DIPLOMA EN DERIVADOS FINANCIEROS DFD. Financial Derivatives.

Transcripción

1 DIPLOMA EN DERIVADOS FINANCIEROS Financial Derivatives DFD

2 el pleno entendimiento del funcionamiento de los derivados financieros resulta ser una obligación en las finanzas modernas. DIPLOMA EN DERIVADOS FINANCIEROS 2

3 universidad adolfo ibañez Por lo mismo, y con el convencimiento de que los instrumentos derivados han jugado un rol fundamental en el sofisticado mundo de las finanzas, que han permitido entre otras cosas, cubrir los riesgos de las empresas particularmente en una economía tan abierta al mercado internacional como la chilena, es que pensamos que deben ser estudiados de una forma única y que es a través de la combinación de la teoría en conjunto con la práctica. Además, y después de analizar la información tanto para el mercado internacional como para el mercado local, según el BIS y la información de la SBIF, respectivamente, sorprende el poco desarrollo del mercado chileno, medido en montos transados. Por otro lado, las nuevas regulaciones internacionales, especialmente aquellas que rigen tanto a los bancos internacionales como a los mercados de derivados en particular, generan la necesidad no sólo de conocer y entender los productos del mercado local, sino también aquellos que se transan en los mercados internacionales. Es importante también señalar que, pese a las crisis que han ocurrido durante los últimos 25 años, los derivados siguen siendo utilizados de forma importante en aquellas empresas que necesitan manejar y controlar los riesgos financieros producto de la complejidad de los mercados internacionales. En este marco, la Escuela de Negocios de la UAI imparte el Diploma en Derivados Financieros que reúne a un grupo de destacados profesores y profesionales del mercado chileno y extranjero, con amplia experiencia en el manejo sofisticado de estos instrumentos financieros. Los invito a ser parte de este desafío. carlos ruiz de gamboa director académico 3

4 por qué estudiar en la uai prestigio nacional e internacional Desde su fundación, nuestra Escuela de Negocios ha sido reconocida como la mejor escuela para los hombres y mujeres de negocios del país, y hoy es una de las escuelas líderes de América Latina. Todo esto es avalado por contar con el mayor número de egresados de programas de postgrados de negocios en Chile, acreditaciones y convenios internacionales, además de su presencia en EE.UU. y Latinoamérica. Adicionalmente, es el único partner del CFA Institute Chile, lo que nos posiciona dentro de un selecto grupo de universidades líderes en finanzas. El CFA Program es la certificación internacional más importante en temas financieros, que establece los más altos estándares éticos, educacionales y de excelencia profesional. La red del CFA incluye a más de 86 mil miembros, en 129 países. enfoque práctico orientado a la toma de decisiones Integración de teoría con experiencias prácticas, para facilitar la óptima toma de decisiones y así aumentar la contribución de los participantes a los resultados de la organización. cuerpo de profesores capaz de aplicar la teoría a la práctica Equipo docente que combina una sólida base conceptual, una amplia experiencia en la formación de ejecutivos y una reconocida capacidad para aplicar la teoría a los negocios. filosofía educativa innovadora Pioneros en la formación basada en la innovación y emprendimiento. Programas con trabajos prácticos que ponen el énfasis en la solución de problemas reales y desarrollo de proyectos concretos. infraestructura diseñada para la formación de ejecutivos Campus especialmente diseñados para programas de postgrados. Auditorios en distintos niveles, que facilitan las exposiciones e interacción entre los alumnos, y salas para reuniones de trabajo en equipo. DIPLOMA EN DERIVADOS FINANCIEROS 4

5 universidad adolfo ibañez objetivos Entregar a los alumnos las herramientas teóricas y prácticas necesarias para operar en mercados financieros sofisticados, utilizando en forma avanzada terminales de Bloomberg para valorizar derivados y operar con éstos. Profundizar el conocimiento del mercado de instrumentos derivados tanto en el mercado local como en el global, así como dimensionar correctamente su importancia. Al finalizar el diploma, los alumnos serán capaces de: Contar con sólidos conocimientos teóricos de los productos. Tener las habilidades necesarias para poder determinar precios de mercado de los mismos. Conocer y entender las demás variables que implican el manejo de los productos explicados. Contar con un marco teórico fundamental para el manejo de dichos contratos, tanto desde el punto de vista del mercado como también desde el punto de vista legal, de tal forma de poder establecer un programa de derivados a nivel de empresa. 5

6 dirigido a Profesionales con experiencia en finanzas que se desempeñen en: sector financiero Bancos Comerciales, Bancos de Inversión, Administradores de Fondos, Compañías de Seguros y Family Offices, entre otros. sector de grandes empresas Transnacionales y empresas que por su envergadura requieran gestionar su posición financiera activamente. entidades reguladoras Banco Central, Superintendencias, Ministerios, etc. empresas consultoras y departamentos de estudios El programa también es apropiado para profesionales independientes que quieran profundizar sus conocimientos en el área de las finanzas cuantitativas, para desempeñarse como consultor especializado. DIPLOMA EN DERIVADOS FINANCIEROS 6

7 universidad adolfo ibañez metodología El Diploma en Derivados Financieros de la Escuela de Negocios de la UAI, se caracteriza por conjugar la teoría y la práctica en forma simultánea. laboratorios Serán dictados por profesores y profesionales expertos que utilizarán Bloomberg como principal fuente de mercado. Éstos se dictarán cada quince días, dividiendo el curso en dos grupos para lograr una mejor comprensión. Laboratorio Forwards Se explicarán cada uno de los productos estudiados (forwards, swaps y opciones), para conjugar la teoría con la verdad práctica de ellos. Laboratorio Swaps Se analizarán los mercados internacionales y el nacional, para que los participantes entiendan la dinámica de precio de cada producto con su mercado, utilizando las distintas calculadoras que Bloomberg posee. Laboratorio Opciones En cada módulo, los alumnos deberán estar preparados para pricear casos prácticos de tal forma de manejar la dinámica de precio y el uso de los mismos productos para los distintos tipos de empresas que los utilizan. bloomberg se ha especializado no sólo en proveer servicios de información de los mercados financieros, sino que también cuenta con una amplia gama de calculadoras de mercados que son ampliamente aceptadas. dicho servicio cuenta con valorizadores de forwards, swaps, opciones, etc., herramienta utilizada ampliamente tanto en el mercado institucional, como el sector corporativo. 7

8 malla curricular diploma en derivados financieros módulo 1 módulo 2 módulo 3 fundamentos Matemáticas financieras I Matemáticas financieras II LABORATORIO: revisión y cálculo de los mercados de renta fija, internacional y locales teoría y práctica Forwards: Definición Análisis teórico Para qué sirven? Usuarios Descripción de los distintos tipos de Forwards: tasa de interés, monedas, acciones. LABORATORIO FORWARDS Swaps: Definición Análisis teórico Para qué sirven? Usuarios Descripción de los distintos tipos de Swaps: tasa de interés, monedas, OIS, Credit Default Swaps. LABORATORIO SWAPS aplicaciones Energy and Commodity Derivates Marco regulatorio Contabilidad de los Derivados Tributación de los Derivados Innovaciones en el mercado de Derivados y mercado local Derivados de acciones e inversiones Riesgo de Crédito y Mercado en Derivados I Riesgo de Crédito y Mercado en Derivados II Opciones: Definición Análisis teórico de fórmulas de Opciones Opciones de tipo de cambio, tasa de interés, commodities, acciones, combinación de Opciones, manejo de las letras griegas LABORATORIO OPCIONES Nota: gran parte del material académico estará disponible para el alumno en un sitio WEB especialmente diseñado para tales efectos. El alumno tiene la responsabilidad de descargar e imprimir todo el material entregado. DIPLOMA EN DERIVADOS FINANCIEROS 8

9 universidad adolfo ibañez los laboratorios se ralizan en salas especialmente acondicionadas con terminales bloomberg en la sede peñalolén de la universidad adolfo ibáñez. 9

10 profesores profesores full time carlos p. ruiz de gamboa director académico diploma en derivados financieros. dpa, escuela de negocios, universidad adolfo ibáñez. bachiller en economía, universidad nacional pedro henríquez ureña.certificaciones americanas: finra s series 7, 63 y 24. profesores adjuntos jacques burrus master en ingeniería financiera, berkeley university. ingeniero financiero, ecole polytechnique de francia. gonzalo delaveau abogado, pontificia universidad católica de chile. postítulo de la academy of american and international law, international and comparative law center of the southwestern legal foundation, dallas, texas, u.s.a fernando ostornol master en finanzas con especialización en ingeniería financiera, universidad de princeton. ingeniero comercial con mención en economía, universidad de chile. pablo rodríguez ingeniero civil matemático y magíster en economía aplicada, universidad de chile. comder, gerente de riesgos. sebastian calvanese ingeniero comercial, universidad diego portales. master en finanzas, universidad de los andes. j.p. morgan bank, santiago, chile, vicepresidente. DIPLOMA EN DERIVADOS FINANCIEROS 10

11 universidad adolfo ibañez profesores de la industria josé luis cuevas master of arts en economía, georgetown university. ingeniero comercial, universidad de concepción. felipe ledermann mba, pontificia universidad católica de chile. aep kellogg school of business, northwestern university. ingeniero comercial, universidad austral de chile. javier mallol master in business law, universidad adolfo ibáñez. magíster en gestión y planificación tributaria, universidad de santiago de chile. ingeniero comercial mención administración, universidad central de chile. paulina yazigi m.s. en matemáticas en finanzas, new york university. magíster en economía, especialización en macroeconomía aplicada e ingeniero comercial, especialización en economía, pontificia universidad católica de chile. Este listado de profesores puede sufrir modificaciones. 11

12 calendario 2016 JULIO L M M J V 1 S 2 D 3 AGOSTO L M M J V S D SEPTIEMBRE L M M J V S D OCTUBRE L M M J V S 1 D 2 NOVIEMBRE L M M J V S D DICIEMBRE L M M J V S D clases teóricas Peñalolén 6 laboratorios Bloomberg Peñalolén 4 exámenes parciales Peñalolén Presentación trabajo final Peñalolén Total Programa 76 horas 24 horas 8 horas 4 horas 112 horas G1 + G2 G1 G2 G1 + G2 G1 G2 De 15:00 a 19:30 hrs. DIPLOMA EN DERIVADOS FINANCIEROS 12

13 universidad adolfo ibañez admisión información general Requisitos de postulación 2 años de experiencia profesional (mínimo). Dominio de inglés a nivel de lectura. Etapas de postulación 1. Postulación en línea: 2. Entrega de antecedentes: Carta de compromiso de la organización ( Fotocopia del Carnet de Identidad o Certificado de Nacimiento. 3. Entrevista personal. Proceso de postulación y aceptación Todos los antecedentes deben entregarse en un sobre dirigido a Postulaciones Diplomas Escuela de Negocios en Avda. Presidente Errázuriz 3485, Las Condes, Santiago. Una vez recibidos los antecedentes, son analizados por la Dirección del Diploma. En caso de que surja la necesidad de complementar antecedentes o aclarar dudas, el postulante podrá ser citado a una entrevista personal con el Director del Diploma al que postula. La aceptación se formaliza a través de una carta que le envía la Universidad declarando su condición de aceptado. Una vez recibida la carta, el postulante aceptado debe matricularse para conservar su cupo. *El cumplimiento de los requisitos de postulación no asegura la aceptación del postulante al Diploma. Clases Teóricas: Martes, 15:00 a 19:30 hrs. Av. Diagonal Las Torres 2700, Peñalolén, Santiago. Laboratorios: Miércoles o jueves, 15:00 a 19:30 hrs. Av. Diagonal Las Torres 2700, Peñalolén, Santiago. Fechas 5 de julio al 14 de diciembre de Precio UF 125 Formas de pago Cuotas: 6 cuotas de julio a diciembre. Contado: Pago del valor total del programa antes del 30 de junio de 2016, accede a un 5% de descuento. Si la empresa cofinancia un % del precio del programa o bien su totalidad, deberá enviar una orden de compra a: ana.garrido@prodata.uai.cl Descuentos 1. Exalumnos de pre y postgrado de la Universidad Adolfo Ibáñez tienen un 15% de descuento. 2. Los alumnos que cancelen al contado antes del 30 de agosto de 2016, tienen un 5% de descuento. 3. Grupos de ejecutivos pertenecientes a la misma empresa, estarán sujetos a la siguiente tabla de descuentos: Participantes 2 a 4 5 ó más Descuento 5% 10% Nota: sólo descuentos 2 y 3 son acumulables. 13

14 DIPLOMA EN DERIVADOS FINANCIEROS mayor información Camila Band S. (56-2)