Curso práctico de Opciones

Transcripción

1 Curso práctico de Opciones

2 Curso Práctico de Opciones Alguna vez ha firmado un contrato de arras para la compra de un piso? Tiene seguro de hogar o de coche? Pues en ese caso, ya ha manejado opciones. Los mercados de opciones son los que más dinero mueven en el mundo. Ofrecen grandes oportunidades para generar de beneficios recurrentes y también para cubrir carteras en momentos de incertidumbre. Sin embargo, la mayoría de inversores ven los productos derivados como algo muy complejo. Las manos fuertes se encargan de no darle demasiada difusión para mantener su negocio (muy rentable), cuando en realidad funcionan de una forma bastante sencilla. Sólo hay que comprender cuatro conceptos básicos y sobre ellos gira todo el proceso de decisiones, de visión de mercado, de creación de estrategias y de cobertura de carteras. FORMACIÓN

3 BIOGRAFÍA: J. C. López Moraleja Subdirectora Profesor José Carlos López Moraleja es CAIA, CHP y ICFA. Ha dedicado su trayectoria profesional a la gestión de activos, gestión de riesgos y construcción de carteras. Atesora una amplia experiencia en modelos de volatilidad apoyada en una comprensión bien desarrollada del comportamiento del mercado. Especialista y apasionado de los productos derivados ha dedicado gran parte de su carrera a este mercado en importantes firmas de inversión y análisis. También ha impartido cursos específicos de gestión y toma de decisiones con opciones financieras y productos derivados. Programa El curso tiene una duración de 21 horas + tutorías El programa tiene un objetivo eminentemente práctico, todas las sesiones se impartirán con el apoyo de una aplicación desarrollada en Excel para el seguimiento de las clases, habrá sesiones de tutorías programadas para todos aquellos que necesiten aclaraciones o una mejor información para su avance en el curso, el objetivo es que no queden lagunas o aspectos no entendidos de los contenidos y así poder maximizar el proceso de aprendizaje y formativo.

4 I. FUTURO, FORWARD Y OPCIONES (2h) Contrato de Futuro y Contrato Forward Contratos de Opciones Garantías, Márgenes y Liquidación Cálculo del Futuro Teórico Arbitraje de Futuro contra Contado Diferencias entre Precio de Mercado y Valor Teórico En este módulo desarrollaremos los elementos claves del lenguaje, conceptos y especificaciones de los contratos de Derivados, el significado, sus generalidades y sus características específicas, su ejercicio y asignación, su liquidación diaria, a vencimiento y por ejercicio, los procedimientos aplicados a cada mercado así como por tipos de activo. II. OPCIONES (4h) Definiciones, qué son, cómo se dibujan y su utilización Qué es una Call Qué es una Put Introducción al concepto de Call-Put Parity Relación entre Futuros y Opciones Generación de productos sintéticos En este módulo desarrollaremos los conceptos claves de las Opciones y haremos una introducción detallada de su significado, de qué son, de su utilidad y daremos todas las claves para su total entendimiento.

5 III. ESTRATEGIAS BÁSICAS En este módulo del curso haremos una introducción detallada de una amplia variedad de estrategias, de su aplicación, de sus variables, explicaremos cómo funcionan, aprenderemos a dibujarlas y a entender cómo funcionan según diferentes escenarios de mercados. Este módulo nos servirá de introducción para el desarrollo del contenido más avanzado del capítulo de ESTRATEGIAS II. 1. INTRODUCCIÓN A LAS GRIEGAS Put Call Parity Delta Theta Vega Gamma Rho En esta parte haremos una introducción inicial a las griegas, su definición y sus conceptos básicos. 2. ESTRATEGIAS CON CALL Call Cubierta Compra de Call y adaptación al mercado de contado Venta de Call desnuda Call Ratios Bull Spreads Aplicación de Spreads Bajistas Call Calendars Spreads Combinación de Calendar Spreads y Ratio Spreads Diagonalización de Spreads Mariposas y Condors

6 3. ESTRATEGIAS CON PUT Conceptos de las estrategias con Puts Compra de Puts, su aplicación y combinación con contado y sintéticos Estrategias combinadas Puts y Calls Venta de Puts Stradles Put Spreads, Alcistas y bajistas Ratio Spreads IV. INTRODUCCIÓN A LOS MODELOS DE PRECIOS (1h) Rentabilidad estimada Valor teórico The Black and Scholes Model V. VOLATILIDAD (3h) Significado de la Desviación Estándar Lognormal Distribution Tipos de Volatilidad Estimación de la Volatilidad Efecto de la Volatilidad sobre los cambios de precios y estimación de valor Opinión del Mercado de la Volatilidad y Superficie de Volatilidad El uso de los precios teóricos de las Opciones Spreads de Volatilidad

7 VI. OPCIONES Y GRIEGAS (4h) Put Call Parity Delta Theta Vega Gamma Rho VII. CONSIDERACIONES DE RIESGO (1h) VIII. LA ELECCIÓN DE LA MEJOR ESTRATEGIA IX. CONSIDERACIONES Y PRACTICAS DE TRADING (1h) X. COBERTURA Y MODIFICACIÓN DINÁMICA DE LAS ESTRATEGIAS DE TRADING (2h) Liquidez y Ajustes de posiciones Técnicas de sistematización de modificación de estrategias Conversiones de Estrategias y su aplicación práctica X. DESARROLLO DE MODELOS SISTEMÁTICOS DE TRADING (2h) Correlación y sistematización de decisiones de trading Creación y diseño funcional de estrategias Parametrización de factores de riesgo y su aplicación a estrategias propias

8 XII. ANÁLISIS DE VARIABLES DE INFORMACIÓN Y APLICACIÓN DE LAS MISMAS SOBRE ESTRATEGIAS CON OPCIONES (1h) Mercados y Toxicidad de la información Diferencias entre una aplicación estratégica de nuestro modelo de inversión y estrategias tácticas El uso de la información estadística y el Big Data Aplicación de ideas de inversión con casos y simulaciones prácticas

9 Software El curso lo impartiremos con un módulo de Excel que nos servirá para seguir el desarrollo en su totalidad de forma práctica. Esta herramienta está incluida en el precio y además de ser un instrumento fantástico para la práctica de los alumnos, les servirá para valorar opciones, diseñar estrategias y escenarios What if, simulación y de gran utilidad para su posterior actividad de formación y aplicación de sus conocimientos en el mercado real. Y si la volatilidad sube un 20%? Calcula el valor de las opciones Diseña estrategias Simula escenarios what if

10 Calendario El curso tiene una duración de 21 horas + tutorías distribuidas de la siguiente forma:. FECHA CONTENIDO HORAS 14-nov Capítulo I Futuro, Forward y Opciones 2 16-nov Capítulo II Opciones I 2 21-nov Opciones II 2 23-nov Capitulo III Black and Scholes 1 Capítulo IV Volatilidad I 1 28-nov Volatilidad II 2 30-nov Capítulo V Opciones y Griegas I 2 05-dic Capítulo V Opciones y Griegas II 2 07-dic Capítulo VI Gestión del Riesgo 1 Capítulo VII Trading con Opciones 1 12-dic Capítulo VIII Cobertura y Modificación de sestrategias de Trading 2 14-dic Capítulo IX Desarrollo de Modelos de Trading 2 19-dic Capítulo X Variables de Información y aplicación..a Estrategias con Opciones 1 TOTAL HORAS 21

11 Datos del curso Fecha de inicio: 14 de noviembre Fecha de fin: 19 de diciembre Dos meses de mentoring y coaching Software para operar en opciones Precio Precio: IVA (1.210 euros IVA incluido) Incluye software y 2 meses de mentoring y coaching al finalizar el curso Contacto formacion@estrategiasdeinversion.com Teléfono: