PRESENTACIÓN INSTITUCIONAL. Seminario Colombia, LarrainVial Cartagena 18 de Abril, 2012

Transcripción

1 PRESENTACIÓN INSTITUCIONAL Seminario Colombia, LarrainVial Cartagena 18 de Abril, 2012 Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. 1

2 AGENDA ISA Hoy Estrategia de crecimiento Principales proyectos: Transmisión de energía Infraestructura vial Transporte de telecomunicaciones Resultados Financieros Consolidados Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. 2

3 NEGOCIOS TRANSPORTE DE ENERGÍA ELÉCTRICA OPERACIÓN Y ADMINISTRACIÓN DE MERCADOS TRANSPORTE DE TELECOMUNICA-CIONES CONCESIONES VIALES Ingresos por sector E Energía 96% 92% 82% 78% Telecomunicaciones 4% 3% 2% 6% Concesiones Viales 5% 16% 16% 3

4 ISA EN LATINOAMÉRICA, NEGOCIOS Y EMPRESAS 4

5 INFRAESTRUCTURA ELECTRICA 5

6 INFRAESTRUCTURA VIAL 6

7 INFRAESTRUCTURA DE CONECTIVIDAD EN TELECOMUNICACIONES 7

8 COMPOSICIÓN ACCIONARIA ACCIONISTAS ACCIONES DICIEMBRE 2011 INVERSIONISTAS ESTATALES 682,078, % LA NACIÓN 569,472, % EEPPM 112,605, % EMPRESAS CAPITAL PÚBLICO Y PRIVADO 77,373, % INVERSIONISTAS PRIVADOS 348,226, % INSTITUCIONALES 213,061, % P. NATURALES 84,911, % P. JURÍDICAS 20,750, % F.I. EXTRANJERO 28,157, % ISA ADR PROGRAM 1,344, % CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO EN CIRCULACIÓN 1,107,677, % % INV. PRIVADOS 31.4% 31.4% flota en el mercado CIAS. CAPITAL MIXTO 7.0% INV. ESTATALES 61.6% 8

9 AGENDA ISA Hoy Estrategia de crecimiento Principales proyectos: Transmisión de energía Infraestructura vial Transporte de telecomunicaciones Resultados Financieros Consolidados Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. 9

10 ESTRATEGIA DE ISA Y SUS EMPRESAS ESCOGENCIAS MEGA 2016 USD 3,500 Millones Diversificación de negocios 20% otros negocios de infraestructura lineal. Expansión geográfica 80% fuera Colombia: Latinoamérica. Agregación de valor Explotación de sinergias en cadenas de valor dentro del tema dominante. Optimización de la estructura de capital y excelencia operativa.. Tema Dominante Desarrollo de mercados mediante el diseño, construcción y operación de sistemas de infraestructura lineal, en escenarios donde pueda ser relevante. 10

11 ESTRATEGIA DE ISA Y SUS EMPRESAS NEGOCIOS RELACIONADOS A TRAVÉS DEL TEMA DOMINANTE Competencias transversales Transporte de Energía Concesiones Viales Transporte de Telecom. +Otros Estructuración de la oportunidad Construcción Promoción, negociación, análisis integral de oportunidades, estructuración financiera, credibilidad, creación, incorporación y puesta en servicio de empresas. Relacionamiento, integración y supervisión de todos los componentes del proyecto, manejo de comunidades. Explotación Gestión Inteligente de Sistemas de Tiempo Real Prácticas de excelencia operativa y gestión de ampliaciones inherentes a la concesión. Planeación, diseño, optimización, puesta en servicio, operación y administración de sistemas de información que involucren intercambio de información con valor agregado. Competencias específicas Las competencias específicas se pueden adquirir o desarrollar internamente. 11

12 MEGA ESTRATEGIA DE CRECIMIENTO En el año 2016 el ISA será una corporación de negocios de USD 3,500 millones de ingresos, de los cuales el 80% serán generados fuera de Colombia. USD ,500 3,108 2,759 2,450 2,249 2,175 1,836 1,624 1,931 1,401 1,411 1,715 1, ,352 1, MEGA Ingresos reales Logros de la MEGA: Actividad en 5 negocios 30 filiales y subsidiarias Presencia en 8 países 70% a través de adquisiciones y 30% a través de licitaciones, ampliaciones, refuerzos y conexiones. Potencial de crecimiento en los mercados/negocios actuales. Potencial de diversificación en otros negocios de infraestructura lineal. 12

13 TRANSPORTE DE ENERGÍA COLOMBIA - PANAMÁ Línea de transmisión eléctrica de 600 km, en tecnología de corriente directa (HVDC). Capacidad de transporte de 300 MW con posibilidad de ampliación a 600 MW) Hitos relevantes Fechas claves Estudios de Impacto Ambiental + Licencia Subasta para asignación de capacidad Mayo 2012 Estructuración Financiera Sem II 2012 Construcción

14 PROYECTO AUTOPISTAS DE LA MONTAÑA Inversión Estimada $15.6 billones (pesos del 2008) Contribuciones: Gobierno central y municipal. ISA Soporte con vigencias futuras Remuneración de ISA TIR garantizada: 9% sobre el flujo de caja libre del proyecto en términos reales Peajes Contribuciones del estado Mecanismos de compensación Reducción del alcance Ampliación plazo concesión I II III IV Troncales Transversales Autopistas de la Montaña 14

15 CONECTIVIDAD DEL CONO SUR MANEJO DE CONTENIDOS Mexico D.F. Guatemala Tegucigalpa San Salvador Managua Panama San Jose Caracas Intercambio y distribución de contenidos en el cono sur: Mejorar conectividad Conectividad con ISP Nodos de contenido Bogota Quito Fortaleza Current Network Q4/2012 Under evaluation Lima Rio de Janeiro Sao Paulo Content Migration and Caching Internet Access Local/Regional IP Transsit Services Santiago Buenos Aires

16 SEGUIMIENTO A LA ESTRATEGIA OPORTUNIDADES DE CRECIMIENTO Peru Machupicchu Quencoro Onocora Tintaya transmission Line at 220 Kv. Expected bid date: June Estimated investment: USD135 million Carhuaquero-Cjamarca Norte Caclic - Moyobamba transmission Line at 220 kv. Expected bid date: July Estimated investment: USD75 million Moyobamba Iquito transmission Line 220 Kv. Expected bid date: August Estimated investment: USD300 million Brazil ANEEL bidding process: Belo Monte Infrastructure. Chile Expansion Plan Energy Transmission Projects 2011 : estimated investment of USD 800 million. Adjudication date: May Attractive secondary market of concessions and infrastructure activities (Operation and Maintenance) 16

17 AGENDA ISA Hoy Estrategia de crecimiento Principales proyectos: Transmisión de energía Infraestructura vial Transporte de telecomunicaciones Resultados Financieros Consolidados Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. 17

18 RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS COP miles de milliones AIM: antes de interés minoritario Ingresos EBITDA 5,000 4,000 3,000 2,000 2,016 2,822 3,165 3,307 3,514 4,369 3,750 3,000 2,250 1,500 1,113 1,955 2,274 2,407 2,526 3,027 1, COLOMBIA BRASIL PERU CHILE OTRO COLOMBIA BRASIL PERU CHILE OTRO Utilidad Neta Márgenes 80% % 40% 69% 50% % 24% % Operativo EBITDA NETO AIM 18

19 RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS COP miles de millones 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 Activos 25,820 26, % 14,149 15, % 5,227 4, % 6,444 6,425 A diciembre, los activos incrementaron 3.3% comparado con el Activos por País 2011 CHILE 31.0% OTROS 0.5% Pasivos Interés minoritario Patrimonio PERÚ 8.4% COLOMBIA 27.9% BRASIL 32.2% All rights reserved ISA S.A. E.S.P. ISA ECONOMIC GROUP 19

20 CAPEX E INVERSIONES PERMANENTES COP miles de millones CAPEX e inversiones permanentes ascendieron a COP 1.9 billones para el Participación por negocio Participación por país Telecomuni caciones 2.8% Vías Chile 22.1% 22.3% Colombia Energía 7.7% 75.1% Perú 25.1% Brasil 44.8% 20 20

21 RESULTADOS FINANCIEROS DEUDA CONSOLIDADA COP miles de millones Millones de USD Tasa de cambio $ 1,942.7 Sector Var. $ Var. % 2011 US$ CHILE 4,447,373 4,364,806 82, % 2,289 COLOMBIA 1,907,732 1,814,002 93, % 982 BRAZIL 2,170,000 1,361, , % 1,117 PERU 899, , , % 463 BOLIVIA 70,303 78,499-8, % 36 TOTAL 9,495,310 8,094,240 1,401, % 4,888 Deuda Neta/ EBITDA: 2.7 EBITDA / Intereses: 4.7 Participación por tasa Participación por fuente Participación por monedas IPC 15.4% TJLP 7.4% CDI 13.9% Otras 5.3% TAB 4.3% Fija 53.7% Bancos 36% Multilateral Soles 0.2% 2% BRL 22.2% Bonos 62% UF + CLP 46.8% USD 11.4% COP 19.3% 21

22 CALIFICACIONES DE RIESGO ISA S&P: BBB- Perspectiva estable (April.2011) Moody s: Baa3 Perspectiva estable (Nov.2011) Fitch: BBB- Perspectiva estable (Oct. 2011) Fitch: AAA Perspectiva estable (Junio.2011)* TRANSELCA Fitch: AAA Perspectiva estable (Abill 2011)* ISA CAPITAL DO BRASIL Fitch: BB+ Perspectiva estable (Jul.2011) Fitch: BBB- Perspectiva estable (Jul.2011)* CTEEP TRANSMANTARO REP Ruta del MAIPO S&P: BBB- Perspectiva estable (Nov.2011)* Pacific: AAA Perspectiva Estable (Abril.2011)* Equilibrium: AAA Perspectiva estable (Ene.2012)* Fitch: AA+ Perspectiva estable(jul.2011)* Moody s: Baa3 Perspectiva estable (Feb.2011)* Apoyo y Asociados: AAA Perspectiva estable (May.2011)* Apoyo y Asociados: AAA Perspectiva estable (Sep.2011)* Feller-Rate: A (Jun. 2011)* Ruta del BOSQUE S&P: BB+ Perspectiva estable (Nov.2011)* Moody s: Baa3 Perspectiva estable (Feb.2011)* Fitch: A- Perspectiva estable (Dic.2011)* Rutas del MAULE S&P: BBB- Perspectiva estable (Nov.2011) Moody s: Baa2 Perspectiva estable (Feb.2011)* Feller-Rate: A Perspectiva estable (Nov.2011)* * Calificación a los bonos emitidos en cada país. 22

23 CONTACTO Relacionamiento con Inversionistas Gloria Cecilia Velásquez +57 (4)

24 NOTA ACLARATORIA Ciertas declaraciones contenidas en este informe constituyen declaraciones a futuro dentro del significado de la Ley de Reforma sobre Litigios de Valores Privados de Estas declaraciones a futuro reflejan nuestros puntos de vista actuales con respecto a acontecimientos futuros y se basan en presunciones y están sujetas a riesgos e incertidumbres. Además, estas declaraciones a futuro presentan nuestras estimaciones y suposiciones sólo a partir de la fecha de este informe. A excepción de nuestra obligación permanente de revelar información importante, como lo requieren las leyes federales de valores, no tenemos la intención de actualizarlos en relación con cualquier revisión futura de las declaraciones a futuro para reflejar eventos o circunstancias que ocurran después de la fecha de este informe. Los valores expresados en dólares de los EU únicamente son para fines de información, y no reflejan técnicas de conversión contable aplicables usualmente. A Diciembre 31 de 2011, la tasa de cambio era de US$ 1.00=COP 1, (Fuente: Banco de la República de Colombia).