Presentación de resultados 3T16. Pedro Larena Consejero Delegado

Transcripción

1 Presentación de resultados 3T16 Pedro Larena Consejero Delegado

2 Claves del trimestre: siguiendo la hoja de ruta del Plan Evolución del negocio Perspectivas 2

3 Claves del tercer trimestre Entorno de bajos tipos de interés y desapalancamiento que muestra síntomas de estabilización Éxito en Plan ampliación : de medidas capital en marcha Nueva estructura organizativa 3

4 1. Entorno de bajos tipos de interés y desapalancamiento

5 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15 jul-15 ago-15 sep-15 oct-15 nov-15 dic-15 ene-16 feb-16 mar-16 abr-16 may-16 jun-16 jul-16 ago-16 El entorno de bajos tipos de interés y desapalancamiento del crédito continúa 0, Euribor 12m Crédito total ex ATAs en el sector (M ) 0, (Dic-14) 0,10-6% YoY 0,00-0,10-0, Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic (Dic-15) -4% YoY Ago-16-3% YoY Fuente: Banco de España y FWD de mercado. 5

6 2. Plan : medidas en marcha

7 Popular se ha anticipado preparándose para los retos del entorno Tipos de interés bajos Popular se ha anticipado a los retos del entorno Desafíos Tecnológicos Regulación Éxito de la ampliación de capital Desapalancamiento Prioridades estratégicas claras 7

8 Partiendo de unas prioridades estratégicas claras 1 Desarrollar los negocios de forma especializada 2 Normalización de la rentabilidad 3 Desinversión y rentabilización de activos no rentables 4 Mantenimiento de adecuada posición de solvencia 5 Vuelta a la política de dividendos 8

9 el Plan 2018 supone la asunción de unos objetivos ambiciosos pero alcanzables Plan 2018 % reducción de activos no rentables (NPAs) brutos Cobertura de activos no rentables (NPAs) (%) 45% 50% Ratio de eficiencia 45% CET 1 FL 12% ROTE (con CET 1 FL 12%) 9% Payout en efectivo 40% 9

10 La consecución de los objetivos requiere una serie de medidas inmediatas que ya están en marcha 1 Gestión especializada de cada negocio - Iniciada Finalizada + Medidas Inmediatas Nueva estructura corporativa Negocios Especializados 2 3 Normalización de la rentabilidad Desinversión y rentabilización de activos improductivos Reducción costes y optimización operativa: 4º Trimestre 2016 Gestión activa del balance: Foco en operaciones de elevado ROTE Nueva División y red especialista en gestión de activos improductivos Desconsolidación de activos Rentabilización de activos 10

11 Medidas inmediatas del Plan 1. Estructura organizativa adaptada para ejecutar el plan: Gestión especializada y segmentada de cada negocio 2. Normalización de la rentabilidad: Optimización operativa y reducción de costes 3. Aceleración de la desinversión y rentabilización de activos improductivos 11

12 La estructura organizativa de Popular se ha adaptado para ejecutar el nuevo plan Presidente Angel Ron Consejero Delegado Pedro Larena Comisión de Riesgos Secretario del Consejo Francisco Aparicio Comisión de Auditoría D.G. Financiera D.G. Negocio D.G. Negocios Especializados D.G. Transformación Digital D.G. Medios D.G. Riesgos D.G. Negocio Inmobiliario y Transformación de activos Secretaría General Técnica D.G. Comunicación, Marca y Rel. Corporativas D.G. Auditoría Javier Moreno J.R. Alonso J. Jose Rubio Fernando R. Baquero Alberto Muñoz J.M. Sagardoy Francisco Sancha Miguel A. Moral Carlos Balado Jesus Arellano 12

13 El Negocio Principal se focaliza en desarrollar los negocios de forma especializada para potenciar la rentabilidad Negocio principal Negocio inmobiliario y asociado Especialización por negocio y segmento de cliente Acelerar desinversión de activos improductivos Gestión integrada del cliente Rentabilización de activos ~82% del Activo Total Crédito bruto: ~80Bn ~66% de Activos ponderados por riesgo Foco en rentabilidad ~18% del Activo Total Crédito bruto: ~20Bn ~34% de Activos ponderados por riesgo Foco en desinversión de activos improductivos (NPAs) 13

14 La nueva organización permite combinar una visión global del cliente con la especialización por negocio... Negocio Principal Inmobiliario y asociado 1 Redes Especializadas Gestión integrada del cliente Red Minorista Banca Privada Banca Corporativa Banca Multicanal Banca Institucional Red oficinas especializada Doble Agentes y otros canales Visión 2 Negocios Gestión Especializada de Negocios Especialistas Pymes Popular Consumo Gestion Activos Seguros Comercio Exterior Medios de Pago Gestión Inmobiliaria especializada 14

15 y apoyo en la digitalización como vía adicional para satisfacer al cliente y maximizar ingresos Desarrollo de Negocio Servicio al Cliente Valor del Dato Eficiencia Digitalización Negocio Actual Nuevos Negocios Digitales Omnicanalidad Clientes Inteligencia (data analytics) Eficiencia (operativa lean) Fintechs Nuevos modelos de negocio Oferta digital completa Sucursal enfocada al asesoramiento Big data & Analytics para toma de decisiones Mejorar la experiencia de usuario y simplificar procesos Integración de productos nuestros y de terceros en mercados digitales Nuevos modelos de negocio complementarios a los tradicionales INNOVACIÓN TRANSFORMACIÓN INTERNA DE LA ORGANIZACIÓN CAMBIO CULTURAL 15

16 Medidas inmediatas del Plan 1. Estructura organizativa adaptada para ejecutar el plan: Gestión especializada y segmentada de cada negocio 2. Normalización de la rentabilidad: Optimización operativa y reducción de costes 3. Aceleración de la desinversión y rentabilización de activos improductivos 16

17 El plan de optimización operativa está en curso Estimaciones Plan de optimización operativa Ahorro de ~ 175 M anuales a partir de 2017 Inversión de ~375 M (incluida en el Plan 2018) Optimización procesos Transformación del Modelo Operativo Centralización Operativa Liberación tiempo comercial Agilidad de respuesta al cliente Refuerzo del foco comercial 17

18 e incluye el ajuste de personal en España Prejubilaciones ( empleados) +59 años ( empleados) Plan de ajuste de personal ( personas) años (200 personas) Bajas incentivadas Excedencias voluntarias Periodo inicial de adscripción voluntaria empleados de Oficinas, 575 de Regionales y Territoriales y 404 empleados de SSCC El proceso de ajuste se llevará a cabo en

19 y la optimización de la red de oficinas y los servicios centrales 1 Fusión de 302 oficinas en 4T16 Optimización de la Red Comercial Supresión de 14 regionales y 2 territoriales y optimización de las funciones del resto Reducción de días de apertura en poblaciones pequeñas Aprovechamiento de experiencias pasadas y foco en el cliente Refuerzo del foco e intensidad comercial 2 Optimización de los Servicios Centrales Optimización de procesos, departamentos y estructuras Reducción presupuesto de gastos generales Modelo más ágil y eficiente 19

20 Medidas inmediatas del Plan 1. Estructura organizativa adaptada para ejecutar el plan: Gestión especializada y segmentada de cada negocio 2. Normalización de la rentabilidad: Optimización operativa y reducción de costes 3. Aceleración de la desinversión y rentabilización de activos improductivos 20

21 Plan para acelerar la rentabilización y/o desinversión de activos improductivos Rentabilización Activos en renta Desarrollo y Promoción Generación ingresos Facilita la desinversión Canal web Venta Desinversión de activos improductivos Comercializadoras Red oficinas Ventas de carteras (NPLs, REOs y fallidos) Asociaciones con terceros Segregación / Spin off 21

22 Popular continúa avanzando en la iniciativa de desconsolidación de activos improductivos Segregación de los activos a una entidad jurídica independiente Desconsolidación del balance de Popular (spin-off) Cartera compuesta de activos adjudicados Importantes sinergias en cuanto a: Costes Financiación Costes Operativos Perfil Riesgo Avance de la transacción de acuerdo con lo previsto 22

23 creando una entidad especialista en la gestión inmobiliaria Volumen de activos brutos cercano a los 6.000M Sociedad independiente Financiación en mercado de capitales Potencial solicitud de admisión a cotización Profesionales especializados en el sector inmobiliario Posible incorporación de Aliseda SGI 23

24 Claves del trimestre: siguiendo la hoja de ruta del Plan Evolución del negocio Perspectivas 24

25 Principales cifras de los negocios generales Negocio principal Negocio inmobiliario y asociado Activos totales Activo total medios Activos totales Activo total medios M M Beneficio acumulado M Beneficio acumulado M 25

26 Evolución de principales magnitudes Evolución Inversión rentable = Negocio principal Márgenes Costes Negocio inmobiliario y asociado NPAs 26

27 1. Negocio principal 27

28 Principales cifras del negocio principal P&G (Millones de euros) 9M 15 9M 16 Var. YoY Negocio Principal Ex floors y ex variación cartera RF (-1% YoY) Margen recurrente estable ex floors y ex cartera de Renta Fija Reducción de costes Buena evolución participaciones y JVs con negocios especialistas Margen de intereses ,5% Comisiones e ingresos participadas ,6% ROF ,0% Otros ingresos < Margen bruto ,9% Gastos y amortizaciones ,1% Margen de explotación ,2% Pérdidas por deterioro ,0% Impuestos, plusvalías y otros ,6% Beneficio neto atribuido ,0% Balance Crédito rentable ,0% Pasivo comercial ,8% Del que: Plazo y Vista ,5% Eficiencia 40,0% ROTE 16,0% 28

29 Palancas de generación de rentabilidad (i) Negocio Principal 1 Foco en la rentabilidad y mejora de márgenes Tipo Contratación Crédito +22 p.b. 2,87 Diferencial de +29pbs con media sector 2, p.b. 2,87 2,65 2T16 3T16 Cartera Nueva Contratación Tipo Contratación Plazo -8 p.b. 0,55-30 p.b. 0,33 0,25 Cerrando el gap con el sector 0,25 2T16 3T16 Cartera Nueva Contratación 29

30 Palancas de generación de rentabilidad (ii) Negocio Principal 2 Reducción prevista del coste de financiación mayorista Vencimientos previstos (M y %coste) Financiación TLTRO2 4T ,30% 3,27% 3,22% Financiación adicional disponible Ahorro aún no reflejado en margen Oportunidad de abaratar el coste de financiación mayorista 30

31 Palancas de generación de rentabilidad (iii) Negocio Principal 3 Mantenimiento del diferencial frente a la competencia Margen Intereses ex renta fija 1,90% para el Negocio Principal Rentabilidad superior Negocio de pymes fuerte 1,39% Popular 9M 1,16% Media comparables 1S (*) Crecimiento en negocios especialistas como consumo, tarjetas o seguros (*) Comparables: Sabadell, Bankia, Bankinter, Caixabank y Liberbank 31

32 Cuotas de mercado Negocio Principal Crédito Depósitos Cuota de mercado (%) Cuota de mercado (%) +8 p.b. +21 p.b. 7,64% 7,72% 5,96% 6,17% 3T15 3T16 (1) 3T15 3T16 (1) Alta intensidad comercial la prioridad está en la rentabilidad (1) Dato de 3T16 a agosto de Fuente: Banco de España y elaboración propia Información del Grupo 32

33 Ingresos de Participadas Negocio Principal Ingresos Participadas (M ) Buena evolución de las participadas y joint ventures 9M15 9M16 Destacada aportación de Allianz (fondos, planes y seguros) y WiZink (tarjetas y revolving) 33

34 Costes Negocio Principal Costes (M ) Capacidad reducir costes de forma continuada Reestructuración en curso en 4T16 9M15 9M16 34

35 Negocios Especializados: Pymes Negocio Principal Foco del grupo Cuota de Mercado > 63% s/producción año ~17% Tipo nueva producción Pymes (%) +21p.b. Rentabilidad: diferencial con competidores Tipos de contratación operaciones <250 miles +0,52% (1) Especialización >1.000 gestores especializados 2T16 3T16 Nuevas contrataciones en 2016: +13% en cuentas de crédito +14% en factoring +19% en confirming Continuamos financiando el circulante de las empresas (1) Banco de España. Datos a agosto

36 Negocios Especializados: Consumo (i) Negocio Principal Popular Consumer Negocio Propio de Consumo (Cierre en 4T16) Tarjetas Revolving Elevada rentabilidad Liderazgo en cuota Socio especialista en consumo Foco nacional e internacional Refuerzo del posicionamiento en consumo 36

37 Negocios Especializados: Consumo (ii) - WiZink Negocio Principal Captación de tarjetas Incremento del saldo revolving Campaña de comunicación de la nueva marca tarjetas al mes +3,6% Y0Y WiZink Volumen de negocio crédito revolving X3 (*) Media comparables (*) Comparables: Santander CF, CaixaBank CF, E.F.C., Bankinter CF E.F.C. Junio 2016 Beneficio recurrente normalizado ~ 200M 37

38 Negocio Principal Negocios Especializados: Gestión de Activos y Seguros BDI Allianz Popular Vida (M ) Primas seguros vida riesgo y generales +13% YoY % 43 Comisiones por comercialización de seguros +11% YoY Gestión patrimonial Líderes en rentabilidad de Fondos de Inversión +11% YoY +1,27% s/comparables (1) 9M15 9M16 Volumen gestionado en fondos, planes y seguros (M ) (2) % Elevada rentabilidad sobre el capital 9M15 9M16 (1) Rentabilidad de fondos de inversión 1S16. Fuente: CNMV. Comparables: BBVA, Santander, Caixabank, Sabadell, Bankia, Bankinter. (2) Datos total Grupo. 38

39 Negocios Especializados: Negocio Principal Banca Privada Activos bajo gestión ~ 7.000M Elevada rentabilidad sobre el capital > 60% Línea de Negocio a potenciar Banca Corporativa e Tipos contratación crédito +51pbs QoQ Institucional Recursos de Clientes +5,69% Y0Y Segmento generador de liquidez LTD ~75% Foco en rentabilidad 39

40 2. Negocio inmobiliario y asociado

41 Activos Negocio Inmobiliario y Asociado Negocio Inmobiliario y asociado Crédito neto M Inmuebles netos M Crédito rentable M Activos generadores de renta 891 M Dudosos netos M Adjudicados improductivos M Provisiones M Política activa de alquiler de inmuebles 41

42 El saldo de dudosos e inmuebles continúa cayendo Negocio Inmobiliario y asociado Variación acumulada de saldo bruto (*) Total 9M15 Total 9M16 (*) -14% Una vez llevado a cabo el saneamiento se acelerará el ritmo de desinversión (*) Dudosos y total inmuebles 42

43 Fuerte ritmo de ventas de inmuebles Negocio Inmobiliario y asociado Fuerte ritmo de ventas de inmuebles (M ) > M acum. 9M % 479 Sin ventas de carteras 9M M 9M M 3T15 3T16 % beneficio (pérdida) sobre valor contable bruto de edificios terminados 3,0% 3,0% 1,8% 2,0% -2,1% -0,7% -0,7% 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 43

44 Distribución equilibrada de ventas Negocio Inmobiliario y asociado Distribución equilibrada de ventas de inmuebles Calidad de 15% 20% 58% 55% 14% 52% las ventas 27% 25% 34% 3T15 3T16 Stock 9M16 Estándar Medium Premium >30% Ventas por canal de 10% 2% 4% 10% 18% 14% 68% 74% Fuerte incremento ventas on line 10% -30% 3% -10% distribución Q16 <3% Ventas de Carteras Comercializadoras Online Red retail 44

45 Negocio Inmobiliario y asociado Incremento de ventas de suelo y fuerte demanda minorista Incremento significativo de las ventas de suelo ( M) Ventas por tipo activo 75 X2 150 Ventas suelo a 9M16 ya superiores a todo % 82% 31% 68% 3T15 3T16 3T15 3T16 Edificios Suelos Sector en crecimiento (*) Precios de la vivienda 3,9% YoY Nº transacc. de vivienda 15% YoY Precios suelo urbano 6,6% YoY Importe venta de suelos 22% YoY (*) INE y Ministerio de Fomento 45

46 3. Principales cifras del grupo

47 Grupo Principales aspectos financiero del Grupo Beneficio neto Solvencia (*) 94 M Beneficio trimestral destinado a la dotación de provisiones CET 1 fully loaded (**) : 13,98% CET 1 phased in: 15,29% Leverage ratio: 7,36% +0,27% en 3T Balance Activos improductivos Crédito rentable: M Pasivo comercial: M Ratios NPAs netos: M Cobertura de NPAs: 36,6% Loan-to-deposit: 104,5% Eficiencia: 48,97% LCR: 157% (*) Ratios Solvencia recogen la ampliación de capital de M (**) Pro forma ex minusvalías de RF y autocartera. 47

48 Cuenta de resultados del Grupo Grupo P&G (Millones de euros) 9M 15 9M 16 Var. YoY Margen de intereses ,3% Margen impactado por floors y cartera de Renta Fija Buena evolución participaciones Reducción de costes Comisiones e ingresos participadas ,2% ROF ,3% Otros ingresos < Margen bruto ,2% Gastos y amortizaciones ,9% Margen de explotación ,6% Pérdidas por deterioro ,4% Impuestos, plusvalías y otros < Beneficio neto atribuido ,1% Balance Crédito rentable ,0% Pasivo comercial ,8% 48

49 Claves del trimestre: siguiendo la hoja de ruta del Plan Evolución del negocio Perspectivas 49

50 Conclusiones y perspectivas Lideramos actividades que tienen un elevado retorno para los accionistas Reorganización del negocio inmobiliario: aceleración de las ventas y maximización del valor de la cartera Reestructuración: reducción de costes y mejora de la eficiencia Alto valor subyacente del negocio principal 50

51 Muchas gracias

52 Aviso legal Esta presentación ha sido preparada por Banco Popular con el único objetivo de servir de información. Por ello puede contener estimaciones o previsiones respecto a la evolución del negocio en el futuro y a los resultados financieros de Grupo Banco Popular, los cuales proceden de expectativas del Grupo Banco Popular y están expuestas a factores, riesgos y circunstancias que podrían afectar a los resultados financieros de forma que pueden no coincidir con las estimaciones y proyecciones. Estos factores incluyen, aunque no de forma exclusiva, (i) variaciones en los tipos de interés, en los tipos de cambio o en otras variables financieras, tanto en los mercados de valores domésticos como internacionales, (ii), la situación económica, política, social o regulatoria, y (iii) presiones competitivas. En el caso de que este tipo de factores u otros similares fuera a causar resultados financieros que difieran de las estimaciones o perspectivas contenidas en esta presentación, o que provocasen cambios en la estrategia del Grupo Banco Popular, Banco Popular no estará obligado a elaborar una revisión pública de los contenidos de esta presentación. La información contenida en el presente documento se refiere a la fecha que figura en el mismo, y se basa en informaciones obtenidas de fuentes consideradas como fiables. Esta presentación contiene información resumida y puede contener información no auditada. En ningún caso, el contenido constituye una oferta, invitación o recomendación a subscribir o adquirir cualquier título, ni de realización o cancelación de inversiones. Ni siquiera sirve como base para algún tipo de contrato o compromiso contractual, ni deberá ser considerado como asesoramiento de ninguna clase. El Grupo Banco Popular no asume responsabilidad alguna por las pérdidas, directas o indirectas, que se puedan derivar del uso de este documento o de su contenido, el cual no podrá ser reproducido, distribuido o publicado, ni total ni parcialmente, sin el previo consentimiento por escrito del Banco. El glosario de los términos empleados en esta presentación se puede encontrar en el informe trimestral de resultados.