TRATAMIENTO FISCAL DE LAS OPCIONES DE ACCIONES

Tamaño: px
Comenzar la demostración a partir de la página:

Download "TRATAMIENTO FISCAL DE LAS OPCIONES DE ACCIONES"

Transcripción

1 DE LAS OPCIONES DE ACCIONES RESUMEN EJECUTIVO No El 1 de enero de 2005 entraron en vigor diversas modificaciones a la Ley del Impuesto sobre la Renta, mismas que se realizaron para establecer el régimen fiscal aplicable a las opciones de acciones. Podemos afirmar que hasta el año de 2004 no existían disposiciones fiscales específicas que regularan esta figura. En el presente trabajo vamos a analizar y comentar las diferentes disposiciones en vigor que regulan y establecen el tratamiento fiscal de las opciones de acciones. COMITÉ TÉCNICO NACIONAL DE ESTUDIOS FISCALES C.P.C. Joel Ortega Jonguitud

2 DE LAS OPCIONES DE ACCIONES 2 OPCIONES DE ACCIONES CONSEJO DIRECTIVO NACIONAL 2007 Presidente C.P.C. Sergio Federico Ruiz Olloqui Vargas Presidente del Consejo Técnico Lic. Federico Casas Alatriste Urquiza Secretario CDN y Director General IMEF IQ MBA Juan Carlos Erdozáin Rivera COMITÉ TÉCNICO NACIONAL DE ESTUDIOS FISCALES PRESIDENTE C.P.C. Carlos Cárdenas Guzmán INTEGRANTES C.P. Carlos Cárdenas Guzmán Lic. Ma. Teresa Bastidas Yffert C.P. José Besil Bardawil Lic. Mauricio Bravo Fortoul C.P. Arturo Carvajal Trillo C.P. Ma. Teresa Cortés Martínez C.P. Raúl Díaz Vargas C.P. Mario de León Ostos C.P. José Ángel Eseverri Ahuja C.P. José Luis Fernández Fernández Lic. Héctor Armando Gama Baca C.P. Domingo García Robles C.P. Juan Guadarrama Gómez Lic. Arturo Halgraves Cerda C.P. Noe Hernández Ortiz C.P. Javier Labrador Goyenechea C.P. Armando López Lara C.P. Andrés Luviano Lomelí C.P. Francisco Macías Valadéz Treviño C.P. Horacio Magaña Sesma C.P. Ramón Máynez Cervantes C.P. Xavier E. Méndez Alvarado Lic. Eduardo Méndez Vital C.P. Saúl Mercado Monroy C.P. Carlos Enrique Naime Haddad C.P. Eduardo Nyssen Ocaranza C.P. Joel Ortega Jonguitud C.P. Miguel Ortíz Aguilar C.P. Alfonso Rafael Pérez Reguera Martínez de Escobar C.P. Ignacio Puertas Maiz Lic. Enrique Ramírez Figueroa C.P. Eduardo Rodríguez Islas C.P. Roberto Salcedo Reyes C.P. Alfredo Sánchez Torrado Lic. Jesús Serrano de la Vega C.P. Raúl Tagle Cazares L.C.P. Martha Arellano Fuentes Coordinadora del Comité Técnico Nacional de Estudios Fiscales No existe ninguna disposición legal ni fiscal que defina el término Opciones de Acciones. El Diccionario de la Lengua Española define como opción la libertad o facultad de elegir. El mismo diccionario se refiere a opción sobre acciones como aquella opción en la que, en algunos casos, se establece sobre activos financieros como remuneración de los directivos y empleados de una empresa. Precisamente, en la exposición de motivos de las reformas fiscales para 2005, se señalaba que las opciones de acciones constituyen un esquema para el pago de salarios y que forman parte del paquete salarial de los empleados. Se señalaba también, en la misma exposición de motivos, que a través de este esquema un empleado puede optar por comprar, en un tiempo determinado, acciones de la empresa o de una parte relacionada de esta, a un precio inferior al de mercado. INGRESO POR SALARIOS En la propia exposición de motivos se señalaba que se proponía al Congreso que la diferencia entre el precio y el valor de mercado de la acción quedara tipificado como un ingreso asimilable a salarios. La propuesta fue aceptada por el Congreso y para estos efectos se modificó el artículo 110 de la Ley del Impuesto sobre la Renta, para establecer que también se consideran ingresos por la prestación de un servicio personal subordinado, los ingresos obtenidos por las personas físicas por ejercer la opción otorgada por el empleador, o una parte relacionada del mismo, para adquirir acciones sin costo o a un precio menor o igual al de mercado que tengan dichas acciones al momento del ejercicio de la opción.

3 DE LAS OPCIONES DE ACCIONES 3 INGRESO ACUMULABLE Una vez que en términos de ley ha quedado tipificado el ingreso como asimilable a salarios, se pasa a definir el mismo para efectos de la acumulación correspondiente. Para estos efectos se adicionó el artículo 110-A, el cual establece que el ingreso acumulable será la diferencia que exista entre el valor de mercado que tengan las acciones sujetas a la opción, al momento en que el contribuyente ejerza la opción, y el precio establecido al otorgarse la opción. Para una mejor comprensión de la disposición señalada bien vale la pena hacer un ejemplo con los siguientes datos: Fecha en que se otorga la opción: Marzo 1, 2005 Fecha en que se ejerce la opción: Marzo 1, 2006 Precio establecido al otorgarse la opción: $20 Valor de mercado a la fecha de ejercicio: $25 Con los datos anteriores y aplicando el artículo 110-A, el ingreso acumulable se determinaría como sigue: Valor de mercado al momento del ejercicio: $ 25 Menos: precio establecido al otorgarse la opción (20) Ingreso acumulable $ 5 ACUMULACIÓN DEL INGRESO Una vez determinado el ingreso acumulable cabe preguntarse qué hacer con el mismo. Al respecto es importante tener presente que, conforme a las disposiciones que hemos venido comentando, el ingreso se asimila a los ingresos por la prestación de un servicio personal subordinado y, conforme al articulo 177 de la Ley, las personas físicas con ingresos por sueldos y salarios deben calcular su impuesto del ejercicio considerando todos los ingresos por salarios y en general por la prestación de un servicio personal subordinado, dentro de los cuales quedarían incluidos, en consecuencia, los ingresos por el ejercicio de opciones de acciones. El mismo artículo 177 establece que de los ingresos acumulables se podrán restar las deducciones personales y que al resultado se le debe aplicar la tarifa correspondiente, para determinar así el impuesto del ejercicio. En consecuencia, la persona que tenga un ingreso acumulable por el ejercicio de una opción de acciones, tendrá que acumular dicho ingreso junto con sus demás ingresos por sueldos y salarios, para incluirlos en la determinación de su impuesto del ejercicio.

4 DE LAS OPCIONES DE ACCIONES 4 PAGO PROVISIONAL DEL IMPUESTO Una vez definida la procedencia de acumulación del ingreso para la determinación del impuesto anual, cabe preguntarse sí debe realizarse algún pago provisional al respecto. En este sentido es importante recordar que las personas físicas con ingresos por salarios no están obligadas a realizar pagos provisionales de impuesto sobre la renta. Por otro lado, de un análisis exhaustivo de las disposiciones fiscales nos encontramos con que las mismas no establecen obligación específica alguna de realizar pago provisional por el ingreso relativo al ejercicio de la opción de acciones. De igual manera, encontramos que las disposiciones fiscales tampoco establecen obligación alguna de recaudar el impuesto por parte de la empresa que otorga la opción. En conclusión podemos decir que no existe obligación, para la persona física que tiene un ingreso acumulable por ejercer la opción de acciones, de realizar pago provisional alguno por dicho ingreso, y tampoco existe obligación de recaudar el impuesto para quien otorga la opción. Por otro lado, es importante también tener presente que, en el caso de ingresos por salarios, quienes realizan los pagos por este concepto, los patrones o empleadores, son los obligados a retener y enterar el impuesto sobre la renta correspondiente, en términos de lo establecido por el artículo 113 de la Ley del Impuesto sobre la Renta. Por virtud de lo anterior, cabe preguntarse si, en este caso particular, los patrones deben realizar también alguna retención de impuesto sobre la renta por el ejercicio de la opción, tema que pasamos a analizar en el apartado siguiente. RETENCIÓN DE ISR POR EL PATRÓN El artículo 113 de la Ley establece, de manera general, que quienes hagan pagos por salarios están obligados a efectuar retenciones y enteros mensuales a cuenta del impuesto anual. Cabe destacar que la disposición señalada está referida a quienes hagan pagos por los conceptos de salarios, y en el caso concreto del ejercicio de opciones no existe pago alguno al empleado. Al contrario, con el ejercicio de la opción, es el propio trabajador quien realiza el pago del precio de las acciones a quien le otorgó la opción. Por otro lado, para poder realizar una retención, debe existir un pago o entrega de dinero contra el cual se pueda trabar tal retención y, se insiste, en el caso que nos ocupa no existe pago alguno. También es importante mencionar que, en muchas ocasiones, la empresa que otorga la opción es una empresa distinta de la empresa donde labora el personal. De hecho, el mismo artículo 110 que hemos comentado, reconoce que la opción pudo haber sido otorgada por el empleador, o por una parte relacionada del mismo. En este caso es todavía más patente y notorio que la empresa que realiza el pago de salarios al empleado no tiene obligación, ni la forma, de efectuar una retención, ya que no tiene ninguna relación contractual con el trabajador respecto de opciones de acciones.

5 DE LAS OPCIONES DE ACCIONES 5 Por lo anterior, podemos concluir que existen elementos sólidos para sostener que el patrón no tiene obligación de realizar retención alguna de impuesto por el ingreso que obtiene su empleado en el ejercicio de una opción de acciones. No obstante lo anterior, es importante tener presente que, en el quinto párrafo del artículo 6 del Código Fiscal de la Federación, se establece que el retenedor está obligado al entero del impuesto aún y cuando no retenga o no haga pago de la contraprestación relativa. Por lo anterior, cada empresa deberá analizar las disposiciones mencionadas para efectos de tomar la mejor decisión respecto de la retención o no en el caso del ejercicio de opciones de acciones por parte de su personal. VALOR DE MERCADO Y PRECIO ESTABLECIDO AL OTORGARSE LA OPCIÓN Como hemos visto previamente, para determinar el ingreso acumulable por el ejercicio de la opción de acciones, es necesario conocer el valor de mercado que tengan las acciones al momento del ejercicio, así como el precio establecido al otorgarse la opción. Ambos datos son elementos indispensables para poder determinar el ingreso acumulable, y la ausencia de cualquiera de ellos conlleva a la imposibilidad de determinar dicho ingreso. Respecto del valor de mercado de la acción, la ley es omisa en precisar cuál es el valor de mercado o su mecánica de determinación. Tal vez en el caso de las acciones que cotizan en bolsa de valores el problema sea menor, toda vez que podría conocerse el valor de mercado en función de su cotización bursátil, aunque cabe señalar que incluso el valor bursátil de una acción llega a ser diferente en diferentes momentos de un mismo día. Al respecto debería existir alguna disposición específica, como la que se tiene estipulada para otros efectos en el último párrafo del artículo 153 de la Ley del Impuesto sobre la Renta, donde se establece que en el caso de valores que se coloquen entre el gran público inversionista, las autoridades fiscales considerarán la cotización bursátil del último hecho del día de la enajenación. El problema es mayor respecto de las acciones de empresas que no cotizan en bolsa de valores, ya que si bien es cierto habría forma de determinar un posible valor de mercado, en la práctica se pueden encontrar distintos métodos de valuación para determinar un valor de la empresa, sin que exista disposición fiscal que lo prevenga o que precise la mecánica de la determinación. Por otro lado, respecto del precio establecido al otorgarse la opción, es importante mencionar que pueden existir opciones en las que no se establece precio alguno al otorgarse la opción, y solo se establecen los elementos para determinar un precio hasta el momento de ejercicio. En síntesis, en la práctica se pueden encontrar casos en los que no sea posible determinar alguno o los dos elementos que son indispensables para la determinación del ingreso acumulable por ejercer la opción de acciones.

6 DE LAS OPCIONES DE ACCIONES 6 ACTUALIZACIÓN DEL COSTO FISCAL La tipificación de un ingreso acumulable para efectos fiscales por el solo ejercicio de la opción, conduce a que el empleado pague ISR por una supuesta utilidad realizada en el momento de ejercicio, aún y cuando la utilidad real (o, inclusive posiblemente una pérdida), se realizará efectivamente cuando el empleado venda la acción. Esto conlleva a que el empleado determine y pague un impuesto por una supuesta ganancia generada al momento del ejercicio y, posteriormente, tenga que pagar, en su caso, impuesto por la utilidad que se genere al momento de la venta de la acción. Esto podría generar un doble pago de impuestos, toda vez que en las disposiciones de la Ley del Impuesto sobre la Renta, no se previó la posibilidad de que el contribuyente pueda actualizar el costo fiscal de la acción, con base en el precio que consideró para realizar el pago del ISR a la fecha de ejercicio. Para tratar de subsanar lo anterior, en la Resolución Miscelánea Fiscal se estableció la Regla que señala que, cuando se enajenen acciones adquiridas por ejercer la opción de compra, el contribuyente tendrá como costo comprobado de adquisición de dichas acciones, el valor de mercado que hayan tenido las mismas al momento de ejercer la opción, siempre y cuando dicho valor se haya utilizado en la determinación de su ingreso acumulable. DECLARACIÓN INFORMATIVA Con las reformas para 2005 que hemos venido comentando, se adicionó también una fracción VIII, al artículo 118 de la Ley del Impuesto sobre la Renta, que establece diversas obligaciones para los patrones o empleadores. La nueva fracción establece la obligación, para quienes realizan pagos por sueldos y conceptos asimilados, de presentar declaración proporcionando información sobre las personas que hayan ejercido opciones de acciones, conforme a las reglas generales que al efecto expida el Servicio de Administración Tributaria. Esta información debe presentarse a más tardar el 15 de febrero de cada año y respecto de las opciones ejercidas el año de calendario anterior. Las autoridades fiscales no emitieron ningún nuevo formato para el cumplimiento de esta nueva obligación en particular, sino que simplemente modificaron el formato del Anexo 1 de la Declaración Informativa Múltiple. Este anexo se denomina Información Anual de Sueldos, Salarios y Conceptos Asimilados, y en el mismo se incluyeron espacios para que el patrón proporcione lo siguiente: a) valor de mercado de las acciones; b) precio establecido al otorgarse la opción; c) ingreso acumulable y d) impuesto retenido. Por lo tanto, bastará con incluir los datos señalados en la declaración anual informativa de sueldos y salarios para tener por cumplida la nueva obligación del artículo 118, fracción VIII. Cabe señalar que la Constancia de Sueldos (formato 37) también fue modificada y ahora contiene espacios para que el patrón proporcione

7 DE LAS OPCIONES DE ACCIONES 7 a su empleado que ejerció la opción de acciones, la misma información que se ha mencionado que se tiene que incorporar en la declaración anual informativa de sueldos y salarios. En consecuencia, como puede apreciarse, las autoridades fiscales cuentan con información suficiente respecto de las operaciones que nos ocupan, con lo cual tienen los elementos para una debida fiscalización. OPCIONES OTORGADAS CON ANTERIORIDAD A 2005 Como hemos comentado, el régimen fiscal de las opciones de acciones entró en vigor el 1 de enero de 2005, y hasta el año de 2004 no existía disposición fiscal al respecto. Por lo anterior, surge la pregunta de cuál debiera ser el tratamiento aplicable a las opciones otorgadas con anterioridad a la entrada en vigor del gravamen (1 de enero de 2005) y que se ejercen después de esta fecha. Al respecto se estableció una disposición específica en la fracción XXVI del artículo tercero de Disposiciones Transitorias de la Ley del Impuesto sobre la Renta, con motivo de las reformas que entrarían en vigor el 1 de enero de Esta disposición establece que, en el caso de opciones de acciones otorgadas con anterioridad a la entrada en vigor del Decreto de Reformas, el ingreso acumulable se determinará considerando el valor de mercado que tenían las acciones al 31 de diciembre de Es de apreciar que la disposición transitoria establece que se debe usar el valor de mercado de las acciones al 31 de diciembre de 2004; sin embargo, en términos de Ley (artículo 110-A), en la determinación del ingreso acumulable participan dos precios o valores, a saber: el precio establecido al otorgarse la opción y el valor de mercado a la fecha de ejercicio, y la disposición transitoria no precisa en lugar de cual de estos dos valores debe usarse el valor de mercado al 31 de diciembre de Por lo anterior, podemos tener dos alternativas de interpretación de la disposición transitoria señalada: una, en el sentido de que se debe considerar el valor de mercado al 31 de diciembre de 2004 en lugar del valor de mercado al momento de ejercicio de la opción, y la otra alternativa en el sentido de que se debe considerar el valor de mercado al 31 de diciembre de 2004 en lugar del precio establecido al otorgarse la opción. Para un mejor análisis de las dos alternativas de interpretación vamos a desarrollar un nuevo ejemplo con los siguientes datos: Fecha en que se otorga la opción: Marzo Fecha en que se ejerce la opción: Marzo 1, Precio establecido al otorgarse la opción: $20 Valor de mercado a la fecha de ejercicio: $25 Valor de mercado al 31 de diciembre de 2004: $23 Con base en los datos anteriores en el siguiente cuadro presentamos, de manera comparativa

8 DE LAS OPCIONES DE ACCIONES 8 con el ingreso acumulable que resultaría de aplicar la Ley (artículo 110-A), el resultado que se obtendría aplicando la disposición transitoria, con las dos posibles formas de aplicación que estamos analizando para la utilización del valor de mercado de la acción al 31 de diciembre de 2004: primeramente, considerando dicho valor en lugar del valor de mercado al momento del ejercicio (marcado como Alternativa A Aplicación Estricta) y luego considerando el mismo valor de mercado de la acción al 31 de diciembre de 2004 en lugar del precio establecido al otorgarse la opción (marcado como Alternativa B Sentido Lógico): APLICACIÓN DE DISPOSICIÓN TRANSITORIA APLICACIÓN DE LEY ARTÍCULO 110-A SUSTITUYENDO VALOR DE MERCADO AL MOMENTO DE EJERCICIO (ALTERNATIVA A APLICACIÓN ESTRICTA) SUSTITUYENDO PRECIO ESTABLECIDO AL OTORGARSE LA OPCIÓN (ALTERNATIVA B SENTIDO LÓGICO) Valor de mercado al momento de ejercicio Menos: Precio establecido al otorgarse la opción Ingreso acumulable $25 (20) $ 5 Valor de mercado al 31 de diciembre de 2004 Menos: Precio establecido al otorgarse la opción Ingreso acumulable $23 (20) $ 3 Valor de mercado al momento de ejercicio Menos: Valor de mercado al 31 de diciembre de 2004 Ingreso acumulable $25 (23) $ 2 Como puede verse, los resultados son muy diferentes entre una alternativa de interpretación y otra, y en seguida pasemos a analizar cada uno de dichos resultados. Si simplemente consideramos el valor de mercado al 31 de diciembre de 2004 en lugar del valor de mercado al momento de ejercicio, se obtiene un ingreso acumulable de $3.00. A esta alternativa de interpretación la llamamos como Aplicación Estricta, ya que estamos sustituyendo valor de mercado por valor de mercado, es decir, el valor de mercado al 31 de diciembre de 2004 que manda la disposición transitoria, lo estamos sustituyendo por el valor de mercado al momento de ejercicio que establece el artículo 110-A. Como puede verse en esta alternativa de interpretación, el ingreso acumulable de $3 se genera por la diferencia entre los $20 del precio establecido al otorgarse la opción (1 de marzo de 2004) y los $23 del valor de mercado al 31 de diciembre de 2004; es decir, la utilidad de $3 se genera entre la fecha en que se otorga la opción (1 de marzo de 2004) y el 31 de diciembre de

9 DE LAS OPCIONES DE ACCIONES Por lo tanto, el ingreso acumulable que se estaría gravando con esta alternativa de interpretación se habría generado con anterioridad a la entrada en vigor de la reforma (entre el 1 de marzo de 2004 y el 31 de diciembre de 2004), lo cual carece de sentido para una disposición transitoria que, como sería de esperarse, debería gravar la utilidad que se genere a partir de la entrada en vigor de la reforma. Veamos ahora la segunda alternativa de interpretación. En esta estamos utilizando el valor de mercado al 31 de diciembre de 2004 en lugar del precio establecido al otorgarse la opción. Con esta alternativa se llega a un ingreso acumulable de $2, el cual se genera por la diferencia entre los $23 del valor de mercado al 31 de diciembre de 2004 y los $25 del valor de mercado al momento de ejercicio (1 de marzo de 2006). Es decir, que el ingreso acumulable que se estaría gravando sería el generado a partir del 1 de enero de 2005 y hasta el 1 de marzo de 2006; es decir, que con esta alternativa de interpretación se estaría gravando, lógica y justamente, la utilidad generada a partir de la entrada en vigor de la reforma. Es por esta razón que a esta segunda alternativa de interpretación la denominamos como Sentido Lógico. No obstante lo anterior, y dado que la propia disposición transitoria no hace ninguna precisión sobre cual de los dos valores que inciden en la determinación del ingreso debe ser sustituido por el valor de mercado al 31 de diciembre de 2004, se hace necesario acudir a la exposición de motivos que dio lugar a la disposición transitoria que nos ocupa. La disposición transitoria fue incorporada en la Cámara de Senadores, donde se dijo que se proponía para que, en el caso de opciones otorgadas con anterioridad al 1 de enero de 2005, se considere como ingreso acumulable la diferencia que existía entre el precio establecido al otorgarse la opción y el valor de mercado al 31 de diciembre de Esto en vez de considerar el valor de mercado que tengan las acciones sujetas a la opción al momento de ejercerlas. De lo anterior se desprende claramente, la intención del legislador de que el valor de mercado al 31 de diciembre de 2004, se considere en lugar del valor de mercado al momento de ejercer la opción, para que dicho valor de mercado al 31 de diciembre de 2004 sea, en consecuencia, el que se compare con el precio establecido al otorgarse la opción y, consecuentemente, que el ingreso que se grave sea el generado con anterioridad a la entrada en vigor de la reforma. Por lo anterior, aún y cuando esta forma de aplicación resulta ilógica y carente de sentido, debe aplicarse en esos términos ya que constituye la intención del legislador. A este respecto vale la pena señalar el contrasentido que surge entre la regla de Resolución Miscelánea comentada con anterioridad, que permite la actualización del costo fiscal (Regla ), y esta disposición transitoria. Como hemos visto, la regla señalada solo contempla la posibilidad de actualizar el costo fiscal al valor de mercado que hayan tenido las acciones al momento de ejercer la opción, cuando este valor se haya utilizado en la determinación del ingreso acumulable, mientras que la disposición transitoria obliga a considerar el valor de mercado al 31 de diciembre de 2004 en lugar del valor de mercado al momento de ejercer la opción. En consecuencia, quien ejerza opciones otorgadas con anterioridad a la entrada en vigor de

10 DE LAS OPCIONES DE ACCIONES 10 la reforma y en aplicación de la disposición transitoria determine y pague el ISR utilizando el valor de mercado al 31 de diciembre de 2004, no podría actualizar el costo fiscal de sus acciones con base en esta fecha, ya que no existe disposición legal que lo permita y la regla de Resolución Miscelánea tampoco contempla este caso. ASPECTOS JURÍDICOS Algunos abogados especialistas en derecho fiscal, sostienen que las disposiciones que hemos analizado y comentado en este artículo, contienen aspectos de inconstitucionalidad, tales como los siguientes: Se grava como ingreso un ingreso ficto, algo que no constituye un incremento patrimonial de la persona física, ya que el ingreso se obtendrá realmente cuando se vendan las acciones por las cuales se ejerció la opción, mientras tanto lo único que tuvo lugar fue una compraventa de acciones. Más aún, como ya anticipábamos, al momento de la venta de las acciones se podría generar una pérdida. Las disposiciones fiscales son omisas en cuanto a la forma y mecánica de determinación del valor de mercado de las acciones, principalmente en el caso de acciones que no cotizan en bolsa de valores. Las nuevas disposiciones fiscales regulan únicamente las opciones otorgadas y ejercidas a partir del 1 de enero de 2005, por lo cual la regulación de opciones otorgadas en ejercicios anteriores que se ejercen a partir de la fecha señalada atenta contra el principio de irretroactividad de las leyes. Las disposiciones legales no contemplan la posible actualización del costo para enajenaciones subsecuentes a la fecha de ejercicio, aún y cuando la Resolución Miscelánea trate de subsanar esta omisión.

11 DE LAS OPCIONES DE ACCIONES 11 ESTIMADO SOCIO Cualquier comentario, observación o sugerencia a este Boletín favor de hacerlo llegar directamente al autor. C.P.C. Joel Ortega Jonguitud DIRECTOR FISCAL CORPORATIVO SERVICIOS ADMINISTRATIVOS WAL*MART, S. DE R.L. DE C.V.

PERDIDA DE LA TRANSPARENCIA FISCAL DE LOS FIDEICOMISOS EMPRESARIALES

PERDIDA DE LA TRANSPARENCIA FISCAL DE LOS FIDEICOMISOS EMPRESARIALES PERDIDA DE LA TRANSPARENCIA RESUMEN EJECUTIVO No. 19-2007 La figura del fideicomiso desde el punto de vista jurídico tiene su fundamento legal en la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito, en

Más detalles

UN ATENTO RECORDATORIO FISCAL

UN ATENTO RECORDATORIO FISCAL RECORDATORIO FISCAL RESUMEN EJECUTIVO No. 23-2007 El presente trabajo pretende recordar a los lectores que el Congreso de la Unión facultó al SAT durante todo el ejercicio de 2007 para poder condonar parcial

Más detalles

Costo de lo Vendido:

Costo de lo Vendido: NUM. 19 / 2005 COMITÉ TÉCNICO NACIONAL DE FISCAL Costo de lo Vendido: Diferencias Con Principios De Contabilidad General Aceptados Por: Ma. Teresa Cortés Martínez CONSEJO DIRECTIVO NACIONAL 2005 C.P. Ricardo

Más detalles

La necesidad de volver a fomentar el ahorro a largo plazo por medio de las pensiones y jubilaciones

La necesidad de volver a fomentar el ahorro a largo plazo por medio de las pensiones y jubilaciones La necesidad de volver a fomentar el ahorro a largo plazo por medio de las pensiones y jubilaciones RESUMEN EJECUTIVO No.10-2008 Actualmente las pensiones que otorga el Instituto Mexicano del Seguro Social

Más detalles

FACILIDADES ADMINISTRATIVAS SECTORES A LOS QUE APLICA

FACILIDADES ADMINISTRATIVAS SECTORES A LOS QUE APLICA FACILIDADES ADMINISTRATIVAS SECTORES A LOS QUE APLICA RESUMEN EJECUTIVO No.17-2008 Despues de largas negociaciones entre los sectores que integran el llamado regimen simplificado, el pasado 9 de mayo la

Más detalles

Análisis e interpretación de la deducción inmediata

Análisis e interpretación de la deducción inmediata NUM. 18 / 2004 COMITÉ TÉCNICO NACIONAL FISCAL Análisis e interpretación de la deducción inmediata Por: C.P. Ma. Teresa Cortés Martínez I. Introducción Una petición reiterada por parte de la iniciativa

Más detalles

Capitalización Delgada

Capitalización Delgada NUM. 26 / 2005 COMITÉ TÉCNICO NACIONAL DE FISCAL Capitalización Delgada Por: C.P. Mario de León Ostos I CONCEPTO II ANTECEDENTES En el ámbito internacional, las disposiciones fiscales denominadas en español

Más detalles

Vicepresidencia de Desarrollo y Capacitación Profesional. Comisión Fiscal

Vicepresidencia de Desarrollo y Capacitación Profesional. Comisión Fiscal 5 de septiembre del 2005 Núm. 15 Vicepresidencia de Desarrollo y Capacitación Profesional Comisión Fiscal OPCIONES DE ACCIONES Directorio C.P.C. Manuel C. Gutiérrez García Presidente C.P.C. José Besil

Más detalles

TRATAMIENTO DE ANTICIPOS Y COBROS A CUENTA DEL

TRATAMIENTO DE ANTICIPOS Y COBROS A CUENTA DEL Enero de 2011 Núm.109 TRATAMIENTO DE ANTICIPOS Y COBROS A CUENTA DEL PRECIO PARA EFECTOS DEL ISR, POR ENAJENACIONES DE BIENES REALIZADAS POR PERSONAS MORALES C.P.C. Luis Ignacio Sánchez Gutiérrez Integrante

Más detalles

NUEVO PROCEDIMIENTO DE RETENCIONES

NUEVO PROCEDIMIENTO DE RETENCIONES Diciembre Núm. 2012-23 NUEVO PROCEDIMIENTO DE RETENCIONES DE ISR PARA JUBILADOS C.P.C. RICARDO JAVIER MENA RODRÍGUEZ Integrante de la Comis ión Fisc al del IMCP DIRECTORIO C.P.C. Carlos Cárdenas Guzmán

Más detalles

NUEVO IMPUESTO SOBRE LA RENTA

NUEVO IMPUESTO SOBRE LA RENTA AGOSTO DE 2014 NÚM. 14 NUEVO IMPUESTO SOBRE LA RENTA SOBRE DIVIDENDOS POR: C.P.C. LUIS IGNACIO SÁNCHEZ GUTIÉRREZ Integrante de la Comis ión Fisc al del IMCP DIRECTORIO C.P.C. Luis González Ortega PRESIDENTE

Más detalles

DEDUCIBILIDAD AL GRUPO Y COLECTIVO PARA 2014 100% ANTE EL ISR, DE SEGUROS DE. No. 6 RESUMEN EJECUTIVO. Autor: C.P.C. Xavier Méndez Alvarado

DEDUCIBILIDAD AL GRUPO Y COLECTIVO PARA 2014 100% ANTE EL ISR, DE SEGUROS DE. No. 6 RESUMEN EJECUTIVO. Autor: C.P.C. Xavier Méndez Alvarado No. 6 DEDUCIBILIDAD AL 100% ANTE EL ISR, DE SEGUROS DE GRUPO Y COLECTIVO PARA 2014 Autor: C.P.C. Xavier Méndez Alvarado RESUMEN EJECUTIVO NO. 6 2014 Ante las repetidas inquietudes surgidas con relación

Más detalles

Vicepresidencia de Desarrollo y. Capacitación Profesional. Comisión de Apoyo al Ejercicio Independiente

Vicepresidencia de Desarrollo y. Capacitación Profesional. Comisión de Apoyo al Ejercicio Independiente 3 de julio de 2006 Núm. 17 Vicepresidencia de Desarrollo y Capacitación Profesional Comisión de Apoyo al Ejercicio Independiente INVENTARIOS FISCALES Contenido C.P.C. Víctor Keller Kaplanska Presidente

Más detalles

ASPECTOS RELEVANTES EN LA ENAJENACIÓN DE ACCIONES. Febrero Núm. 2012-3. C.P.C. ANTONIO C. GÓMEZ ESPIÑEIRA Miembro de la Comisión Fiscal del IMCP

ASPECTOS RELEVANTES EN LA ENAJENACIÓN DE ACCIONES. Febrero Núm. 2012-3. C.P.C. ANTONIO C. GÓMEZ ESPIÑEIRA Miembro de la Comisión Fiscal del IMCP Febrero Núm. 2012-3 ASPECTOS RELEVANTES EN LA ENAJENACIÓN DE ACCIONES C.P.C. ANTONIO C. GÓMEZ ESPIÑEIRA Miembro de la Comisión Fiscal del IMCP DIRECTORIO C.P.C. José Luis Doñez Lucio PRESIDENTE C.P.C.

Más detalles

VICEPRESIDENCIA DE DESARROLLO Y CAPACITACIÓN PROFESIONAL. Comisión de Contabilidad y Auditoría Gubernamental

VICEPRESIDENCIA DE DESARROLLO Y CAPACITACIÓN PROFESIONAL. Comisión de Contabilidad y Auditoría Gubernamental 4 de agosto de 2006 Núm. 17 VICEPRESIDENCIA DE DESARROLLO Y CAPACITACIÓN PROFESIONAL Comisión de Contabilidad y Auditoría Gubernamental Análisis de la naturaleza jurídica de los organismos autónomos para

Más detalles

Vicepresidencia de Desarrollo y Capacitación Profesional. Comisión Fiscal Internacional

Vicepresidencia de Desarrollo y Capacitación Profesional. Comisión Fiscal Internacional 15 de junio del 2005 Núm. 4 Vicepresidencia de Desarrollo y Capacitación Profesional Comisión Fiscal Internacional INGRESOS SUJETOS A REGÍMENES FISCALES PREFERENTES Directorio C.P.C. Manuel C. Gutiérrez

Más detalles

Opción para el trabajador de adquirir acciones de la empresa y asimilar los ingresos a salarios

Opción para el trabajador de adquirir acciones de la empresa y asimilar los ingresos a salarios Opción para el trabajador de adquirir acciones de la empresa y asimilar los ingresos a salarios Tratamiento para efectos del ISR C.P. Israel Cabañas Mendoza, Asesor Fiscal Independiente Asesor Fiscal Independiente

Más detalles

CRITERIO NO VINCULATIVO

CRITERIO NO VINCULATIVO Enero Núm. 2013-2 CRITERIO NO VINCULATIVO SOBRE LA DEDUCCIÓN DE GASTOS DE VIAJE C.P.C. LUIS IGNACIO SÁNCHEZ GUTIÉRREZ Integrante de la Comis ión Fisc al del IMCP DIRECTORIO C.P.C. Carlos Cárdenas Guzmán

Más detalles

Impacto de la reforma fiscal en las inversiones financieras

Impacto de la reforma fiscal en las inversiones financieras TEMAS DE ACTUALIDAD Impacto de la reforma fiscal en las inversiones financieras 62 En la Segunda Resolución de modificaciones a la Resolución Miscelánea Fiscal (RM) para 2014, publicada en el DOF del 4

Más detalles

CAPITULO CUARTO 4.- ANÁLISIS DEL IMPUESTO SUSTITUTIVO DEL CRÉDITO AL SALARIO

CAPITULO CUARTO 4.- ANÁLISIS DEL IMPUESTO SUSTITUTIVO DEL CRÉDITO AL SALARIO CAPITULO CUARTO 4.- ANÁLISIS DEL IMPUESTO SUSTITUTIVO DEL CRÉDITO AL SALARIO El Impuesto Sustitutivo del Crédito al Salario surge bajo la idea del Senado del Congreso de la Unión de que el crédito al salario

Más detalles

Vicepresidencia de Desarrollo y Capacitación Profesional. Comisión Fiscal

Vicepresidencia de Desarrollo y Capacitación Profesional. Comisión Fiscal 18 de noviembre de 2005 Núm. 16 Vicepresidencia de Desarrollo y Capacitación Profesional Comisión Fiscal REGIMEN FISCAL APLICABLE A LAS OFERTAS PUBLICAS DE COMPRA DE ACCIONES Directorio C.P.C. Manuel C.

Más detalles

Vicepresidencia de Desarrollo y Capacitación Profesional. Comisión Fiscal

Vicepresidencia de Desarrollo y Capacitación Profesional. Comisión Fiscal 8 de febrero del 2005 Núm. 10 Vicepresidencia de Desarrollo y Capacitación Profesional Comisión Fiscal CUENTAS POR COBRAR Directorio C.P.C. Manuel C. Gutiérrez García Presidente C.P.C. José Besil Bardawil

Más detalles

Impacto de la reforma fiscal 2014 en el régimen de dividendos

Impacto de la reforma fiscal 2014 en el régimen de dividendos REFORMA FISCAL Impacto de la reforma fiscal 2014 en el régimen de dividendos 82 Dentro de la reforma fiscal en materia del impuesto sobre la renta (ISR) para el año 2014, se propone un nuevo gravamen a

Más detalles

VICEPRESIDENCIA DE DESARROLLO Y CAPACITACIÓN PROFESIONAL. Comisión de Seguridad Social

VICEPRESIDENCIA DE DESARROLLO Y CAPACITACIÓN PROFESIONAL. Comisión de Seguridad Social 22 de mayo de 2006 Núm. 19 VICEPRESIDENCIA DE DESARROLLO Y CAPACITACIÓN PROFESIONAL Comisión de Seguridad Social Análisis Fiscal del Concepto Alimentación y sus Efectos en las Leyes del Seguro Social,

Más detalles

CONSTRUCCIONES EN PROCESO, LES ES

CONSTRUCCIONES EN PROCESO, LES ES Noviembre de 2011 Núm. 131 CONSTRUCCIONES EN PROCESO, LES ES APLICABLE LA DEDUCCIÓN INMEDIATA PARA EFECTOS DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA? C.P.C. JOSÉ LUIS GALLEGOS BARRAZA Integrante de la Comisión Fiscal

Más detalles

VICEPRESIDENCIA DE DESARROLLO Y CAPACITACIÓN PROFESIONAL. Comisión de Seguridad Social

VICEPRESIDENCIA DE DESARROLLO Y CAPACITACIÓN PROFESIONAL. Comisión de Seguridad Social 19 de octubre del 2004 Núm. 6 VICEPRESIDENCIA DE DESARROLLO Y CAPACITACIÓN PROFESIONAL Comisión de Seguridad Social C o n s i d e r a c i o n e s R e l e v a n t e s e n M a t e r i a d e A m o r t i z

Más detalles

CUANDO LOS AUMENTOS DE CAPITAL SE

CUANDO LOS AUMENTOS DE CAPITAL SE Agosto Núm. 2013-10 CUANDO LOS AUMENTOS DE CAPITAL SE CONVIRTIERON EN AFAC LIC. JOSÉ MIGUEL ERREGUERENA ALBAITERO Integrante de la Comis ión Fisc al del IMCP DIRECTORIO C.P.C. Carlos Cárdenas Guzmán PRESIDENTE

Más detalles

Diferentes maneras de recuperar el IDE pagado

Diferentes maneras de recuperar el IDE pagado ANÁLISIS Y OPINIÓN Diferentes maneras de recuperar el IDE pagado 49 Conozca las formas (acreditamientos, compensación y devolución) a que tiene derecho como contribuyente para recuperar el impuesto a los

Más detalles

VICEPRESIDENCIA DE DESARROLLO Y CAPACITACIÓN PROFESIONAL. Comisión Fiscal

VICEPRESIDENCIA DE DESARROLLO Y CAPACITACIÓN PROFESIONAL. Comisión Fiscal 17 de junio del 2004 Núm. 2. VICEPRESIDENCIA DE DESARROLLO Y CAPACITACIÓN PROFESIONAL Comisión Fiscal R é g i m e n F i s c a l A p l i c a b l e a l o s I n t e r e s e s Directorio C.P.C. Manuel C. Gutiérrez

Más detalles

ASPECTOS RELEVANTES DE LOS

ASPECTOS RELEVANTES DE LOS Noviembre de 2011 Núm. 132 ASPECTOS RELEVANTES DE LOS REEMBOLSOS DE CAPITAL C.P.C. JUAN MANUEL FRANCO GALLARDO Integrante de la Comisión Fiscal del IMCP DIRECTORIO C.P.C. José Luis Doñez Lucio PRESIDENTE

Más detalles

Vicepresidencia de Desarrollo y Capacitación Profesional. Comisión Fiscal Internacional

Vicepresidencia de Desarrollo y Capacitación Profesional. Comisión Fiscal Internacional 15 de junio del 2005 Núm. 6 Vicepresidencia de Desarrollo y Capacitación Profesional Comisión Fiscal Internacional INFORME OCDE SOBRE MÉXICO EN PRECIOS DE TRANSFERENCIA" Directorio C.P.C. Manuel C. Gutiérrez

Más detalles

FUTUROS DEL EURO EN EL MERCADO MEXICANO DE DERIVADOS, "MexDer"

FUTUROS DEL EURO EN EL MERCADO MEXICANO DE DERIVADOS, MexDer FUTUROS DEL EURO EN EL MERCADO MEXICANO DE DERIVADOS, "MexDer" RESUMEN EJECUTIVO No. 06-2006 Los Derivados son una serie de instrumentos o estructuras operativas cuyo valor o precio en el mercado depende

Más detalles

VICEPRESIDENCIA DE DESARROLLO Y CAPACITACIÓN PROFESIONAL. Comisión de Seguridad Social

VICEPRESIDENCIA DE DESARROLLO Y CAPACITACIÓN PROFESIONAL. Comisión de Seguridad Social 07 de Noviembre de 2005 Núm. 15 VICEPRESIDENCIA DE DESARROLLO Y CAPACITACIÓN PROFESIONAL Comisión de Seguridad Social PENSIÓN POR JUBILACIÓN, COMO OBTENER LA MEJOR OPCIÓN Contenido C.P.C. Manuel C. Gutiérrez

Más detalles

Toda transmisión de propiedad de acciones,

Toda transmisión de propiedad de acciones, ANÁLISIS Y OPINIÓN El canje de acciones, sujeto a retención del ISR? 86 Esta aportación busca clarificar los lineamientos a seguir para la retención y entero del pago provisional a cuenta del impuesto

Más detalles

EFECTOS EN MATERIA DE SEGURIDAD SOCIAL DE LOS CFDI EN

EFECTOS EN MATERIA DE SEGURIDAD SOCIAL DE LOS CFDI EN Febrero 2014-1 EFECTOS EN MATERIA DE SEGURIDAD SOCIAL DE LOS CFDI EN LAS NÓMINAS C. P. Jorge Zavala Uribe Miembro de la Comisión Representativa ante Organismos de Seguridad Social DIRECTORIO C.P.C. Luis

Más detalles

ASPECTOS JURÍDICOS Y FISCALES

ASPECTOS JURÍDICOS Y FISCALES Abril de 2011 Núm.117 ASPECTOS JURÍDICOS Y FISCALES DEL CONTRATO DE CUENTA CORRIENTE LIC. EDUARDO DÍAZ GUZMÁN Integrante de la Comisión Fiscal del IMCP DIRECTORIO C.P.C. Francisco Macías Valadez Treviño

Más detalles

Los contribuyentes del sector agropecuario que

Los contribuyentes del sector agropecuario que REFORMA FISCAL El sector agropecuario frente al nuevo régimen fiscal para 2014 56 Aunque las autoridades fiscales tenían la intención de desaparecer los regímenes especiales en la nueva Ley del Impuesto

Más detalles

Vicepresidencia de Desarrollo y Capacitación Profesional. Comisión Fiscal

Vicepresidencia de Desarrollo y Capacitación Profesional. Comisión Fiscal Marzo del 2005 Núm. 11 Vicepresidencia de Desarrollo y Capacitación Profesional Comisión Fiscal CONSIDERACIONES RESPECTO DE PÉRDIDAS FISCALES QUE PUEDEN OBTENER LAS PERSONAS MORALES Directorio C.P.C. Manuel

Más detalles

REDUCCIÓN DEL IMPUESTO SOBRE LA

REDUCCIÓN DEL IMPUESTO SOBRE LA Junio de 2014 Núm. 10 REDUCCIÓN DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA PARA CONTRIBUYENTES DEDICADOS A REALIZAR ACTIVIDADES DEL SECTOR PRIMARIO C.P.C. JOSÉ LUIS GALLEGOS BARRAZA Integrante de la Comis ión Fisc al

Más detalles

Deducciones previstas en la nueva LISR para 2014

Deducciones previstas en la nueva LISR para 2014 Deducciones previstas en la nueva para Principales cambios aplicables a las personas morales del régimen general y físicas con actividades empresariales C.P. Israel Cabañas Mendoza, Supervisor Supervisor

Más detalles

Vicepresidencia de Desarrollo y Capacitación Profesional. Comisión Fiscal

Vicepresidencia de Desarrollo y Capacitación Profesional. Comisión Fiscal 5 de septiembre del 2005 Núm. 13 Vicepresidencia de Desarrollo y Capacitación Profesional Comisión Fiscal TRATAMIENTO FISCAL APLICABLE A VALES DE DESPENSA, PRIMAS DE SEGUROS DE GASTOS MEDICOS Y PRIMAS

Más detalles

FOMENTO AL PRIMER EMPLEO

FOMENTO AL PRIMER EMPLEO FOMENTO AL PRIMER EMPLEO Análisis y Puntos Finos C.P.C. y M.I. José Paul Hernández Cota. www.alvarezcarmona.com Fomento al Primer Empleo Análisis y puntos finos C.P.C. y M.I. José Paul Hernández Cota.

Más detalles

Asesoría fiscal y cartas al editor Impuesto sobre la renta a salarios 2008

Asesoría fiscal y cartas al editor Impuesto sobre la renta a salarios 2008 Asesoría fiscal y cartas al editor Impuesto sobre la renta a salarios 2008 Martha Josefina Gómez Gutiérrez* El objetivo de esta sección es darle respuesta a las preguntas formuladas por los teleespectadores

Más detalles

BENEFICIOS FISCALES EN PLANES

BENEFICIOS FISCALES EN PLANES Octubre Núm. 2013-14 BENEFICIOS FISCALES EN PLANES PERSONALES DE RETIRO C.P.C. NORA ELIA CANTÚ SUÁREZ Integrante de la Comis ión Fisc al del IMCP DIRECTORIO C.P.C. Carlos Cárdenas Guzmán PRESIDENTE C.P.C.

Más detalles

Deducibilidad de los pagos por ingresos exentos a los trabajadores

Deducibilidad de los pagos por ingresos exentos a los trabajadores TEMAS DE ACTUALIDAD Deducibilidad de los pagos por ingresos exentos a los trabajadores 10 Resulta bastante desafortunado que el Gobierno Federal y el Congreso de la Unión hayan limitado la deducción de

Más detalles

REGIMEN FISCAL DEL CONDOMINIO

REGIMEN FISCAL DEL CONDOMINIO REGIMEN FISCAL DEL CONDOMINIO Por. C.P.C. Ernesto Manzano García 1. DESCRIPCION DE LOS DISTINTOS REGIMENES DE PROPIEDAD: a) La propiedad individual El régimen de propiedad es la forma tradicional por medio

Más detalles

Limitante en deducciones personales aplicables a personas físicas para el ejercicio 2014

Limitante en deducciones personales aplicables a personas físicas para el ejercicio 2014 TEMAS DE ACTUALIDAD Limitante en deducciones personales aplicables a personas físicas para el ejercicio 2014 Deducciones personales 18 LÍMITE C.P. Eduardo Arizmendi Salcido, Integrante de la Comisión Fiscal

Más detalles

Durante las últimas tres décadas, las autoridades. Venta de autos usados por personas físicas

Durante las últimas tres décadas, las autoridades. Venta de autos usados por personas físicas ANÁLISIS Y OPINIÓN Venta de autos usados por personas físicas En la actualidad ya contamos con ciertos lineamientos por parte de las autoridades fiscales mediante los cuales a partir de este año, y gracias

Más detalles

Valuación de negocios en marcha marco conceptual

Valuación de negocios en marcha marco conceptual NUM. 07 / 005 COMITÉ TÉCNICO NACIONAL DE FINANZAS CORPORATIVAS Valuación de negocios en marcha marco conceptual Por: Ing. José Domingo Figueroa Palacios Antecedentes La manera de hacer negocios está evolucionando

Más detalles

ISR DERIVADO DE LA GANANCIA POR

ISR DERIVADO DE LA GANANCIA POR Marzo de 2014 Núm. 6 ISR DERIVADO DE LA GANANCIA POR ENAJENACIÓN DE ACCIONES EN LA BOLSA DE VALORES C.P.C. VÍCTOR MANUEL PÉREZ RUIZ Integrante de la Comis ión Fisc al del IMCP DIRECTORIO C.P.C. Luis González

Más detalles

LA INDUSTRIA DE LA CONSTRUCCIÓN

LA INDUSTRIA DE LA CONSTRUCCIÓN LA INDUSTRIA DE LA CONSTRUCCIÓN EN LA LEY DEL SEGURO SOCIAL C.P.C. Crispín García Viveros Socio Director de HLB García Viveros y Asociados, S.C. Integrante de la CROSS del IMCP DIRECTORIO C.P.C. Francisco

Más detalles

Análisis del proyecto de reforma a la Ley del Seguro Social para homologar el SBC con el Impuesto Sobre la Renta.

Análisis del proyecto de reforma a la Ley del Seguro Social para homologar el SBC con el Impuesto Sobre la Renta. Análisis del proyecto de reforma a la Ley del Seguro Social para homologar el SBC con el Impuesto Sobre la Renta. Antecedentes El pasado 19 de marzo de 2013 se publicó en la Gaceta Parlamentaria de la

Más detalles

VALUACIÓN ACTUARIAL Y REVELACIÓN DE LOS PASIVOS LABORALES CONTINGENTES BAJO LOS LINEAMIENTOS DE IFRS PARA EMPRESAS MEXICANAS

VALUACIÓN ACTUARIAL Y REVELACIÓN DE LOS PASIVOS LABORALES CONTINGENTES BAJO LOS LINEAMIENTOS DE IFRS PARA EMPRESAS MEXICANAS VALUACIÓN ACTUARIAL Y REVELACIÓN DE LOS PASIVOS LABORALES CONTINGENTES BAJO LOS LINEAMIENTOS DE IFRS PARA RESUMEN EJECUTIVO No. 01-2009 Las modificaciones a las Disposiciones de Carácter General Aplicables

Más detalles

ESTRATEGIA DE AHORRO EFICIENTE

ESTRATEGIA DE AHORRO EFICIENTE ESTRATEGIA DE AHORRO EFICIENTE RESUMEN EJECUTIVO No. 11-2006 RESUMEN EJECUTIVO El presente documento tiene como objetivo presentar una estrategia de ahorro fiscalmente eficiente para personas físicas.

Más detalles

INTEGRANTES DE LA COMISIÓN FISCAL DEL IMCP

INTEGRANTES DE LA COMISIÓN FISCAL DEL IMCP OCTUBRE DE 2015 NÚM. 17 REEMBOLSOS DE CAPITAL PARA LOS ACCIONISTAS C.P.C. JOSÉ ÁNGEL ESEVERRI AHUJA Integrante de la Comisión Fiscal del IMCP DIRECTORIO C.P.C. Leobardo Brizuela Arce P R E S I D E N T

Más detalles

Cálculo de la retención del ISR por pago de la PTU

Cálculo de la retención del ISR por pago de la PTU Cálculo de la retención del ISR por pago de la PTU Procedimientos aplicables C.P. Araceli Paz González INTRODUCCIÓN Una vez que los contribuyentes han determinado el monto por la participación de los trabajadores

Más detalles

Presupuesto Federal 2015 y Repercusiones de las leyes tributarias en la IES

Presupuesto Federal 2015 y Repercusiones de las leyes tributarias en la IES UNIVERSIDAD NACIONAL AUTÓNOMA DE MÉXICO División de Estudios de Posgrado de la Facultad de Contaduría y Administración Presupuesto Federal 2015 y Repercusiones de las leyes tributarias en la IES Mtro.

Más detalles

Ley de Fomento al Primer Empleo

Ley de Fomento al Primer Empleo Ley de Fomento al Primer Empleo La Ley de Fomento al Primer Empleo busca reactivar la generación de empleos y fomentar el crecimiento económico interno de nuestro país, en un momento de crisis económica

Más detalles

Nueva mecánica para la determinación del cálculo de la PTU

Nueva mecánica para la determinación del cálculo de la PTU Nueva mecánica para la determinación del cálculo de la PTU Disposiciones para su cálculo en la LISR L.C. Walter Carlos López Morales, Asociado Asociado de la firma Actividades: Especialista en la práctica

Más detalles

FISCAL DE TECNOLOGÍA DE INFORMACIÓN

FISCAL DE TECNOLOGÍA DE INFORMACIÓN NUM. 16 / 2004 COMITÉ TÉCNICO NACIONAL FISCAL COMITÉ TÉCNICO NACIONAL DE TECNOLOGÍA DE INFORMACIÓN La Factura Electrónica y la firma digital en las transacciones comerciales Requisitos para su reconocimiento

Más detalles

ULTIMA REFORMA PUBLICADA EN EL DIARIO OFICIAL DE LA FEDERACION: 7 DE DICIEMBRE DE 2009.

ULTIMA REFORMA PUBLICADA EN EL DIARIO OFICIAL DE LA FEDERACION: 7 DE DICIEMBRE DE 2009. LEY DEL IMPUESTO A LOS DEPOSITOS EN EFECTIVO ULTIMA REFORMA PUBLICADA EN EL DIARIO OFICIAL DE LA FEDERACION: 7 DE DICIEMBRE DE 2009. Ley publicada en la Primera Sección del Diario Oficial de la Federación,

Más detalles

Tratamiento de los rendimientos y la fluctuación cambiaria de depósitos bancarios en el extranjero

Tratamiento de los rendimientos y la fluctuación cambiaria de depósitos bancarios en el extranjero TEMAS DE ACTUALIDAD Tratamiento de los rendimientos y la fluctuación cambiaria de depósitos bancarios en el extranjero 24 Lic. y C.P. Juan Antonio Castro Chávez, Socio de Castro & Mancera, S.C. Respecto

Más detalles

PLANES PRIVADOS DE PENSIONES 1 Y SUS EFECTOS EN LAS EMPRESAS

PLANES PRIVADOS DE PENSIONES 1 Y SUS EFECTOS EN LAS EMPRESAS PENSIONES 1 Y SUS EFECTOS EN LAS EMPRESAS RESUMEN EJECUTIVO No. 16-2007 Se presenta, en cuatro escenarios, las diferencias entre las dos Leyes del IMSS 2, puntualizándose que la tasa de reemplazo del trabajador

Más detalles

No. 2 Año XXX - 2011 12 de enero de 2011 SISTEMA FINANCIERO

No. 2 Año XXX - 2011 12 de enero de 2011 SISTEMA FINANCIERO No. 2 Año XXX - 2011 12 de enero de 2011 SISTEMA FINANCIERO En estos Tópicos Fiscales se resumen las principales modificaciones a diversas reglas de la Resolución Miscelánea Fiscal vigente para 2010 y

Más detalles

Efectos Fiscales relacionados con diferentes formas de Emolumentos a Socios o Accionistas de una Entidad

Efectos Fiscales relacionados con diferentes formas de Emolumentos a Socios o Accionistas de una Entidad Noviembre 2012 BOLETÍN DE LA COMISIÓN DE AUDITORÍA FISCAL Núm. 1 Efectos Fiscales relacionados con diferentes formas de Emolumentos a Socios o Accionistas de una Entidad PRESENTACIÓN Los Socios, además

Más detalles

COMPROBACIÓN FISCAL MAYO 2012-2. DIRECTORIO C.P.C. José Luis Doñez Lucio PRESIDENTE. C.P.C. Carlos Cárdenas Guzmán VICEPRESIDENTE GENERAL

COMPROBACIÓN FISCAL MAYO 2012-2. DIRECTORIO C.P.C. José Luis Doñez Lucio PRESIDENTE. C.P.C. Carlos Cárdenas Guzmán VICEPRESIDENTE GENERAL COMPROBACIÓN FISCAL MAYO 2012-2 C.P.C. Juan Anaya Perez C.P.C. Álvaro E. Cordón Álvarez Integrantes de la Comisión del IMCP Representativa Ante las Autoridades de Fiscalización del SAT DIRECTORIO C.P.C.

Más detalles

ISR de salarios: ingresos, exenciones y opciones de cálculo

ISR de salarios: ingresos, exenciones y opciones de cálculo Salarios ISR de salarios: ingresos, exenciones y opciones de cálculo Ignacio Jaramillo Bermúdez Gloria Arévalo Guerrero Introducción El Impuesto sobre la Renta (ISR) de los ingresos que perciben los trabajadores

Más detalles

Mayo 2013. Seguro Social Efectos Esperados de la Reforma

Mayo 2013. Seguro Social Efectos Esperados de la Reforma Mayo 2013 04 Seguro Social Efectos Esperados de la Reforma Circular 04-2013 002 Febrero 2013 Seguro Social Qué Efectos Esperar si la Propuesta de Reforma es Aprobada? Si bien por el período de sesiones

Más detalles

Comentarios al criterio no vinculativo 31/ISR Outsourcing. Retención de salarios

Comentarios al criterio no vinculativo 31/ISR Outsourcing. Retención de salarios TEMAS DE ACTUALIDAD 18 Comentarios al criterio no vinculativo 31/ISR Outsourcing. Retención de salarios Analizaremos este criterio, el cual señala lo que es considerado por la autoridad hacendaria como

Más detalles

BOLETÍN DE PRENSA 17 DE SEPTIEMBRE DE 2013 ENTORNO ECONÓMICO. Marco Macroeconómico Septiembre 2013. Crecimiento PIB 3.98% 3.78% 1.50% 3.

BOLETÍN DE PRENSA 17 DE SEPTIEMBRE DE 2013 ENTORNO ECONÓMICO. Marco Macroeconómico Septiembre 2013. Crecimiento PIB 3.98% 3.78% 1.50% 3. BOLETÍN DE PRENSA 17 DE SEPTIEMBRE DE 2013 ENTORNO ECONÓMICO Marco Macroeconómico Septiembre 2013 2011 2012 2013 2014 Crecimiento PIB Inflación (fin de periodo) Balance Público Tradicional (% del PIB)

Más detalles

Precisiones relacionadas con la presentación de la Declaración Anual 2013.

Precisiones relacionadas con la presentación de la Declaración Anual 2013. Precisiones relacionadas con la presentación de la Declaración Anual 2013. 1 1.- Obligación de presentar declaración, cuando se obtienen ingresos por salarios e intereses. SALARIOS INTERÉS REAL DECLARACIÓN

Más detalles

26/12/2007 LAS ESCUELAS PARTICULARES Y EL IMPACTO QUE TENDRA EL IETU EN SU ECONOMIA.

26/12/2007 LAS ESCUELAS PARTICULARES Y EL IMPACTO QUE TENDRA EL IETU EN SU ECONOMIA. LAS ESCUELAS PARTICULARES Y EL IMPACTO QUE TENDRA EL IETU EN SU ECONOMIA. L.C. y M.I. CESAR AURELIO REYES MEJIA. Cesar_reyesmx@yahoo.com.mx, cesar_reyesmx@estrategiasfiscales.com Consultor fiscal con estudios

Más detalles

Enajenación de bienes y prestación de servicios

Enajenación de bienes y prestación de servicios Declaración anual del Impuesto sobre la Renta de 2015 Personas Morales del Régimen General de Ley En el mes de marzo del año en curso los contribuyentes Personas Morales deberán determinar el impuesto

Más detalles

Deducibilidad de indemnizaciones laborales

Deducibilidad de indemnizaciones laborales LABORAL Deducibilidad de indemnizaciones laborales 136 Lic. Víctor M. Barajas Barrera, Asociado El presente artículo 1 analiza la procedencia de la deducción de los pagos efectuados al trabajador por indemnización

Más detalles

Desde hace algunos años, el incremento en

Desde hace algunos años, el incremento en ANÁLISIS Y OPINIÓN Aspecto fiscal aplicable a los expatriados en México 50 Análisis de los aspectos fiscales y legales a considerar en el caso de este tipo de ejecutivos Lic. Francisco J. Matus Bravo,

Más detalles

Proporción de ingresos exentos: limitante a la deducción de prestaciones

Proporción de ingresos exentos: limitante a la deducción de prestaciones Mayo 2015 Boletín de Investigación de la Comisión de Desarrollo Fiscal 1 - Bosques Núm. 26 Proporción de ingresos exentos: limitante a la deducción de prestaciones Presentación En el presente análisis

Más detalles

Determinación del Costo de lo Vendido Fiscal

Determinación del Costo de lo Vendido Fiscal Determinación Costo de lo Vendido Fiscal Artículos 29, fracción II, 45-A al 45 H y tercero transitorio, fracciones IV al VII de la LISR. A partir 1 de enero de 2005, en lugar que las personas morales Título

Más detalles

El pago del Impuesto sobre la Renta de los asalariados

El pago del Impuesto sobre la Renta de los asalariados 10 El pago del Impuesto sobre la Renta de los asalariados El pago del Impuesto sobre la Renta de los asalariados Índice I. II. III. IV. V. Introducción Quiénes son considerados asalariados para efectos

Más detalles

Ir a contenido Aspectos financieros de los dividendos

Ir a contenido Aspectos financieros de los dividendos Ir a contenido Aspectos financieros de los dividendos C.P.C. Héctor García García Introducción Los dividendos en materia mercantil representan el pago de utilidades que la empresa decide distribuir entre

Más detalles

Tratamiento fiscal de los planes de acciones de empresas multinacionales (stock option)

Tratamiento fiscal de los planes de acciones de empresas multinacionales (stock option) ANÁLISIS Y OPINIÓN Tratamiento fiscal de los planes de acciones de empresas multinacionales (stock option) 68 Ante el escenario global que hoy en día impera en el mundo de los negocios, se ha vuelto una

Más detalles

Asunto: Régimen aplicable a las Asociaciones Religiosas para el ejercicio fiscal 2015.

Asunto: Régimen aplicable a las Asociaciones Religiosas para el ejercicio fiscal 2015. Folio: 305241 RFC: SAT970701NN3 Asunto: Régimen aplicable a las Asociaciones Religiosas para el ejercicio fiscal 2015. A LAS ASOCIACIONES RELIGIOSAS EN GENERAL P r e s e n t e. México D.F. a 19 de diciembre

Más detalles

Pagos a residentes en el extranjero por el uso de un software: Son regalías o beneficios empresariales? Cuál es el efecto de BEPS?

Pagos a residentes en el extranjero por el uso de un software: Son regalías o beneficios empresariales? Cuál es el efecto de BEPS? ANÁLISIS Y OPINIÓN Pagos a residentes en el extranjero por el uso de un software: Son regalías o beneficios empresariales? Cuál es el efecto de BEPS? Con el objetivo de combatir la denominada Erosión de

Más detalles

Declaración Anual 2006

Declaración Anual 2006 Declaración Anual 2006 De los ingresos por Salarios y en general por la Prestación de un Servicio Personal Subordinado Expositores CPC Arturo Zepeda Pineda C.P. José Luis Vázquez García 1 Ley del Impuesto

Más detalles

Sistema de Inventarios Perpetuos, Obligación para las Compañías?

Sistema de Inventarios Perpetuos, Obligación para las Compañías? Sistema de Inventarios Perpetuos, Obligación para las Compañías? Por: C.P.C. Jorge Javier Vega Zavala jvega@horwath.com.mx Como ya se conoce, a partir del 1 de enero del año 2005 se reformó la Ley del

Más detalles

Incongruencia entre la deducibilidad de los intereses para efectos del ISR y el régimen de precios de transferencia

Incongruencia entre la deducibilidad de los intereses para efectos del ISR y el régimen de precios de transferencia ANÁLISIS Y OPINIÓN Incongruencia entre la deducibilidad de los intereses para efectos del ISR y el régimen de precios de transferencia 101 La problemática planteada en este artículo pone de manifiesto

Más detalles

Vicepresidencia de Desarrollo y Capacitación Profesional. Comisión Fiscal

Vicepresidencia de Desarrollo y Capacitación Profesional. Comisión Fiscal 5 de septiembre del 2005 Núm. 14 Vicepresidencia de Desarrollo y Capacitación Profesional Comisión Fiscal ASPECTOS RELEVANTES PARA ADQUIRIR ACTIVOS A TRAVÉS DE DEUDA O ARRENDAMIENTO FINANCIERO Directorio

Más detalles

La Discrepancia Fiscal

La Discrepancia Fiscal La Discrepancia Fiscal C.P.C. José Paul Hernández Cota. Socio de Impuestos de la Firma Alvarez Carmona y Asociados., Presidente de la Academia de Estudios Fiscales de Baja California, A.C Introducción

Más detalles

TIEMPO EXTRAORDINARIO NUEVO MECANISMO DE CALCULO PARA SU PAGO

TIEMPO EXTRAORDINARIO NUEVO MECANISMO DE CALCULO PARA SU PAGO TIEMPO EXTRAORDINARIO NUEVO MECANISMO DE CALCULO PARA SU PAGO Estimados Clientes y Amigos: Durante el mes de Agosto del año pasado, se dio a conocer una jurisprudencia generada por reiteración de criterios

Más detalles

COMPROBANTES FISCALES 2014 1. CONSERVACION DE ARCHIVOS XML: REQUISITO INDISPENSABLE PARA DEDUCIR

COMPROBANTES FISCALES 2014 1. CONSERVACION DE ARCHIVOS XML: REQUISITO INDISPENSABLE PARA DEDUCIR México, D. F. a 17 de febrero de 2014 COMPROBANTES FISCALES 2014 1. CONSERVACION DE ARCHIVOS XML: REQUISITO INDISPENSABLE PARA DEDUCIR Una de las modificaciones al Código Fiscal de la Federación para 2014

Más detalles

FISCALES ENAJENACIÓN AUTOS USADOS

FISCALES ENAJENACIÓN AUTOS USADOS 1 PRINCIPALES REGLAS FISCALES ENAJENACIÓN AUTOS USADOS Expositor: C.P. Alfonso Pérez Reguera M. de E. Octubre, 2014 2 Reglas Adquisición Autos Usados Personas Físicas sin actividades empresariales o profesionales.

Más detalles

VICEPRESIDENCIA DE DESARROLLO Y CAPACITACIÓN PROFESIONAL. Comisión de Seguridad Social

VICEPRESIDENCIA DE DESARROLLO Y CAPACITACIÓN PROFESIONAL. Comisión de Seguridad Social 12 de Enero de 2006 Núm. 17 VICEPRESIDENCIA DE DESARROLLO Y CAPACITACIÓN PROFESIONAL Comisión de Seguridad Social CONSIDERACIONES EN LA DETERMINACION DE LA PRIMA DE GRADO DE RIESGO DE TRABAJO. Contenido

Más detalles

Regalías pagadas: Se trata de una inversión o de un gasto para efectos del ISR?

Regalías pagadas: Se trata de una inversión o de un gasto para efectos del ISR? ANÁLISIS Y OPINIÓN Regalías pagadas: Se trata de una inversión o de un gasto para efectos del ISR? Análisis del tratamiento fiscal aplicable a la deducción de pagos de personas morales residentes en México

Más detalles

Preguntas y respuestas en relación con el impuesto a los depósitos en efectivo

Preguntas y respuestas en relación con el impuesto a los depósitos en efectivo Preguntas y respuestas en relación con el impuesto a los depósitos en efectivo 1. A partir de cuando se empezó a pagar el impuesto a los depósitos en efectivo (IDE)? El 1 de Julio de 2008. Artículo primero

Más detalles

Aspectos Prácticos en la Aplicación del IDE

Aspectos Prácticos en la Aplicación del IDE Aspectos Prácticos en la Aplicación del IDE Por: C.P.C. José Antonio Martínez Chon mexicali@horwath.com.mx Una de las reformas fiscales trascendentes que entro en vigor a partir del año de 2008, fue la

Más detalles

VICEPRESIDENCIA DE DESARROLLO Y CAPACITACIÓN PROFESIONAL. Comisión Fiscal Internacional

VICEPRESIDENCIA DE DESARROLLO Y CAPACITACIÓN PROFESIONAL. Comisión Fiscal Internacional 20 de julio del 2004 Núm. 1 VICEPRESIDENCIA DE DESARROLLO Y CAPACITACIÓN PROFESIONAL Comisión Fiscal Internacional U t i l i d a d F i s c a l M í n i m a ( U F I M ) d e M a q u i l a d o r a s Directorio

Más detalles

III. DIRECTORIO DE SERVIDORES PÚBLICOS. Universidad Politécnica de Pachuca. Nivel Denominación del puesto Nombre

III. DIRECTORIO DE SERVIDORES PÚBLICOS. Universidad Politécnica de Pachuca. Nivel Denominación del puesto Nombre 12 12- C Rector de la Universidad Politécnica de Pachuca Secretario Académico M.A.E. Sergio Alejandro Arteaga Carreño Dr. Sergio Alejandro Medina Moreno Extensión: 2200 Extensión: 2205 sergioarteaga@upp.edu.mx

Más detalles

Efectos fiscales en el sector inmobiliario derivados de la reforma fiscal 2014

Efectos fiscales en el sector inmobiliario derivados de la reforma fiscal 2014 INICIATIVA FISCAL Efectos fiscales en el sector inmobiliario derivados de la reforma fiscal 2014 48 La propuesta de reformas que se incorporan en la nueva Ley del Impuesto sobre Renta (LISR) que entraría

Más detalles

Régimen fiscal de los salarios caídos

Régimen fiscal de los salarios caídos Salarios Juan Moreno Escobar* Introducción El concepto salarios caídos no existe como expresión en el marco fiscal que comprende las percepciones de las personas físicas, ya que el uso de este vocablo

Más detalles

Entre contadores te veas es una expresión

Entre contadores te veas es una expresión TEMAS DE ACTUALIDAD Un día sin contadores en el ámbito fiscal... Podrían las personas físicas con cuentas en el extranjero enfrentar las auditorías del SAT sin la asesoría de un especialista? 44 C.P. Laura

Más detalles

Ingresos por arrendamiento de inmuebles de personas físicas

Ingresos por arrendamiento de inmuebles de personas físicas Ingresos por arrendamiento de inmuebles de personas físicas Precisiones en el cálculo del ISR e IVA durante el ejercicio C.P. Israel Cabañas Mendoza, Supervisor Supervisor del Área Fiscal Actividades:

Más detalles