La Realidad de la Banca en México. Asociación de Bancos de México

Transcripción

1 La Realidad de la Banca en México Asociación de Bancos de México Septiembre 10,

2 Índice 1 Breve Historia del Sistema Financiero en México 2

3 Breve historia del Sistema Financiero en México Del México Independiente al México de la Revolución 3 momentos clave del S. XIX El objetivo principal: Formalizar la actividad crediticia 1 ) Por decreto se funda la 1ª institución formal: 1830, el Banco de Avío 2) 1864: primer banco privado, una sucursal del London Bank of Mexico and South America Ltd 3) 1884: nace Banamex y es banco oficial del gobierno y emisor nacional (primeros intentos por superar el metalismo del sistema monetario) Principios del S. XX La prioridad: Normalizar la emisión de papel moneda y estimular su uso (alrededor de 25 bancos emisores) El ingreso a la modernidad: Se crea el Banco Central (1925) Los bancos hacen Banca La expansión del sector da lugar al nacimiento de una asociación (1928, se crea la ABM)

4 Breve historia del Sistema Financiero en México De la Banca especializada a la Banca Múltiple Mediados del S XX El primer modelo es de una Banca Nacionalista El mundo de la posguerra se vuelve más complejo y el modelo tradicional especializado queda superado Reformas al marco legal en los 70: Surgen los Grupos Financieros y se transita hacia una Banca Múltiple consolidada Final del S XX Más que establecer un marco propicio para la operación bancaria, se pretendió regular mediante decretos: 1982: La nacionalización o la crónica de un proceso innecesario Resultado: 8 años después la Banca vuelve debilitada a manos de los particulares Inst

5 Breve historia del Sistema Financiero en México Los Preparativos para el S XXI Bajo el auspicio del Banco Internacional de Pagos, en 1988 nace el llamado Comité de Basilea El preludio a una regulación más moderna acorde con la globalización Las condiciones Macroeconómicas en deterioran el ambiente y producen una crisis con graves secuelas y lecciones En el futuro, la regulación internacional se tornará más relevante que la local y crece la presencia de la Banca Extranjera Los temas centrales Fortaleza financiera: Capitalización La Prevención: Constitución de Reservas La Cautela: Manejo de la Cartera Vencida

6 Índice 1 Breve Historia del Sistema Financiero en México 2 Solidez En México no hay crisis bancaria 6

7 Costo de la crisis Ha sido necesario un fuerte aumento del capital (público y privado) para acomodar las fuertes pérdidas Si bien parte de este dinero se recuperará, el costo neto para las arcas públicas será significativo Índice de Capitalización en EEUU después de Rescates* (2009) Capital Tier 1 / activos ponderados por riesgo, % Importe de las ayudas al sector bancario Millones de euros Porcentaje del PIB Reino Unido 1,161, EE.UU. 2,753, Mínimo BIS 8% Fuente: FMI, Comisión Europea, ministerios de finanzas, Bloomberg y elaboración propia. * Nota: estos índices de capitalización ya incluyen las elevadas inyecciones de recapitalizaciones públicas: 1.3% de PIB para el sistema bancario de EEUU Fuente: Reserva Federal, Stress-Tests, Abril

8 La banca mexicana se ha mantenido sólida y no requirió de apoyo público En México no hay crisis bancaria La banca es solvente, cuenta con elevado nivel de capitalización, por encima de referencias internacionales Índice de Capitalización de la Banca Mexicana Capital Neto / Operaciones sujetas a riesgo, % 15.4% 16.2% 17.3% 18.0% 14.3% Jun-10 Mínimo CNBV (10%) para evitar alertas tempranas Mínimo BIS 8% Por qué? Regulación Adecuada Supervisión Bancaria Mejora Marco Legal (Ej. Garantías) Prudente Gestión de Riesgos Además, el 99.8% de las Cuentas de Captación están Garantizadas - IPAB Fuente: BANXICO 8

9 Si bien la morosidad se ha elevado ligeramente en el entorno recesivo, el índice de cobertura es igualmente elevado Se mantiene la solidez de la banca 28.1 Índice de Morosidad Cartera vencida/cartera total, % Índice de Cobertura Estimaciones preventivas / Cartera Vencida, % '06 '07 '08 '09 Jul-10 Fuente: ABM con información de BANXICO Jun-10 Fuente: CNBV 9

10 Índice 1 Breve Historia del Sistema Financiero en México 2 Solidez En México no hay crisis bancaria 3 Impacto de la Crisis Un comportamiento distinto 10

11 La expansión del crédito bancario del 2003 al 2007 ha sido muy destacada Tras la crisis de los 90 en México, el primer componente del crédito que mostró signos de recuperación durante esta década fue el consumo, seguido del hipotecario y en tercer lugar el empresarial. Crédito Total de la Banca Comercial (Var real anual %) Principales Componentes del Crédito Bancario (Var real anual %) Consumo Vivienda Empresas '03 '04 '05 '06 '

12 Crecimiento real del crédito al sector privado Impacto de la Crisis: Un comportamiento distinto En este periodo de crecimiento, México se encuentra dentro de los países en América Latina con el crecimiento del crédito más acelerado en relación al crecimiento de su economía. PIB y Crédito Bancario al Sector Privado (Tasa de crecimiento real anual promedio ) 11,0 10,5 10,0 México Brasil Chile Colombia Argentina 9,5 9,0 8,5 Perú 8, Crecimiento real del PIB Fuente: SEE BBVA en base a fuentes nacionales Nota: existe una diferencia en relación a la gráfica de la transparencia anterior proviene de las fuentes utilizadas, lo presentado aquí corresponde al total del crédito bancario, tanto de la banca comercial como de la banca de desarrollo, * Origen interno = crédito bancario + intermediarios financieros no bancarios nacionales 12

13 La desaceleración económica es la principal razón que la reducción en el ritmo de crecimiento del crédito al sector privado I 04 II III IV I-05 II III IV I 06 II III IV I 07 II III IV I-08 II III IV I-09 II III IV I-10 II-10 A pesar de la fuerte caída del PIB a consecuencia de la recesión, el crédito bancario no ha tenido una baja significativa. Crédito Bancario Total, PIB de Minería, Construcción y Manufacturas Tasa de Crecimiento Real Anual, % PIB Construcción (Eje Izq) PIB Manufacturas (Eje Izq) PIB Actividades Terciarias (Eje Der) Crédito Bancario (Eje Der) 13

14 La expansión del crédito bancario del 2003 al 2007 ha sido muy destacada En el período , el crédito interno al sector privado creció en forma dinámica basado en un marco regulatorio adecuado y en una banca bien capitalizada. En el período de 1990 a 1994 el crecimiento fue mayor, pero este careció de los elementos anteriores. 25 Aumento del Crédito Interno al Sector Privado Fuente: Banco Mundial 14

15 En relación con otras crisis, no ha existido una contracción del crédito bancario En comparación con la crisis del año 1994, en esta ocasión el crédito bancario con relación al PIB no se redujo Cambio en el Crédito Bancario (por ciento del PIB) Fuente: Banco de México e INEGI. 15

16 Una vista rápida de la evolución del crédito en los últimos 60 años permite aseverar lo siguiente: o Alto crecimiento económico y baja inflación y tasas de interés son impulsores del crédito o Por el contrario, altas tasas de interés e inflación junto con crisis económicas e incertidumbre son factores que impiden su expansión o La estabilidad permanente de precios en el país es necesaria para la expansión sostenida del crédito 45 México Crédito al Sector Privado como Proporción del PIB, % Expansión durante Desarrollo Estabilizador Contracción durante época de nacionalización y de crisis recurrentes 1) Expansión durante privatización; 2) Contracción por crisis de 1995; 3) Recuperación a partir de saneamiento y entorno favorable '

17 Índice 1 Breve Historia del Sistema Financiero en México 2 Solidez En México no hay crisis bancaria 3 Impacto de la Crisis Un comportamiento distinto 4 Bancarización La banca presta y ofrece servicios 17

18 Bancarización: La banca presta En los últimos años, el crédito a empresas casi se duplicó en proporción al PIB Banca Comercial : Crédito a las Empresas Proporción del PIB, % 8.0% No. Contratos de Crédito Empresarial Miles de Crédito 4.6% Fuente: Cálculos ABM con información de BANXICO e INEGI e/ Estimación ABM. Para el cálculo se toma como PIB nominal el estimado por Banamex Fuente: ABM con intercambio de información de los bancos, puede ser representativa en un 90% 18

19 Bancarización: La banca presta En los últimos años, el crédito a la vivienda ha crecido dinámicamente Crédito a la Vivienda Total, Bancario y no Bancario* Saldos en mmp de septiembre de 2009 * No Bancario incluye: Infonavit y Sofoles hipotecarias Fuente: BANXICO Total No Bancario Bancario T09 4T09 Ventas de vivienda (Miles) Nueva Fuente: BBVA Bancomer con datos de Softec y cifras de colocación hipotecaria Usada 19

20 Bancarización: La banca formaliza la economía Desde 2003, el número de clientes ha crecido en más de 15 millones Número Estimado de Clientes de la Banca (millones) Número estimado de Clientes en el sistema Bancario, a partir del número de cuentas de Cheques y Ahorro publicados por la CNVB y el numero de expedientes únicos de Clientes de Tarjeta de Crédito registrados en el Buró de Crédito Fuente: CNBV 20

21 Índice 1 Breve Historia del Sistema Financiero en México 2 Solidez En México no hay crisis bancaria 3 Impacto de la Crisis Un comportamiento distinto 4 Bancarización La banca presta y ofrece servicios 5 Infraestructura La banca invierte 21

22 Infraestructura Bancaria: La banca invierte El nivel de inversión en infraestructura de la banca es elevado 10% de las utilidades. No obstante, adicionalmente ha existido una reinversión importante para lograr una elevada solvencia, con niveles de capitalización por encima de lo exigido. Banca Comercial: Capital Contable Miles de millones de pesos Jun-10 Fuente: CNBV 22

23 Infraestructura Bancaria: La banca invierte Hoy hay casi un 70% más de cajeros automáticos y 178% más de TPVs que hace 5 años (Dic.04 vs. Dic.09) Número de Cajeros Automáticos, Miles Número de Terminales Punto de Venta, Miles T T10 Fuente: BANXICO y ABM 23

24 Infraestructura Bancaria: La banca invierte La banca ha multiplicado casi por 2 las tarjetas de crédito y tarjetas de débito en los últimos 5 años, lo cual mejora los medios de pago Tarjetas de Crédito, Millones Tarjetas de Débito, Millones T T10 Fuente: Banco de México 24

25 Infraestructura Bancaria: La banca invierte La banca aumentó en aproximadamente un 43% el número de sucursales en los últimos 5 años (dic 04 vs. dic 09) Número de Sucursales 11,150 11,388 7,039 7,797 4, Jul-10 A partir de 2007 la información incluye módulos Fuente: CNBV y ABM 25

26 Infraestructura Bancaria: La banca invierte Se ha realizado una importante ampliación en la cobertura de servicios bancarios en las localidades de mayor tamaño 1996 Cobertura a nivel municipal de la Banca en la República* 2009 <50% 50%-65% 65%-80% 80%-100% 65%-80% 80%-100% *% de presencia en municipios de más de 35,000 habitantes 26

27 Índice 1 Breve Historia del Sistema Financiero en México 2 Solidez En México no hay crisis bancaria 3 Impacto de la Crisis Un comportamiento distinto 4 Bancarización La banca presta y ofrece servicios 5 Infraestructura La banca invierte 6 Desarrollo La banca contribuye cada día más al desarrollo del país 27

28 La banca contribuye al desarrollo La banca ha participado de manera decidida en proyectos de infraestructura Financiamientos otorgados por bancos a la fecha Saldos Nominales Proyectos Firmados: 25 Monto de Inversión (pesos): $140,416 mill Monto de Financiamiento (pesos): $108,894 mill Autopista (Perote Banderilla, Arriaga Ocozocuautla, Tunel de Coatzacoalcos, Río Verde, Querétaro Irapuato, Irapuato La Piedad, Saltillo Monterrey, de Tapachula, Arco Norte y Libramiento La Piedad,), Aeropuerto del Grupo Aeroportuario del Pacífico, Acueducto de Querétaro, Planta de tratamiento Juárez, Proyectos de Infraestructura (Farac 1, Circuito Mexiquense, Metro de la Cd. De México y Repotenciación de Nucleoeléctrica Laguna Verde), Carretera Nuevo Necaxa Tihuatlán, Central Hidroeléctrica la Yesca, Segunda Terminal del Aeropuerto de la Cd. De México, Plataforma de Exploración para PEMEX Planta de Tratamiento el Ahogado, Universidad Tecnológica de San Luis Potosí, Hospital Cd. Victoria Puente Internacional Reynosa. 28

29 La banca contribuye al desarrollo La banca se mantiene atenta a nuevas oportunidades en infraestructura Próximos proyectos en cierre financiero o licitación Saldos Nominales Proyectos en cierre o licitación: 21 Monto de Inversión (pesos): $75,200 mill Monto de Financiamient o (pesos): $52,640 mill Autopistas (Avenida las Torres, Mitla-Tehuantepec, Libramiento Cd. Valles, Libramiento de Celaya, Libramiento Atizapan, Viaducto Bicentenario,Lerma Tres Marias y Farac 3) Proyectos PPS (Centro Cultural, Hospital de Zumpango, Hospital Iztapaluca) Agua (Ptar Atotonilco, Ptar Agua Prieta, Ptar el Morro, Ptar el Ahogado, Interapas, Acueducto Realito, Ptar Hermosillo, Ptar Matehuala) Energía (Proyecto Nuevo Pemex, Oaxaca 1,2,3 y 4, Gasoducto Manzanillo ) Transporte (Suburbano 3) 29

30 La banca contribuye al desarrollo La banca aportará los mayores recursos en infraestructura Total Monto de Inversión: $215,616 millones de pesos Monto de Financiamiento aportado por los bancos: $161,534 millones de pesos 70% de financiamiento con recursos de la banca 30

31 Índice 1 Breve Historia del Sistema Financiero en México 2 Solidez En México no hay crisis bancaria 3 Impacto de la Crisis Un comportamiento distinto 4 Bancarización La banca presta y ofrece servicios 5 Infraestructura La banca invierte 6 Desarrollo La banca contribuye cada día más al desarrollo del país 7 Competencia En la banca hay competencia creciente 31

32 En la banca hay competencia creciente Ha aumentado el número de instituciones en el Sistema Financiero Entidades Número Grupos Financieros 24 Bancos (sin oficinas de representación) 41 Banca de Desarrollo 6 Oficinas de Representación 62 Casas de Bolsa 35 Aseguradoras 72 AFORES 15 Operadoras de Fondos de Inversión 34 Arrendadoras 4 Empresas de Factoraje 1 Afianzadoras 14 Almacenadoras 20 SOFOLES 21 SOFOMES 1728 TOTAL 2077 Sistema Bancario A partir de nuevas autorizaciones 32

33 En la banca hay competencia creciente En el caso en particular de la banca, el aumento de licencias para los bancos ha sido importante y ha aparecido la figura de Banco de nicho Número de Bancos (Banca Múltiple) Fuente: CNBV y ABM 33

34 En la banca hay competencia creciente En el crédito a empresas y a la vivienda hay bancos de menor tamaño que participan activamente, que además han ganado cuota de mercado Concentración de la Cartera de Crédito a Empresas; Participación de Mercado 3 más grandes en 2002 del 4 al Concentración de la Cartera de Crédito a la Vivienda; Participación de Mercado Los 3 más grandes en 2002 del 4 al Jul Jul-10 Fuente: CNBV 34

35 En la banca hay competencia creciente En el crédito al consumo, algunos bancos de gran tamaño también han perdido cuota de mercado Concentración de la Cartera de Consumo; Participación de los 3 Bancos más Grandes Fuente: CNBV 2002 Jul-10 35

36 Telefonía Fija Cemento TV abierta Tiendas Comerciales Minería Electrónica Tv por cable Bebida y Servicios Alimentos Química y Petroquímica Tiendas Departamentales Siderurgia y Metalurgia Banca Automotriz y autopartes Armadora Seguros y Fianzas En contraste con la banca, en otros sectores la concentración de la industria es más elevada 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% En la banca hay competencia creciente Concentración de industrias en la Economía Mexicana (Participación de mercado del principal competidor) 0% Fuente: Datos revista expansión: las 500 empresas más importantes. Para la Banca se tomaron los Activos Totales ajustados por las operaciones de Reporto publicados por la CNBV. Cifras de

37 Telefonia Fija Cemento Tv Abierta Telefonía Móvil Tiendas Comerciales Minería Tv por cable Electrónica Tiendas Departamentales Bebida y servicios Equipo Eléctrico Alimentos Siderurgia y metalurgia Química y petroquímica Armadora Banca Automotriz y autopartes Seguros y Fianzas 679 2,650 2,463 1,923 1,919 1,760 1,612 1,523 1,506 1,445 1,430 1,287 3,574 3,424 4,856 7,651 7,235 7,180 En la banca hay competencia creciente La banca presenta un índice de concentración por abajo del umbral considerado como una referencia de nivel adecuado de competencia por las autoridades Concentración de las Industrias en la Economía Mexicana (Índice de concentración industrial (IHH) muestra: las 500 empresas más importantes) Fuente: Cálculos ABM con información de la revista Expansión: las 500 empresas más importantes de México (2009). El índice estimado corresponde al Hirschman Herfhindal En el caso de la banca considera los Activos Totales ajustados por las operaciones de Reporto publicados por la CNBV. Cifras de

38 Índice 1 Breve Historia del Sistema Financiero en México 2 Solidez En México no hay crisis bancaria 3 Impacto de la Crisis Un comportamiento distinto 4 Bancarización La banca presta y ofrece servicios 5 Infraestructura La banca invierte 6 Desarrollo La banca contribuye cada día más al desarrollo del país 7 Competencia En la banca hay competencia creciente 8 Precios La banca cobra precios competitivos 38

39 La banca mantiene tasas de financiamiento competitivas y estables Tasas promedio por segmento y participación por tipo de crédito Julio % 8.8% 27.6% 20.3% 10.3% 11.8% 53.4% 26.9% Empresas Consumo/Tarjeta de Crédito Consumo/Otros* Vivienda Más del 70% de la cartera de los bancos cuenta con una tasa promedio ponderada del 9.5% Fuente: Cálculos ABM con información de BANXICO ** La suma de las participaciones no suma 100% debido a que no se incluye el Financiamiento de la banca a otros intermediarios financieros no bancarios cuya participación es de 4.1%. *Bienes de Consumo Duradero, Crédito Automotriz y Créditos Personales Nota: Incluye Sofom Tarjetas Banamex, Sofom Santander Consumo, Sofom IXE Tarjetas y Sofom de Inbursa. 39

40 La banca cobra precios competitivos En las tasas en créditos con garantías, la creciente competencia ha llevado a bajar tasas significativamente Crédito para Adquirir Automóvil Tasa de Interés Promedio, % Crédito Hipotecario Tasa de Interés Promedio, % Sep-00 Dic-06 Jul-09 Dic-09 Dic-04 Dic-08 Dic-09 Fuente: Banco de México, Condusef y reportes de mercado Fuente: Banco de México 40

41 La banca cobra precios competitivos Los clientes de tarjeta de crédito bancaria tienen mejores condiciones de tasa que las que ofrecen opciones no bancarias Costo Anual Total de distintas opciones financieras del mercado mexicano para segmentos de bajos ingresos 257.2% 116.1% TASA PROMEDIO EFECTIVA* 26.9% 42.1% CAT PROMEDIO EFECTIVO* Fuente: ABM con información de BANXICO, CONDUSEF y PROFECO * Información estimada para el mes de marzo con datos de una muestra de 6 bancos y los productos tarjeta clásica, oro y platino; se utiliza la nueva metodología de BANXICO. ** Fuente Profeco Banca* Casas Comerciales Casas de Empeño** 41

42 La banca cobra precios competitivos Las Tasas de Interés de Tarjeta de Crédito se han venido ajustando a la baja Tasas de Interés de Tarjetas de Crédito 50% 45% 41.0% 40% 35.6% 34.8% 34.0% 34.6% 26.0% 26.4% 29.7% 35% 30.6% 30% 26.9% Tendencia 25% Jul-01 Jul-02 Jul-03 Jul-04 Jul-05 Jul-06 Jul-07 Jul-08 Jul-09 Jul-10 20% Fuente: Banco de México ( ) y ABM ( ). Nota: La tasa cobrada ponderada se calcula sobre créditos vigentes y no incluye comisiones. 42

43 Pesos Constantes de 2004 $800 $700 Comisiones promedio cobradas anualmente por TDC* $729 $700 $678 La banca cobra precios competitivos Comisiones cobradas en TDC a la baja $600 $500 $400 $300 $200 $100 $327 $296 $ *Incluye cobro por anualidad, por pago tardío, por retiro de efectivo y por sobregiro, las cuales representan el 72% de los ingresos por comisiones. Análisis con información cuantitativa y cualitativa de los siguientes bancos: Banamex, Banorte, BBVA Bancomer, HSBC, IXE, Santander y Scotiabank. Fuente: Cálculos ABM con datos de Deloitte. 43

44 Índice 1 Breve Historia del Sistema Financiero en México 2 Solidez En México no hay crisis bancaria 3 Impacto de la Crisis Un comportamiento distinto 4 Bancarización La banca presta y ofrece servicios 5 Infraestructura La banca invierte 6 Desarrollo La banca contribuye cada día más al desarrollo del país 7 Competencia En la banca hay competencia creciente Conclusiones y Retos 44

45 Conclusiones y Retos La penetración crediticia del 21%* en México es insuficiente. Este bajo nivel refleja las décadas perdidas en crédito por la estatización de la banca y la crisis del 95 que provocaron una brusca caída del crédito sobre el PIB. Entre 2003 y 2007 se produjo uno de los tres períodos de expansión más fuertes del crédito en los últimos 50 años. El crédito aumentó en este período 6 puntos sobre el PIB El crédito tocó fondo en agosto de 2009 y se recupera gradualmente, si bien tardará algo más en notarse en las tasas anuales. *Incluye financiamiento al sector privado, gobierno federal, estados y municipios e IPAB 45

46 En este contexto, la reactivación del crédito requiere de la conjunción de diversos factores favorables 1. Instituciones sanas y fortalecimiento financiero 2. Entorno macroeconómico favorable 3. Mejoras constantes al entorno legal de la actividad crediticia Nuevas leyes y aplicación del Estado de Derecho 4. Mejoras constantes al marco legal de la actividad bancaria Marco legal eficiente y ajustado a prácticas internacionales Conclusiones y Retos

47 La economía mexicana inició su recuperación con el impulso inicial proveniente de la demanda externa y, gradualmente, se debería de transmitir a la demanda interna, de tal forma que se consolide la recuperación. Riesgos Principales riesgos: a. Sustentabilidad y dinamismo de la recuperación económica de EEUU; b. Incertidumbre sobre el ajuste de las economías de Europa, presente en los mercados financieros. c. En lo interno, indispensable que la demanda interna se recupere a un ritmo más sólido. La evolución del crédito y ahorro es acorde con la dinámica de la economía, ambos en proceso de reactivación. El proceso de expansión se consolidará a tasas más altas conforme el ingreso y el empleo del país sigan creciendo. Página 47 47

48 Gracias 48

49 La Realidad de la Banca en México Asociación de Bancos de México Septiembre 10,