Hacia un eclipse de la competencia en los móviles españoles?

Transcripción

1 Hacia un eclipse de la competencia en los móviles españoles? El nivel de competencia actual en el mercado de telefonía móvil español tiene mucho que ver con la irrupción de los nuevos actores (Yoigo y los operadores móviles virtuales) a partir de 2006 y con la enorme crisis económica que ha despertado un interés por el ahorro en el consumidor español. Antes de la llegada de estos nuevos actores, la competencia siempre había sido importante entre los tres operadores iniciales (Movistar, Vodafone y Orange), aunque la batalla se centrase más en el robo de clientes mediante la portabilidad, que en la bajada de precios, que aun así, siempre ha tenido una evolución descendente. La crisis como desencadenante. Además, la presencia de Yoigo y de los operadores virtuales (OMV) no basta. Estos nuevos actores son condición necesaria, pero no suficiente, para la creación del actual clima competitivo. Yoigo y muchos de los virtuales ya existían a partir de 2006 y desde luego de 2007, pero no tenían apenas éxito comercial. Tuvo que llegar la crisis, a partir de 2008, para despertar una nueva conciencia de ahorro en el, hasta ese momento, despreocupado consumidor español. Desde entonces, la historia es conocida: la sinergia entre crisis+obsesión por el ahorro de los españoles, más los bajos precios de los OMV y Yoigo, más la inacción de los tres grandes operadores (aunque Orange reaccionó ya en 2010) crearon el caldo de cultivo ideal para que los challengers tuvieran éxito y lograsen captar el 14,5% del mercado, una de las cifras más altas de Europa, y que crece a mayor ritmo, según la propia Comisión Europea. Más que en otros países. De hecho, los niveles recientes de competencia españoles se pueden considerar entre los más altos de Europa a tenor de la pérdida de cuota de mercado del operador histórico (el incumbente), o sea, Telefónica. Según los datos de Bank of América Merrill Lynch (utilizados por Deutsche Telekom en una presentación ante inversores) Telefónica es la operadora histórica que más cuota de mercado ha perdido entre las grandes de Europa, tanto en el mercado de banda ancha fija (7 puntos) como en el mercado móvil (6 puntos) entre el año 2009 y el tercer trimestre del De hecho, en banda ancha fija, cinco de las seis consideradas (Telefónica, KPN, France Télécom, Telecom Italia y Deutsche) pierden cuota de mercado, y sólo BT ha ganado 2,3 puntos porcentuales desde entonces.

2 2012, el fin del mundo. Y esos niveles de competencia feroz han llevado a que en 2012 en el mercado de telecomunicaciones español se haya cumplido la profecía de los mayas, y se haya producido el fin del mundo... conocido. Es decir, que el mundo de las telecomunicaciones ha cambiado radicalmente y habrá un antes y un después de En los 8 meses que van de marzo a octubre, en España se han precipitado los acontecimientos y se han convertido en reales tendencias que los gurús y consultores llevaban años pronosticando: subsidios, comoditización de la voz móvil y ofertas convergentes. Así, primero se produjo el primer movimiento hacia la desaparición de los subsidios en captación (para lograr nuevos clientes) con la paralización por

3 parte de Telefónica que fue seguida por Vodafone en abril. La supresión no triunfó por la resistencia de Orange a seguir el movimiento -y el eclecticismo de Yoigo-, pero de resultas de todo este lío el nivel de subvención general se ha reducido sustancialmente incluso para los que las mantienen. En junio, Yoigo lanzó la primera tarifa ilimitada para llamadas de voz, que fue contestada por Orange con su marca Amena.com y que ha llevado a Vodafone, en noviembre, a adoptar un modelo muy similar para sus tarifas RED. Eso supone una comoditización de la voz móvil tal como se ha producido en la voz de las redes fijas, que se ha vuelto un mero complemento de las ofertas de banda ancha. Por último, en octubre, Telefónica lanzó Movistar Fusión, la primera oferta verdaderamente convergente que ofrece grandes ventajas para el usuario al contratar fijo y móvil a la vez, que ha sido seguida por los cableros y Jazztel, y con algunas variantes por Orange y Vodafone. Los riesgos. Pero este statu quo competitivo, que ha llevado los precios a bajar a niveles desconocidos no está escrito en piedra. Y corre riesgo por dos razones que afectan directamente a los principales protagonistas: la posible venta de Yoigo y la revisión de la regulación sobre los móviles virtuales. Cuatro razones para la no venta de Yoigo. La venta de Yoigo enfila sus etapas finales. Aunque no es seguro que se acabe produciendo, porque los factores que jugaban en contra de la operación, desde el principio, siguen ahí. Me refiero al riesgo, para el comprador, de invertir en España. Tendría que explicar a sus inversores que va a "enterrar" cerca de mil millones de euros para aumentar su exposición a una economía pre-rescatada. Otro factor en contra es la relativamente baja presión financiera para Telia, sobre todo después de las salidas a bolsa de sus participadas Kcell y Megafon, lo que le permite no malvender. También está el gran riesgo regulatorio para los compradores (si se trata de Vodafone u Orange), que no sólo deberán devolver espectro, sino que pueden ver la operación empantanada durante un año, al menos, por las autoridades comunitarias, como le está pasando a Hutchison en Austria. Además, también juega la gran debilidad de la posición del CEO de Telia, Lars Nyberg, el gran enemigo de la permanencia de Yoigo en Telia. Nyberg está acosado desde hace meses por varios escándalos acerca de operaciones irregulares con las filiales de Telia en Eurasia, tanto de sobornos como de lavado de dinero y connivencia con las autoridades no democráticas de esos estados y confesó hace unas semanas al Financial Times, que podría acelerar su marcha, prevista para junio de Si Nyberg precipita su salida antes de la venta, el sucesor podría reconsiderar todo el asunto, porque España es ya el segundo mercado móvil de Telia, sólo por detrás de Suecia.

4 Pero, a pesar de las dificultades, es posible que la operación se acabe cerrando. Y si el ganador no es Apax, que se mantiene agazapado, sino Vodafone u Orange, es evidente que el mercado se reducirá de cuatro a tres actores y el nivel de competencia se resentirá. La revisión de la CMT. A eso hay que añadir la intención de la CMT de revisar la regulación que afecta a los OMV, como expliqué en un post anterior. La propuesta que el regulador puso sobre la mesa, en mayo, proponía la supresión de la declaración de dominancia conjunta para Movistar, Vodafone y Orange. Esa declaración, que pesa como una losa para los tres grandes, es sobre la que se basa todo el tinglado de los OMV. La propuesta que la CMT llevó al consejo el 22 de noviembre, venía a decir que la protección a los virtuales frente a posibles tentaciones de cierre de mercado por parte de los tres operadores con red, estaba asegurada por varias razones: el temor a la intervención regulatoria de la CMT en caso de conflicto entre los virtuales y sus anfitriones ("pues ahora no te renuevo el contrato de OMV y a ver que haces con los clientes"); la "protección" que estableció la licitación de las frecuencias en 2011, que obliga a los 3 grandes a alquilar sus redes en la banda de 900 Mhz; y el propio interés comercial de los operadores con red, ya que el negocio de anfitrión de virtuales mueve 300 millones de euros al año y si uno de ellos pone problemas a un virtual, éste puede irse con otro anfitrión. Pero esta propuesta de la CMT no garantiza el futuro de los OMV, porque el futuro del sector son los datos a alta velocidad. Y los OMV que están ganando cuota, desafiando a los grandes operadores móviles, y que son básicamente los operadores de banda ancha fija (los cableros y Jazztel con sus ofertas convergentes fijo+móvil más Pepephone) necesitarán poder seguir vendiendo servicios de datos con 4G, algo que la subasta de frecuencias no garantiza. En ese sentido, una suavización de la regulación que se impone a los operadores con red, puede suponer un riesgo cierto para los operadores virtuales y especialmente para los convergentes, que son los OMV menos deseados por los tres grandes. Si Movistar, Vodafone y Orange empezarán a endurecer las condiciones con las que renuevan los contratos a los OMV convergentes, la capacidad de mantener la carrera por los clientes de éstos se reduciría. Y eso, unido a la posible desaparición de Yoigo, podría llevar al eclipse competitivo que da título a esta entrada. Por ahora, sólo una hipóteis. Con todo, ese riesgo de reducción del nivel competitivo no es más que una hipótesis por ahora. Porque el consejo de la CMT del 22 de noviembre no aprobó la propuesta de regulación sobre los virtuales, porque a la mayoría le pareció que tal y como había llegado, es decir, en su formulación inicial, no aseguraba de forma suficiente el futuro de los OMVs. Así que devolvió la propuesta y se va a empezar de nuevo, aunque no es seguro que de tiempo a aprobar algo antes de la muerte de la CMT y su relevo por parte de la CNMC. En cualquier caso, se trata de que la nueva

5 regulación establezca el derecho de los OMV a seguir vendiendo servicios en sentido amplio y no restrictivo, con neutralidad tecnológica. O sea que se asegure a los Ono, Jazztel, Euskaltel y compañía que van a poder seguir compitiendo cuando todo sea datos y se usen redes de 4G en cualquier frecuencia.