Encuesta del Sentimiento del Inversionista Global

Transcripción

1 2014 Encuesta del Sentimiento del Inversionista Global H A L L A Z G O S C L A V E

2 Nuestra Encuesta del Sentimiento del Inversionista Global, que realizamos anualmente, provee hallazgos sobre el comportamiento del inversionista explorando dónde ellos ven las mejores oportunidades y retos en la economía actual. Nuestra encuesta en el 2013 reveló el optimismo de los inversionistas sobre el año entrante pero también su resistencia a seguir estrategias más agresivas. Será el 2014 otro año marcado por la incertidumbre entre los inversionistas? O vencerá la confianza y el optimismo? Estas son algunas de los interrogantes que exploramos en nuestra encuesta 2014 la cual contempló a alrededor de inversionistas de 22 países en 6 continentes. Explore nuestros hallazgos y conozca cómo los inversionistas están planeando actuar en el 2014 y a largo plazo. 2

3 Hallazgos Clave- Chile Se percibe un optimismo general en los inversionistas, pero adoptando estrategias más conservadoras Inversionistas ven potencial en las acciones pero también reconocen sus riesgos Aquellos inversionistas que trabajan con un asesor financiero están mejor informados y presentan una mayor diversificación global en sus portafolios. Inversionistas favorecen bienes raíces, acciones y productos básicos no-metálicos en el

4 Cambios en la Estrategia de Inversión 2014 Cinco años después del inicio de la crisis de los mercados financieros de , los inversionistas continúan mostrando señales de aversión al riesgo, a pesar su perspectiva positiva sobre el futuro. Globalmente, 52 por ciento de los inversionistas planean adoptar estrategias más conservadoras este año, asumiendo menos riesgo y con la posibilidad rendimientos potencialmente más bajos. 64% de los inversionistas chilenos planean adoptar estrategias más conservadoras en el 2014 y aún más conservadoras que el año pasado, cuando la encuesta global mostró que un 51 por ciento de los inversionistas planeaba ser más conservador con sus inversiones. Chile Cambios en la Estrategia de Inversión 16% 24% 35% 40% 42% 30% 3% 4% 2% 4% Sin cambio Muy agresivos Ligeramente agresivos Algo conservadores Muy conservadores 4

5 Percepciones del inversionista vs realidad La encuesta ha mostrado que la percepción del inversionista frecuentemente difiere de la realidad, un hecho que podría impactar la habilidad de los inversionistas para tomar decisiones de inversión bien informadas. En el 2013, la mayoría de los inversionistas pensaban que su mercado presentaría rendimientos positivos, cuando en realidad, el mercado chileno declinó. Esto afectó la percepción de los inversionistas para el 2014, que a pesar de ser positiva en general, disminuyó de 83 a 67 el porcentaje de los encuestados que consideran que el mercado subirá, y aumentó el porcentaje de inversionistas que piensan que el mercado declinará (de 8 a 19 por ciento). Desempeño del mercado de acciones este año (2013 & 2014) 30% 22% 53% 45% 14% 9% 7% 1% 15% 4% Este año (2013) Este año (2014) Significativamente abajo Ligeramente abajo Esencialmente chato Ligeramente arriba Significativamente arriba Expectativas de retorno A pesar de una tendencia hacia el conservadurismo, la mayoría de los inversionistas chilenos esperan retornos altos de sus inversiones este año. A su vez, esperan que la tasa de retorno promedio de sus inversiones será mejor en 2014 que en 2013 y mejor en los próximos 10 años que este año. Tasa de retorno promedio esperada 8.0% Año anterior % 2013 Este año 9.4% 11.2% Próximos 10 años 13.1% 16.0%

6 Chilenos entre los más optimistas con respecto a alcanzar sus objetivos financieros Casi todos los inversionistas chilenos (94%) son optimistas o muy optimistas sobre alcanzar sus objetivos financieros. Después de India, Chile muestra el porcentaje más alto de los 22 países sondeados. Optimismo sobre alcanzar los objetivos financieros 16% 78% 6% 2014 Pesimista Optimista Muy Optimista Optimismo sobre alcanzar los objetivos financieros 3 primeros y 3 últimos países encuestados Muy Optimista Optimista Pesimista Muy Pesimista Primeros 3 Últimos 3 India 37% 59% 3% 0% Chile 16% 78% 6% 0% México 18% 75% 6% 0% Japan 5% 62% 30% 3% Corea 4% 61% 32% 2% Francia 3% 57% 36% 3% 6

7 Inversionistas miran más allá de sus fronteras en la búsqueda de oportunidades Globalmente, dos tercios de los inversionistas piensan que las mejores oportunidades en acciones y renta fija se encontrarán fuera de su país de origen este año, haciendo eco de los resultados de la encuesta del año paso de Franklin Templeton. Los inversionistas en Chile mostraron mayor interés en invertir en el extranjero, con un 79 por ciento que cree que las mejores oportunidades en acciones existen más allá de sus fronteras. Adicionalmente, un 74 por ciento piensa que las mejores oportunidades de renta fija pueden ser encontradas fuera de Chile. Porcentaje de inversionistas que elije su país de origen Mejores retornos de acciones y renta fija en 2014 y en los próximos 10 años ACCIONES RENTA FIJA % Eligiendo su país de origen, por país 2014 Próximos 10 años % Eligiendo su país de origen, por país 2014 Próximos 10 años EE.UU. 64% 54% Japón 54% 36% Australia 45% 35% India 43% 37% Brasil 38% 29% Alemania 38% 26% China 35% 45% Canadá 35% 26% Hong Kong 32% 20% Corea 32% 26% Polonia 31% 20% España 30% 18% Suecia 30% 15% Reino Unido 29% 19% Singapur 27% 18% México 23% 21% Malasia 22% 15% Chile 21% 14% Grecia 20% 17% Francia 18% 13% Italia 16% 11% Sudáfrica 15% 14% EE.UU. 60% 57% Australia 50% 46% China 42% 44% Brasil 39% 32% India 39% 36% Polonia 39% 31% Reino Unido 39% 31% Alemania 38% 30% Canadá 38% 35% Japón 35% 30% Suecia 35% 25% Singapur 28% 23% Chile 26% 16% México 24% 21% Hong Kong 24% 18% España 24% 17% Corea 23% 22% Malasia 21% 18% Sudáfrica 20% 16% Francia 19% 16% Italia 16% 14% Grecia 15% 15% 7

8 Invertir fuera de Chile Los inversionistas chilenos que piensan invertir fuera de Chile, son más propensos a invertir en China (48 por ciento), seguido de Asia excluyendo a Japón (29 por ciento), América Latina (22 por ciento), EE.UU (21 por ciento), Brasil (19 por ciento) y Europa (16 por ciento). China Asia excluyendo Japón Latinoamérica EE.UU. Brasil Europa Mercados de frontera Otros No planea invertir fuera 2% 22% 21% 19% 16% 12% 18% 29% 48% Preferencias por clase de activos para 2014 Los inversionistas a nivel global indicaron que son más propensos a agregar bienes raíces, acciones de su propio país, así como metales preciosos a sus carteras en el Más de un tercio (36 por ciento) planea aumentar sus inversiones en bienes raíces; los chilenos son los más propensos a hacerlo con un 64 por ciento planeando invertir en dicha clase de activo este año. En el 2014, las acciones, los bienes raíces y los productos básicos no metálicos ocuparon los primeros lugares en la lista de activos con mejor percepción para el año que comenzó. Casi la mitad de los inversionistas chilenos (44 por ciento) piensan que las acciones estarán entre las clases de activos con mejor rendimiento este año, ligeramente por debajo del porcentaje del 2013 (46 por ciento). La perspectiva de los inversionistas para los bienes raíces y los productos básicos no metálicos se mantuvo relativamente consistente de un año al otro. Expectativas sobre las clases de activos con mejor desempeño en el 2014 y el año anterior Clase de activos con mejor desempeño percibido Clase de activos con mejor desempeño percibido Bienes raíces 67% 1. Bienes raíces 69% 2. Metales preciosos 50% 2. Acciones 44% 3. Acciones 46% 3. Productos básicos no metálicos 42% 8

9 Acerca de la Encuesta La Encuesta del Sentimiento del Inversionista Global, realizada por ORC International, incluyó respuestas de individuos en 22 países: Brasil, Chile y México en Latinoamérica; Australia, China, Hong Kong, India, Japón, Malasia, Corea del Sur y Singapur en Asia; Francia, Alemania, Italia, Polonia, España, Suecia, Grecia y el Reino unido en Europa; Sudáfrica, y Estados Unidos y Canadá en Norteamérica. Los encuestados se encontraban entre las edades de 25 y 65 años en Latinoamérica, Asia y Sudáfrica y Asia y de 25 años en adelante para Europa, Canadá y EE.UU.. A los encuestados se les requería que tuvieran activos invertibles como acciones, bonos, fondos mutuos, etc. A su vez, se estableció un nivel mínimo de activos invertibles para cada país de tal manera que se garantizara que el inversionista tenía suficientes inversiones, proporcionando una base de conocimiento sobre la cual responder las preguntas en la encuesta. Las encuestas fueron realizadas entre Enero 2 y 15 del 2014 en todos los países. 9

10 Franklin Templeton Investments Gain from Our Perspective En Franklin Templeton Investments nos concentramos en un objetivo: brindar a nuestros accionistas una excepcional administración de activos. Al reunir diversos equipos de inversión de excelencia mundial en una única firma, contamos con la capacidad de ofrecer experiencia especializada a través de una variedad de estilos y clases de activos, todo esto respaldado por la solidez y los recursos de uno de los más importantes administradores de activos a nivel mundial. Esto nos ha convertido en un socio de confianza para inversionistas individuales e institucionales en todo el mundo. Enfoque a la excelencia en inversiones En nuestra firma, usted encontrará diversos equipos de inversión independientes, cada uno dedicado a un área de especialización: desde estrategias tradicionales hasta alternativas y soluciones de activos múltiples. Debido a que nuestros grupos de cartera operan de forma independiente, sus estrategias pueden combinarse a fin de generar una verdadera diversificación en las clases de activos y los estilos. Todos nuestros equipos de inversión comparten el compromiso hacia la excelencia, basado en una investigación rigurosa y fundamental y en una sólida y disciplinada administración de riesgos. Década tras década, nuestros procesos constantes basados en el análisis han contribuido a que Franklin Templeton consolidara una trayectoria extraordinaria de sólidos resultados a largo plazo. Perspectiva global forjada a través de conocimientos locales En el complejo e interconectado mundo de hoy, las inversiones inteligentes requieren una perspectiva global. Franklin Templeton fue pionero en la inversión internacional hace más de 60 años y nuestra experiencia especializada en mercados emergentes abarca más de un cuarto de siglo. En la actualidad, nuestros profesionales de inversión trabajan día a día en todo el mundo identificando oportunidades de inversión y riesgos potenciales de forma directa. Estos equipos con base local aportan un entendimiento exhaustivo de compañías, economías y matices culturales locales, y comparten su perspectiva especializada a través de nuestra red de investigación global. Fortaleza y experiencia Franklin Templeton es líder global en administración de activos y presta servicio a clientes en más de 150 países. 1 Desarrollamos nuestra actividad con la misma prudencia que aplicamos a la administración de activos, concentrándonos en generar soluciones de inversión relevantes, sólidos resultados a largo plazo y un servicio confiable y personal. Este enfoque, orientado a priorizar al cliente, ha contribuido a convertirnos en una de las marcas de mayor confianza en servicios financieros. 1. Al 31 de Diciembre de Los clientes están representados por el número total de cuentas de accionistas. 10

11 Franklin Templeton Investments Para más información, por favor visite INFORMACIÓN LEGAL IMPORTANTE Franklin Resources, Inc. es una organización global de administración de inversiones que opera como Franklin Templeton Investments. Este material no constituye asesoramiento de inversiones o una invitación para adquirir instrumentos. Los inversionistas debería buscar asesoramiento profesional en inversiones y obtener una explicación completa de cualquier inversión propuesta antes de decidirse a invertir. Las inversiones implican riesgos incluyendo la posible pérdida de capital. El valor de las inversiones puede bajar así como subir, y los inversionistas pueden no recuperar el monto total invertido. No todos los productos y servicios pueden estar disponibles en todas las jurisdicciones. Los precios de las acciones fluctúan, a veces rápida y dramáticamente, debido a los factores que afectan a las compañías individuales, sector o industrias específicos, o condiciones generales del mercado. A medida que se ajustan los precios de los bonos en un fondo para ajustar a un aumento en las tasas de interés, el precio de la acción del fondo puede declinar. Las inversiones en instrumentos extranjeros implican cierto riesgos incluyendo fluctuaciones de divisas e incertidumbres económicas y políticas. Las inversiones en mercados emergentes implican riesgos mayores relacionados con los mismos factores. Por favor consulte a su asesor financiero sobre la disponibilidad de servicios o productos en su país Franklin Resources, Inc. All rights reserved. GISS B 12/13