y METODOLOGÍA DOCENTE El Máster Executive en Finanzas Cuantitativas tiene como objetivo dotar al alumno de amplios conocimientos sobre las herramientas y técnicas cuantitativas necesarias para la modelización del comportamiento de las variables financieras, la valoración y cobertura de las diferentes familias de instrumentos derivados, y la medición y control de los riesgos financieros. Para conseguir estos objetivos, la metodología docente pondrá énfasis en que cada concepto y técnica se vean inmediatamente implementados, ejercitados y contrastados en hojas de cálculo. La Escuela pone a disposición de nuestros alumnos el Campus Virtual, una herramienta para que el estudiante siempre tenga disponible el material didáctico, ejercicios, casos prácticos y lecturas que se utilizan en la sesiones del Máster. El Campus Virtual fomenta la comunicación entre los alumnos, profesores y Directores Académicos del programa. El Campus Virtual fomenta la comunicación entre los alumnos, profesores y Directores Académicos del programa.

7 MÁSTER EN BANCA Y FINANZAS (MBF)

8 PROGRAMA MÁSTER EXECUTIVE EN FINANZAS CUANTITATIVAS (MEFC) El programa docente del Máster Executive en Finanzas Cuantitativas consta de 252 horas lectivas, que se impartirán entre los meses de septiembre y julio, los viernes de 18:00 a las 21:00 horas y los sábados de 9:30 a 13:30 horas en Afi Escuela de Finanzas (c/ Marqués de Villamejor, 5 Madrid). MÓDULO I FUNDAMENTOS COMPUTACIONALES Excel INSTRUMENTOS FINANCIEROS Curva cupón cero e instrumentos sobre tipos - Curva de factores de descuento - Valoración de instrumentos interbancarios - Opciones sobre tipos Curva de probabilidades de solvencia e instrumentos de crédito - Credit default swaps - Curva de probabilidades de solvencia - Valoración con CPS - CDS y calibración de CPS FUNDAMENTOS MATEMÁTICOS Probabilidad y simulación - Variables aleatorias y simulación - Álgebra matricial - Varias variables. Simulación con la descomposición de Cholesky. Cópulas - Sumas estocásticas. Teorema central del límite - Componentes principales - Técnicas estadísticas Procesos estocásticos - Procesos discretos (camino aleatorio, esperanza condicionada, martingalas y cadenas de Markov) - Procesos continuos (movimiento browniano, procesos de Itô, Lema de Itô y procesos de Poisson) MÓDULO II FUNDAMENTOS DE VALORACIÓN Valoración por replicación y no arbitraje Modelos discretos - Modelos matriciales - Árboles binomiales de Jarrow-Rudd - Árbol Black-Derman-Toy para tipos Entorno Black - Para equity - Para forwards y swaps - Ajustes de convexidad FUNDAMENTOS MATEMÁTICOS Cálculo estocástico - Ecuaciones diferenciales estocásticas - Teorema de Girsanov

9 RIESGOS Riesgo de mercado - Medidas de riesgo (VaR, TailVaR) - Metodologías de medición de riesgo: simulación histórica, modelo normal, cópula t y extreme value theory - Back-testing - Plazos largos: modelos de volatilidad estocástica (EWMA, GARCH) Riesgo de mercado en tipos - Modelo sobre tipos forward - Estructura temporal de volatilidades - Derivas - Estructura de correlación y componentes principales Riesgo de mercado en crédito - Matrices de transición - Credit metrics Riesgo de crédito minorista - Modelo de Vasicek - Acuerdo de Basilea Riesgo de contraparte. CVA MÓDULO COMPUTACIONAL Afi Escuela de Finanzas Aplicadas ofrece un Módulo Computacional en paralelo al programa Máster de 92 horas lectivas, en el que utilizando Visual Basic y Matlab como herramientas básicas, los alumnos se adiestrarán en las principales técnicas de cálculo numérico y de simulación que se utilizan en el contexto financiero. El módulo computacional de 92 horas se impartirán los jueves de 17:00 a 21:00 horas entre los meses de noviembre y mayo. INTRODUCIÓN A VISUAL BASIC Y MATLAB MÓDULO III MODELOS DE VALORACIÓN DE RENTA VARIABLE Cobertura Entorno Black-Scholes Modelos de smile MODELOS DE VALORACIÓN DE TIPOS Libor Market Model - Modelo unifactorial. Especificación de derivas - Modelo multifactorial. Simulación implícita - Calibración: Rebonato - Implementación markoviana Visual Basic: rutinas, funcionalidades y dinamización de hojas de cálculo Matlab: programación y funciones. Estructuras de datos. Manejo de toolboxes TÉCNICAS DE CÁLCULO NUMÉRICO Álgebra matricial numérica Análisis numérico: ceros de funciones, interpolación, ajuste, integración y derivación Técnicas avanzadas: optimización, implementación de árboles y ejercicio anticipado TÉCNICAS DE SIMULACIÓN MONTECARLO TALLERES Reducción de varianza, muestreo por importancia Talleres y elaboración del proyecto final de curso MÁSTER EXECUTIVE EN FINANZAS CUANTITATIVAS (MEFC)

10 DIRECCIÓN José Luis Fernández Pérez Socio Analistas Financieros Internacionales Catedrático de Análisis Matemático de la UAM Ph.D. en Matemáticas por Washington University Pablo Fernández Gallardo Profesor del Departamento de Matemáticas de la UAM Doctor en CC. Matemáticas por la UAM MÁSTER EXECUTIVE EN FINANZAS CUANTITATIVAS (MEFC) Elsa Antón Mateo Consultora Senior, Nfoque Advisory Services MFC por Afi Escuela de Finanzas Aplicadas Pilar Barrios Gómez Socia Área Finanzas Cuantitativas, Analistas Financieros Internacionales MFC por Afi Escuela de Finanzas Aplicadas Doctora en CC Matemáticas por la Universidad Carlos III de Madrid Marcos de Castro Riesco Socio Area Finanzas Cuantitativas, Analistas Financieros Internacionales MFC por Afi Escuela de Finanzas Aplicadas Ana Belén Granados Pérez Analista Cuantitativo del Departamento de Tesorería y Mercado de Capitales, Santander Banco MFC por Afi Escuela de Finanzas Aplicadas EQUIPO DOCENTE Moisés Hernández Morales Consultor Senior Finanzas Cuantitativas, Analistas Financieros Internacionales MFC por Afi Escuela de Finanzas Aplicadas Silvia Izquierdo Hernández Socia Área Finanzas Cuantitativas, Analistas Financieros Internacionales MFC por Afi Escuela de Finanzas Aplicadas María Teresa Martínez Bravo Latam Fixed Income, Santander Asset Management Doctora en CC Matemáticas por la UAM Desiderio Mencía González Responsable de I+D, IS2 MFC por Afi Escuela de Finanzas Aplicadas Manuel Menéndez Sánchez Quantitative Team Global Banking and Markets, Santander Banco MFC por Afi Escuela de Finanzas Iván Mora Fernández Responsable de Riesgos y Control Interno, Cepsa Gas Comercializadora MFC por Afi Escuela de Finanzas Aplicadas María Rodríguez Nogueiras Área de Inversión y Riesgos, Santander Banco Doctora en CC. Matemáticas por la Universidad de Santiago de Compostela

11 TESTIMONIOS DE ANTIGUOS ALUMNOS Edición Los mercados han sufrido cambios radicales en los últimos años y el Máster Executive en Finanzas Cuantiativas de Afi Escuela de Finanzas Aplicadas es la mejor manera de conocer las prácticas más actuales del sector. La formación técnica del profesorado y, sobre todo, su experiencia en entidades de primer nivel, nos han permitido ponernos al día a los que no estamos en el front en una mesa de tesorería y, a los que si lo están, afianzar los conocimientos técnicos necesarios para marcar la diferencia en su carrera profesional. El trabajo es duro, pero el resultado merece la pena y las oportunidades son infinitas. Juan Arriola Zalbide Dirección de Financiación y Tesorería Iberdrola Edición La contribución y compromiso de Afi a mi formación ha sido imponderable. En estos tiempos convulsos, la búsqueda de la excelencia así como la especialización laboral son imperativos de cara a la consecución del éxito profesional. Afi ayuda a su alumnado en ese afán. La eminente orientación práctica del temario así como la experiencia y bagaje facultativo del profesorado convierten el máster de finanzas cuantitativas en líder en su sector, preparando al alumno para afrontar con garantías y confianza los retos profesionales que presentan los mercados. Bosco Pulido Livingston Tesorería, Trading opciones Santander Edición Después de un intenso inicio profesional de dos años como quant y más de cuatro años vinculado a la estructuración en Front creía que había llegado el momento de actualizar mis conocimientos técnicos, especialmente después de comprobar de primera mano los enormes cambios que se han venido sucediendo en los mercados financieros y que han supuesto la ruptura de hipótesis anteriormente aceptadas como válidas. No puedo estar más satisfecho con la elección: el extraordinario nivel docente en AFI es lo que para mí marca la diferencia, así como el contenido, técnico y actualizado, y el nivel de exigencia del mismo. Además, no puedo dejar de agradecer a mis compañeros y profesores el genial ambiente vivido. Adrián Béjar Biddlecombe Distribución y mercado de capitales Bankinter Edición La necesidad de introducir disciplinas en materia de cuantificación y gestión de riesgos propias de la Banca y compañías de Seguros en los negocios de commodities me llevó a iniciar una nueva carrera profesional muy alejada de mi experiencia profesional anterior. La calidad y orientación eminentemente práctica del Máster Executive de Finanzas Cuantitativas junto con la profesionalidad de los docentes de Afi Escuela de Finanzas Aplicadas, me ha permitido afrontar, gracias a los sólidos conocimientos adquiridos, los nuevos retos profesionales que se abrían ante mí. Si bien supuso un año de un esfuerzo personal muy intenso, ha sido una experiencia tanto personal como profesional muy enriquecedora. Ángeles Medina Villalba Responsable de Riesgos de Electricidad y Combustibles de Negocios Mayoristas Gas Natural SDG MÁSTER EXECUTIVE EN FINANZAS CUANTITATIVAS (MEFC)

12 Madrid ofrece como plaza financiera acceso directo a las principales entidades e instituciones del sector, cuyos directivos visitan regularmente nuestra Escuela con el fin de compartir sus conocimientos y llevar a cabo procesos de selección de personal para sus organizaciones a través de nuestra Bolsa de Empleo a la que tienen acceso todos los alumnos de nuestros Másters

13 Afi Escuela de Finanzas está ubicada en el centro de Madrid y en la próxima edición de su Máster Executive en Finanzas Cuantitativas estrenará su nuevo Campus urbano situado en la calle Marqués de Villamejor, 5. Un Campus de fácil acceso a través de metro y autobuses.

14 MÁSTER EXECUTIVE EN FINANZAS CUANTITATIVAS (MEFC) AFI ALUMNI Tras 21 años de actividad, Afi Escuela de Finanzas ha formado a una amplia comunidad de profesionales en el ámbito económico-financiero. Afi Alumni es una iniciativa lanzada con el objetivo de aprovechar la enorme potencialidad del colectivo de estos antiguos alumnos, teniendo como misión: Contribuir al desarrollo profesional de sus miembros mediante actividades de formación y orientación profesional, acceso a informes y documentos de trabajo elaborados por el Grupo Afi y envío periódico de revistas especializadas del Grupo. Facilitar y promover las relaciones profesionales y sociales entre los antiguos alumnos. Mantener y fomentar las relaciones de los antiguos alumnos con Afi Escuela de Finanzas y el Grupo Afi, creando una red de conocimiento en temas económicofinancieros. Afi Alumni nace con la vocación de ser un foro de encuentro vivo entre la comunidad de antiguos alumnos y el mundo financiero y empresarial. MASTER CLASSES Serie de jornadas impartidas por expertos del máximo prestigio sobre temas de actualidad en Economía y Finanzas Innovación y transformación del sector de servicios financieros Fuentes de información financiera abiertas y públicas Proveedores de información pública financiera Venezuela, política y petróleo en Gestionar empresas en escenarios difíciles Big Data and Social Networks City Science Python como herramienta de trabajo en Finanzas Cómo se gestionan los patrimonios familiares? Un análisis del papel de de las Oficinas Familiares Se puede innovar en el sistema financiero mexicano? CRITERIOS DE EVALUACIÓN El Máster sigue un sistema de evaluación continua. Al finalizar cada uno de los módulos del programa, el alumno deberá resolver un examen o unos casos prácticos sobre la materia impartida. Como culminación del Máster, cada alumno deberá preparar un proyecto fin de curso, que consistirá en el análisis de alguna cuestión financiera relevante, en el que pueda emplear los conocimientos y técnicas aprendidas durante el curso. La superación de los exámenes y la realización del trabajo de fin de curso serán requisitos indispensables para la obtención del título.

15 REQUISITOS DE ADMISIÓN 1. DOCUMENTACIÓN A ENTREGAR Fotocopia del DNI (en el caso de los ciudadanos españoles) o del pasaporte o NIE (en el caso de los ciudadanos extranjeros) Fotocopia del Título académico Certificación de notas original o fotocopia compulsada Currículum vitae GMAT (opcional) Carta de motivación (*) Envío de la documentación a través de nuestra web o por correo electrónico efa@afi.es 2. PRUEBAS DE ADMISIÓN Test de conocimientos económico - financieros. Sustituible por GMAT o GRE Test de nivel de inglés. Sustituible por las certificaciones oficiales de inglés Toefl, Cambridge o similar Entrevista personal con la Dirección Académica 3. TOMA DE DECISIÓN SOBRE LA ADMISIÓN DEL CANDIDATO POR EL COMITÉ ACADÉMICO (*) Especificar las razones por las que desea realizar este Máster y sus expectativas profesionales de futuro APLICACIÓN AL MÁSTER, FECHAS LÍMITE RONDA 1 (OPCIÓN A BECA) Fecha límite de entrega de documentación: 31 de marzo de 2015 Toma de decisión sobre la admisión del candidato: 15 de abril 2015 RONDA 2 (OPCIÓN A BECA) Fecha límite de entrega de documentación: 31 de mayo de 2015 Toma de decisión sobre la admisión del candidato: 15 de junio de 2015 RONDA 3 (NO OPCIÓN A BECA) Fecha límite de entrega de documentación: 15 de julio de 2015 Toma de decisión sobre la admisión del candidato: 31 de julio de 2015 PROCESO DE SELECCIÓN 1. ENTREGA DE DOCUMENTACIÓN 2. TEST DE CONOCIMIENTOS 3. TEST NIVEL DE INGLÉS 4. ENTREVISTA DIR. ACADÉMICA 5. REUNIÓN COMITÉ ACADÉMICO 6. ADMISIÓN PRECIO PAGO DEL MÁSTER El coste de la matrícula es de euros. El precio del Módulo Computacional Complementario es de euros. A los alumnos admitidos en la primera de las rondas y que paguen la reserva de plaza (20% de la matrícula) antes del 30 de abril se les aplicará un precio de euros. A los alumnos admitidos en la segunda de las rondas y que paguen la reserva de plaza (20% de la matrícula) antes del 30 de junio se les aplicará un precio de euros. Los derechos de matrícula incluyen la asistencia a las sesiones que componen el Máster y a aquellas conferencias, jornadas y sesiones de trabajo que se organicen en el marco del mismo. Asimismo, incluye la documentación y material de trabajo que se utilizará durante el Máster y la cesión de un ordenador portátil con el software necesario para el seguimiento del programa. Se abonara el 20% del importe en concepto de reserva de plaza en las dos semanas después de recibir la carta de admisión, y el 80% restante en 8 cómodas mensualidades del 1 de septiembre de 2015 al 1 de abril de FINANCIACIÓN Afi Escuela de Finanzas mantiene acuerdos preferentes con entidades financieras para obtener condiciones favorables de financiación.

16 c/ Marqués de Villamejor, Madrid Telf.: / 180 Fax: efa@afi.es