Competencia en el sector de las telecomunicaciones. Barcelona, 7 de noviembre de 2016

Transcripción

1 Competencia en el sector de las telecomunicaciones Barcelona, 7 de noviembre de 2016

2 Agenda 1 El Grupo MASMOVIL hoy 2 Nuestro entendimiento del entorno competitivo 3 Nuestra visión del marco regulatorio actual 4 El papel del Grupo MASMOVIL 5 Conclusión 2

3 MASMOVIL nació hace sólo 10 años Una historia de éxito: primer operador virtual en adquirir un operador de red en Europa Ingresos Fundación de MASMOVIL como OMV Lanzamiento comercial de MASMOVIL Listing en el MAB Comienzo de despliegue de red de fibra Aprobación de los remedies (JAZ/ORA) por la CE Lanzamiento de oferta convergente Anuncio adquisición de Yoigo y Pepephone 1.100m 3

4 Una verdadera alternativa y proyecto de futuro > 1.100m ingresos, >4m líneas móviles y mayor potencial de crecimiento >4 millones de líneas móviles Líneas (m) / Cuota residencial (%) 10,5% Cobertura nacional en fijo y móvil Cobertura de población (%) << 1,2% 2,3% 4,2 0,5 0,9 MASMOVIL + PEPEPHONE + YOIGO 85% Móvil >80% Banda ancha Principales indicadores financieros y operativos del futuro Grupo m Ingresos 4.2m Líneas móviles 70k Líneas fijas 1 Resultados proforma agregados 2015 para MASMOVIL, Pepephone & Yoigo 4

5 Con una presencia relevante en Cataluña > 45m de inversión prevista en Cataluña en los próximos dos años Más de 300,000 hogares en fibra en Cataluña en los próximos dos años. Cobertura de red móvil 4G > 85% de la población Cobertura >80% con red ADSL Más de 500 puntos de venta en Cataluña Socio tecnológico de Parlem L Operadora de Telefonia de Catalunya Atención al cliente en Catalán 5

6 Agenda 1 El Grupo MASMOVIL hoy 2 Nuestro entendimiento del entorno competitivo 3 Nuestra visión del marco regulatorio actual 4 El papel del Grupo MASMOVIL 5 Conclusión 6

7 La realidad del mercado Poca diferenciación en la oferta y subidas de precio en el sector Encuentra las 5 diferencias ;-) Ofertas convergentes fijo móvil 1 Subidas de precios en el sector Evolución del IPC general y de las telco 2 Operador 1 Operador 2 Operador 3 Fijo Llamadas Ilimitadas Ilimitadas Ilimitadas Internet 300Mb 300Mb 300Mb Móvil Llamadas 200 min 200 min 200 min Internet 2GB 2GB 2GB Ago 2014 Sep 2014 Oct 2014 Nov 2014 Dic 2014 Ene 2015 Feb 2015 Mar 2015 Abr 2015 May 2015 Jun 2015 Jul 2015 Ago 2015 Sep 2015 Oct 2015 Nov 2015 Dic 2015 Ene 2016 Feb 2016 Mar 2016 Abr 2016 Precio ,95 IPC General IPC Telecomunicaciones? Tiene el consumidor alternativas reales de elección?? Se está beneficiando el cliente final de esta competencia efectiva? 1 Fuente: Webs de los operadores 2 Fuente: INE 7

8 Beneficia la paquetización al cliente final? En 2015 casi un 80% de los clientes de banda ancha tienen ofertas convergentes Evolución oferta paquetizada Clientes banda ancha residencial Y si el cliente quiere sólo banda ancha? Comparativa de ofertas Operador A CAGR Banda Ancha Oferta Convergente No convergente % Convergente % 45% % 6.2% -25.6% Oferta 1 FO 50Mb/50Mb: 58,40 /mes* FO 50Mb/50 mb +2 líneas móviles 50 /mes 38% 55% 70% 79% 35.3% Oferta 2 FO 300Mb/300Mb: 63,4 /mes* FO 300Mb/300Mb+ 2 líneas móviles+tv 62 /mes ? Obedece el crecimiento a una necesidad real del mercado?! Se está penalizando a los operadores no convergentes * Sin promoción 8

9 Inversiones desmesuradas en contenidos Quién termina pagando este coste? Más de 3.300m invertidos sólo en fútbol Inversión en contenidos 1 Date Content Who Total price Period Feb 2014 Undisc. - Apr 2014 Undisc. - Jan 2015 Dec 2015 Series El partidazo Undisc M 3 years Jan M 2 years De difícil rentabilización Tan sólo para recuperar su inversión, Movistar tendría que vender el paquete de fútbol a al menos 45 /mes o conseguir que al menos el 80% de sus clientes de TV actuales contratase el paquete fútbol o subir precios a todos empaquetando servicios que el cliente no quiere Jan/ Apr ,050 M 3 years May 2016 Undisc. -! El coste de contenidos es una barrera de entrada y está contribuyendo al incremento de precios 1 Fuente: Notas de prensa 9

10 El mercado español camina hacia el triopolio Es esta la competencia efectiva que necesita el consumidor español? Precios: Hola Evolución convergente de los precios Precios 30/50Mb en euros/mes 1 FTTH: La España de las dos velocidades Porcentaje de viviendas cubiertas con fibra óptica Mar 2015 Abr 2015 May 2015 Jun 2015 Jul 2015 Ago 2015 Sep 2015 Oct 2015 Nov 2015 Dic 2015 Ene 2016 Feb 2016 Mar 2016 Abr 2016 May % Ciudades > 100k habitantes 20% Ciudades < 50k habitantes 4G: Gap en el lanzamiento de servicios 4G Meses de retraso del 1 er MVNO vs. su MNO 1 Concentración del mercado Miles de millones de euros ,2 3,4 Operador 1 Operador 2 Operador 3 Lanzamiento MNO Lanzamiento 1 er MVNO 1 Fuente: Webs y notas de prensa de los operadores 2 Fuente: Informe de cobertura de banda ancha en España en el 1 er trim. de 2016/ Ministerio de Industria, Energía y Turismo 10

11 Alejándose de Europa Tercer mayor precio de acceso a BA fija en Europa sólo por detrás de Croacia y Chipre Precio de acceso a la banda ancha fija Índice estandarizado* Diferencia entre IPC Global e IPC Comunicación por países Índices armonizados* Luxembourg Sweden Lithuania Austria Denmark Finland Latvia Netherlands Germany France Estonia Czech Republic United Kingdom Poland Slovakia Belgium Hungary Ireland Romania Slovenia Bulgaria Portugal Greece Italy Malta Spain Cyprus Croatia - 10,00 20,00 30,00 40,00 50, M M M M M M M M M M09 Alemania España Francia Italia Gran Bretaña * Fuente Eurostat 11

12 Agenda 1 El Grupo MASMOVIL hoy 2 Nuestro entendimiento del entorno competitivo 3 Nuestra visión del marco regulatorio actual 4 El papel del Grupo MASMOVIL 5 Conclusión 12

13 Marco regulatorio actual Existe en España un entorno adecuado para una competencia efectiva? Sin obligación de dar acceso a FTTH en gran parte del país 1 Mayores facilidades para el cierre de centrales de cobre 1 Precios de acceso a fibra elevados en zona regulada 2 40% Líneas 5 años Preaviso 28 Precio NEBA Inminente desregulación total del mercado de acceso móvil Riesgo de continuidad del servicio Riesgo de subida de precios Único cuarto operador de Europa sin frecuencias bajas Mhz X X X 900 Mhz X X? Disponibilidad del 700 Mhz 1 Fuente: CNMC y cálculos propios (35% población) 2 Cuota mensual del servicio NEBA para una capacidad contratada de 1.024Mbps / Ofertad de referencia NEBA 13

14 Agenda 1 El Grupo MASMOVIL hoy 2 Nuestro entendimiento del entorno competitivo 3 Nuestra visión del marco regulatorio actual 4 El papel del Grupo MASMOVIL 5 Conclusión 14

15 MASMOVIL es extraordinariamente diferente MASMOVIL es el único dinamizador de la competencia con una oferta completa pero sin imposiciones y con una clara vocación inversora Inversión relevante ( 2.000m) > 250m para despliegue FTTH (zonas rurales) 1 Cobertura FTTH actual MASMOVIL Buenos precios sin sorpresas Precio tarifa móvil 1GB 1 Q [ ] Q Q Q Q Clientes satisfechos Reconocimientos 1 Índice de recomendación de clientes del 95% Platinum Contact Center Award 2016 en telecomunicaciones FTTH & ADSL ADSL Melilla Ceuta Nuestros clientes Pagan sólo por lo que necesitan Se ahorran un 30-50% en la oferta convergente Operador con mayor satisfacción de cliente (OCU) Reducimos la brecha digital No hemos subido los precios Apostamos por la Digitalización 1 Fuente: MASMOVIL, Yoigo y Pepephone 15

16 Un agente dinamizador del mercado La oferta de MASMOVIL estimulará la demanda y permitirá ahorrar al consumido Precios oferta convergente > 200Mbps Impacto de MASMOVIL en el mercado Price (VAT incl.) cent/min - 200min in mobile voice Unlimited mobile voice 4P La oferta de MASMOVIL supone un ahorro medio del 40% y en global un ahorro para el consumidor español en torno al 4%* 70 4P GB 2GB 1GB 2GB 8GB mobile data MásMóvil average discount 2-40% 4GB 6GB Mobile Data Esta disminución de precios provocará a su vez, un aumento de demanda respecto al nivel actual! Incremento del excedente del consumidor (renta disponible a los consumidores) de 1.550m en los próximos cinco años que podrán dedicar a otros bienes o servicios + 16

17 Agenda 1 El Grupo MASMOVIL hoy 2 Nuestro entendimiento del entorno competitivo 3 Nuestra visión del marco regulatorio actual 4 El papel del Grupo MASMOVIL 5 Conclusión 17

18 MASMOVIL es el dinamizador de competencia Si MASMOVIL no existiese, habría que inventarlo. Solicita acceso eficiente a las infraestructuras de FTTH y disponibilidad de espectro radioeléctrico Mercado y competencia Oferta indiferenciada por parte de los de siempre Precios al alza Inflación de costes de contenidos Paquetización forzada Favorece el entorno regulatorio la competencia? Sin obligación de acceso mayorista a fibra para el 40% de las líneas Mayores facilidades para cerrar centrales de cobre Precios de regulados de acceso a fibra elevados Desregulación del mercado de acceso móvil Temas relevantes para MASMOVIL Que se garantice que la migración de los clientes a la red de Orange no cree problemas de competencia. El acceso razonable a la banda 700 Mhz es clave para dinamizar la competencia. Los precios de acceso a la fibra han de ser razonables para que MASMOVIL pueda competir en el mercado. 18