Presentación Institucional

Transcripción

1 Presentación Institucional Febrero 2014

2 Mutua Madrileña y Mutuactivos Mutua Madrileña Fundada en 1930, Mutua Madrileña es el tercer grupo asegurador de España. Su actividad principal se centra en seguros de auto (10% de cuota de mercado) y seguros de salud (27% de cuota de mercado) 1. Con un Ratio de Solvencia 9x superior al mínimo requerido por la Dirección General de Seguros 2, se encuentra entre las aseguradoras más sólidas del mundo en términos de exceso de capital. Mutuactivos Inversiones AV S.A.U. La agencia de valores de Mutua Madrileña aúna el conocimiento y la experiencia de Mutuactivos gestionando productos de ahorro e inversión durante más de 25 años, con la fortaleza y liderazgo de Mutua Madrileña. Comercializa todos los productos de ahorro, inversión y previsión del Grupo: o Fondos de inversión o Fondos de pensiones o Mandatos de inversión o Seguros de vida-ahorro 1 Fuente: ICEA, 31/12/ Fuente: Cuentas Anuales 2011 Mutua Madrileña. 31/12/2012.

3 Mutua Madrileña y Mutuactivos Mutuactivos dentro del Grupo Mutua Madrileña Grupo Mutua Madrileña Área Aseguradora Área Patrimonial Auto Salud 1 Asistencia, Hogar y otros Inversiones Inmobiliarias Inversiones no cotizadas Nacimiento de Mutuactivos SGIIC Lanzamiento del primer fondo de inversión, Mutuafondo FI Creación de Mutuactivos Pensiones Primer fondo de inversión de renta variable, Mutuafondo Bolsa Lanzamiento de fondos de inversión de gestión cuantitativa Lanzamiento de fondos de pensiones de gestión cuantitativa Primer FIL Primeros fondos de inversión de nicho Lanzamiento del primer vehículo luxemburgués Nacimiento Mutuactivos Inversiones AV S.A.U. 1 Negocio de seguros de salud: 50% de SegurCaixa Adeslas, adquirida en Julio de 2011.

4 Activos Bajo Gestión Activos bajo gestión de EUR3.468m en Fondos de Inversión, Fondos de Pensiones y Mandatos de Inversión Tipo de Cliente Mix de Producto Mix de Activo 9,5% 9,9% 1,8% 6,3% 17,6% 18,3% 62,2% 91,9% 10,1% 51,5% 20,8% Grupo "MM" Institucional Comercializadores Particulares Fondos de Inversión Mandatos de Inversión Fondos de Pensiones Renta Fija Mercado Monetario Mixtos Renta Variable Mutuactivos también gestiona EUR1bn en otras clases de activos en nombre de Mutua Madrileña: depósitos bancarios, inversiones en capital riesgo Fuente: elaboración interna. 31/12/2013.

5 Equipo de gestión Más de 25 años gestionando el patrimonio financiero de Mutua Madrileña El equipo, compuesto por doce gestores, está a cargo de la gestión de los fondos de inversión, los fondos de pensiones y las inversiones financieras del Grupo Mutua Madrileña, que se instrumentalizan a través de nuestros propios fondos de inversión. Con una experiencia media de diez años en gestión de inversiones, tanto los gestores como los fondos gestionados han recibido un reconocimiento muy significativo por parte de la industria especializada, traducido en numerosos premios y calificaciones. El equipo de Renta Fija, encabezado por Eduardo Roque (12 años de experiencia) está formado por siete gestores-especialistas. El equipo de Renta Variable, encabezado por Ricardo Cañete (12 años de experiencia) está formado por cinco gestores-especialistas, dos de ellos con la titulación CFA.

6 Filosofía de inversión Nuestros principios básicos Alineación de intereses con los clientes Con Mutua Madrileña como principal inversor, nuestros clientes comparten la misma filosofía de inversión y objetivos que Mutua aplica para sí misma. Estricto control de riesgo Nuestra principal preocupación es la maximización de la rentabilidad ajustada por riesgo y la rentabilidad a lo largo del tiempo. La gestión del riesgo tiene prioridad sobre la rentabilidad. Gestión activa Consideramos que los índices no reflejan necesariamente las mejores oportunidades de inversión. Nuestras carteras tienen poca semejanza con los índices más comúnmente utilizados. Independencia - Ausencia de vinculación con grupos bancarios o grandes compañías. No tenemos intereses ni conflictos con terceras partes. Pricing eficiente En un mercado donde el precio es utilizado como una herramienta para generar ingresos, Mutuactivos se enfoca exclusivamente en proporcionar rentabilidad para los inversores, mediante comisiones basadas en performance.

7 Filosofía de inversión Gestión de Renta Fija, AuM EUR2.152m 1 Búsqueda de valor: entendido como rentabilidad sobre riesgo percibido. Buscamos su maximización. Control del riesgo: las decisiones de inversión se realizan de forma consensuada entre todos los miembros del equipo; no queremos gestores estrella. Cada posición tiene un objetivo y un stop loss. Diversificación: para evitar la asimetría de los activos de renta fija. Momentum: el análisis macro y micro determinan los sectores y empresas/países en los que queremos estar invertidos, y para el momento de la entrada nos apoyamos en sistemas de tendencia. 1 Fuente: compañía. 31/12/2013.

8 Filosofía de inversión Gestión de Renta Variable, AuM EUR618m 1 Análisis estratégico, considerando las barreras de entrada, el poder por parte de los clientes, el poder por parte de los proveedores, los avances tecnológicos, la competencia internacional, las regulaciones y la política Análisis fundamental, utilizando nuestros propios modelos de valoración, basados en la generación de flujo de caja libre, reversión a la media y/o descuento de flujos. Conocimiento de los equipos directivos, manteniendo reuniones periódicas. Valoramos la transparencia de los directivos, su experiencia, y el enfoque en la creación de valor para los accionistas, así como la transparencia en la información. 1 Fuente: compañía. 31/12/2013.

9 Filosofía de inversión Gestión Cuantitativa - Metodología Gestión Óptima, AuM EUR728m 1 Basada en el control de riesgo. En condiciones alcistas de mercado, la metodología obtiene rentabilidad positiva invirtiendo en activos con esa tendencia, y en mercados bajistas, la metodología busca refugio en activos de bajo riesgo. 100% cuantitativa. Ausencia de intervención humana en las decisiones, evitando emociones, preferencias, estados de ánimo, y juicios equivocados. Esto solo se consigue con un modelo matemático sistemático. Disciplinada y sistemática. Sistemático ya que aplica la misma metodología cada vez que se ajusta el asset allocation, y disciplinado, ya que se aplica en las fechas establecidas (está programado ). Amplio universo de activos de inversión. El universo de inversión está formado por un amplio número de activos, ofreciendo numerosas oportunidades de inversión. No hay restricciones sectoriales ni geográficas. Adaptativa. La cartera se rebalancea constantemente, buscando posicionarse en activos con tendencia positiva. No anticipa el futuro, se adapta a las condiciones cambiantes del mercado. Transparente y long-only. Transparencia diaria de los activos en cartera. No se invierte en derivados ni estructuras. No hay posiciones cortas ni apalancamiento. 1 Fuente: compañía. 31/12/2013.

10 Reconocimientos 2012 Mejor Gestora Nacional Expansión / Allfunds Bank Mejor Gestora Fondos de Pensiones Mi Cartera de Inversión 2011 Mejor Gestora Fondos de Pensiones Mi Cartera de Inversión 2010 Mejor Gestora Renta Fija, Gama Mediana - Morningstar 2009 Mejor Gestora Global Fondos de Inversión, oferta media - Expansión Mejor Gestora Fondos de Inversión Mi Cartera de Inversión Mejor Gestora Renta Fija, Gama Mediana Morningstar / La Gaceta 2008 Mejor Gestora Española Fondos Inversión, categoría de 8 a 15 fondos - Fundclass Mejor Gestora Renta Fija Lipper / CincoDías Mejor Gestora Renta Fija, Gama Mediana - Morningstar / La Gaceta 2007 Mejor Gestora Renta Fija - Mi Cartera de Inversión Mejor Gestora Renta Fija a 3 años Lipper / CincoDías 2006 Mejor Gestora Renta Fija - Mi Cartera de Inversión Mejor Gestora Renta Fija a 3 años Lipper / CincoDías Mejor Gestora Renta Fija, mediana Expansión / Standard&Poors

11 Gama de Productos: Fondos de Inversión Abiertos CATEGORÍA FONDO DESCRIPCIÓN ISIN LANZAMIENTO RENTA FIJA Mutuafondo Dinero F.I. Monetario ES noviembre-08 Mutuafondo Corto Plazo F.I. Corto Plazo ES mayo-01 Mutuafondo F.I. Medio Plazo ES febrero-87 Mutuafondo LP F.I. Largo Plazo ES agosto-96 Mutuafondo High Yield F.I. Bonos Alto Rendimiento. Fondo de Fondos ES septiembre-92 RENTA VARIABLE Mutuafondo Bolsa F.I. Global, Gran Capitalización ES enero-97 Mutuafondo España F.I. España y Portugal ES febrero-09 Mutuafondo Valores F.I. Global, Pequeña y Mediana Capitalización ES julio-98 Mutuafondo Fondos F.I. Global. Fondo de Fondos ES diciembre-98 Mutuafondo Tecnologico F.I. Sector Tecnológico. Fondo de Fondos ES octubre-99 Mutuafondo Bolsas Emergentes F.I. Países Emergentes. Fondo de Fondos ES octubre-01 MIXTOS Mutuafondo Gestión Optima Conservador F.I Cuantitativo, 0-30% exposición a RV. Fondo de Fondos ES septiembre-00 Mutuafondo Gestión Optima Moderado F.I. Cuantitativo, 0-75% exposición a RV. Fondo de Fondos ES septiembre-00 Mutuafondo Gestión Optima Dinamico F.I. Cuantitativo, 0-100% exposición a RV. Fondo de Fondos ES septiembre-00 RETORNO ABSOLUTO Mutuafondo Estrategia Global F.I.L. Fondo de Inversión Libre ES enero-13

12 Gama de Productos: Fondos de Inversión Cerrados M. Bonos Corporativos ES M. Bonos Financieros ES M. Bonos Tier 1 ES M. Cédulas ES M. Bonos Tier 1 Seguros ES M. Cédulas II ES M. Bonos Convertibles ES M. Bonos Corporativos II ES M. Renta Fija Española ES M. Deuda Subordinada ES M. Bonos Corp. Emergentes Datos a 31/12/2013 Lanzamiento Vencimiento Rentabilidad objetivo Rentabilidad desde inicio TAE desde inicio Volatilidad desde inicio Rentabilidad 2013 Patrimonio (EURm) 05/06/ /12/2014 4,00% 20,43% 4,15% 4,88% 1,23% 5,41 Vencido anticipadamente. Liquidado. 24/09/ /12/2013 5,00% 18,18% 3,99% 5,49% 4,60% 102,21 Vencido. Pendiente de relanzamiento como fondo abierto. 12/02/ /06/2013 6,70% 20,78% 5,74% 8,18% 3,40% 51,15 Vencido. Relanzado como M. Deuda Subordinada. 25/10/ /11/2015 3,65% 20,93% 6,15% 6,94% 8,35% 80,28 Cerrado. Descuento por suscripción (2%) y reembolso (2%). 24/05/ /06/2015 5,87% 31,22% 10,98% 14,07% 10,75% 55,72 Cerrado. Descuento por suscripción (3%) y reembolso (3%). 03/06/ /06/2014 4,00% 15,48% 5,74% 4,94% 5,97% 42,11 Cerrado. Descuento por suscripción (1,5%) y reembolso (1,5%). 16/03/ /05/2016 5,30% 15,01% 8,10% 4,80% 5,50% 38,58 Cerrado. Descuento por suscripción (3%) y reembolso (3%). 01/10/ /12/2016 4,00% 8,82% 7,00% 2,28% 5,73% 57,19 Cerrado. Descuento por suscripción (3%) y reembolso (0,3%, 0,2%, 0,1%). 08/03/ /06/2018 3,50% 7,02% 8,66% 2,36% 7,02% 75,36 Cerrado. Descuento por suscripción (2%) y reembolso (2%). 01/07/ /12/2016 4,50% 6,71% 13,82% 1,76% 6,71% 124,52 Cerrado. Descuento por suscripción (3%) y reembolso (1%). 25/10/ /12/2018 4,40% -0,11% -0,62% 0,09% -0,11% 96,64 Cerrado. Descuento por suscripción (3%) y reembolso (3%). 678,02 Estado

13 Gama de Productos: Fondos de Pensiones CATEGORÍA FONDO DESCRIPCIÓN CÓDIGO DGS LANZAMIENTO RENTA FIJA Fondomutua VaR 5% F0984 febrero-03 MIXTOS Fondomutua Conservador Cuantitativo, 0-30% exposición a RV, Fondo de Fondos F1237 mayo-05 Fondomutua Moderado Cuantitativo, 0-75% exposición a RV, Fondo de Fondos F1235 mayo-05 Fondomutua Dinámico Cuantitativo, 0-100% exposición a RV, Fondo de Fondos F1236 mayo-05 RENTA VARIABLE Fondomutua Renta Variable Global Bonos Alto Rendimiento. Fondo de Fondos F1722 diciembre-11

14 ANEXOS

15 Mutua Madrileña en cifras Ingresos por primas: millones de euros Beneficio neto: 189 millones de euros Número de pólizas y asegurados: 8,4 millones Activos valorados en millones de euros Margen de solvencia: 862% Fuente: Cuentas Anuales Mutua Madrileña /12/2012. Datos se refieren a las cuentas consolidadas, que incluyen el 100% de Segurcaixa Adeslas (participado al 50%).

16 Patrimonio Grupo Mutua Madrileña Fondos de Inversión y Unit Linked Efectivo, renta fija y otras partidas Renta Variable Inmobiliario Empresas del grupo Valor Contable 31/12/2012 Valor de Mercado 31/12/2012 Fuente: Cuentas Anuales Mutua Madrileña Cifras en millones de euros. Valoración de fondos de inversión, renta fija y renta variable conforme a cotizaciones de cierre de año. Todos los inmuebles se valoran según las tasaciones a 31/12/2012.

17 Ranking Gestoras de Activos Españolas Ranking Activos Bajo Gestión (EURm) Cuota de mercado Pertenece a un grupo bancario? 1 Santander Asset Management ,6% Si 2 BBVA Asset Management ,4% Si 3 Invercaixa Gestión ,2% Si 4 Allianz Popular AM ,0% Si 5 Bankia Fondos ,7% Si 6 Kutxabank Gestión ,3% Si 7 Bansabadell Inversión ,0% Si 8 Bankinter Gestión ,9% Si 9 Ibercaja Gestión ,5% Si 10 Bestinver Gestión ,4% NO, independiente 11 Mutuactivos ,0% NO, independiente 12 Ahorro Corporación Gestión ,0% Si 13 Barclays Wealth Management ,7% Si 14 Gescooperativo ,4% Si 15 Caja España Fondos ,4% Si 16 Unigest ,3% Si 17 Mapfre Inversión Dos ,3% NO, independiente 18 Renta 4 Gestora ,0% Si 19 Banco Madrid Gestión de A ,0% Si 20 Deutsche Asset & Wealth M ,0% Si 21 March Gestión de Fondos ,8% Si 22 Espirito Santo Gestión ,8% Si 23 Catalunya Caixa Inversión ,7% Si 24 Caja Laboral Gestión ,7% Si 25 GIIC Fineco ,7% Si Total Gestoras de Fondos Fuente: INVERCO. Datos referidos a fondos de inversión. 30/11/2013.

18 Ranking Compañías de Seguros España 2012 Ranking Salud Ranking Automóviles Rk Grupo Primas 2012 Crecimiento 2012 Cuota de mercado Rk Grupo Primas 2012 Crecimiento 2012 Cuota de mercado 1 GRUPO MUTUA MADRILEÑA ,59% 27,01% 1 MAPFRE FAMILIAR ,72% 20,63% 2 SANITAS ,45% 16,69% 2 ALLIANZ ,21% 11,23% 3 ASISA ,89% 13,87% 3 GRUPO MUTUA MADRILEÑA ,91% 10,06% 4 DKV SEGUROS ,65% 6,51% 4 AXA SEGUROS GENERALES ,73% 9,22% 5 MAPFRE FAMILIAR ,60% 5,90% 5 LINEA DIRECTA ,52% 5,79% 6 IMQ ,05% 3,07% 6 REALE SEGUROS GENERALES ,77% 4,46% 7 ASISTENCIA SANITARIA COLEGIAL ,74% 2,58% 7 GENERALI SEGUROS ,08% 4,25% 8 AXA SEGUROS GENERALES ,43% 2,26% 8 ZURICH INSURANCE ,73% 4,19% 9 FIATC ,65% 2,01% 9 PELAYO MUTUA DE SEGUROS ,54% 3,40% 10 GENERALI SEGUROS ,51% 1,46% 10 LIBERTY SEGUROS ,63% 2,95% 11 CIGNA LIFE ,29% 1,09% 11 PLUS ULTRA SEGUROS ,41% 2,83% 12 HNA ,67% 1,06% 12 SEGUROS CATALANA OCCIDENTE ,07% 2,04% 13 MUTUA GENERAL DE CATALUNYA ,10% 0,93% 13 DIRECT SEGUROS ,46% 1,86% 14 ANTARES ,29% 0,92% 14 GENESIS SEGUROS GENERALES ,24% 1,51% 15 AEGON ESPAÑA ,95% 0,90% 15 SEGURCAIXA ADESLAS ,28% 1,51% 16 PLUS ULTRA SEGUROS ,27% 0,63% 16 SEGUROS BILBAO ,09% 1,27% 17 LA PREVISION MALLORQUINA ,23% 0,54% 17 AMA AGRUPACION MUTUAL ASEGURADORA ,78% 1,13% 18 ALLIANZ ,42% 0,49% 18 HELVETIA SEGUROS ,79% 0,85% 19 ACUNSA ,20% 0,46% 19 FIATC ,34% 0,71% 20 IMQ DE ASTURIAS ,61% 0,40% 20 MGS SEGUROS ,77% 0,68% 21 ASEFA ,02% 0,39% 21 SEGUROS LAGUN ARO ,45% 0,65% 22 SEGUROS BILBAO ,79% 0,27% 22 RACC SEGUROS ,03% 0,65% 23 COSALUD ,47% 0,25% 23 FENIX DIRECTO ,75% 0,63% 24 CLINICUM SEGUROS ,44% 0,22% 24 MMT SEGUROS ,82% 0,52% 25 VIDACAIXA ,54% 0,22% 25 VERTI ASEGURADORA ,40% 0,32% Fuente: ICEA, 31/12/2012.

19 Información adicional Grupo Mutua Madrileña, Gobierno Corporativo: Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones: Comisión Nacional del Mercado de Valores:

20 Disclaimer Esta comunicación tiene carácter exclusivamente informativo, y no forma parte de, ni constituye, una oferta de venta o de compra de ningún instrumento financiero. Asimismo, tampoco forma parte, ni constituye, confirmación alguna de ningún tipo de transacción. No se hace ninguna declaración o garantía, explícita o implícita, en relación con la veracidad, exactitud, integridad y precisión de los datos, opiniones, previsiones, estimaciones, precios de mercado y demás información contenida en este documento, que además es susceptible de ser modificada sin preaviso. Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras, y el inversor puede no recuperar todo el importe invertido. Debe tenerse en cuenta el efecto de los tipos de cambio.