(b) Uso de estimados y supuestos La preparación de los estados financieros también requiere que la Gerencia lleve a cabo estimaciones y juicios para l

Transcripción

1 1. Identificación y actividad económica Lima Caucho S.A. (en adelante La Compañía ) fue constituida en el Perú el 2 de mayo de 1955 bajo la razón social de Lima Rubber Company S.A., siendo modificado a Lima Caucho S.A. en mayo de Su rubro es la fabricación, importación y comercialización de neumáticos para uso automotriz. Los principales accionistas son Blue Orbis Corp., constituida y existente bajo las leyes de República de Panamá y Comercializadora Llantas Unidas S.A. constituida y existente bajo las leyes de la República de Colombia. Ambas poseen cada una el % de las acciones, totalizando las dos el %. El domicilio legal de la Compañía es Av. Carretera Central 349 Km. 1 Santa Anita Lima, Perú. Los estados financieros al 31 de diciembre de 2012 fueron aprobados en Junta General de Accionistas realizada el 14 de marzo de Los estados financieros al 31 de diciembre de 2013 han sido autorizados por la Gerencia en enero de 2014 y serán presentados para la aprobación de Directorio en los plazos establecidos por ley. En opinión de la Gerencia General los estados financieros adjuntos serán aprobados sin modificaciones. 2. Resumen de principios y prácticas contables A partir de 2005 la Contaduría Pública de la Nación ha decidido dejar en suspenso las disposiciones que obligaban a efectuar el ajuste de los estados financieros para reflejar los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda. Los estados financieros del año 2004 actualizados a esa fecha son la base de la contabilidad histórica a partir del año (a) Base de presentación En la preparación de los estados financieros adjuntos, la Gerencia de la Compañía ha cumplido con las Normas Internacionales de Información Financiera vigentes (en adelante NIIF), emitidas por el International Accounting Standards Board (en adelante IASB). La Compañía adoptó por primera vez la NIIF desde el año 2011, anteriormente los estados financieros se preparaban de acuerdo con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados. En el Perú, el Consejo Normativo de Contabilidad (el Consejo), es la entidad responsable de aprobar estas normas. En el mes de setiembre de 2013, con la resolución Nº EF/30 ha oficializado la versión 2013 de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIC, NIIF, CINIIF y SIC), continuando vigentes las normas oficializadas anteriormente en tanto no sean modificadas o sustituidas, en su contenido y vigencia. Además oficializó la CINIIF 21 Gravámenes, las modificaciones a las NIC 36 Información a revelar sobre el importe recuperable de activos no financieros y las modificaciones a la NIC 39 Novación de derivados y continuación de la contabilidad de coberturas.

2 (b) Uso de estimados y supuestos La preparación de los estados financieros también requiere que la Gerencia lleve a cabo estimaciones y juicios para la determinación de los saldos de activos y pasivos, de ingresos y gastos, el monto de contingencias y la exposición de eventos significativos en notas a los estados financieros. El uso de estimaciones razonables es una parte esencial de la preparación de estados financieros y no menoscaba su fiabilidad. Las estimaciones y juicios determinados por la Compañía, son continuamente evaluados y están basados en la experiencia histórica y toda información que sea considerada relevante. Si estas estimaciones y juicios variaran en el futuro como resultado de cambios en las premisas que las sustentaron, los correspondientes saldos de los estados financieros serán corregidos en la fecha en la que el cambio en las estimaciones y juicios se produzca. Las estimaciones más significativas en relación a los estados financieros adjuntos están referidas a la estimación para cuentas de cobranza dudosa, la desvalorización de existencias, la vida útil y el valor recuperable del activo fijo y el pasivo por impuesto a la renta diferido por aplicar. (c) Transacciones en moneda extranjera Moneda funcional y moneda de presentación La Compañía ha determinado su moneda funcional sobre la base del entorno económico principal donde opera, el cual influye fundamentalmente en la determinación de los precios de los bienes que vende y los costos que se incurren para producir estos bienes. Los estados financieros se presentan en nuevos soles siendo a su vez, la moneda funcional y la moneda de presentación. Todas las transacciones son medidas en moneda funcional y por el contrario, moneda extranjera es toda aquella distinta de la funcional. Transacciones y saldos en moneda extranjera Las operaciones en moneda extranjera se registran en nuevos soles aplicando los tipos de cambio del día de la transacción. Las diferencias de cambio que se generan entre el tipo de cambio registrado al inicio de una operación y el tipo de cambio de liquidación de la operación o el tipo de cambio del cierre mensual forman parte del rubro de ingresos (gastos) financieros en el estado de resultados. (d) Provisión para cuentas de cobranza dudosa El saldo de esta provisión, se determina de acuerdo con la antigüedad de las cuentas por cobrar en el período corriente y a las políticas establecidas por la gerencia; es revisado periódicamente y el ajuste es cargado a resultados en el ejercicio en que se determina. (e) Activos financieros La Compañía ha establecido cuatro categorías para la clasificación de los activos financieros: Al valor razonable con efecto en resultados que incluye el efectivo y el equivalente de efectivo, cuentas por cobrar, activos financieros mantenidos hasta el vencimiento y activos disponibles para la venta. (f) Pasivos financieros

3 Se ha establecido dos categorías: Al valor razonable con cambio en resultados y cuentas por pagar registradas al costo amortizado. Este comprende las cuentas por pagar comerciales, otras cuentas por pagar y obligaciones financieras, las que se reconocen a su valor de transacción debido a que La Compañía es parte de los acuerdos contractuales del instrumento financiero. Se utiliza el método de la tasa de interés efectiva. (g) Existencias y estimación por desvalorización Las existencias se valúan al costo o valor neto de realización; el menor siguiendo el método promedio, excepto en el caso de las existencias por recibir que se valúan a su costo específico. El valor neto de realización es el precio de venta normal menos los costos para ponerla en condición de venta, incluyendo los gastos de comercialización y distribución. La estimación por desvalorización se carga a los resultados del año y se determina por la comparación del valor de realización con el valor en libros. (h) Activos disponibles para la venta y estimación para desvalorización Son aquellos cuyo importe en libro se recuperará fundamentalmente a través de una transacción de venta, en lugar de su uso continuado. Se registran al menor valor entre el costo o su valor razonable rebajado en los gastos de venta que se estima incurrir. Estos activos no son objetos de depreciación y se espera serán enajenados en un plazo no mayor a un año. (i) Inmuebles, maquinaria y equipo y depreciación acumulada Este rubro se presenta al costo y/o a su valor razonable determinado sobre la base de valorizaciones realizadas por tasadores independientes externos, neto de la depreciación acumulada. El mantenimiento y las reparaciones menores son cargados a los resultados cuando se incurren. La depreciación es calculada siguiendo el método de línea recta de acuerdo con la vida útil estimada de cada activo. Al vender o retirar los inmuebles, maquinaria y equipo, La Compañía elimina el costo y la depreciación correspondiente. Cualquier pérdida o ganancia que resultase de su disposición se incluye en el estado de resultados. (j) Inversiones temporales Corresponde principalmente a bienes inmuebles y otros que han sido adjudicados a la Compañía como cancelación de deudas, y son registrados a su valor de adjudicación o tasación. La valorización de estos bienes es evaluada periódicamente y de ser necesario, se constituye una provisión. (k) Contingencias Se reconoce una contingencia sólo cuando la Compañía tiene alguna obligación actual como resultado de un evento pasado, cuya existencia quedará confirmada sólo si se llegan a ocurrir. Es probable que se requieran recursos para pagarla y su importe puede ser estimado en forma razonable. Las contingencias se revisan cada período y se ajustan para reflejar la mejor estimación que se tenga a la fecha del estado de situación.

4 (l) Compensación por tiempo de servicios La provisión para compensación por tiempo de servicios del personal se constituye por el íntegro de los derechos indemnizatorios según las disposiciones de la legislación vigente. La provisión se contabiliza con cargo a resultados a medida que se devenga, la obligación se presenta en el rubro de otras cuentas por pagar del estado de situación, y debe ser cancelado, mediante depósito en las entidades financieras elegidas por los trabajadores en los meses de mayo y noviembre. (m) Reconocimiento de ingresos por ventas, diferencias de cambio e ingresos diversos y excepcionales. Los ingresos por venta de bienes se reconocen, según sea el caso, cuando: Se trasfiere al comprador los riesgos y beneficios importantes de la propiedad de los bienes, con independencia de la cesión o no del título legal de propiedad. La Compañía no tiene ninguna clase de implicancia gerencial, en el grado generalmente asociado con la propiedad, ni el control efectivo sobre los bienes vendidos. El importe de los ingresos puede cuantificarse confiablemente. Es probable que los beneficios económicos relacionados con la transacción fluirán a la Compañía. Los costos incurridos o por incurrir respecto a la transacción pueden cuantificarse confiablemente. Las diferencias de cambio correspondientes a los ajustes de las partidas monetarias representadas en moneda extranjera que sean favorables para la Compañía, son reconocidas como un ingreso financiero cuando se devengan. Los ingresos diversos y excepcionales se reconocen cuando se realizan. (n) (o) Reconocimiento de costos, diferencia de cambio, gastos e intereses El costo de ventas corresponde al costo de producción de los productos que comercializa la Compañía y se registra cuando son entregados al cliente. Las diferencias de cambio correspondientes al ajuste de las partidas monetarias representadas en moneda extranjera que sean desfavorables para la Compañía son reconocidas como un gasto financiero cuando se devengan. Los otros gastos se reconocen conforme se devengan. Los intereses se reconocen en proporción al tiempo transcurrido de manera que refleje el costo efectivo del instrumento financiero. Impuesto a la renta y participación de los trabajadores El impuesto a la renta es determinado de acuerdo con las disposiciones tributarias y legales aplicables en el Perú.

5 A partir del 1 de enero de 2000, con la adopción de la NIC 12, la Compañía reconoce el impuesto a la renta diferido siguiendo el método del pasivo sobre la base de las diferencias temporales que surgen entre la base tributaria de los activos y pasivos y el saldo correspondiente en los estados financieros. El activo o pasivo diferido por impuesto a la renta, producto de las diferencias temporales, representa el importe de impuesto a la renta a recuperar o pagar en años futuros. Hasta el 2009 se calculaba la participación de los trabajadores diferida basada en la tasa legal fijada por tipo de industria. No obstante en setiembre de 2010 el IASB en Londres ha declarado que esta participación siempre debió estar en los alcances de la NIC 19 Beneficios a empleados y registrarse como parte de los gastos del personal. (p) Utilidad básica y diluida por acción La utilidad básica por acción, se determina dividiendo la utilidad o pérdida neta entre el promedio ponderado de las acciones comunes y de inversión en circulación durante el período, incluyendo las acciones por re expresión a moneda constante. La utilidad diluida por acción, se determina dividiendo la utilidad o pérdida neta entre el promedio ponderado del número de acciones comunes y de inversión en circulación y acciones potenciales que podían haber sido emitidas en el periodo. 3. Activos y pasivos en moneda extranjera Las operaciones en moneda extranjera se efectúan a los tipos de cambio del mercado libre. Al 31 de diciembre de 2013, el tipo de cambio promedio ponderado del mercado libre para las transacciones en dólares estadounidenses es de S/ para la compra y S/ para la venta (S/ y S/ al 31 de diciembre del 2012 respectivamente). Los saldos en moneda extranjera (dólares americanos) son: Activos 11,270,463 7,723,229 Pasivos: Corto plazo (21,587,027) (23,381,466) (10,316,564) (15,658,237)

6 4. Efectivo y equivalente de efectivo A continuación la composición de este rubro: Efectivo en caja 33,242 56,270 Cuentas corrientes bancarias 2,699, ,085 2,732, , Cuentas por cobrar comerciales (neto) Comprende: Facturas por cobrar 46,017,418 34,556,054 Letras por cobrar 4,566,624 2,916,534 Cuentas de cobranza dudosa 4,701,725 9,376,768 55,285,767 46,849,356 Menos: Provisión para cobranza dudosa (4,701,725) (9,376,768) Neto 50,584,042 37,472,588 El saldo neto al 31 de diciembre de 2013 incluye S/. 22, 076,049 de cuentas por cobrar a Comercializadora Llantas Unidas S.A. (S/.13, 093,355 en el 2012). 6. Otras cuentas por cobrar (neto) I.G.V. Crédito Fiscal 36,555 Saldo a favor por el impuesto a las ganancias 1,552,157 2,491,231 ITAN 195, ,445 Por cobrar al personal 47, ,842 Otras cuentas por cobrar 677, ,299 2,509,872 3,670,817 El saldo a favor por el impuesto a las ganancias corresponde a los pagos a cuenta del periodo 2013.

7 7. Inventarios Incluye las siguientes partidas: Mercadería 6,802,870 10,939,344 Productos terminados 3,388,439 4,217,108 Productos en proceso 8,689,999 8,889,328 Materias primas y auxiliares 13,964,603 17,817,054 Repuestos, embalajes y suministros 5,122,711 5,172,878 Mercadería en tránsito 3,878,827 4,029,868 Provisión desvalorización de existencias ( 135,166) ( 97,764) 41,712,283 50,967, Gastos pagados por anticipado Corresponde a los siguientes conceptos: Seguros pagados por anticipado 40,179 29,037 Entregas a rendir cuenta 26,937 6,118 Otros gastos anticipados 657,561 92, , , Activos no corrientes o grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta Corresponde a valorización de: Activo Otros inmuebles 0 81,878

8 10. Propiedades, planta y equipo y depreciación acumulada A continuación se presenta la composición del rubro: ACTIVO INICIAL ADICIONES TRANSFERENCIA RETIROS REVALUACIÓN FINAL % Terreno 221,885, ,391, ,277,183 Edificios 78,399,546 78,399,546 3 Maquinaria y equipo 67,796,385 (2,124,793) 65,671, Muebles y enseres 8,815,071 (35,338) 8,779, Unidades de transporte 221, , Arrendamiento financiero 2,109,007 2,109,006 Activos en curso 4,132,436 3,138,992 (6,220) 7,265, ,359,040 3,138,992 (2,166,352) 124,391, ,723,358 DEPRECIACIÓN INICIAL ADICIONES TRANSFERENCIA RETIROS FINAL NETO Terrenos 346,277,183 Edificios 64,464,236 1,037,392 65,501,628 12,897,918 Maquinaria y equipo 52,556,175 1,511,502 (30,962) 54,036,715 11,634,877 Muebles y enseres 7,548, ,531 (7,251) 7,811, ,529 Unidades de transporte 198,669 19, ,315 2,775 Arrendamiento financiero 410, , ,157 1,484,850 Activos en curso - - 7,265, ,178,304 3,051,927 (38,213) 128,192, ,531,340 En el mes de agosto se registró la revaluación del terreno por S/. 124, 391,677, por el incremento del valor comercial por metro cuadrado (US$ 1,700 por m2), según tasación hecha en junio por Allemant Asociados Peritos y Valuadores S.A.C.

9 11. Otros pasivos financieros A continuación se presenta la composición del rubro: Corto plazo Largo plazo Corto plazo Largo plazo Pagarés bancarios 48,577,783 29,628,132 Préstamos mediano largo plazo (nota 15) 8,653,180 4,014,015 10,357,175 11,593,265 Letras en descuento 2,757,219 1,795,689 Leasing 713,267 1,083, , ,279 Total corriente 60,701,449 5,097,689 42,201,046 12,111,544 Los pagarés bancarios están a una TEA entre 7.01% y 12.00% con vencimientos entre octubre y marzo de 2014, y los de mediano plazo están a una TEA entre 6.00% y 15.00% con vencimientos entre diciembre 2013 y enero Los financiamientos por leasing están a una tasa efectiva anual entre 5.50% y 7.15% con vencimientos entre enero 2014 y junio de El inmueble donde LCSA desarrolla sus actividades contiene garantías hipotecarias. La primera a favor del Banco de Crédito del Perú hasta por US$ 15, 000,000 (primer rango US$10, 000,000 y tercer rango US$ 5, 000,000), la segunda a favor del BBVA Continental hasta por US$ 10,000,000 (segundo rango) y la tercera a favor del Banco Santander por US$ 2,000,000 (cuarto rango). 12. Cuentas por pagar comerciales A continuación se presenta la composición del rubro: Facturas locales 5,412,070 3,496,432 Facturas del exterior 7,724,800 13,865,235 Letras locales 2,731,140 7,692,602 Letras del exterior 4,743,625 3,541,240 Total cuentas por pagar comerciales 20,611,635 28,595,509

10 13. Otras cuentas por pagar Incluye lo siguiente: Tributos por pagar 3,438,331 3,870,635 Remuneraciones por pagar 693, ,922 Cuentas por pagar diversas 719, ,819 Participación de los trabajadores 167, ,322 Provisiones diversas 105, ,340 Dividendos por pagar 1,084, ,724 Beneficios sociales de trabajadores 1,165,312 1,113,360 Total otras cuentas por pagar 7,374,143 7,844, Provisiones Comprende: Consumo de energía eléctrica 147, ,098 Consumo de gas natural 143, ,120 Total provisiones 290, , Deuda a largo plazo Acreedor Desembolso Plazo Capital Saldo Vence BCP 26/09/ meses 13,338,000 2,106,348 04/2014 BCP 07/04/ meses 3,200, ,000 04/2014 BCP 24/02/ meses 2,500, ,333 02/2014 BCP 04/01/ meses 1,838,638 1,516,228 01/2016 Continental 07/07/ meses 3,000, ,023 06/2015 Continental 06/10/ meses 3,000,000 1,333,818 09/2015 Continental 09/12/ meses 2,000, ,401 08/2015 Continental 22/06/ meses 3,000,000 1,510,928 01/2016 Continental 25/05/ meses 7,449,570 3,790,116 04/2015 Saldo final (nota 11) 12,667,195

11 16. Impuesto a la renta diferido Comprende los impuestos diferidos provenientes de la diferencia entre tasas de depreciación contable y tributaria, las vacaciones devengadas y no pagadas al momento de presentar la declaración jurada anual de 2011 y de la revaluación voluntaria de edificaciones, como sigue: Activos por impuesto a las ganancias diferido Existencias facturadas y no embarcadas 106,257 72,585 Vacaciones devengadas, neto 197, ,215 Total activo diferido 304, ,800 Pasivos por impuesto a las ganancias diferido Revaluación de edificios (1,106,927) (1,242,570) Revaluación de terrenos (101,964,660) (64,647,156) Leasing (227,085) (202,373) Diferencia en cambio existencias (66,111) Activos depreciados distintas a las tasas tributarias (406,790) (282,697) Total pasivo diferido (103,705,462) (66,440,907) Efecto neto (103,401,334) (66,172,107) Saldo inicial 66,172,107 52,885,245 Total neto (37,229,228) (13,286,862) 17. Patrimonio Capital emitido Está representado por 15, 962,580 acciones comunes, suscritas y pagadas, cuyo valor nominal es de un nuevo sol por acción. La última distribución de acciones correspondientes a la capitalización de la re expresión a moneda constante correspondió al año 1999, los incrementos por re expresión de los años 2000 a 2004 fueron aplicados para cubrir las pérdidas acumuladas. El número de acciones comunes en circulación al 31 de diciembre de 2013 fue 15, 962,580 acciones. Serie 1 con 12, 387,780 acciones y Serie 2 con 3, 574,800 acciones, ambas con derecho a voto. La Compañía cotiza sus acciones comunes (Serie 2) en la Bolsa de Valores de Lima. Al cierre de diciembre el valor de mercado de las acciones comunes de la Serie 2 inscritas en la Bolsa de Valores de Lima fue de S/ por acción (S/ al 31 de diciembre de 2012). El 18 de mayo de 2012, se llevó a cabo la Junta de Accionistas donde se acordó aprobar por unanimidad el aumento de capital social sobre los resultados acumulados de los periodos 2008, 2009, 2010 y 2011, por S/. 11, 274,703. De dicho importe se capitalizará entre los

12 titulares de la serie S1 y S2 S/. 8, 300,192 (S/. 2, 974,512 en acciones de inversión). Este acuerdo se encuentra en proceso de ejecución. Acciones de inversión Corresponde a las acciones entregadas a los trabajadores hasta el 31 de diciembre de Las acciones de inversión otorgan a sus titulares el derecho de la distribución de los dividendos de acuerdo con su participación patrimonial pero no intervienen ni votan en la Junta de Accionistas. El número de acciones de inversión en circulación al 31 de diciembre de 2013 fue de 5, 720,456, y se encuentran inscritas en la Bolsa de Valores de Lima. El valor de mercado de las acciones al mes de diciembre de 2013 fue de S/ por acción (S/ 2.85 al 31 de diciembre de 2012). Otras reservas de capital Por acuerdo de la Junta de Accionistas del 05 de mayo de 2008, se suspendió la suscripción del proceso de capitalizar los derechos de crédito de los principales accionistas de la Compañía por US$ 200,000, equivalente a S/. 616,000. Al no existir la intención de capitalizar dichos montos, se procedió a la devolución del importe de US$ 100,000, equivalente a S/. 308,000 a Season Group Limited, quedando pendiente de devolver el mismo importe a Comercializadora Llantas Unidas. Se está incluyendo la aprobación de capitalizar los resultados acumulados de los periodos 2008, 2009, 2010 y 2011, por el importe de S/. 11, 274,703, el cual fue aprobado en Junta de Accionistas el 18 de mayo de El proceso de inscripción concluirá el mes de octubre. Otras reservas de patrimonio Superávit de revaluación Corresponde al mayor valor resultante de considerarse el costo atribuible de los activos fijos por aplicación primera de su adecuación plena a las Normas de Internacionales de Información Financiera y los excedentes de revaluación efectuados por la Compañía en los años 2012 y En agosto de 2013, la Compañía efectuó la revaluación del terreno (Sub lote A - 72, m2), según la tasación hecha en junio por Allemant Asociados Peritos Valuadores S.A.C. Otras reservas De acuerdo con la Ley General de Sociedades Nº 26887, se requiere que un mínimo del 10% de la utilidad neta de cada ejercicio, deducido el impuesto a la renta, se transfiera a una reserva legal hasta que ésta sea igual al 20% del capital social. La reserva legal puede ser usada para absorber pérdidas o puede ser capitalizada, existiendo en ambos casos la obligación de reponerla. La reposición se efectúa destinando utilidades de ejercicios posteriores en la forma indicada.

13 Dichas reservas legales corresponden a la aplicación de la detracción de los resultados acumulados de los siguientes periodos: Fecha de aprobación Periodo Detracción Acumulado 30/03/ , ,600 30/03/ ,552 1,161,152 10/03/ ,366 1,601,518 19/03/ (a) 1,602,425 3,203,943 14/03/ (b) (11,427) 3,192,516 (a) Proviene de la realización del excedente de revaluación por la venta del terreno, cuya utilidad ascendió a S/. 16,024,245. (b) Corresponde a la regularización por el exceso sobre el límite de la reserva legal. Resultados acumulados Corresponde: Resultados acumulados al 31 de diciembre ,004,625 Distribución de dividendos 2012 (304,816) Retorno de Reserva Legal por exceso sobre el límite 11,427 Utilidad (Pérdida) del ejercicio al 31 diciembre ,633 Total resultados acumulados 1,299, Ganancia (pérdida) por acción El resultado por acción básica y diluida ha sido determinado como sigue: Utilidad básica y diluida por acción Resultado neto atribuible a los accionistas 588,633 1,510,151 Promedio ponderado del número de acciones emitidas en circulación: Acciones comunes 15,962,580 15,962,580 Acciones en inversión 5,720,456 5,720,456 21,683,036 21,683,036 Utilidad básica y diluida por acción

14 19. Adquisiciones para el proceso productivo El porcentaje de los costos y gastos operativos adquiridos en moneda nacional o extranjera en el mercado interno o en el mercado nacional, es como sigue: 20. Ventas Adquisiciones en nuevos soles 19.16% 18.25% Adquisiciones mercado local en dólares 38.73% 33.69% Adquisiciones mercado externo dólares 42.11% 48.06% % % La Compañía efectúa sus ventas en moneda local, con excepción de las ventas de exportación que son facturadas en dólares de los Estados Unidos. Las ventas se resumen como sigue: S/. % S/. % Venta locales 91,064, % 98,282, % Ventas al exterior 48,791, % 45,714, % Total ventas netas 139,855, % 143,997, % En el 2013, las transacciones efectuadas con Comercializadora Llantas Unidas S.A. por la venta de productos terminados ascienden a S/. 21, 998,995 (S/. 27, 844,132 en el 2012). 21. Costo de ventas A continuación se resume la determinación de esta cuenta: Saldo inicial: Productos terminados 4,217,108 8,627,811 Productos en proceso 8,889,328 5,303,360 Consumo de materias primas y auxiliares 73,795,394 79,361,273 Mano de obra 16,190,686 13,780,407 Depreciación 2,424,610 2,221,752 Compensación por tiempo de servicios 1,156, ,879 Gastos de fabricación 7,727,454 6,968,414 Costo de mercadería vendida 7,490,110 11,917,023 Saldo final: Productos terminados (3,388,439) (4,217,108) Productos en proceso (8,689,999) (8,889,328) 109,812, ,039,483

15 22. Gastos de ventas Incluye lo siguiente: Sueldos y otras remuneraciones 4,975,395 5,666,194 Servicios de terceros 220, ,927 Publicidad 757, ,811 Depreciación 417, ,603 Provisión para beneficios sociales 368, ,732 Seguros 207, ,608 Fletes 1,143,026 1,137,635 Gastos de exportación 894, ,410 Gastos de viaje 379, ,064 Mantenimiento 242, ,261 Gastos de oficina 44,741 42,822 Telecomunicaciones 143, ,189 Energía eléctrica 57,289 45,018 Diversos 368, ,912 10,220,442 11,480, Gastos de administración Incluye lo siguiente: Sueldos y otras remuneraciones 5,741,575 6,271,768 Honorarios 268, ,124 Depreciación 297, ,111 Provisión para beneficios sociales 406, ,861 Procesamiento de datos 76,262 84,756 Gastos de viaje 105,793 84,936 Gastos bancarios 620, ,962 Energía eléctrica 86,052 67,616 Mantenimiento 86, ,593 Seguros 178, ,017 Servicios de terceros 264, ,865 Telecomunicaciones 132, ,917 Gastos de oficina 216, ,004 Diversos 502, ,073 8,982,403 9,935,603

16 24. Otros (gastos) ingresos, neto A continuación se presenta la composición del rubro Ingresos Gastos Neto Ingresos Gastos Neto Ingresos y costos por enajenación de activos 3,974 3,974 Otros ingresos y gastos 2,813,602 2,898,959 (85,357) 459,703 1,094,053 (634,349) 2,813,602 2,898,959 (85,357) 463,677 1,094,053 (630,375) 25. Situación tributaria La Compañía está sujeta al régimen tributario peruano común vigente. La tasa del impuesto a la renta aplicable es de 30 por ciento y una tasa adicional de 4.1 por ciento sobre los montos de utilidades distribuidas, esta sobre tasa no es aplicable cuando la distribución es a personas jurídicas domiciliadas. Las autoridades tributarias tienen la facultad de revisar y, de ser aplicable, corregir el impuesto a la renta calculado por la Compañía por un período de cuatro años posteriores a la presentación de la declaración de impuestos. A la fecha, están pendientes de revisión las declaraciones juradas del impuesto a la renta y del impuesto general a las ventas presentadas por los años 2009, 2010 y 2012, y en proceso de revisión la declaración jurada del periodo En caso de recibirse acotaciones fiscales, los mayores impuestos e intereses que pudieran surgir serían aplicados contra los resultados de los años en que se produzcan las liquidaciones definitivas. En opinión de la Gerencia de la Compañía, cualquier eventual liquidación adicional de impuestos no sería significativa para los estados financieros al 31 de diciembre de Para la determinación del impuesto a la renta, impuestos general a las ventas e impuesto selectivo al consumo, de ser el caso, los precios de transferencia por las transacciones con empresas vinculadas y con empresas residentes en países o territorios de baja o nula imposición, deben contar con la documentación, información y estudio de precios de transferencia que sustente el valor de mercado utilizado y los criterios considerados para su determinación, asimismo, deberá cumplirse con presentar la declaración jurada de precios de transferencia. La Gerencia de la Compañía considera que como consecuencia de la aplicación de estas normas, no surgirán contingencias de importancia, si la hubiere, se reconocerán como gastos del período en que se produzcan. A partir de 2004, se aprobaron normas para la lucha contra la evasión e informalidad, obligándose al uso de determinados medios de pago así como la creación del Impuesto a las transacciones financieras (ITF) cuya tasa a la fecha es de 0.005% (vigente desde el 01 de abril 2011) y se aplica sobre cada depósito o retiro realizado desde una cuenta bancaria, salvo que la misma se encuentre exonerada, siendo considerado como deducible para efectos del impuesto a la renta.

17 A partir de enero de 2005, se creó el Impuesto Temporal a los Activos Netos ITAN como un impuesto patrimonial a ser pagado por los perceptores de rentas de tercera categoría del impuesto a la renta, la vigencia temporal de este impuesto fue prorrogada sucesivamente dándole carácter permanente, la base del impuesto es el valor de los activos netos consignados en el balance general al 31 de diciembre del año anterior una vez deducidas las partidas permitidas por la ley del impuesto a la renta, la tasa aplicable es de 0.5% del monto resultante que sea mayor de S/. 1, 000,000. Esta tasa fue reducida a 0.4% a partir del año El impuesto puede ser pagado al contado o en 9 cuotas a partir de abril de cada año y el monto pagado puede ser usado como crédito contra los pagos a cuenta del impuesto a la renta del ejercicio al que corresponda el pago. 26. Valor razonable de los instrumentos financieros En el curso normal del negocio, la Compañía utiliza varios tipos de instrumentos financieros. Estos instrumentos financieros incluyen activos y pasivos registrados y partidas que involucran riesgos que no están presentados en el Estado de Situación Financiera. El valor razonable de estos instrumentos financieros se aproxima a su valor registrado.