EL SISTEMA FINANCIERO 1. QUÉ SON LOS INTERMEDIARIOS FINANCIEROS?

Transcripción

1 EL SISTEMA FINANCIERO 1. QUÉ SON LOS INTERMEDIARIOS FINANCIEROS? El sistema financiero está conformado por intermediarios financieros que son empresas autorizadas a captar fondos del público, bajo diferentes modalidades y colocarlos en forma de créditos o inversiones hacia el consumo privado, la inversión empresarial y el gasto público. AGENTE SUPERAVITARIO (Tienen exceso de ingresos) INTERMEDIARIO FINANCIERO AGENTE DEFICITARIO (Necesita financiamiento) La función principal de los intermediarios financieros consiste en recibir de las personas naturales y/o jurídicas sus fondos excedentes (ingresos que no van a utilizar por el momento) a través de alguna operación denominada pasiva (depósitos en ahorro, depósitos a plazos, depósitos CTS, etc.) y canalizar (colocar o prestar) estos recursos, mediante las operaciones activas, hacia aquellas personas naturales y/o jurídicas que necesiten dinero para financiar sus necesidades y actividades (ejemplo: créditos hipotecarios, MIVIVIENDA, créditos personales, créditos a las microempresas, etc.) Las entidades financieras (intermediarios financieros) tienen la responsabilidad de velar por el dinero de los ahorristas y de generar un interés sobre sus depósitos; asimismo, se encargan de evaluar al deudor y de hacer que cumpla con su promesa de pago futuro. De acuerdo a lo señalado por el Fondo Monetario Internacional 1 Un sistema financiero sano estimula la acumulación de riqueza por parte de las personas, las empresas y los gobiernos, requisito básico para que una sociedad se desarrolle y crezca, y afronte los acontecimientos adversos. 1 Schinasi, Garry J. Preservación de la estabilidad financiera. Temas de Economía N 36. Fondo Monetario Internacional, PÁg.18,2005.

2 Los sistemas financieros contribuyen con una asignación más eficiente de los recursos en la economía (entre proyectos productivos) y promueven el crecimiento de la productividad total de los factores de producción generando un impacto positivo en el crecimiento económico a largo plazo. Asimismo, generan economías de escala al reducir los costos de transacción e información y facilitan el intercambio de bienes y servicios para la sociedad en su conjunto. A pesar de los cambios producidos en los sistemas financieros en la década del noventa (fusiones, adquisiciones, creación de nuevos y mejores instrumentos, mayor tecnificación y mejor desarrollo de la evaluación crediticia) no se ha conseguido generar un mayor acceso a los mercados y servicios financieros a una buena parte de la población en los países latinoamericanos y específicamente en el Perú. Esto puede apreciarse en el siguiente gráfico, el cual refleja el nivel de bancarización alcanzado por países en América Latina: Bancarización del Sistema Bancario América Latina (Junio 2009) % 70,00 60,00 66,39 49,82 50,00 40,00 43,34 40,16 39,74 35,88 34,56 30,00 20,00 28,02 26,77 25,44 23,11 17,98 10,00 - CHILE COSTA RICA NICARAGUA BOLIVIA EL SALVADOR VENEZUELA PARAGUAY COLOMBIA PERÚ REPUBLICA DOMINICANA ECUADOR MEXICO Fuentes: FELABAN, Bancos Centrales e Institutos Estadísticos de los diferentes países. Elaboración: Estudios Económicos- ASBANC. Según el cuadro anterior se puede apreciar que el grado de acceso a los servicios financieros en el Perú está muy por debajo de los niveles de otras economías cercanas como Bolivia, Venezuela y Colombia lo que nos muestra que hay mucho por hacer en este aspecto. El sistema financiero formal está constituido por todas aquellas empresas que para poder operar, deben contar con una autorización de funcionamiento, infraestructura física apropiada y regirse por un marco legal que las regula, tareas que la Ley le ha encargado a la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), garantizando así la protección del dinero del ahorrista y la legalidad de las operaciones de crédito que se otorgan a los prestatarios. Existe una denominada banca paralela y/o informal, la misma que opera al margen del ordenamiento jurídico vigente y que no garantiza las operaciones que las personas puedan realizar a través de ella, ya que no existe un marco legal que la regule y en consecuencia, no está sujeta a la supervisión de ninguna entidad reguladora, por lo que las operaciones realizadas en ella implican mayores riesgos.

3 2. CONCEPTOS BÁSICOS a. Bancarización Es el nivel de utilización de los servicios financieros por parte de la población en general, estableciendo una relación de largo plazo. Existe mayor grado de bancarización cuando aumenta el volumen de las transacciones realizadas por los agentes económicos a través del sistema financiero. Por qué es importante aumentar el nivel de bancarización en una economía? Facilita crédito a las micro y pequeñas empresas. Incrementa los fondos disponibles para financiar inversiones o capital de trabajo. FAMILIAS Fomenta el ahorro. Da acceso al crédito. Incrementa la cultura financiera. Facilita y mejora el manejo de las finanzas personales. EMPRESAS El principal beneficio es su significativa contribución al desarrollo del país. SISTEMA FINANCIERO Mejora la distribución del ingreso al incrementar el ahorro y la formación de un patrimonio. Fomenta el desarrollo del sector productivo y la generación de empleo. Mejora la competitividad y productividad de la economía. ECONOMÍA Provee información, mejorando el entendimiento de los riesgos y oportunidades de crédito. Expande las oportunidades de negocio. b. Crédito El crédito es una promesa de pago futuro que hace un deudor a un banco o entidad financiera a cambio de una suma de dinero que le ha sido entregada. El deudor se compromete a pagar el valor recibido (capital), más intereses remuneratorios, según las condiciones aceptadas por ambas partes. El monto de

4 devolución está determinado por la tasa de interés activa. Los créditos pueden ser de cuatro tipos: comercial, microempresarial, consumo e hipotecario. La palabra crédito proviene del latín credere, que significa creer, porque el acreedor confía en la promesa de pago del deudor. De allí que sea tan importante para el acreedor conocer a sus deudores. Por otro lado, podemos mencionar que existen los créditos indirectos, que son aquellos créditos que no implican desembolso de efectivo, sino un compromiso de pago de una deuda en lugar del deudor. Es decir, avalan o garantizan el cumplimiento del cliente ante su operación con un tercero, algunos ejemplos: fianzas, avales, créditos documentarios, entre otros. c. Comisiones y Gastos La comisión es el monto que cobra una entidad al cliente o usuario por brindar un servicio efectivamente provisto por la empresa. Dependiendo de las operaciones que realice un cliente, se le aplicará una o más comisiones, por ejemplo: Depósitos: i.comisión por mantenimiento de cuenta. ii.comisión por exceso de movimientos (retiros, depósitos o consultas) iii.comisión por retiro de efectivo en un cajero de otra entidad. iv.comisión por emisión de estado de cuenta. Créditos: i.comisión por cobranza ii.portes (comisión por envío de mensajería) Los gastos son aquellos costos debidamente acreditados, en que incurre la empresa con terceros por cuenta del cliente para brindar servicios adicionales y/o complementarios a las operaciones contratadas que, de acuerdo a lo pactado, serán trasladados al cliente. Por ejemplo: gastos notariales; gastos regístrales; gastos de tasación; primas por seguros ofrecidos por la empresa asociados a operaciones activas, entre otros. De acuerdo a la normativa existente 2, en ningún caso las empresas del Sistema Financiero podrán aplicar comisiones y gastos o cobrar primas de seguro al cliente o usuario por conceptos no solicitados, no pactados o no autorizados previamente por éste. d. Depósitos El depósito es la suma de dinero que una persona (depositante) entrega a una institución financiera, a su nombre y manteniendo derechos sobre la misma, aunque dichos derechos pueden tener restricciones, costos o remuneraciones dependiendo de las condiciones del depósito efectuado, de las formas de retirar o disponer de dicha suma de dinero (tarjetas, cheques, transferencias programadas, etc.) Los depósitos son remunerados a través de la tasa de interés pasiva. En nuestro Sistema Financiero podemos encontrar varios productos denominados depósitos, 2 Reglamento de transparencia de información y disposiciones aplicables a la contratación con usuarios del Sistema Financiero (Resolución SBS Nº ).

5 por ejemplo: depósito de ahorros, depósitos a plazo fijo y depósito por compensación de tiempo de servicios, etc. e. Garantías Una garantía es un respaldo que le sirve al acreedor para garantizar que va a poder recuperar su crédito, aún en caso de que el deudor no cumpla con el pago de la obligación. Estas se clasifican en dos tipos: garantías personales, en donde un aval o fiador acepta contraer las mismas obligaciones que el deudor; y garantías reales, en donde el crédito es garantizado por un bien mueble (garantía mobiliaria) o inmueble (hipoteca). En caso de incumplimiento, el acreedor procede a cobrarle al fiador o a ejecutar el bien dado en garantía. f. Tasa de Interés La tasa de interés es el costo que hay que pagar por el uso del dinero y se mide en una tasa porcentual expresada a un plazo determinado (mensual, anual, etc.) que se aplica sobre una suma de dinero en función del periodo. Hay de dos tipos: las pasivas, que son aquellas tasas que la entidad financiera ofrece al ahorrista por sus depósitos: y las activas, que son las que cobra la entidad por los créditos que otorga. g. Spread Diferencia entre las tasas de interés que cobran los bancos por las operaciones activas (préstamos o colocaciones) y las que pagan por las operaciones pasivas (depósitos). Recuadro 1: PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS A continuación encontrarás la relación de un conjunto de productos y servicios que las empresas del Sistema Financiero ofrecen a las personas y empresas: Para las personas: Depósitos de ahorro. Depósitos a plazo. Depósitos CTS. Préstamos personales. Préstamos hipotecarios. Préstamos para estudios. Cambio de moneda. Envíos y transferencias de dinero. Pago de impuestos. Tarjeta de crédito. Pagos de servicios (teléfono, electricidad). Emisión de cartas de presentación. Para las empresas: Depósitos de ahorro. Préstamos Pago de planillas Pago a proveedores Inversiones Operaciones de comercio exterior. Arrendamiento Financiero. Servicios Diversos.

6 3. PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS MÁS COMUNES a. Cuenta de ahorros Es un depósito efectuado en una institución financiera por un plazo indefinido. Los fondos depositados pueden ser incrementados con aportes parciales y pueden ser retirados parcialmente por el cliente sin previo aviso. Usualmente, están asociados a una tarjeta de débito, mediante la cual se puede hacer retiros a través de cajeros automáticos o efectuar consumo de bienes o servicios con cargo directo a los fondos en dicha cuenta. Se usa generalmente para realizar transacciones en locales comerciales que tengan un Terminal lector de tarjetas bancarias denominado P.O.S. (por su expresión en inglés: Point of Sale Puntos de Venta) b. Depósito a plazo fijo Es aquel depósito efectuado en una institución financiera, por un monto, plazo y tasa de interés convenido. Son cuentas que le pagan un mayor interés a los ahorristas a cambio de que el dinero que se deposita permanezca por un periodo determinado sin ser retirado. El retiro de parte de los fondos depositados antes del vencimiento del plazo produce el incumplimiento del plazo pactado, por lo que generalmente se paga una tasa de interés inferior a la acordada o incluso no se paga interés. Estas condiciones deben ser claramente conocidas por el público en general antes de firmar el contrato. c. Cuenta corriente El depósito en cuenta corriente es aquel realizado en un banco, a nombre de una o más personas naturales o jurídicas, que permite a los titulares de la cuenta girar cheques con cargo a los fondos depositados en la misma y hacer aportes parciales en dicha cuenta. El banco tiene la obligación de hacer efectivos los cheques, de acuerdo a su forma de emisión, a la sola presentación del mismo, a menos que la cuenta no tenga fondos suficientes. La cuenta corriente puede tener asociada, al igual que una cuenta de ahorros, una tarjeta de débito que permita efectuar movimientos de los fondos depositados en la misma, a través de la tarjeta. d. Crédito de consumo Es aquel crédito que se otorga a las personas naturales, con la finalidad de atender el pago de bienes, servicios o gastos no relacionados con una actividad empresarial. Podemos encontrar productos tales como préstamos para estudios, vehiculares, entre otros. e. Crédito a microempresas (MES) Son aquellos créditos directos o indirectos otorgados a personas naturales o jurídicas, cuyo endeudamiento en el sistema financiero no exceda de US$ (o su equivalente en moneda nacional), destinados al financiamiento de actividades de producción, comercio o prestación de servicios.

7 f. Crédito hipotecario Crédito que otorga una entidad financiera para la adquisición, construcción, refacción, remodelación, ampliación, mejoramiento y subdivisión de vivienda propia, siempre que tales créditos se otorguen amparados con hipotecas debidamente inscritas. Un ejemplo de crédito hipotecario es el denominado Crédito MIVIVIENDA. g. Crédito comercial Son aquellos créditos que se otorgan a las personas naturales o jurídicas cuyo endeudamiento sobrepasa los $ (o su equivalente en moneda nacional), sirve para el financiamiento de la producción y comercialización de bienes y servicios en sus diferentes fases. h. Tarjeta de crédito Cualquier tarjeta destinada a ser utilizada por su titular o usuario en la adquisición de bienes o en el pago de servicios, vendidos o prestados por establecimientos afiliados al correspondiente sistema. Es emitida por una entidad financiera y se encuentra asociada a una línea de crédito otorgada por dicha entidad al titular de la tarjeta, bajo condiciones que se establecen al momento de la aceptación de la tarjeta. RECUADRO 2: TARJETA DE CRÉDITO Las tarjetas de crédito, también denominadas dinero plástico, son soluciones de pago que permiten al tarjetahabiente cubrir diversas necesidades (tales como compras en librerías, pago de consumo en restaurantes, peluquerías, zapaterías, compras de muebles, pago por atenciones médicas en clínicas, entre otras) e inclusive nos permite disponer de efectivo (dinero) para cubrir otros pagos que no pueden ser cancelados con una tarjeta de crédito o de débito. Los operadores de tarjeta de crédito internacionales son: Visa, American Express, MasterCard y Diners son marcas registradas. En el Perú se emiten tarjetas de crédito a través de las empresas del sistema financiero, tales como: la banca múltiple y financieras. También podemos encontrar tarjetas de crédito de marca compartida, emitidas bajo la marca de los grandes almacenes como las tarjetas de crédito CMR (Saga) y Ripley. La tarjeta de mayor circulación en nuestro país es la tarjeta de crédito VISA. i. Otros productos y servicios

8 Las instituciones financieras, además de colocar créditos (operaciones activas) y captar depósitos (operaciones pasivas), ofrecen una serie de servicios a sus clientes, entre ellos: - Cambio de moneda. - Giros. - Transferencia de fondos (a otras cuentas del país o del exterior). - Cajas de seguridad. - Servicios de recaudación. - Emisión de cartas de presentación. - Emisión de cheques de gerencia. - Emisión de cartas-fianza. - Emisión de cartas de crédito para facilitar las operaciones de comercio exterior. RECUADRO 3: FONDO DE SEGURO DE DEPÓSITO El Fondo de Seguro de Depósitos (FSD) es una persona jurídica de derecho privado y de naturaleza especial que tiene por objeto proteger el ahorro de las personas naturales o jurídicas sin fines de lucro, del riesgo de la eventual insolvencia de alguna de las instituciones del sistema financiero que sean miembros del FSD, dentro de los alcances establecidos en la Ley N y sus modificatorias, en adelante Ley General. Creado mediante la Ley General de Instituciones Bancarias, Financieras y de Seguros, Decreto Legislativo N 637, en 1991, el Fondo de Seguro de Depósitos (FSD) ha cumplido, desde el inicio de sus operaciones, con el mandato constitucional y legal de proteger el ahorro. Desde su creación, el FSD ha desembolsado aproximadamente US$ 308 millones para cubrir a más de 320,000 depositantes afectados por los procesos de intervención o liquidación de: Financiera Peruinvest, Banco Hipotecario, Banco Popular, CRAC VRAE, Banco República, CRAC Majes, CRAC Selva Central, Banco Bánex, Banco Orión, Banco Serbanco, Banco Nuevo Mundo, Banco NBK Bank y Banco Latino. MIEMBROS DEL FSD Según el artículo 145º de la Ley General en adelante Ley General, las empresas del sistema financiero autorizadas a captar depósitos del público son miembros del FSD. Sin embargo, en dicho artículo se especifica que los miembros del FSD deben realizar aportaciones (pago de primas) durante un periodo de 24 meses para que recién sus depósitos se encuentren cubiertos por el FSD. Al 30 de noviembre de 2009 el número de entidades miembros del FSD ascendió a 44, compuesto de la siguiente manera: 16 bancos, 5 empresas financieras, 13 cajas municipales y 10 cajas rurales de ahorro y crédito.

9 FONDO DE SEGURO DE DEPÓSITO (continuación) Miembros del FSD - Banco de Crédito - Interbank - Citibank - Scotiabank - Continental - Comercio - Financiero - Interamericano de Finanzas - Mibanco - Banco Falabella - Banco Ripley - Banco Azteca - Banco Santander - HSBC BANK PERÚ S.A - Deutsche Bank (Perú) S.A. Bancos Financieras Cajas Municipales de Ahorro y Crédito - CrediScotia - Solución - Edyficar Financiera TFC - Crear - Confianza (*) Caja Municipal de Crédito Popular. - Arequipa - Cuzco - Huancayo - Ica - Maynas - Santa - Sullana - Paita - Pisco - Piura - Tacna - Trujillo - Lima-Caja Metropolitana (*) Cajas Rurales - Señor de Luren - Los Libertadores de Ayacucho - CREDINKA - Profinanzas - Chavín - Sipán - Cajamarca - Los Andes - Prymera - Nuestra gente OPERACIONES DEL FSD La forma como el FSD ha venido operando para cubrir los depósitos asegurados ha ido cambiando con la finalidad de ser más eficiente y disminuir el impacto adverso en el sistema financiero que origina la disolución de una institución financiera. En este sentido, bajo el marco de la Ley General (vigente desde diciembre de 1996) la protección al ahorrista se hacía efectiva recién en la etapa final del proceso de salida de una institución financiera una vez declarada la disolución y liquidación de la misma, correspondiéndole al FSD pagar los depósitos asegurados. Con las modificaciones a la Ley General, dadas por las Leyes N 27008, N y N 27331, se le dotó de personería jurídica y de nuevas funciones y operaciones al FSD que le permiten tomar acción durante todo el proceso de salida de una institución financiera, coadyuvando al mantenimiento de un sistema financiero sólido y confiable. En consecuencia, el FSD está facultado para: En caso una empresa miembro del FSD sea sometida a régimen de vigilancia: a) Realizar temporalmente aportes de capital siempre y cuando se adquiera el control de la empresa, así como facilitar a las empresas del sistema financiero la absorción o adquisición de una empresa sometida a vigilancia siempre y cuando dicha operación implique también el control de la empresa por parte de la adquiriente o absorbente. Para esta operación debe contarse con opinión favorable del Banco Central de Reserva del Perú y del Ministerio de Economía y Finanzas. En caso una empresa miembro del FSD sea sometida al régimen de intervención: b) Realizar contribuciones en efectivo para facilitar la transferencia de los activos y pasivos de una institución financiera por una cantidad equivalente a un porcentaje cubierto de las operaciones respaldadas por el FSD c) Adquirir todo o parte de las imposiciones aseguradas a efectos de subrogarse en la posición jurídica de los depositantes. d) Transferir todo o parte de los pasivos mencionados anteriormente, así como celebrar contratos de opción de compra sobre ellos. e) Constituir una empresa del sistema financiero para adquirir todo o parte de los activos y pasivos antes mencionados de las instituciones financieras por un plazo máximo de funcionamiento de un año, prorrogable hasta tres años mediante extensiones anuales aprobadas por el FSD. Todas estas operaciones las realiza el FSD cuando la Superintendencia de Banca, Seguros y AFPs lo determine.

10 FONDO DE SEGURO DE DEPÓSITO (continuación) INSTRUMENTOS RESPALDADOS POR EL FSD El FSD respalda únicamente: - Los depósitos nominativos, bajo cualquier modalidad, de las personas naturales y las personas jurídicas privadas sin fines de lucro; - Los intereses devengados por los depósitos anteriormente mencionados, a partir de la fecha de constitución o de su última renovación; y, - Los depósitos a la vista de las demás personas jurídicas, exceptuando los correspondientes a las empresas del sistema financiero. Que instrumentos no respalda el FSD? - El FSD no cubre los depósitos de los titulares que durante los 2 (dos) años previos a la declaración de disolución y liquidación, se hubieren desempeñado como directores o gerentes de la entidad de que se trate, y de las personas pertenecientes a los grupos económicos que tengan participación mayor al 4% (cuatro por ciento) en la propiedad de la empresa, siempre que hayan participado directa o indirectamente en su gestión. - Tampoco están cubiertos los depósitos correspondientes a personas vinculadas a la empresa, sus accionistas, personal de dirección y de confianza, los depósitos de otras empresas del sistema financiero nacional o del extranjero, los depósitos constituidos con infracción de la ley y los instrumentos, que gozando formalmente de la denominación de depósito, sean esencialmente acreencias no depositarias. - Los certificados, bonos y cualquier otro instrumento emitido al portador no están asegurados por el FSD. - Asimismo, los cheques u otras formas permitidas de orden de pagos girados con cargo a una entidad miembro del FSD declarado en disolución y liquidación, que no hayan sido pagados antes del cese de operaciones, por cualquier motivo, no se encuentran amparados por la cobertura del seguro de depósitos. MONTO MAXIMO DE COBERTURA El Monto Máximo de Cobertura (MMC) que brinda el FSD a los depositantes asegurados, para el periodo diciembre 2009 febrero 2010 es de S/ por persona en cada empresa del sistema financiero. De acuerdo con el artículo 153º de la Ley General, el MMC se reajusta con una periodicidad trimestral siguiendo la variación del Índice de Precios al Por Mayor. La evolución del MMC se detalla en el siguiente cuadro: RECURSOS DEL FSD La Ley General señala que los recursos del FSD están constituidos por: las primas que abonan las empresas del sistema financiero, el rendimiento de los activos del FSD, los ingresos que por multas que impongan la Superintendencia o el Banco Central, las líneas de crédito del Tesoro Público aprobadas por Decreto de Urgencia, entre las principales Categorías de Riesgo Tasa Anual de la prima Tasa trimestral de la prima A 0.45% % B 0.60% % C 0.95% % D 1.25% % E 1.45% %

11 FONDO DE SEGURO DE DEPÓSITO (continuación) CASOS ATENDIDOS POR EL FSD Desde que inició sus operaciones, el FSD ha participado en 13 procesos de salida del mercado (liquidaciones) de sus miembros FSD, atendiendo a más de 320 mil depositantes y desembolsando aproximadamente US$ 308 millones. PARTICIPACIÓN DEL FSD DESDE EL INICIO DE SUS OPERACIONES Fecha de intervención o RECURSOS DEL FSD Monto desembolsado Depositantes liquidación Entidad financiera (miles US$) cubiertos 05/05/92 Financiera Peruinvest /08/92 Banco Hipotecario /12/92 Banco Popular /04/97 CRAC VRAE /11/98 Banco República /01/99 CRAC Majes /09/99 CRAC Selva Central /11/99 Banex /06/00 Orión /09/00 Serbanco /12/00 Nuevo Mundo /12/00 NBK Bank /04/01 Latino n.d Elaboración: Secretaría Técnica del FSD Al 30 de noviembre de 2009, los recursos del FSD alcanzaron los S/. 848 millones, distribuidos de la siguiente manera: CDBCRP 11.9% Bonos Sector Público 3,7% Papeles Comerciales 0.3% Bonos S.Privado 21.4% Fdos.Mutuos Renta Fija 22,0% Depósitos en el BCRP 46.1% TOTAL RECURSOS: S/. 848 millones PORTAL WEB FSD En la página Web del FSD ( se encuentra información detallada del FSD, la misma que incluye entre otros temas los siguientes: Estados Financieros del FSD, Información detallada de las Inversiones del FSD, Memoria Anual, Informe de Auditores Externos, etc.

12 RECUADRO 4: REMESAS FAMILIARES Las condiciones desfavorables de nuestro mercado laboral han propiciado que muchos peruanos busquen mejores condiciones para vivir en otros países, generando un fenómeno de migración muy fuerte hacia países tales como: Estados Unidos de Norteamérica, México, España. Italia, Chile, Argentina, Japón; entre otros. Este proceso migratorio además ha permitido que muchos peruanos envíen dinero a sus familias para ayudarlas con los gastos más necesarios. Al respecto, el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) señala que: Las remesas -- la fracción de los ingresos que los trabajadores emigrantes internacionales envían a sus familias en sus países de origen -- han representado durante varias generaciones un importante apoyo para aquellos miembros de la familia que permanecían en el país. A medida que ha aumentado la emigración, el consiguiente crecimiento de las remesas ha pasado a ser un flujo clave de moneda extranjera de muchos países de América Latina y el Caribe. Sus consecuencias sobre las economías nacionales, y su correspondiente efecto multiplicador del PIB, el consumo y la inversión, son notables. Las remesas se han convertido en un instrumento financiero y de desarrollo de primer orden en la región Es así que los países latinoamericanos están recibiendo un gran flujo de ingresos (ver gráfico) que pueden contribuir con su propio crecimiento económico: Flujo de Remesas a América Latina, 2008 (en millones de US$) Fuente: BID, Ver en:

13 REMESAS FAMILIARES (continuación) Remesas para el Caso Peruano: Como puede apreciarse en el gráfico siguiente, en los últimos 8 años se ha producido un sostenido incremento de remesas familiares a nuestro país pasando de 930 millones de dólares en el año 2001 a millones de dólares en el Los canales de ingreso de remesas en el Perú son: mediante transferencias bancarias, a través de las empresas de transferencias de fondos (ETF) o de persona a persona. Las familias que reciben estos flujos pueden disponer del dinero para realizar compras, pagar pensiones de estudios, acceder a servicios de seguros y a financiamiento para emprender nuevos negocios, entre otros. Remesas Domésticas- Perú Fuente: Banco Interamericano de Desarrollo, 2008 RECUADRO 5: TRANSPARENCIA DE INFORMACIÓN EN EL SISTEMA FINANCIERO En Julio de 2005 se publicó la Ley Nº 28587: Ley Complementaria a la Ley de Protección al Consumidor en Materia de Servicios Financieros y, en noviembre del mismo año se aprobó el Reglamento de Transparencia de Información y Disposiciones Aplicables a la Contratación con Usuarios del Sistema Financiero (Resolución SBS N ), cuyos objetivos son: a) Permitir a los usuarios tomar mejores decisiones con relación a las operaciones y servicios que deseen contratar con las empresas del sistema financiero. b) Procurar un sistema de atención al cliente que brinde servicios de calidad y que sea un componente importante de la cultura organizacional de la empresa. c) Fomentar la mayor bancarización en el país y su consecuente impacto en el proceso de crecimiento y desarrollo económico.

14 4. ESTRUCTURA DEL MERCADO DE CAPITALES PERUANO El mercado de capitales es el lugar donde confluyen e interactúan los demandantes de fondos y los ofertantes de ahorro. El Sistema de Intermediación Financiera Directa está constituido por El Mercado Primario, que es aquel donde se ofrece a la primera venta o la colocación de valores emitidos por las empresas que buscan financiamiento. El Mercado Secundario es el conjunto de transacciones que se efectúan con los valores previamente emitidos en el mercado primario y permite hacer líquidos los valores, es decir su transferencia de propiedad, o venta para convertirlos en dinero. Estas transacciones se realizan en la Bolsa de Valores de Lima.

15 INTERMEDIACIÓN FINANCIERA INDIRECTA: EL SISTEMA FINANCIERO PERUANO 3 El sistema financiero peruano agrupa al conjunto de instituciones que intervienen en el proceso de intermediación. Está constituido por el Sistema Financiero Bancario y el Sistema Financiero No Bancario. a. Sistema Financiero Bancario Comprende todas las instituciones bancarias que operan en un país 4. La empresa bancaria es aquella cuyo negocio principal consiste en recibir dinero del público en depósito o bajo cualquier otra modalidad contractual, y en utilizar ese dinero, su propio capital y el que obtenga de otras fuentes de financiación en conceder créditos en las diversas modalidades, o aplicarlos a operaciones sujetas a riesgos de mercado. Banca Múltiple: Se le conoce también como banca privada, comercial o de primer piso, es aquella institución de crédito que cuenta con instrumentos diversos de captación y canalización de recursos. Ejemplo: Banco de Comercio BBVA Banco Continental Banco de Crédito del Perú Banco Financiero del Perú Banco Interamericano de Finanzas Banco Ripley Banco Falabella Banco Azteca Banco Internacional del Perú INTERBANK MiBanco Banco de la Microempresa Citibank del Perú S.A.. Scotiabank del Perú HSBC Bank Perú S.A. Deutsche Bank Perú Banco Santander Perú 3 De acuerdo a lo que estipula la Ley General del Sistema Financiero. Ley Nº y sus modificatorias. 4 BCRP. Gerencia de Estudios Económicos. glosario de términos económicos, Lima, Página 184.

16 Empresas del Estado integrantes del Sistema Financiero Banco de la Nación. Entidad financiera cuyo objetivo es administrar las subcuentas del Tesoro Público y proporcionar al gobierno central los servicios bancarios para la administración de los fondos públicos. Entre sus funciones tenemos: Recaudar las rentas del Gobierno Central y de las entidades del Sub-Sector Público independiente y de los Gobiernos Locales cuando así se conviniera con éstos. Recaudar los tributos del Sector Público Nacional. Participar en las operaciones de comercio exterior del Estado. Otorgar facilidades financieras al Gobierno Central, y a los Gobiernos Regionales y Locales, en los casos en que éstos no sean atendidos por el Sistema Financiero Nacional. Otorgar Créditos al Sector Público. Recibir depósitos de ahorros en lugares donde la banca privada no tiene oficinas. Banco Agropecuario AGROBANCO Entidad financiera que otorga créditos en forma exclusiva para el sector agropecuario peruano. Son dos las modalidades de otorgamiento de créditos: Indirecto: a través de las instituciones microfinancieras Directo: Otorgados a pequeños agricultores por líneas de cultivos organizados a través de cadenas productivas. Corporación Financiera De Desarrollo - COFIDE La Corporación Financiera de Desarrollo S.A. (COFIDE S.A.) forma parte del sistema financiero, ejerce las funciones de un banco de desarrollo de segundo piso, canalizando los recursos que administra únicamente a través de las instituciones supervisadas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), de esta forma puede complementar la labor del sector financiero privado, en actividades como el financiamiento de mediano y largo plazo del sector exportador y de la micro y pequeña. Fondo Mi Vivienda S.A. El Fondo MIVIVIENDA S.A. tiene por objeto la promoción y financiamiento de la adquisición, mejoramiento y construcción de viviendas, especialmente las de interés social, a la realización de actividades relacionadas con el fomento del flujo de capitales hacia el mercado de financiamiento para vivienda, a la participación en el mercado primario y secundario de créditos hipotecarios, así como a contribuir al desarrollo del mercado de capitales. Principales funciones: Financia la adquisición de viviendas a través de las instituciones financieras. Administra el otorgamiento de subsidios para que las familias puedan acceder a tener su vivienda propia. Promueve el desarrollo de la oferta inmobiliaria a través de la realización de concursos públicos.

17 b. Sistema Financiero No Bancario Conjunto de instituciones financieras, no clasificadas como bancos y que participan en la captación y canalización de recursos. Empresas Financieras La empresa financiera es aquella que capta recursos del público y cuya especialidad consiste en facilitar las colocaciones de primeras emisiones de valores, operar con valores mobiliarios y brindar asesoría de carácter financiero. Entidades establecidas bajo este rubro: Financiera TFC Financiera Edyficar Financiera Crediscotia Financiera Confianza Financiera Crear Arequipa Instituciones Microfinancieras: Empresas que prestan servicios financieros a clientes de bajos ingresos procurando la intermediación financiera y la intermediación social. Entre estas instituciones tenemos a: Cajas Rurales de Ahorro y Crédito 5 Es aquella que capta recursos del público y cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a la mediana, pequeña y micro empresa del ámbito rural. Entidades establecidas bajo este rubro: Cajamarca Chavin S.A. Credinka Los Andes S.A. Los Libertadores de Ayacucho Prymera S.A. Profinanzas S.A. Señor de Luren. Sipán. Nuestra Gente EDPYMES Entidad de desarrollo a la pequeña y micro empresa - EDPYME: es aquella cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a los empresarios de la pequeña y micro empresa. Entidades establecidas bajo este rubro: Alternativa Acceso Crediticio Credivisión Efectiva MiCasita Nueva Visión S.A. Proempresa S.A. 5 Las Cajas Rurales, Cajas Municipales y EDPYMES son denominadas Instituciones Microfinancieras No Bancarias (IMFNB).

18 ProNegocios S.A. Raíz Solidaridad Credijet Cajas Municipales Caja Municipal de Ahorro y Crédito: es aquella que capta recursos del público y cuya especialidad consiste en realizar operaciones de financiamiento, preferentemente a las pequeñas y microempresas. Caja Municipal de Crédito Popular: 6 es aquella especializada en otorgar crédito pignoraticio al público en general. También se encuentra facultada para efectuar operaciones activas y pasivas con los respectivos Concejos provincial y distrital y con las empresas municipales dependientes de los primeros, así como para brindar servicios bancarios a dichos concejos y empresas. Entidades establecidas bajo este rubro: Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (CMAC) Arequipa Cusco Del Santa Huancayo Ica Maynas Paita Pisco Piura Sullana Tacna Trujillo Cajas Municipales de Crédito Popular Caja Municipal de Crédito Popular de Lima Empresas de Arrendamiento Financiero Empresa cuya especialidad consiste en la adquisición de bienes muebles e inmuebles, los que serán cedidos en uso a una persona natural o jurídica, a cambio del pago de una renta periódica y con la opción de comprar dichos bienes por un valor predeterminado. Entidades establecidas bajo este rubro: América Leasing Citileasing Leasing Total S.A. Mitsui - Masa Leasing S.A. Empresas de Factoring 6 Párrafo modificado por la Ley Nº del

19 Empresas cuya especialidad consiste en la adquisición de facturas conformadas, títulos valores y en general cualquier valor mobiliario representativo de deuda. Empresas Afianzadoras y de Garantías Empresa cuya especialidad consiste en otorgar afianzamientos para garantizar a personas naturales o jurídicas ante otras empresas del sistema financiero o ante empresas del extranjero en operaciones vinculadas con el comercio exterior. La única entidad existente es la Fundación Fondo de Garantía para Préstamos a la Pequeña Industria - FOGAPI Almacenes Generales de Depósito Empresas que realizan el almacenamiento, custodia o conservación de bienes y mercancías, así como también la expedición de certificados de depósito. Entidades establecidas bajo este rubro: Almacenera del Perú S.A. ALMAPERU Cía. Almacenera S.A. CASA Depósitos S.A. Empresas de Servicios Fiduciarios 7 Empresa que actúa como fiduciario en la administración de patrimonios autónomos fiduciarios, o en el cumplimiento de encargos fiduciarios de cualquier naturaleza. Todas estas empresas son supervisadas por la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS). Entidades establecidas bajo este rubro: La Fiduciaria Fiduciaria GBC Empresa de Transferencia de Fondos Empresa que tiene como giro principal la actividad de ofrecer al público el servicio de recepción de órdenes de transferencia de fondos y/o su puesta a disposición por parte de los beneficiarios. La actividad de transferencia de fondos se puede realizar como representante de empresas de alcance internacional o en forma independiente mediante contratos suscritos con empresas corresponsales del exterior. 7 La palabra fiducia significa fe, confianza. Mediante la fiducia una persona natural o jurídica (fideicomitente) confía a una sociedad fiduciaria uno o más de sus bienes, para que cumpla con una finalidad determinada en el contrato. Esta finalidad puede ser en provecho del mismo propietario o de otra persona (beneficiario ).

20 RECUADRO 6: SISTEMA DE SEGUROS 1. Qué es un seguro? El seguro surge por la necesidad que tienen las personas de protegerse ante la ocurrencia de hechos imprevistos, cuyas consecuencias desbordan su capacidad para repararlas. En este sentido el seguro cumple una función básica como es la de la solidaridad, ya que el grupo de personas asegurado contribuye con sus primas a solventar las consecuencias negativas sufridas por cualquiera de sus miembros. De este modo, el seguro es una actividad económico-financiera que transforma los riesgos de diversa naturaleza a que están sometidos los patrimonios, en un gasto periódico determinado, que puede ser soportado con relativa facilidad por los tomadores del seguro. 2. Qué clases de seguros existen? Seguros patrimoniales o seguros de daños Son seguros cuyo fin es el de reparar una pérdida sufrida en el patrimonio del tomador del seguro. Seguro de automóviles. Seguro de aviación. Seguro de incendio. Seguro de responsabilidad civil. Seguro de robo. Seguros de personas El objeto del seguro es la salud y la vida del asegurado. Seguro de accidentes personales. Seguro de accidentes de trabajo. Seguro de sepelio. Seguro de vida Seguro de orfandad. Seguro de enfermedad. Seguro de asistencia médica. 3. Qué es un contrato de seguro? Es el acuerdo escrito a través del cual, una persona transfiere a una empresa de seguros un riesgo que la afecta (riesgo de incendio sobre una propiedad, robo, accidentes, enfermedades, etc.), a cambio del pago de una contraprestación en dinero, llamada prima. 4. Cuáles son las empresas de seguros supervisadas por la SBS? Ramos Generales y de Vida Ramos Generales Rimac Internacional Compañía de Seguros Pacífico Peruano Suiza Compañía de y Reaseguros. CARDIFF del Perú Compañía de Seguros ACE Seguros S.A. INTERSEGURO Compañía de Seguros S.A Seguros y Reaseguros. La Positiva Compañía de Seguros. MAPFRE Perú Compañía de Seguros y Reaseguros. SECREX Compañía de Seguros de Crédito y Garantías. INSUR S.A Compañía de seguros. Ramos de Vida Invita Seguros de Vida. La Positiva Vida. El Pacífico Vida Compañía de Seguros y Reaseguros. MAPFRE Perú Vida Compañía de Seguros. Protecta Compañía de Seguros Para mayor información consultar: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP: Asociación de Empresas de Seguros:

21 RECUADRO 7: SISTEMA PREVISIONAL PERUANO El 6 de diciembre 1992, el gobierno promulgó el Decreto Ley 25897, por el cual creó el Sistema Privado de Administración de Pensiones (SPP) como alternativa a los regímenes de pensiones administrados por el Estado y concentrados en el Sistema Nacional de Pensiones (SNP). El Sistema Privado de Pensiones es un régimen de capitalización individual, donde los aportes que realiza el trabajador se registran en su cuenta personal denominada Cuenta Individual de Capitalización (CIC), la misma que se incrementa mes a mes con los nuevos aportes y la rentabilidad generada por las inversiones del fondo acumulado. Este sistema previsional se sustenta tanto en la libertad y responsabilidad individual, siendo sus características principales: libertad de elección, la participación activa del trabajador, la transparencia en la información, la libre competencia y la fiscalización. Los fondos son administrados por las Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (AFP), las que realizan inversiones con los aportes de los afiliados con el fin de obtener una rentabilidad que le permita incrementar el valor de las prestaciones que brinda a los afiliados. Las inversiones de los fondos de pensiones (formados por el conjunto de Cuentas Individuales de Capitalización que administra una AFP), sólo se pueden realizar en instrumentos financieros autorizados por el marco normativo vigente, tales como acciones, bonos, certificados de depósitos, entre otros. Actualmente existen 4 empresas administradoras privadas de fondos de pensiones: AFP Integra, AFP Profuturo, AFP Horizonte y Prima AFP. Para mayor información consultar: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP: Asociación de AFP:

22 1. Quiénes Somos? RECUADRO 8: UNIDAD DE INTELIGENCIA FINANCIERA DEL PERU La UIF Perú fue creada mediante Ley Nº 27693, modificada por Leyes Nº y Ley Nº 28306, con autonomía funcional, técnica y administrativa, encargada de recibir, analizar, tratar, evaluar y transmitir información para la detección del lavado de activos y/o del financiamiento del terrorismo; así como, coadyuvar a la implementación por parte de los sujetos obligados del sistema para detectar operaciones sospechosas de lavado de activos y/o financiamiento del terrorismo. Incorporada a la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones mediante Ley N Qué es el Sistema de Prevención de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo? Son todas aquellas acciones coordinadas y dispositivos legales emitidos sobre el particular, que se establecen en el país (por el sector público y privado) para luchar contra el lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo. 3. Con qué facultades cuenta la UIF Perú? Como agencia central nacional en la lucha contra el Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo, la UIF Perú es la encargada de cumplir y hacer cumplir las disposiciones establecidas sobre la materia y además es el contacto de intercambio de información a nivel internacional. Así mismo, tiene la facultad de solicitar la información que estime útil para el cumplimiento de sus funciones, a cualquier organismo público del Gobierno Nacional, a los Gobiernos Regionales y Locales, instituciones y empresas pertenecientes a los mismos, y en general a toda Empresa del Estado, quienes están obligados a proporcionarla bajo responsabilidad; así como a los sujetos obligados a quienes puede además, solicitar la ampliación de la información remitida en sus reportes de operación sospechosa. La UIF Perú no está facultada para emitir denuncias ni realizar investigaciones de oficio. 4. Quiénes son los sujetos obligados? Son los establecidos en el artículo 8 de la Ley Nº Ley de creación de la Unidad de Inteligencia Financiera del Perú, y los establecidos en artículo 3 de la Ley Nº 29038, Ley que incorpora la UIF Perú a la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones. Son sujetos obligados de reportar operaciones sospechosas de lavado de activos y financiamiento del terrorismo aquellos que se señalan a continuación: Empresas del sistema financiero, del sistema de seguros y administradoras de fondos de pensiones. Sociedades administradoras de fondos mutuos, fondos de inversión, fondos colectivos y fondos de seguros de pensiones (aportes voluntarios). Comercio de joyas, metales, piedras preciosas, monedas, objetos de arte y sellos postales. Empresas o personas naturales dedicadas a la actividad de construcciones inmobiliarias. Sociedades agentes de bolsa, agentes de producto e intermediarias de valores. Casinos, sociedades de lotería y casas de juego, bingos, tragamonedas, hipódromos y sus agencias, y similares.

23 UNIDAD DE INTELIGENCIA FINANCIERA DEL PERU Fideicomisarios o administradores de bienes, empresas y consorcios. Agencias de viaje y turismo, hoteles y restaurantes. Compraventa de vehículos, embarcaciones, aeronaves. Despachadores de operaciones de importación y exportación. Servicios de cajas de seguridad y consignaciones. Empresas emisoras de tarjetas de crédito. Almacenes generales de depósito. Servicio de correo y courier. Cooperativas de ahorro y Crédito. Casas de préstamo y empeño. Comercio de antigüedades. Compra venta de divisas. Agencias de aduanas. Bolsa de Productos. Bolsa de Valores. Notarios. Personas naturales o jurídicas receptoras de donaciones o aportes de terceros. Empresas que permitan que sus programas y sistemas de informática realicen operaciones sospechosas. Otros que las disposiciones legales señale. 5. Cuáles son las obligaciones mínimas de los sujetos obligados? Implementar dentro de su institución un Sistema de Prevención de lavado de Activos y contra el Financiamiento del Terrorismo que incluya políticas y normas acerca de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo así como la designación del Oficial de Cumplimiento. Elaborar un manual interno que comprenda políticas, mecanismos y procedimientos para la prevención y detección del Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo. Implementar un programa de capacitación en materia de Prevención de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo. 6. Quiénes están obligados a hacer cumplir estas disposiciones? La Unidad de Inteligencia Financiera del Perú (incorporada como organismo especializado a la Superintendencia de Banca, Seguros y AFPs), El Ministerio Público del Perú La Policía Nacional El Poder Judicial Entidades públicas Los órganos supervisores: Superintendencia de Banca y Seguros (SBS), incluida la UIF-Perú. Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV). Ministerio de Comercio Exterior y Turismo (MINCETUR). Consejo del Notariado Superintendencia Nacional de Administración Tributaria (SUNAT) Ministerio del Interior DISCAMEC Ministerio de Energía y Minas Ministerio de la Mujer y Desarrollo Social Otros señalados por dispositivos legales.

24 7. Qué es el lavado de activos? UNIDAD DE INTELIGENCIA FINANCIERA DEL PERU El lavado de activos es el conjunto de operaciones realizadas por una o más personas naturales o jurídicas tendientes a introducir en la estructura económica y financiera de una sociedad, el dinero y otros recursos provenientes de actividades ilícitas, con la finalidad de dar apariencia de legalidad al origen de los mismos. Las actividades ilícitas (llamados delitos precedentes) pueden ser de diferente origen: Tráfico ilícito de drogas Secuestro Proxenetismo Tráfico de menores Financiamiento del terrorismo Defraudación tributaria Delitos contra la administración pública Delitos aduaneros y cualquier otro (s) que genere (n) ganancias ilícitas a excepción del delito de receptación. 8. Qué es el financiamiento del terrorismo? Se entiende por financiamiento del terrorismo a cualquier persona que apoye deliberadamente provea o recolecte fondos por el medio que fuere, directa o indirectamente, con la intención ilícita de que se utilicen, o a sabiendas de que serán utilizados, en todo o en parte: - Para cometer actos de terrorismo; - Por una organización terrorista; o - Por un terrorista El Financiamiento del Terrorismo es cualquier forma de acción económica, ayuda o mediación que proporcione apoyo financiero a las actividades de elementos o grupos terroristas. Puede ser voluntaria y no voluntaria. 9. Qué son operaciones sospechosas? Aquellas operaciones inusuales que realiza un CLIENTE (S) O USUARIO (S) y que en base a la información con que cuenta el o los Sujeto(s) Obligado(s) sobre esa persona(s), se presuma procede de alguna(s) actividad(es) ilícita(s), o que por cualquier motivo, no tengan un fundamento económico o lícito aparente. 10. Qué es el reporte de operaciones sospechosas? Es aquel reporte que efectúa el Oficial de Cumplimiento de los sujetos obligados para informar a la Superintendencia Adjunta de la Unidad de Inteligencia Financiera del Perú, respecto de aquellas operaciones realizadas o que se hayan intentado realizar, detectadas en el curso de sus actividades, que a criterio del Oficial de Cumplimiento sean consideradas como sospechosas, sin importar los montos involucrados. La información consignada en ellos tiene carácter de confidencial y sujeta al deber de reserva.

25 UNIDAD DE INTELIGENCIA FINANCIERA DEL PERU 11. A través de quién(es) se transmiten las operaciones sospechosas (ROS)? A través de los Oficiales de Cumplimiento de los sujetos obligados, quienes son los responsables de vigilar el cumplimiento del funcionamiento del Sistema de Prevención de Lavado de Activos dentro de las empresas de los Sujetos Obligados. 12. A quién se transmite el reporte de las operaciones sospechosas (ROS)? A la Superintendencia Adjunta de la Unidad de Inteligencia Financiera del Perú (UIF- PERU) de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFPs. 13. Qué funciones y facultades tiene la Superintendencia Adjunta de la Unidad de Inteligencia Financiera del Perú (UIF- Perú)? Es la encargada de recibir, analizar y transmitir información para la detección del Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo; así como, coadyuvar a la implementación por parte de los Sujetos Obligados de los sistemas de prevención para detectar y reportar operaciones sospechosas de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo. Fue creada mediante Ley Nº de abril del año 2002, modificada por Leyes Nº y Nº y reglamentada mediante el Decreto Supremo Nº EF modificado por Decreto Supremo Nº JUS. Ha sido incorporada como Unidad Especializada a la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones, mediante Ley Nº de junio del año Asimismo, tiene la facultad de solicitar la información que estime útil para el cumplimiento de sus funciones, a cualquier organismo público, así como a los sujetos obligados a quienes puede además, solicitar la ampliación de la información remitida en sus reportes de operación sospechosa y transmitir los Informes de Inteligencia Financiera al Ministerio Público. 14. Es delito ser objeto de un reporte de operaciones sospechosas (ROS) de la UIF- Perú? No, no es delito. La UIF-Perú está facultada para realizar diferentes análisis, necesarios para ese ROS y si encuentra algunas presunciones de posible delito, transmite un Informe de Inteligencia Financiera al Ministerio Público del Perú, quien en su calidad de Titular de la acción Penal en el Perú será quien decida si corresponde abrirse una Investigación Preliminar de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo; en el supuesto de encontrar suficiencia de indicios penales hace la denuncia preliminar ante el Poder Judicial, quien establecerá de ser el caso, las sanciones a que hubiere lugar. 15. Es delito omitir el reporte de operaciones sospechosas por un Oficial de Cumplimiento? Sí, en caso de dicha omisión el Oficial de Cumplimiento se sujetará a las sanciones penales del caso. 16. Cuál es la sanción penal en el Perú por el delito de lavado de activos? La sanción penal por la comisión del delito de Lavado de Activos puede ser como mínimo de ocho (08) a veinticinco (25) años de pena privativa de la libertad.