Chile. Resultados 4T12. Santiago, 31 de enero 2013
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- Alicia Quintana Soriano
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1 Resultados 4T12 Santiago, 31 de enero 2013
2 Información importante 2 Banco Santander, S.A. ( Santander ) advierte que esta presentación puede contener manifestaciones sobre previsiones y estimaciones dentro de la definición del U.S. Private Securities Litigation Reform Act of Dichas previsiones y estimaciones aparecen en varios lugares de la presentación e incluyen, entre otras cosas, comentarios sobre el desarrollo de negocios y rentabilidades futuras. Estas previsiones y estimaciones representan nuestros juicios actuales sobre expectativas futuras de negocios, pero puede que determinados riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes ocasionen que los resultados sean materialmente diferentes de lo esperado. Entre estos factores se incluyen: (1) situación del mercado, factores macroeconómicos, directrices regulatorias y gubernamentales; (2) movimientos en los mercados bursátiles nacionales e internacionales, tipos de cambio y tipos de interés; (3) presiones competitivas; (4) desarrollos tecnológicos; y (5) cambios en la posición financiera o de valor crediticio de nuestros clientes, deudores o contrapartes. Los factores de riesgo y otros factores fundamentales que hemos indicado en nuestros informes pasados o en los que presentaremos en el futuro, incluyendo aquellos remitidos a las entidades reguladoras y supervisoras, incluida la Securities and Exchange Commission de los Estados Unidos de América (la SEC ), podrían afectar adversamente a nuestro negocio y al comportamiento y resultados descritos. Otros factores desconocidos o imprevisibles pueden hacer que los resultados difieran materialmente de aquellos descritos en las previsiones y estimaciones. La información contenida en esta presentación está sujeta y debe leerse junto con toda la información pública disponible, incluyendo cuando sea relevante documentos que emita Santander que contengan información más completa. Cualquier persona que adquiera valores debe realizarlo sobre la base de su propio juicio de los méritos y conveniencia de los valores después de haber recibido el asesoramiento profesional o de otra índole que considere necesario o adecuado. No se debe realizar ningún tipo de actividad inversora sobre la base de la información contenida en esta presentación. Al poner a su disposición esta presentación, Santander no está efectuando ningún asesoramiento, ninguna recomendación de compra, venta o cualquier otro tipo de negociación sobre las acciones Santander ni sobre cualquier otro valor o instrumento financiero. No se llevará a cabo ninguna oferta de valores en EE.UU. a no ser que se obtenga el registro de tal oferta bajo la U.S. Securities Act of 1933 o la correspondiente exención. Nada de lo contenido en esta presentación puede interpretarse como una invitación a realizar actividades inversoras bajo los propósitos de la prohibición de promociones financieras contenida en la U.K. Financial Services and Markets Act Nota: Las declaraciones relativas a los resultados, precio de la acción o crecimientos financieros históricos no pretenden dar a entender que nuestro comportamiento, precio de la acción o beneficio futuro (incluyendo el beneficio por acción) serán necesariamente iguales o superiores a los de cualquier período anterior. Nada en esta presentación debe ser tomado como una previsión de resultados o beneficios. Nota: La información de resultados contenida en esta presentación está elaborada según la normativa y criterios contables españoles de manera homogénea para todas las filiales del Grupo Santander por lo que puede diferir de la publicada por Banco Santander a nivel local.
3 Agenda 3 Escenario macroeconómico y sistema financiero 4T12 - Estrategia y negocio - Resultados
4 Escenario macroeconómico : economía sólida y diversificada 4 Principales cifras económicas* Exportaciones por destino* Población: 16,6 MM PIB: US$268bn PIB per cápita (PPP): US$17,980 Exportaciones / PIB: 31,7% Inversion / PIB: 25,7% Deuda Pública neta / PIB: -6,9% Ratings actuales: AA-/A+/Aa3 Otros 48% PIB por sectores* Manufacturas 10% Mineria 12% Comercio 10% Fondos soberanos US$ mm S&P mejora el rating soberano a AA- Servicios Financieros 6% co, arrastre la esquina inferior derecha del rango. Agricultura y Pesca 3% Utilities 4% * Cifras para el 2012 o última información disponible. Fuente: FMI, Banco Central y Ministerio de Hacienda de Construccion 7%
5 Escenario macroeconómico 5 Buenas perspectivas para el 2013 con una leve desaceleración PIB (Var. anual real, %) Cuenta corriente (% del PIB) 6,1 6,0 5,5 4,8 4,8 1,5-1,3-5,5-6,0-3, (p) 2013(p) 2014(p) (p) 2013(p) 2014(p) Inversión ( Var. anual real, %) 17,6 14,3 4,5 5,8 6,0 Consumo Privado (Var. anual real, %) 10 8,8 5,7 5,4 4, (p) 2013 (p) 2014 (p) (p) 2013 (p) 2014 (p) Fuente: Banco Central de. (p): Previsiones Santander
6 Escenario macroeconómico 6 Tipos de intereses estables y leve incremento de la inflación Inflación ( Var. anual, %) Paro (Promedio anual real, %) 4,4 3,0 1,5 2,9 3,0 8,4 7,2 6,5 6,3 6, (p) 2014 (p) (p) 2014(p) Tasa Política Monetaria (%) Tipo de Cambio (Promedio Ch$) 3,3 5,3 5,0 5,0 5, (p) 2014 (p) (p) 2014 (p) Fuente: Banco Central de. (p): Previsiones Santander
7 Sistema financiero: capital, liquidez 7 Sistema financiero sano BIS ratio (%) y stock de inversión interna (US$ mmm) BIS ratio (%) Liquidez potencial (US$ miles de millones) 12,2 14,4 14,1 13,9 13,9 Reservas B. Central Sep-12 Fondos Soberanos Cia. Seguros El stock de ahorro* interno total equivale a 1,6x el PIB Fondos de Pensión** 124 Liquidez * Ahorro total en depósitos bancarios, fondos de pensiones, fondos soberanos más reservas del Banco Central Depósitos ** Fondos de pensión excluye depósitos en bancos locales. Fuente: Superintendencias de Bancos y de Fondos de Pensiones, Ministerio de Hacienda y Banco Central de
8 Sistema financiero: crecimiento del ahorro 8 Sistema financiero con crecimiento estable del ahorro Ahorro sistema financiero, miles de millones de US$* Ahorro bancario total Depósitos a Plazo Depósitos Vista Fondos de Inversión ,9 3,8 7,3 10,3 8,3 11,6 9,3-3,4 3,2-8,2 Dic-10 Jun-11 Dic-11 Jun-12 Nov-12 Dic-10 Jun-11 Dic-11 Jun-12 Nov-12 Volumen Variación Interanual, % * A tipos de cambio constante a dic Fuente: Superintendencia de Bancos de. Excluye Corpbanca Colombia
9 Sistema financiero: crecimiento del crédito 9 Crecimiento del crédito en línea con aumento del PIB Crédito sistema financiero, miles de millones US$* Crédito Total ,3% 13,0% 8,7% ,1% 12,1% Crédito a Empresas ,4% 18,2% 12,3% 6,9% 12,3% Dic-10 Jun-11 Dic-11 Jun-12 Nov-12 Dic-10 Jun-11 Dic-11 Jun-12 Nov-12 Crédito de Consumo Crédito de Vivienda ,9% 17,0% 18,0% 14,8% 12,2% 11,6% 12,6% 12,3% 11,9% 11,5% Dic-10 Jun-11 Dic-11 Jun-12 Nov-12 Dic-10 Jun-11 Dic-11 Jun-12 Nov-12 Volumen Variación Interanual, % * A tipos de cambio constante a dic Fuente: Superintendencia de Bancos de. Excluye Corpbanca Colombia
10 Sistema financiero: crecimiento del crédito 10 Resultados del sistema caen en 2012 por mayores costes y dotaciones Resultados sistema financiero chileno, millones US$* BDI ,4% Margen financiero ,9% Nov-11 Nov-12 Nov-11 Nov-12 Dotaciones netas Costes de explotación ,2% 10,3% Nov-11 Nov-12 Nov-11 Nov-12 * A tipos de cambio constante a dic Fuente: Superintendencia de Bancos de. Excluye Corpbanca Colombia
11 Sistema financiero: crecimiento del crédito 11 Se prevé sostenida expansión del crédito en el 2013 Crecimiento real PIB vs Crecimiento nominal del crédito, % Crecimiento del PIB impulsará expansión del crédito Fuente: Banco Central y Superintendencia de Bancos de y previsiones Santander
12 Agenda 12 Escenario macroeconómico y sistema financiero 4T12 - Estrategia y negocio - Resultados
13 Nuestra franquicia 13 Santander : la franquicia líder en el país Dic US$ miles de millones Cuota* Rank Préstamos: 39,2 19,1% 2 Préstamos a individuos 20,6 22,7% 1 Depósitos: 29,6 17,5% 3 Patrimonio 3,6 19,5% 1 Beneficio neto: 915 millones 24,6% 2 Beneficio neto atribuible 640 millones Clientes: 3,5 millones 24,7%** 1 Sucursales: ,6% 1 Cuentas corrientes 801 mil 24,7% 1 Cajeros automáticos ,6% 1 * A nov o última información disponible. Fuente: Superintendencia de Bancos de ** Cuota en materia de clientes con cuenta corriente
14 Dec-11 Mar-12 Jun-12 Sep-12 Dec-12 Negocio: evolución del ahorro 14 Sigue el fuerte crecimiento de los depósitos core Ahorro, miles de millones US$ constantes* 23,9 6,0 Depósitos totales 27,0 28,3 31,0 19,6 14,6 14,9 29,6 4, Bn US$ Dep. Vista 9,7 Tasa Interanual,%* 11,1% Dep. Plazo 19,9 1,2% Total depósitos 29,6 4,5% Volumen Variación Interanual % Fondos Inversión 6,0-11,4% Depósitos de clientes* Estructura depósitos (al ) Miles de millones US$ constantes* 11,9% Clientes; 78% Fondos de pensiones; 5% Otros institucion ales; 17% * A tipo de cambio constante de dic. 2012
15 Negocio: evolución del crédito 15 Crédito retail Foco en crecimiento selectivo Créditos, miles de millones US$ constantes* Bn US$ Tasa Interanual,%* 22,9 24,4 25,3 26,1 26,5 15,4 16,0 10,6 7,0 6, Préstamos retail Var. Anual (%) Individuos 20,6 5,1% Pymes 5,9 10,9% Total banca retail 26,5 6,0% Empresas 8,6 12,5% Institucional 0,8 1,0% Banca comercial 35,9 7,6% Corporativa 3,3 21,6% Total 39,2 8,6% Crecimiento del crédito afectado por políticas conservadoras de riesgos y foco en los spreads netos de provisiones * A tipo de cambio constante de dic. 2012
16 Negocio: evolución del crédito 16 con un énfasis en el segmento de rentas altas Var. anual préstamos a personas, %*
17 Negocio: cuotas de mercado Foco en crecimiento selectivo y depósitos 17 Evolución cuotas de mercado, % Créditos Individuos Empresas* Cuota Nov 12, % 19,1 22,7 17,1 Depósitos totales 17,5 Var. Dic. 11 nov 12 (pb) Beneficio Neto 24,6-110 Santander generó un 24,6% del Beneficio Neto con 19,1% del crédito * Incluye Gobierno y empresas grandes, medianas y pequeñas. Fuente: Superintendencia de Bancos de
18 Agenda 18 Escenario macroeconómico y sistema financiero 4T12 - Estrategia y negocio - Resultados
19 Resultados: Margen de Intereses Margen crece 5.7% en el Crecimiento del crédito contrarrestado por menor inflación en el año 19 Margen de Interés Margen de Intereses, millones US$* Spread del crédito, % ,4 Banca Comercial 4,6 4,6 4,5 4,4 3,9 4,1 4,1 4,0 4,0 Total Crédito 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 Inflación Trimestral** 1,28% 1,07% 0,42% 12M12 12M11-0,16% 1,11% Var., % 12/11* Margen Interés ,7% Inflación anual** 2,45% 3,91% Spread del depósito, % Banca Comercial Total Depósito Alza de la inflación trimestral explica mayor margen en 4T12 vs 3T12 * A tipo de cambio constante dic ** Variación trimestral de la UF, una unidad indexada al Índice de Precios al Consumidor
20 Resultados: Comisiones 20 Cuota de mercado en comisiones se mantiene estable en 22% durante 2012 Comisiones Comisiones, millones US$* 12M12 12M11 Var., % 12/11* T11 1T12 2T12 3T12 4T12 Seguros % Adm Ctas % Tarjetas % Gestión de activos % Comex % Banca Transaccional % Valores % Otros % Total Comisiones ,5% Comisiones seguros afectadas por menor crecimiento del crédito. Gestión de activos y valores afectados por volatilidad del mercado * A tipo de cambio constante de dic. 2012
21 Resultados: Margen Bruto 21 Margen Bruto Margen bruto crece 4,1% r/a 12M11 Margen Bruto, millones US$* Margen Interés Comisiones ROF 12M12 12M11 Var., % 12/11* ,7% ,5% Margen básico 2, ,2% ,3% Resto ingresos** ,6% Margen Bruto ,847 4,1% 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 Margen de Interés Comisiones ROF Resto** Total -1 Margen bruto crece 11,2% 4T r/a 3T * A tipo de cambio constante de dic ** Incluye rendimiento de instrumentos de capital, resultados por puesta en equivalencia y otros productos / cargas de explotación.
22 Resultados: Costes 22 Se desacelera crecimiento de los costes Costes Costes, millones US$* Gastos de Adm. Amortizaciones 12M12 12M11 Var., % 12/11* ,7% ,0 % Costes de Explot ,1% 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 GGA Total Amortizaciones Eficiencia alcanza a 40,0% * A tipo de cambio constante de dic. 2012
23 Resultados: Provisiones y calidad del crédito Se estabiliza la prima de riesgo en el 4T12 impulsado por nuevas pautas de admisión y políticas de crédito más conservadoras Margen neto y dotaciones netas, millones US$* 23 Dotaciones para Insolvencias (netas) % % 2.80% 3.13% 2.99% Cobertura 12M12 12M11 57,7% 73,4% Morosidad 5,17% 3,85% Var., % 12/11* Margen neto ,8% Dotaciones totales ,2% Mg. neto de dotaciones ,6% 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 Provisiones Prima de Riesgo * A tipo de cambio constante de dic. 2012
24 Resultados: Beneficio Neto Beneficio Neto asciende a US$ 915 millones en 12M12 Resultado consolidado del ejercicio T11 1T12 2T12 3T12 4T12 Beneficio Neto, millones US$* BAI Impuestos 12M12 12M11 Var., % 12/ ,8% ,0% BDI ,1% Tasa Fiscal,% 12,8% 12,5% +0,3 Resultado del 4T sube 42% en relación al 3T12 * A tipo de cambio constante de dic. 2012
25 Resultados: ratios 25 Se alcanza ROE de 22,1% y Eficiencia de 40,0% Índices financieros acumulados, % ROE Eficiencia* 25,4 22,1 40,0 39,2 12M11 12M12 12M11 12M12 Comisiones / Costes M11 12M12 * Incluye amortizaciones
26 Conclusiones 26 : economía en buen pie, se prevé positivo crecimiento el 2013 S. Financiero sigue creciendo, pero resultados de la banca caen 2,4% a nov afectado por: Bajas en inflación afectan el margen que solo crece 8,9% contra 12,1% del crecimiento del crédito Mayor riesgo lleva a un 18,2% de aumento de dotaciones Santander : foco en crecimiento selectivo y rentabilidad: Depósitos de clientes crecen 11,9% y representan el 78% del total. Cuota de mercado en depósitos crece 10pb en el año Foco en crecimiento selectivo con un énfasis en el segmento de rentas altas que crecen 8,1% en el año Resultados 4T12 y 12M12 Resultados crecen 42% in 4T12 r/a 3T12 Margen interés sube 5,7% impulsado por crecimiento del 8,6% del crédito contrarrestado por una menor inflación en el año. Margen bruto crece 4,1% Se estabiliza la prima por riego en el 4T12, pero se espera que nivel de dotaciones se mantenga alto durante el los próximos meses Se alcanza ROE de 22,1% y Eficiencia de 40,0%
27 27 ANEXOS Balance Resultados acumulados Resultados trimestrales
28 Balance 28
29 Cuenta de resultados 29
30 Cuenta de resultados trimestral 30
31 Relaciones con Inversionistas Bandera 140 Piso 19 Santiago, Tel: (562) Fax (562) Relaciones con Inversores y Analistas Ciudad Grupo Santander - Avda de Cantabria, s/n Boadilla del Monte (Madrid) Tel Centralita: Fax: investor@gruposantander.com
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