PRESENTACIÓN CORPORATIVA Diciembre 2015

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1 PRESENTACIÓN CORPORATIVA Diciembre 2015 Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P.

2 Evolución de ISA 1967 Gobierno colombiano impulsa la creación de ISA para para desarrollar proyectos de transmisión y generación de energía a alto voltaje ISA incursiona en el negocio de la generación de energía ISA pone en servicio la primera etapa de la Central Hidroeléctrica de San Carlos (620 MW). Opera el Centro Nacional de Telecomunicaciones y Control Concluye desarrollo del complejo hidroeléctrico del Oriente antioqueño: San Carlos Jaguas y Calderas (1.428 MW) Opera el primer sistema de integración regional a 230 mil voltios (537 kilómetros). ISA pone en servicio la Red Central a 230 mil voltios (537 Kilómetros) Opera la Central Hidroeléctrica de Chivor (1.000 MW.) Opera la interconexión entre el centro del país y la Costa Atlántica a 500 kv. Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. 2

3 Evolución de ISA 1991 La Nación adquiere el 51% de la propiedad de ISA Asamblea de Accionistas aprueba escisión de ISA y se crea ISAGEN S.A. E.S.P. con los activos de generación Asamblea de Accionistas aprueba transformación jurídica de ISA en Empresa Industrial y Comercial del Estado y autoriza vincular capital privado ISA pone en operación la red satelital y la segunda fase del proyecto de fibra óptica Opera interconexión internacional Colombia y Venezuela (230 kv) Nacen el Mercado de Energía Mayorista, la Bolsa de Energía y el Sistema de Intercambios Comerciales Incursión en el mercado de las telecomunicaciones como portador de portadores. Opera interconexión internacional Colombia y Ecuador (230 kv). Adquisición del 65% de activos de transporte de energía de CORELCA. Nace TRANSELCA (Costa Atlántica colombiana). Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. 3

4 Evolución de ISA 2002 Segunda oferta de acciones del programa ISA, Acciones para Todos. 120 millones de acciones vendidas entre 47 mil colombianos Primer programa de democratización ISA, Acciones para Todos. 62 mil nuevos accionistas y 115millones de acciones vendidas. En asocio con Transelectric se construye interconexión internacional a 230 mil voltios entre Colombia y Ecuador. Gobierno peruano entrega en concesión Sistemas de Transmisión Eléctrica (ETECEN y ETESUR). Nace Red de Energía del Perú REP Ingreso al mercado internacional al ganar en Perú concurso público para construir 373 kilómetros de líneas y ampliar subestaciones. Inicia operación comercial INTERNEXA, filial de telecomunicaciones que presta servicio portador de portadores en Colombia. Instalación de cable submarino Arcos para interconectar a Colombia con Norte, Centro, Suramérica y el Caribe (8.600 kilómetros de fibra óptica). Registro como Grupo Empresarial, ISA empresa matriz; Transelca, Internexa y First Mark Communications Co. como filiales; e ISA Perú como subsidiaria. Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. 4

5 Evolución de ISA 2003 Inicia operaciones Transnexa, empresa dedicada al tráfico de telecomunicaciones entre Colombia y Ecuador. Opera esquema de Transacciones Internacionales de Electricidad TIE entre Ecuador y Colombia. Se gana en Bolivia licitación para construir y operar cinco subestaciones y tres líneas de transmisión de energía (604 kilómetros). Nace ISA Bolivia Adhesión al Pacto Global promovido por las Naciones Unidas. Nace XM, Compañía de Expertos en Mercados, para operar el Sistema Interconectado Nacional y administrar el mercado de energía mayorista. Ingreso como socio a la Empresa Propietaria de la Red EPR (1.830 kilómetros de líneas de transmisión a 230 kv en Centroamérica) Inscripción de ADR Nivel I ante la Comisión de Valores de los Estados Unidos. REP culmina construcción del tramo peruano del proyecto de interconexión eléctrica que integra a Perú con Ecuador. Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. 5

6 Evolución de ISA 2006 Ingreso al mercado brasilero con la adquisición de 50,1% de las acciones ordinarias de CTEEP, a través del vehículo de inversión ISA Capital do Brasil Ltda Adopción de nueva identidad visual corporativa que es consecuente con la estrategia de negocios (sistemas de infraestructura lineal). CTEEP recibe en concesión línea de transmisión Porto Velho - Araraquara 2 (2.375 kilómetros de longitud y 600 mil voltios de tensión). Cotización de ADR a través de la plataforma electrónica International OTCQX En asocio con la Empresa de Energía de Bogotá se adquiere el 100% del capital accionario del Consorcio Transmantaro, empresa de energía transportadora del Perú. Se consolida propiedad sobre CTEEP al quedar con el 89,40% de las acciones ordinarias y el 37,46% del capital total de la compañía. Inicio de la internacionalización del negocio de telecomunicacionescon la constitución de INTERNEXA S.A. Perú. Junta Directiva formaliza oferta pública de acciones ordinarias (56 millones de acciones por book building) INTERNEXA adquiere 90% del paquete accionario de la compañía Comunicaciones Intermedias S.A. y se adjudica la titularidad de redes de fibra óptica y nodos que conectan importantes ciudades chilenas. En asocio con ETESA S.A. inicia actividades en Ciudad de Panamá Interconexión Eléctrica Colombia Panamá S.A. -ICP-, empresa para viabilizar integración eléctrica binacional. Junta Directiva formaliza oferta pública de acciones ordinarias (32 millones de acciones por book building). Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. 6

7 Evolución de ISA 2010 La Nación, representada por el INCO, e ISA firman contrato para desarrollar proyecto Autopistas de la Montaña. ISA debe adelantar estudios y desarrollar cuatro corredores viales de cerca de kilómetros. Suscrita escritura pública de constitución de DERIVEX S.A., empresa de la filial XM y la Bolsa de Valores de Colombia que administra el mercado de derivados de commodities energéticos. Protocolizado con Cintra Infraestructura S.A., filial de autopistas de Ferrovial, documento de compraventa para adquirir 60% de Cintra Chile Ltda., controladora de cinco concesiones de carreteras en ese país. INTERNEXA adquiere infraestructura de conectividad en telecomunicaciones en Brasil y Argentina (6.000 km de fibra óptica) XM e ISA constituyen la sociedad Sistemas Inteligentes en Red S.A.S. para desarrollar actividades relacionadas con la gestión, operación y administración de un centro de gestión de movilidad para Medellín. ISA adquiere el 40% restante de INTERVIAL CHILE. INTERNEXA desarrolló una estrategia que le permitirá ser líder en Latinoamérica en la distribución de contenidos digitales relevantes. Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. 7

8 Evolución de ISA 2012 ISA ingresa al mercado chileno de transporte de energía eléctrica tras ganar tres proyectos con una longitud de 743 km de línea en doble circuito a 500 kv. Se constituye la empresa INTERCHILE ISA ganó en Perú una nueva convocatoria para diseñar, financiar, construir, operar y mantener la línea de transmisión Mantaro Marcona Socabaya - Montalvo a 500 kv (920 km) y sus subestaciones asociadas, la más grande concesión que ha otorgado ProInversión a la fecha. Este proyecto será ejecutado por Transmantaro. En Chile, ISA resultó adjudicataria de una nueva licitación pública internacional para diseñar, financiar, construir, operar y mantener el proyecto Encuentro Lagunas a 220 kv (174 km), el cual fortalecerá el sistema eléctrico chileno en la zona Norte y mejorará la calidad y confiabilidad en la prestación del servicio. Este nuevo proyecto estará a cargo de INTERCHILE. INTERNEXA S.A., filial de ISA, adquirió una empresa de redes de transporte de información que opera en el estado de Rio de Janeiro, Brasil, como parte de su estrategia de expansión, con la finalidad de complementar su oferta de valor y permitiendo expandir su cartera de clientes. Esta operación fue realizada por BRL190 millones. Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. 8

9 Evolución de ISA 2013 ISA y su nuevo rol En el año 2013, ISA inició su proceso de Actualización Estratégica y como resultado de este gran proyecto, se dió la separación de los roles estratégicos de carácter corporativo en una matriz -ISA-, de los temas de operación y mantenimiento en una filial -INTERCOLOMBIA-., compañía que se dedica al transporte de energía eléctrica en el país. ISA como centro corporativo se concentrará en las funciones de direccionar el actuar del grupo, administrar rentablemente el portafolio de oportunidades de crecimiento, definir las grandes escogencias corporativas, dar la orientación competitiva de las empresas, y establecer el marco de actuación que caracterizará la gestión y las prácticas a ser aplicadas en los procesos relevantes. Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. 9

10 Evolución de ISA 2014 El 1 de enero entra en operación comercial INTERCOLOMBIA, nueva filial de ISA. ISA, líder en compensación de emisiones contaminantes. La Compañía recibió el Certificado de Carbono Neutral, por compensar su emisión de gases de efecto invernadero durante 2012, mediante la compra de bonos South Pole Carbon, líder mundial en compensación de carbono. A través de la compensación de su huella de carbono en el negocio de Transporte de Energía, ISA asume un nuevo compromiso ambiental y social. ISA gana un nuevo proyecto de transmisión en Perú, que le permitirá el diseño, financiamiento, construcción, operación y mantenimiento de una línea de transmisión a 220 kv, de 16.9 km, que será ejecutada por Consorcio Transmantaro CTM. La calificadora Fitch Ratings afirmó en AAA (col) el programa de bonos de ISA y mantuvo la calificación de papeles comerciales en F1+ (col). Así mismo Fitch Ratings Internacional afirmó la calificación corporativa internacional en BBB en moneda extranjera y local. La perspectiva para todas las calificaciones se mantuvo estable. ISA fue adjudicataria de la convocatoria pública abierta por la UPME, para el diseño, adquisición de los suministros, construcción, operación y mantenimiento de la conexión de la Subestación Reforma al circuito Guavio Tunal 230 kv, con una longitud aproximada de 1 km. La UPME adjudicó a ISA, sujeto a la revisión de la CREG, el proyecto para diseñar, adquirir suministros, construir, operar y realizar el mantenimiento de la Subestación Montería a 230 kv, y de las líneas de transmisión asociadas (195 km aprox) y se conectarán a las subestaciones Chinú y Urabá, ya existentes. REP logró una exitosa colocación de bonos por USD 20 millones de dólares en el mercado de capitales peruanos. REP, empresa de ISA, inauguró megaobra de transmisión de energía en Perú. La línea de transmisión Trujillo-Chiclayo a 500 kv y 325 km de longitud, fue ejecutada por la empresa Consorcio Transmantaro. Moody s Investors Service, mejoró las calificaciones de Emisor de ISA de Baa3 a Baa2. Simultáneamente, Moody s aumentó la base de evaluación crediticia (BCA, por sus siglas en inglés) de ISA de Baa3 a Baa2. La perspectiva de calificación es estable. ISA ganó en Lima una nueva licitación pública que le generará ingresos anuales por USD 5,7 millones. Se trata de una línea eléctrica de 90.5 km a 220 kv y una nueva subestación a 220/60 kv. Consorcio Transmantaro CTM, desarrollará el proyecto. Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. 10

11 Evolución de ISA 2015 ISA gana proyecto de transmisión de energía eléctrica más largo de Colombia a 500 kv, que permitirá la conexión al Sistema Interconectado Nacional del proyecto de generación Ituango, con una longitud aproximada de 530 km. - ISA gana convocatoria para desarrollar proyecto en la Costa Atlántica, para el diseño, construcción, operación y mantenimiento de la línea de transmisión Cerromatoso - Chinú - Copey a 500 mil voltios. ISA recibió por segunda vez el Certificado de Carbono Neutral, por compensar toneladas de CO2eq de sus emisione relacionadas con su operación. ISA fue adjudicataria de la convocatoria pública abierta por la UPME, para el diseño, construcción, operación y mantenimiento de la expansión de la subestación Valledupar a 220 kv. ISA colocó en el mercado local bonos por $ millones, el monto total demandado ascendió a $ millones con una sobredemanda de 2,3 veces. La Junta Directiva de la Compañía, nombró por unanimidad a Bernardo Vargas Gibsone como nuevo presidente de ISA. INTERVIAL CHILE y sus sociedades concesionarias se convirtieron en las primeras concesiones de ruta, interurbanas y urbanas de Chile, en certificar el Modelo de Integridad Corporativa & Ética. Presidente de Perú inauguró el proyecto Línea de Transmisión Machupicchu Abancay Cotaruse a 220 kv, obra que permitirá mejorar la confiabilidad del suministro de energía eléctrica en la zona sur de Perú y el Sistema Eléctrico Interconectado Nacional. ISA ganó en Lima una licitación pública para el diseño, financiamiento, construcción, operación y mantenimiento de la subestación Carapongo y enlaces de conexión a líneas existentes. ISA obtuvo 100 puntos en medición Transparencia por Colombia, superando por 18 puntos la media del sector Energía y Gas. ISA ingresa al índice de sostenibilidad Dow Jones, el más exigente y prestigioso del mundo, ratificando su liderazgo en la gestión de la sostenibilidad. ISA pone en servicio el STATCOM, sistema único en su tipo en Colombia, el cual mejorará el soporte de tensión en el área central y oriental del país. El municipio de Medellín, Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P (ISA), el Grupo Empresarial EPM y la Empresa de Transporte Masivo del Valle de Aburrá Limitada (Metro) se unieron para conformar la Sociedad Parques del Río, que representa la consolidación de la transformación urbana sostenible del Área Metropolitana durante los próximos 40 años. Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. 11

12 Quiénes somos Presencia en 8 países 33 empresas filiales y subsidiarias 4 negocios empleados km de circuito de alta tensión en operación kmen construcción Transformación en operación: MVA Transformación en construcción: MVA km de fibra óptica en operación 907 km de infraestructura vial en operación Coordinación de la operación de km de líneas de transmisión Control de movilidad de Medellín y sus 5 corregimientos Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. 12

13 ISA en Latinoamérica Negocios y empresas Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. 13

14 Nuestros accionistas Composición accionaria a diciembre 31 de 2015 Inversionistas Número de acciones Diciembre 31 de 2015 % Inversionistas Estatales ,58% La Nación ,41% EEPPM ,17% Empresas con Capital Público y Privado ,99% ECOPETROL S.A ,32% Empresa de Energía de Bogotá ,67% ,002% Inversionistas Privados ,44% Institucionales ,31% Personas Naturales ,88% Personas Jurídicas ,54% F.I. Extranjero ,62% ISA ADR Program ,08% Capital Suscrito y Pagado en Circulación ,00% Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. 14

15 Nuestros Socios En las empresas de Transporte de Energía Eléctrica Perú Brasil REP EEB 40% TRANSMANTARO EEB 40% ISA Capital do Brasil S.A. (vehículo de inversión) Banco HSBC 15,89% Banco Votorantim 15,89% CTEEP Electrobras: 35,37% Secretaria de Hacienda: 5,79% Demás accionistas: 21,65% Centroamérica Panamá EPR INDE de Guatemala: 11,11% CEL y ETESAL de el Salvador: 11,11% ENEE de Honduras: 11,11% ENATREL de Nicaragua: 11,11% ICE de Costa Rica: 11,11% ETESA de Panamá: 11,11% ENDESA Latinoamérica de España: 11,11% CFE de México: 11,11% Interconexión Eléctrica Colombia - Panamá ICP ETESA 50% Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. 15

16 Distribución de la planta promedio de trabajadores A diciembre de % REP 38.4% CTEEP y subordinadas 8.6% INTERVIAL CHILE y concesionarias 7.0% XM y subordinadas 8.6% INTERNEXA y subordinadas 0.6% INTERCHILE 0.8% ISA Bolivia 4.8% TRANSELCA 2.0% PDI 4.8% ISA 14.6% INTERCOLOMBIA Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. 16

17 Sistema Integrado de Gestión -SIG- Certificaciones* Negocios Empresas ISO 9001 ISO OHSAS ISO ISA INTERCOLOMBIA Transporte de Energía Eléctrica CTEEP REP TRANSELCA ISA Bolivia PDI Transporte de Telecomunicaciones INTERNEXA Concesiones Viales INTERVIAL CHILE Gestión Inteligente de Sistemas de Tiempo Real XM Convenciones: Certificada En proceso *A diciembre de 2015 Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. 17

18 Gestión Integral de Riesgos ISA y sus empresas identifican, evalúan, administran y comunican los principales riesgos a los que están expuestas Mapa de riesgos de ISA y sus empresas Riesgos Operacionales AM - Ambiental PR - Predial EO - Errores u omisiones FE - Falla de equipos, repuestos o materiales TI - Tecnologías de información y comunicaciones FR - Fraude y Corrupción Riesgos Estratégicos JR - Jurídico y Regulatorio IP - Proveedores MC - Mercado, competencia, fusiones y adquisiciones FI - Mercado, liquidez y crédito CH - Capital humano y relaciones laborales GO - Gobernabilidad Riesgos del Entorno SO - Social PO - Político CA - Conflicto armado, terrorismo, vandalismo FN - Fenómenos naturales DE - Deficiencias del sistema o el mercado eléctrico Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. 18

19 Responsabilidad Social Empresarial Compromisos con los grupos de interés Accionistas e inversionistas: Crecer con rentabilidad, mantener prácticas de buen gobierno y asegurar la sostenibilidad de las empresas. Proveedores: Brindar un trato transparente y equitativo, fundamentado en criterios de eficiencia y competitividad. Trabajadores: Atraer, desarrollar y retener el talento humano, en un marco de relaciones de trabajo claras, respetuosas, equitativas y justas que generen un ambiente de confianza y desarrollo integral. Estado: Respetar y promover el Estado de Derecho, y contribuir a la construcción de un entorno favorable a la prestación de los servicios promoviendo la trasparencia y las reglas claras. Sociedad: Realizar una gestión social integral y vincularse como un actor relevante en la construcción de un entorno favorable para el desarrollo. Clientes: Prestar servicios con calidad, oportunidad y a precios competitivos, orientados a satisfacer sus necesidades y a construir con ellos relaciones de largo plazo. Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. 19

20 Direccionamiento estratégico Misión ISA tiene como misión el desarrollo y operación altamente eficiente de sistemas de infraestructura lineal donde ISA posee capacidades o ventajas diferenciales basadas en el desarrollo de su talento humano y capacidad de innovación para crear valor para sus accionistas y demás grupos de interés y contribuir al desarrollo sostenible de las sociedades donde tiene presencia. Visión En el año 2020 ISA habrá multiplicado x3 sus utilidades, por medio de la captura de las oportunidades de crecimiento más rentables en sus negocios actuales en Latinoamérica, del impulso de la eficiencia operativa y de la optimización de su portafolio de negocios. Ejes estratégicos Captura de oportunidades de crecimiento con rentabilidad superior ISA tendrá una rentabilidad superior al costo de su patrimonio, sostenible en el tiempo. En el negocio de Transporte de Energía, ISA se mantendrá como el operador con mayor presencia en Latinoamérica, consolidará su posición en la región y alcanzará niveles de eficiencia operativa alineados con las mejores prácticas mundiales. En el negocio de Concesiones Viales, ISA capturará oportunidades en la región, con foco en Colombia. En el negocio de Transporte de Telecomunicaciones, ISA consolidará su liderazgo como transportador independiente en Latinoamérica y habrá desarrollado un ecosistema IP en la región. ISA extenderá su capacidad de Gestión Inteligente de Sistemas de Tiempo Real hacia nuevos servicios, accediendo a nuevas oportunidades con elevada rentabilidad en otros negocios. Mejora de la rentabilidad de los negocios actuales y del core Ajuste dinámico de la cartera de negocios y geografías Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. 20

21 Negocios Negocio Descripción Ingresos* EBITDA* Activos* Transporte de Energía Concesiones Viales ISA y sus empresas se constituyen como el mayor transportador internacional de energía eléctrica de Latinoamérica, con km de circuito a alta tensión y MVA de capacidad de transformación. Su red de energía eléctrica cuenta con altos niveles de disponibilidad, confiabilidad y calidad; la gestión del negocio se soporta en procesos rigurosos y excelentes, seguros para las personas, en equilibrio con el ambiente y socialmente responsables. ISA estructura, diseña, construye, opera, mantiene y explota redes urbanas e interurbanas, en aquellos mercados donde pueda ser relevante. La operación y mantenimiento se efectúa de acuerdo con los estándares establecidos por el ente regulador del negocio en cada uno de los países donde se tiene presencia, soportado en procesos que garanticen excelencia operativa y seguridad para los usuarios *Cifras expresadas en miles de millones, a diciembre de Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. P. E.S. 21

22 Negocios Negocio Descripción Ingresos* EBITDA* Activos* Transporte de Telecomunicaciones La participación de ISA en este negocio está materializada a través de su filial INTERNEXA, compañía líder en infraestructuras de conectividad y soluciones en telecomunicaciones en Latinoamérica, dedicada al negocio de transporte de información y soluciones especiales de Tecnología de Información y Comunicaciones TIC Gestión Inteligente de Sistemas de Tiempo Real El sector eléctrico se basa en la operación del Sistema Interconectado Nacional y la Administración del Mercado de Energía en Colombia, incluyendo las transacciones internacionales de electricidad con Ecuador. En el sector Tránsito y Transporte, opera el Centro de Gestión de Movilidad de Medellín, en una alianza entre UNE EPM Telecomunicaciones, el consorcio ITS Medellín y XM. En el sector financiero, conjuntamente con la Bolsa de Valores de Colombia participa en la empresa DERIVEX que administra el mercado de derivados de commodities energéticos en Colombia *Cifras expresadas en miles de millones, a diciembre de Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. 22

23 Proyectos de infraestructura eléctrica en construcción Colombia: km de circuito MVA de transformación USD millones Perú: km de circuito MVA de transformación USD 885 millones Brasil: 838 km de circuito MVA de transformación USD 603 millones Chile: km de circuito MVA de transformación USD millones Bolivia: 150 MVA de transformación USD 8 millones Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. 23

24 Gestión financiera consolidada Estado de resultados consolidado a diciembre de 2014 Millones de pesos* TOTAL INGRESOS OPERACIONALES TOTAL COSTOS Y GASTOS OPERACIONALES UTILIDAD NETA EBITDA Margen EBITDA 58,0% Margen neto 15,1% Ingresos por país Bolivia Brasil Chile Colombia Perú Argentina EBITDA por país Argentina 871 Bolivia Brasil Chile Colombia Perú Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. 24

25 Gestión financiera consolidada Balance general consolidado a diciembre de 2014 Millones de pesos * Total Activo Total pasivo Interés Minoritario Total patrimonio de los accionistas Activos por país Argentina Bolivia Brasil Chile Colombia Perú Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. 25

26 Crecimiento Billones $ 4,37 4,30 3,51 3,60 3,92 2,53 3,03 2,90 2,01 2,27 1,03 1,03 0,97 0,344 0,337 0,273 0,57 0,433 0,93 0, Ingresos EBITDA Utilidad antes de interés minoritario Utilidad neta Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. 26

27 Gestión: Acceso a los mercados financieros Alternativas de financiación Colombia: ISA y Transelca Bonos y Notas Promisorias Perú: REP y CTM Brasil: CTEEP y subsidiarias ISA Capital 144A Reg/S USD 554 M ISA Capital Tender O CTM 144A Reg/S USD 450 M USD Acciones Democratización de ISA, venta N o acciones Millones Millones Inscripción ADR nivel I N.Y. Mercado OTC Emisión acciones ordinarias N o acciones 56 Millones Emisión acciones ordinarias N acciones 32 Millones M Operaciones de cobertura Maipo SWAP USD 420 M ISA SWAP USD 44.3 M USD 36.5 M USD 50.1 M ISA k USD 554 ISA Commodities Materia prima CTEEP SWAP BRL 101 M M REP SWAP PEN USD 40-30M Project Finance Internacional ISA Perú (USD 40.5 M) ISA Bolivia (USD 54 M) ISA Bolivia (USD 7 M) Préstamo Sindicado y Crédito Subordinado ISA (CTEEP) (USD 550 M) (USD 148 M) TRANS- - MANTARO USD 90 M TRANS- MANTARO USD 100 M USD 60 M RIOS USD 220 M CTEEP y subsidiarias Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. 27

28 Calificaciones de riesgo crediticio EMPRESA TIPO DE CALIFICACIÓN S&P MOODY S FITCH FELLER-RATE APOYO Y PACIFIC EQUILIBRIUM ASOCIADOS CREDIT RATING ISA Corporativa BBB (Estable) Ago Baa2 (Estable) Oct.2015 BBB (estable) May Emisión Bonos Locales AAA (Estable) May Papeles comerciales F1+ May TRANSELCA Emisión Bonos Locales AAA (Estable) Abr ISA CAPITAL DO BRASIL Calificación nacional Corporativa AA - (Estable) Ago BB+ (Estable) Ago Emisión Bonos Internacional BBB- (Estable) Ago CTEEP Corporativa AA+ (Estable) Ago Emisión Bonos AA+ (Estable) Ago TRANSMANTARO Emisión Bonos Internacional Baa3 (Estable) Jun BBB- (Estable) Dic Papeles Comerciales CP-1+ (Estable) Dic p1+ (Estable) Ene REP Emisión Bonos AAA (Estable) Dic AAA (Estable) Nov Papeles comerciales CP-1+(Estable) Dic EQL1 (Estable) Nov Ruta del MAIPO Emisión Bonos BBB - (Estable) Dic Baa3 (Estable) Oct A (Estable) Jul Ruta del MAULE Emisión Bonos Baa2 (Estable) May A (Estable) Jul Ruta del BOSQUE Emisión Bonos (*) Calificación a los bonos emitidos en cada país. BB+ (Estable) Oct Baa3 (Estable) Oct A (Estable) Jul Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. 28

29 Evolución de la acción de ISA en el mercado Valoración YTD Datos normalizados a 31 dic Corte: septiembre 2015 Valoración % 10.0 ISA (-27,5%) COLCAP (-20,8%) 5.0 S&P (-3,5%) MSCI EM Latam (-23,5%) Bursatilidad ISA Septiembre ALTA 12 puesto Al cierre de Septiembre ISA contaba con accionistas /dic 31/ene 28/feb 31/mar 30/abr 31/may 30/jun 31/jul 31/ago Fuente: Bloomberg, cálculos ISA Precio de la acción Capitalización Bursátil Cierre Dic-2014 Cierre Sep Mínimo 2015 Máximo 2015 Volumen Promedio día (millones) 2015 ISA $ Cap. Bursátil (Mm COP) Cap. Bursátil (Mm USD) ISA Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. P. E.S. 29

30 Reconocimientos ISA 1990 Es reconocida por la Cámara Junior como la empresa de mayor proyección social La Presidencia de la República y el Ministerio de Desarrollo Económico, otorgan a ISA el Premio Colombiano a la Calidad. La Contraloría General de la República califica a ISA como Empresa Ejemplo, por tener el mejor Sistema de Control Interno ISA recibe una mención de honor en el Premio ANDESCO a la Responsabilidad Social Empresarial El Ministerio de Medio Ambiente reconoce a ISA con el Premio Nacional Ambiental ISA es calificada por Great Place to Work Institute Colombia como la mejor empresa para trabajar entre las entidades nacionales. ANALDEX y Proexport exaltan a ISA y a la CREG con el Premio Nacional de Exportaciones, en la modalidad de Proyecto de Exportación, por su trabajo en Transacciones Internacionales de Electricidad TIE. Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. 30

31 Reconocimientos ISA ISA fue galardonada como la mejor empresa en los premios Andesco a la Responsabilidad Social Empresarial y como la de mejor desempeño social por su proyecto ISA Región. ISA obtuvo el primer lugar en Mejor sitio Web para inversionistas y el tercer puesto en las categorías de Mejor reporte anual para inversionistas y Mejor comunicación de resultados financieros, en Latin American Investor Relations Awards. La Bolsa de Valores de Colombia BVC, galardonó a ISA como la compañía con el mayor plazo de colocación de bonos ISA fue reconocida con el premio ANDESCO a la Responsabilidad Social Empresarial, a su desempeño social y gobierno corporativo En la medición de mecanismos y políticas de transparencia entre las empresas de servicios públicos, realizada por la Corporación Transparencia por Colombia ISA mejoró 2 puntos al pasar de 92 a 94 puntos sobre 100, ubicándose en un riesgo bajo. La Bolsa de Valores de Colombia entregó a ISA el Reconocimiento IR, iniciativa que ratifica el compromiso de la Compañía con el mercado y la compromete aún más con un estilo de gestión fundado en las mejores prácticas. El Código Antifraude de ISA fue reconocido en el marco de la Cuarta Ronda de Buenas Prácticas de Transparencia Empresarial, un evento liderado por la Corporación Transparencia por Colombia. Esta buena práctica, adoptada por ISA desde 2011, formaliza la voluntad estratégica de la Compañía y sus empresas en Latinoamérica con respecto al fraude. Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. 31

32 Reconocimientos ISA 2014 En la medición de mecanismos y políticas de transparencia entre las empresas de servicios públicos, realizada por la Corporación Transparencia por Colombia, ISA mantiene su calificación de 94 puntos, superando la media del sector por nueve puntos. La Bolsa de Valores de Colombia entregó a ISA por segunda vez consecutiva el Reconocimiento IR, iniciativa que ratifica el compromiso de la Compañía con el mercado de valores Ganó premio ALAS20 en la categoría Empresa Líder en Gobierno Corporativo, por sus buenas prácticas de gobierno corporativo, el compromiso con sus grupos de interés y su gestión transparente. Ganó Premio Portafolio en la categoría Gestión del Recurso Humano. Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. 32

33 Reconocimientos INTERCOLOMBIA 2014 Recibió la Medalla Bicentenario de los Ingenieros Militares, como reconocimiento al apoyo prestado a esta institución militar y el trabajo conjunto adelantado en la recuperación de la infraestructura eléctrica afectada por los atentados Recibió premio especial de Andesco a la Responsabilidad Social Empresarial. Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. 33

34 Reconocimientos REP 2006 Concurso de Buen Gobierno Corporativo Mejor Comportamiento con el Entorno Interno y Externo. Empresa Líder en Excelencia de Gestión Categoría Oro 2009 Reconocimiento: Ética y Liderazgo Empresarial Índice de Buen Gobierno Corporativo de la Bolsa de Valores de Lima, premio que simboliza la confianza y reconocimiento a la compañía en el cumplimiento de los principios de buen gobierno. Obtuvo un Diploma de Reconocimiento del Ministerio de Educación por el importante apoyo al desarrollo de la educación en el Perú Premio Nacional a la Calidad Gestión Socio Ambiental CACIER Distinción por su compromiso con la educación Distintivo empresa socialmente responsable La Compañía obtuvo el Sello ABE de la Asociación de Buenos Empleadores, auspiciada por la Cámara de Comercio Americana en el Perú, el cual reconoce a las empresas que se destacan por sus prácticas laborales. Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. 34

35 Reconocimientos CTEEP 2008 Premio a la Calidad (APIMEC/SP) 2012 Selo Assiduidade APIMEC Ouro 11 Años 2012 de la Asociación de Analistas y Profesionales de Inversión del Mercado de Capitales de Brasil APIMEC Abrasca Criação de Valor Categoría Destaque Setorial: Mejor modelo de creación de valor a los accionistas de empresas del sector eléctrico. Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. 35

36 Reconocimientos INTERNEXA Metro Ethernet Forum MEF otorgó a INTERNEXA los premios MEF 2012 en tres categorías: best carrier ethernet business application, best wholesale ethernet service y regional service provider of the year. Capacity Media, premió a INTERNEXA con el Capacity Awards 2012 Best Latin America Wholesale Carrier, categoría que reconoce al mejor Carrier de Carriers en la región Por tercer año consecutivo la compañía obtuvo el reconocimiento otorgado por el Metro Ethernet Forum en las categorías de Proveedor de Servicio Regional del año y Mejor Servicio Mayorista Ethernet. Alcanzó por cuarto año consecutivo dos de los más importantes premios Wholesale Provider of the Year y Best Service of the Year, ambos para la región de Caribe & Latinoamérica; reconocimientos otorgados por el Metro Ethernet Forum MEF, entidad que fomenta y reconoce la adopción de mejores prácticas en transporte de grandes volúmenes de datos. Reconocimientos XM Esta compañía fue reconocida con el premio ANDESCO a la Responsabilidad Social Empresarial, en la categoría Mejor Empresa Pequeña de Servicios Públicos y Comunicaciones. En la medición de mecanismos y políticas de transparencia entre las empresas de servicios públicos, realizada por la Corporación Transparencia por Colombia la compañía obtuvo una calificación de 88, superando la media del sector por 13 puntos Recibió premio especial de Andesco en la categoría Mejor Empresa Pequeña de Servicios Públicos y Comunicaciones. Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. 36

37 Reconocimientos INTERVIAL CHILE 2014 Comprometidas con la transparencia y excelencia, en 2014, INTERVIAL CHILE y sus sociedades concesionarias se convirtieron en las primeras concesiones interurbanas y urbanas, en certificar el Modelo de Integridad Corporativa & Ética, de acuerdo con la Ley de éste país. Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. 37

38 Infraestructura eléctrica País El Copey Trujillo Chimbote Paramonga Huacho Zapalla Pucallpa Aguaytia La Oroya Suriray Cachimayo Cotaruse Mollendo Moquegua Km de circuito en operación Colombia: ISA TRANSELCA Perú: REP Transmantaro ISA Perú Bolivia: ISA Bolivia Brasil: CTEEP IEMG PINHEIROS EVRECY SERRA DO JAPI Total Zorritos Talara Chiclayo Oeste Empresa Azángaro País Puno Empresa MVA en operación Colombia: ISA TRANSELCA REP Perú: Transmantaro ISA Perú ISA Bolivia Bolivia: CTEEP Brasil: PINHEIROS SERRA DO JAPI EVRECY Total LÍNEAS DE TRANSMISIÓN EN OPERACIÓN LÍNEAS DE TRANSMISIÓN EN CONSTRUCCIÓN LÍNEAS DE TRANSMISIÓN EN ESTUDIO INTERCONEXIÓN INTERNACIONAL Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. 38

39 Infraestructura vial Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. 39

40 Infraestructuras de conectividad en telecomunicaciones Miami Guate Norte Guate Este El Cajón CENTROAMÉRICA Cartagena Palmar Norte Parrita Veladero Medellín CARACAS QUITO ECUADOR Guayaquil Tumbes BOGOTÁ Cali Pasto COLOMBIA PERÚ CHILE Chiclayo Trujillo LIMA Valparaiso SANTIAGO Concepción Arequipa Cusco Paso de los Libres Los Andes Córdoba Mendoza Rosario Los Ángeles BUENOS AIRES Belo Horizonte São Paulo Río de Janeiro Curitiba Porto Alegre BRASIL País Empresa óptica en operación Argentina Brasil Centroamérica Chile Colombia Ecuador Perú Venezuela Internexa Internexa Redca Internexa Internexa Transnexa Internexa Asocio con operador local Total ARGENTINA RED ACTUAL RED FUTURA CABLE SUBMARINO Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. 40

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