SUBDIRECCIÓN DE ESTUDIOS. INDICADORES DE EFICIENCIA DE LA BANCA PRIVADA Periodo: Diciembre 2009 Diciembre 2010 RESUMEN EJECUTIVO

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1 INDICADORES DE EFICIENCIA DE LA BANCA PRIVADA Periodo: Diciembre 2009 Diciembre 2010 Elaborado por: María Cecilia Paredes Loza Revisado por: Edmundo Ocaña Mazón Aprobado por: Cristian Murgueytio Jeria RESUMEN EJECUTIVO Los resultados financieros o económicos son, en último término, los determinantes del bienestar individual o colectivo, pues ellos motivan o reducen los incentivos para permanecer o abandonar una industria. En el mes de diciembre de 2009, la banca privada, reflejó un rendimiento patrimonial de 14,3 por ciento, 1,16 puntos porcentuales más que en diciembre de El rendimiento de la inversión total (activos) se localizó en 1,26 por ciento, también superior (0,02 puntos) al mes de comparación. El éxito de la actividad de intermediación se puede comprender por la capacidad de recuperación de la cartera o, de otro modo, por la magnitud de la tasa de morosidad. En diciembre de 2010 se redujo la morosidad para la banca privada desde 2,88 a 2,25, la tasa se encuentra en límites normales. El comportamiento por tamaño, pone en desventaja a la banca pequeña frente a los otros dos; en efecto, sus índices se incrementaron desde 3,98 a 4,37 por ciento y lo ubican en un rango de mayor riesgo en consecuencia deberá trabajar para reducir o al menos para mantener su indicador en niveles inferiores al 5 por ciento. En lo que se refiere a la productividad de los gastos operacionales, la banca privada presenta una mejoría con relación al mes de diciembre del 2009 ya que este índice pasó de 5,83 por ciento a 5,57 por ciento. El uso del mecanismo de la reestructura de cartera ha sido muy bien aprovechado por la banca privada, pues además de ofrecer rendimientos razonables, contribuye a la cultura de pago de los distintos agentes, pero fundamentalmente a la creación de un ambiente de confianza en el sistema. La liquidez de la banca privada se redujo desde 35,23 hasta 32,42 por ciento. Por los resultados del mes de diciembre de 2010 se puede observar que ha sido política de la banca el administrar su liquidez, a fin de colocar más créditos en las distintas líneas.

2 1. ANTECEDENTES Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador El éxito de una gestión se sustenta en el buen uso que se dé a la información disponible en la organización y fuera de ella. Internamente, los estados financieros constituyen una fuente muy importante para el análisis, pues de allí se derivan una gama de indicadores económicos y financieros que facilitan la elaboración de políticas que buscan mantener o alcanzar el liderazgo, reducir brechas, teniendo como referente una o más variables económicas, financieras o de productividad que se quiere alcanzar. Externamente, las estadísticas consisten en la misma información vinculada con la industria nacional e internacional lo cual facilita la comparación con los indicadores de una institución, en particular; sin embargo, debe estudiarse el entorno en el cual deberá desenvolverse la unidad generadora del bien o del servicio, esto es, comprender el ambiente económico, político y social presente y futuro y su incidencia en la organización. El análisis tiene como base la información del período diciembre 2009 diciembre 2010, con el fin de alertar sobre el comportamiento actual y esperado del subsistema de la banca privada. 2. RESULTADOS Los indicadores que se han seleccionado para el análisis del comportamiento de la banca privada, en el periodo indicado, se aprecian en el cuadro que sigue: INDICADORES DE EFICIENCIA DE LA BANCA Periodo: Diciembre Diciembre 2010 (En porcentajes) TAMAÑO INDICADOR GRANDES MEDIANOS PEQUEÑOS SISTEMA Dic-09 Dic-10 Dic-09 Dic-10 Dic-09 Dic-10 Dic-09 Dic-10 CALIDAD DE LOS ACTIVOS ACTIVO IMPRODUC NETO / TOTAL ACTIVO MOROSIDAD MOROSIDAD CARTERA DE CREDITO EFICIENCIA MICROECONÓMICA GASTOS OPERAC ESTIM/ ACTIVO TOTAL PROM GASTOS PERSONAL ESTIM / ACTIVO TOT PROM RENTABILIDAD RESULTADOS EJERC / PATRIMONIO PROM RESULTADOS EJERC / ACTIVO PROM RENDIMIENTO DE CARTERA CARTERA CREDITO REESTRUCTURADA CARTERA TOTAL POR VENCER OTROS INGRESOS OPERACIONALES INGRES POR SERVICIOS / CART BRUT PROM LIQUIDEZ FONDOS DISPONIBLES / TOT DEPOSITOS CP FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros.. Subdirección de Estadísticas. ELABORACIÓN: Superintendencia de Bancos y Seguros.. Subdirección de Estudios

3 A partir de diciembre de 2009, éste reporte se realiza tomando como base igual mes del último año previo, de manera que se pueda comprender la evolución de los indicadores seleccionados en términos anuales, para la banca privada. 2.1 Calidad de los Activos El objetivo central de la gestión societaria o de la empresa, en general, consiste en la asignación eficiente de los recursos disponibles, de manera que se alcancen altos rendimientos con el menor riesgo posible. La eficiencia en la asignación se consigue mediante una adecuada composición de los activos, así como del costo de su financiamiento Activos improductivos La cuantía de recursos mantenida, en esta clase de activos, incide en mayores costos de prestación de servicios y en menores rendimientos económicos y financieros; en consecuencia, una sólida política institucional debe comenzar con un proceso de asignación eficiente de los activos, vale decir, de los recursos que dispone la organización para la operación del negocio. Al concluir el mes de diciembre del 2010, la tasa registrada en activos improductivos fue de 12,37 por ciento, 0,66 puntos menos que en diciembre del El resultado alcanzado amplía los recursos que pueden canalizarse hacia la actividad central de la banca: la concesión de créditos a los distintos agentes económicos interesados en su uso sea para la producción (expansión) o sea simplemente para el consumo; convirtiéndose en un beneficio adicional para las instituciones bancarias, el sector productivo o mejorando el nivel de bienestar social. Por encima del promedio se ubicó la banca pequeña con 15,54 por ciento, 2,12 puntos menos que en diciembre del 2009, en tal virtud la banca pequeña obtendría e irradiaría menores beneficios. Los bancos grandes y medianos se localizaron bajo el promedio y por tanto, ampliaron recursos para crédito, favoreciendo su rentabilidad y el nivel de actividad. 2.2 Morosidad La calidad de la cartera de una entidad o de un sistema se la puede medir a partir del grado de morosidad, en condiciones económicas normales. Además, éste es un buen indicador para advertir una potencial crisis o la aproximación a ella. Aunque las tasas no son altas, con excepción de la banca pequeña, es positivo su decrecimiento. En efecto, la tasa de morosidad para la banca privada pasó de 2,88 en diciembre del 2009 a 2,25 por ciento en diciembre de 2010, habiendo experimentado un decremento de 0,63 puntos porcentuales. La tasa de morosidad de la banca pequeña en diciembre del 2010 se localizó por encima del promedio y fue superior a la registrada en diciembre de 2009; es así como, la tasa creció desde 3,98 a 4,37 por ciento; en tanto que la morosidad de la banca mediana decreció de 2,7 por ciento a 1,71; y, la tasa de la banca grande

4 también bajó desde 2,73 por ciento, en diciembre del 2009 a 2,09 en diciembre de Eficiencia Microeconómica Los dos indicadores que constan en el cuadro, muestran los costos asociados con la magnitud de los activos administrados y la eficiencia del gasto vinculada con su manejo. La contracción del indicador expresa mejoras en la eficiencia operativa y en la productividad de la institución, de un grupo o del subsistema; un incremento, establecería lo contrario Gastos operacionales En diciembre del 2010, la banca privada mejora su eficiencia operativa comparada con aquella alcanzada en diciembre del 2009 (5,83%), la cual se redujo a 5,57 dólares por cada 100 invertido en activos. Con base en el tamaño, se desprende que las bancas grande, mediana y pequeña presentan similar comportamiento entre ambas fechas. En el primer caso se redujeron los gastos operativos desde 5,54 a 5,33 por ciento, en el segundo caso, la banca mediana expone un importante cambio desde 5,29 a 4,93 dólares por cada 100 de activo y en el tercer caso, la banca pequeña redujo este indicador al pasar de 8,47 por ciento a 8,45 por ciento Gastos de personal Este indicador al igual que el anterior, explica la eficiencia del gasto de personal, con relación a la magnitud de activos administrados por la banca privada. El comportamiento del indicador al concluir el mes de diciembre de 2010, presenta similitud con la respuesta de los gastos operacionales. Como sistema bancario, se mantuvo la productividad de los gastos de personal para la banca privada (1,88%) respecto de diciembre de La productividad de la banca grande se vio levemente afectada ya que los gastos de personal respecto de los activos promedio subieron de 1,60 en diciembre de 2009 a 1,61 por ciento en diciembre de La banca de tamaño medio aumentó su productividad al pasar la relación antes mencionada desde 1,83 a 1,78 por ciento, entre diciembre de 2009 y Por último la banca pequeña que mayor esfuerzo suele desplegar para mejorar su productividad, se encuentra aún distante de la productividad con la que operan los otros tamaños de banca; con indicadores desde el 3,4 al 3,66 por ciento, entre diciembre de 2009 y Rentabilidad Los indicadores de rentabilidad que se analizan se refieren a la remuneración del patrimonio y del activo total. Toda organización privada tiene como fin alcanzar los mayores rendimientos tanto de la inversión realizada por los accionistas, cuanto de la inversión total o de los activos de la institución. En este contexto, la rentabilidad es el indicador que, en última instancia, expresa el éxito o fracaso de la gestión.

5 2.4.1 Rendimiento patrimonial La tasa de rendimiento patrimonial o de los recursos propios expresa el retorno por cada unidad monetaria invertida por los accionistas. La fijación de tarifas por servicios financieros, la disminución de las tasas de interés, la necesidad de mantener recursos líquidos para atender los requerimientos de los depositantes que mantienen recursos a la vista y las restricciones que la banca debió incluir para reducir el riesgo, ha obligado a la banca a mejoras y economías internas que permitan evitar un deterioro de su rentabilidad patrimonial y de sus activos. El rendimiento patrimonial de la banca privada creció desde 13,14 por ciento en el mes de diciembre de 2009 a 14,3 por ciento en diciembre de La banca grande que, en diciembre, rendía 14,91 por ciento, incrementó su rentabilidad patrimonial, ubicándose en 16,08 por ciento, en diciembre de La banca pequeña bajó su rendimiento desde 6,87 a 4,96 por ciento, en el período, así mismo la banca mediana presentó un mayor crecimiento desde 12,71 por ciento a 16,04 por ciento Rendimiento del activo El rendimiento del activo constituye el retorno de la inversión total, a diferencia del indicador previo que hace referencia al rendimiento de la inversión neta de los accionistas. En diciembre de 2010, la banca privada alcanzó un rendimiento de 1,26 por ciento, frente a 1,24 en el mes de diciembre del Con referencia a los activos, el liderazgo en rentabilidad presentó la banca grande (1,42%) en diciembre 2010, al haber subido desde 1,41 por ciento. Siguió en importancia la banca de tamaño mediano cuyo rendimiento, fue de 1,14 por ciento. La banca pequeña, por su parte, redujo su rendimiento del mes de diciembre del 2009 (0,89), llegando a 0,67 por ciento en diciembre de Rendimiento de Cartera La razón de ser de las instituciones del sistema financiero, radica en la capacidad para captar y colocar recursos, minimizando el riesgo de no pago. En consecuencia, de la calidad de la cartera estructurada depende el rendimiento financiero y económico, pero fundamentalmente de la permanencia de las instituciones en el mercado Cartera de crédito reestructurada La política de reestructuración de cartera tiene como finalidad evitar que los deudores dejen de honrar sus obligaciones, ocasionando pérdidas a las entidades prestamistas, como consecuencia de cambios inesperados en las condiciones iniciales, tales como: producción, mercados, precios, entre los más importantes. Además, ésta política tiene como fin ir creando una cultura de pago que beneficie a

6 las instituciones financieras y a los usuarios del crédito, en general, reduciendo el riesgo de no pago y por ende, la denominada prima por riesgo, lo cual conduciría a una reducción de la tasa de interés. El proceso de reestructuración de la deuda significó para la banca privada un rendimiento de 10,66 por ciento en el mes de diciembre de 2010, 4,33 puntos porcentuales menos que en diciembre del El resultado alcanzado es muy importante teniendo en consideración que mediante el mecanismo de la reestructura se incorporó un costo de oportunidad de esos recursos. Al considerar el tamaño de las instituciones la banca grande fue la más favorecida, con un rendimiento de 12,61 por ciento en diciembre 2010, aunque en diciembre del año anterior, éste fue de 19,61 por ciento. Las instituciones medianas, presentaron un incremento del rendimiento desde 5,96% a 6,64% entre diciembre de 2009 y La banca pequeña presentó un rendimiento creciente desde el 8,6 por ciento en diciembre del 2009 al 9,71 por ciento, en diciembre del Lo importante es que la banca y los deudores de ella han obtenido un beneficio derivado de la reestructura. La banca evitó además de la pérdida de sus recursos, costos asociados al cobro y, de otro lado, los clientes no perdieron la calidad de tales Cartera por vencer La cartera por vencer, representa el mayor porcentaje de la cartera bruta total y se refiere a la cartera vigente. Al finalizar el mes de diciembre de 2010, la banca privada reflejó un rendimiento sobre la cartera vigente de 12,44 por ciento, 0,33 puntos porcentuales menos que en diciembre del El análisis por tamaño pone en primer plano a las instituciones pequeñas, que alcanzaron en diciembre de 2010 el más alto rendimiento sobre la cartera (17,46%), aunque inferior al alcanzado en diciembre del 2009 (17,88%). La banca grande obtuvo 11,87 por ciento, 0,32 puntos menos que en diciembre de 2009; por su parte la banca mediana, redujo su rendimiento con respecto a diciembre del 2009, ubicándose en 11,54 por ciento. 2.6 Otros Ingresos Operacionales Este rubro hace referencia a los flujos adicionales de ingresos obtenidos en operaciones distintas a las de intermediación, cuya demanda ha ido en aumento; sin embargo, se debe reconocer que la creación de nuevos productos no ha tenido la dinámica que caracteriza a un sistema financiero moderno, más aún en los últimos dos años en los que el precio de los servicios ha sido regulado. La banca privada, en diciembre del 2010, presentó una menor participación del rubro ingreso por servicios en la cartera bruta (3,31%), inferior en 0,26 puntos a la relación del mes de diciembre del Paradójicamente, la banca pequeña presentó la mayor participación (3,93%), la banca grande presentó descensos en el periodo 3,7 por ciento y 3,57, entre

7 diciembre del 2009 y del 2010, respectivamente. La banca mediana, por su parte, redujo su participación desde 2,87 por ciento a 2,46 por ciento, en el periodo. 2.7 Liquidez La actividad de intermediación tiene como fin asignar los recursos captados de distintos agentes económicos, en actividades productivas, vivienda y consumo, asegurando el cobro de todos los desembolsos efectuados, de tal forma que se garantice, en el futuro mediato y en plazos mayores la devolución de los depósitos captados, más los respectivos intereses, en el momento en que los depositantes así lo requieran. La capacidad de respuesta de las instituciones financieras para satisfacer retiros normales y especiales de sus clientes, proyecta confianza; es por eso que debe existir la liquidez suficiente para tales situaciones, aunque esa decisión signifique dejar de colocar y, por lo tanto, reducir los ingresos y la rentabilidad. Qué induce a ésta política? El sistema financiero no contaba con un fondo de liquidez lo suficientemente sólido para apoyar a una o más entidades, en el evento de que enfrenten una corrida de depósitos, siendo responsabilidad de cada institución mantener los recursos que estime apropiados para hacer frente a cualquier contingencia. El problema descrito se pretendió resolver con la creación de la Ley de Seguridad Financiera que contemplaba la conformación del Fondo de Liquidez, cuyo capital en su madurez, llegaría a millones. La banca mantiene por precaución, recursos líquidos para enfrentar eventuales desajustes en el sistema, que pueden ocurrir por distintas causas. Es así como el comportamiento de la liquidez en la banca privada, pasó de 35,23 por ciento en diciembre de 2009 a 32,42 en diciembre de La mayor tasa de liquidez se observó en la banca mediana (35,98 por ciento), 0,85 puntos más que en diciembre del Sigue la banca pequeña cuya tasa de liquidez representa 33,3 por ciento, en diciembre del 2010, 11,14 puntos menos que en diciembre del Finalmente, la banca grande redujo su tasa ubicándose en 30,68 por ciento en diciembre de CONCLUSIONES Los resultados financieros o económicos son, en último término, los determinantes del bienestar individual o colectivo, pues ellos motivan o reducen los incentivos para permanecer o abandonar una industria. En el mes de diciembre de 2009, la banca privada, reflejó un rendimiento patrimonial de 14,3 por ciento, 1,16 puntos porcentuales más que en diciembre de El rendimiento de la inversión total (activos) se localizó en 1,26 por ciento, también superior (0,02 puntos) al mes de comparación. El éxito de la actividad de intermediación se puede comprender por la capacidad de recuperación de la cartera o, de otro modo, por la magnitud de la tasa de morosidad. En diciembre de 2010 se redujo la morosidad para la banca privada desde 2,88 a 2,25, la tasa se encuentra en límites normales. El comportamiento por tamaño, pone en desventaja a la banca pequeña frente a los otros dos; en efecto, sus índices se incrementaron desde 3,98 a 4,37 por ciento y lo ubican en un rango

8 de mayor riesgo en consecuencia deberá trabajar para reducir o al menos para mantener su indicador en niveles inferiores al 5 por ciento. En lo que se refiere a la productividad de los gastos operacionales, la banca privada presenta una mejoría con relación al mes de diciembre del 2009 ya que este índice pasó de 5,83 por ciento a 5,57 por ciento. El uso del mecanismo de la reestructura de cartera ha sido muy bien aprovechado por la banca privada, pues además de ofrecer rendimientos razonables, contribuye a la cultura de pago de los distintos agentes, pero fundamentalmente a la creación de un ambiente de confianza en el sistema. La liquidez de la banca privada se redujo desde 35,23 hasta 32,42 por ciento. Por los resultados del mes de diciembre de 2010 se puede observar que ha sido política de la banca el administrar su liquidez, a fin de colocar más créditos en las distintas líneas.