PROGRAMA, METODO DE EVALUACIÓN, BIBLIOGRAFÍA

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1 PROGRAMA, METODO DE EVALUACIÓN, BIBLIOGRAFÍA Prof. Adrián n Fernández ndez CURSO METODOS CUANTITATIVOS AVANZADOS - Opción n Econometría Edición n 2009 OBJETIVOS Luego de la introducción que se realiza en Econometría II (Licenciatura de Economía) sobre series de tiempo, el objetivo del Curso-Seminario Métodos Cuantitativos Avanzados (MCA) es profundizar en el tratamiento de estas variables. En primer lugar, sistematizando el tratamiento univariante con análisis de tendencias en el tiempo (raíces unitarias, tendencias segmentadas, etc.), extracción de señales, etc. En segundo lugar, el curso se plantea el abordaje multi-variante de series de tiempo, con especial énfasis en la modelización VAR, el análisis de exogeneidad y causalidad, y el análisis de cointegración. En tercer lugar, el curso tiene un fuerte énfasis de práctica de estas técnicas, con el uso de paquetes econométricos. En general, se utilizará el programa Eviews. Se dará una noticia de otros paquetes, en particular del R. Para la práctica de extracción de señales se utilizará un software libre, Demetra, desarrollado por Eurostat. 1

2 PROGRAMA SINTÉTICO TICO Capítulo 1 Introducción. Modelización en Econometría. Metodologías. Cap. 2 Modelización univariante. Metodología Box-Jenkins: modelos ARMA. ARIMA y SARIMA. Efectos calendario y tratamiento de outliers. Extracción de señales: métodos de filtros lineales y modelización ARIMA. Cap. 3 Procesos integrados. Procesos estacionarios y no estacionarios. Tendencias y caminatas al azar en series de tiempo. Pruebas de raíces unitarias. Pruebas de tendencias segmentadas. Cap. 4 Procesos multivariantes. Modelos dinámicos. Modelos ADL (con rezagos distribuidos autorregresivos). Transformaciones del modelo. Función de Transferencia. Vectores AutoRegresivos (VARs). PROGRAMA SINTÉTICO TICO (cont.) Cap. 5 - Exogeneidad y causalidad. La causalidad según Granger. El artículo de Engle, Hendry y Richard. Pruebas de exogeneidad. Cap. 6 Procesos cointegrados (I). Regresiones espurias. Manejo de la autocorrelación en modelos uniecuacionales. Regla general-to-specific. Cointegración: concepto, ejemplos. Pruebas de cointegración. Cap. 7 Procesos cointegrados (II). Teorema de representación de Granger. Mecanismo de Corrección de Error. Aplicación a la discusión de la exogeneidad y causalidad. Teorema de Johansen. 2

3 ORGANIZACIÓN N DEL CURSO Curso Teórico y Práctico Teórico Lunes, Miércoles y Viernes (desde 26/Oct hasta 11/Nov) Práctico (Taller) Martes y Jueves (desde 26/Oct hasta 01/Dic) Horarios Lunes y Miércoles De 20 a 22 hs. Martes, Jueves y Viernes De 18 a 21 hs. Salón Lunes, Miércoles y Viernes Salón 41 Martes y Jueves (Taller) Laboratorio Informática del Instituto de Estadística EVALUACIÓN La propuesta es desarrollar 3 instancias de evaluación, privilegiando el carácter de seminario también en estas instancias. 1.- Una vez que se ha alcanzado aproximadamente el 75% de desarrollo del curso se propone un control de lectura, de duración corta, por ejemplo de una hora de duración. El contenido del control corresponderá a preguntas breves o inclusive ejercicios prácticos con un volumen de cálculo muy reducido. Las preguntas versarán sobre los distintos temas que se han desarrollado en el curso, incluyendo artículos que han sido referenciados. Esta prueba será presencial y estrictamente individual. Para las dos restantes instancias se proponen dos trabajos en equipos de hasta cuatro personas (pueden ser trabajos unipersonales pero se fomentará el trabajo en equipo). 3

4 EVALUACIÓN 2.- En el primero de ellos cada equipo expondrá un artículo asignado por la cátedra. Los artículos incluirán una aplicación econométrica y la presentación hará hincapié en estos aspectos. Se buscará que la jornada o jornadas de presentación de los artículos se fijen al final del curso. La Cátedra colaborará con los estudiantes para la correcta comprensión del artículo. 3.- La tercera instancia de evaluación corresponderá a un trabajo aplicado, preferiblemente sobre series uruguayas, realizado también en equipo. El trabajo deberá contener un índice similar a un artículo estándar, aunque obviamente la parte a desarrollar será la ligada al trabajo econométrico. Los trabajos deberán entregarse en papel y en formato digital en una fecha a acordar pero que sería una o dos semanas después de terminado el curso. La Cátedra organizará instancias de apoyo y revisión de productos intermedios. Las ponderaciones para la nota final son: Control de lectura 30% Presentación artículo 30% Trabajo 40% BIBLIOGRAFÍA BIBLIOGRAFÍA BÁSICA De repaso: Greene, William H. (varias ediciones) - Econometric Analysis. Hendry, David F. y Nielsen, Bent (2007) - Econometric Modeling. A likelihood Approach. General para el curso: Banerjee et al. (1993) Co-integration. Error Correction and the Econometric Analysis of Non Stationary Data. James D. Hamilton (1994) Time Series Analysis. 4

5 BIBLIOGRAFÍA Específica: Pagan, Adrian (1993) -Three Econometric Methodologies: A Critical Appraisal. Maravall, Agustín Varios artículos sobre descomposición de series. Engle, Hendry y Richard (1983) - Exogeneity. Juselius, Katarina (2006) The Cointegrated VAR Model. Methodology and Applications. Artículos a incluir en Control Lectura Tecnicas econométricas series de tiempo Repaso de Series de Tiempo Articulos de Pagan Three econometric methodologies An Examination of Some Tools for The Getting of Macroeconomic Wisdom Tratamiento Estacional Ajuste Estacional Villareal Seasonal Adjustment Gomez 5

6 Artículos a incluir en Control Lectura Tendencias segmentadas Trends and random walks in macroeconomic - Nelson & Plosser The great crash, the oil crash shock and - P. Perron Further evidence on - Zivot & Andrews Reconsidering Trends and random - De Jong & Whiteman Varios Metodología LSE On Robustness DeJong & Whiteman Testing the null hypothesis of stationary - KPSS A simple messaange for autocorrelation correctors - Mizon 6