Hacia un Modelo de Riesgo Integrado. El proyecto de Risk Management de MAPFRE. Madrid, 28 de noviembre de

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1 Hacia un Modelo de Riesgo Integrado. El proyecto de Risk Management de MAPFRE Madrid, 28 de noviembre de

2 Hitos en la Gestión de Riesgos en MAPFRE 2002 Auditoría Interna formula el primer documento sobre Gestión de Riesgos 2003 Software como herramienta para evaluar el Riesgo Operacional Inicio de un modelo propio en MAPFRE RE como experiencia piloto para el resto de unidades. Se crea la Dirección de Riesgos. Se implantan modelos por factores fijos en todas las unidades Política de dividendos y capitales en filiales. Participación en QIS 2 y QIS 3 Primer borrador de un documento de ERM para todo el Grupo 2

3 Gestión de Riesgos en Propuesta Directiva (Art. 43 y 44). Comprenderá las estrategias, procesos y procedimientos de información para gestionar los riesgos. Cubrirá las áreas de: Suscripción y reservas Gestión de activos y pasivos Inversiones Riesgo liquidez y concentración Reaseguro. Incluye la tutela de los modelos internos. Incluye la autoevaluación de riesgos: Necesidades de solvencia en función del perfil de riesgo Tolerancia al riesgo 3

4 Contenido de la Gestión de Riesgos en MAPFRE (1) Estructura de la Gestión de Riesgos Identificación de Riesgos Gestión del Riesgo Asegurador Gestión del Riesgo Financiero Cuantificación de riesgos y Modelos de Capital Riesgos no cuantificables: Operacionales y Estratégicos Riesgos y Gobierno Corporativo Riesgos y Planificación Estratégica (1) ERM o Enterprise Risk Management en inglés 4

5 Estructura Gestión de Riesgos en MAPFRE "Risk owner" "Risk taker" "Risk controller" Propietario del riesgo Gestión del Riesgo Cuantificación del riesgo Revisión cumplimiento Riesgo asegurador Unidades Operativas Dirección de Riesgos Revisiones Técnicas + Auditoría Interna Tipos de Riesgos Riesgo Financiero (1) Riesgo crédito reaseguro Consejo de Administración MAPFRE SA + Consejos Unidades Operativas Dirección General Inversiones Unidad Reaseguro Dirección General Inversiones + Dirección de Riesgos Dirección de Riesgos Auditoría Interna Auditoría Interna Riesgo Operacional Unidades Operativas No considerado actualmente Auditoría Interna Riesgos Estratégicos Secretaría General No considerado actualmente No considerado actualmente (1) Incluye riesgo de crédito del emisor de renta fija 5

6 Estimación de Riesgos en MAPFRE Riesgos Proceso Herramienta Informes Asegurador Modelos: Nivel de capitalización. Mercado Cuantificación Factores fijos Capital Buffer Crédito Propios RORAC Operacional Evaluación Áreas / procesos críticos. Plan acción mejoras Estratégicos Emergentes Identificación / Mitigación / Evaluación / Impacto 6

7 Organigrama Dirección de Riesgos en MAPFRE Consejo Administración Dirección General Dirección Inversiones Área Económica y de control de Gestión Divisiones / Unidades Operativas Dirección Financiera- Administrativa Dirección de Riesgos 1 representante de: - Auditoria Interna - Secretaría General Coordinador Riesgos con Unidades Modelos Propios Riesgo Operacional y Ratings Coordinador de Riesgos (1 por Unidad) COMITÉ DE COORDINACIÓN DE RIESGOS 7

8 Ejemplo gestión riesgo asegurador. Automóviles Riesgo Procedimientos / Manuales / Límites Indicadores / Informes Cumplimiento / Auditoría Aspectos externos Suscripción Particulares: Manual de suscripción con excepciones para ciertas combinaciones de riesgos (deportivos /edad / antigüedad permiso..). Excepciones aprobadas en función de niveles de Dirección. Actualización anual. Flotas: Mas de XXX vehículos suscripción centralizada en Madrid. De XX a XXX vehículos en Dirección de Subcentral Vehículos especiales: Todo tipo de suscripción centralizada en Madrid Excepciones a la política de suscripción online para su aprobación por los distintos niveles de dirección. Informes de control técnico de suscripción a posteriori. Revisiones de Suscripción (cumplimiento) en la Dirección Técnica Territorial con carácter permanente. Auditoría Interna realiza revisiones de la integridad del proceso Acciones permanentes en Central sobre nuevos productos y/o coberturas adicionales para los actuales, de acuerdo con las tendencias del mercado (asegurados y competencia) Tarifas Revisión trimestral de tarifas por parte del departamento técnico. Análisis multivariantes del riesgo : diferenciación por perfiles de riesgo / áreas Uso del software PRETIUM para determinar la prima de riesgo por perfiles. Tarifas de flotas de forma individualizada Excepciones a la tarifa aprobadas por el Director Técnico Territorial. La Dirección en Madrid dispone on-line de las excepciones a la tarifa valoradas. Descuentos y bonificaciones comerciales no se aplican salvo Acciones Comerciales Especiales de carácter regional y aprobadas en Central. Evolución mensual ratio de siniestralidad por producto / región / tipo de vehículo Controles de Tarifas (cumplimiento) en la Dirección Técnica Territorial con carácter permanente. Auditoría Interna realiza revisiones de la integridad del proceso. Evaluación trimestral de la evolución de tarifas de competidores Software interno que compara las tarifas propias con las de la competencia por perfiles de riesgo. Reservas Manual de procedimientos de tramitación de siniestros. Apertura y valoración inicial automatizada por costes medios y módulos de lesiones. Centros propios especializados en tramitación rápida para siniestros de bajo coste. Siniestros en Unidad Central en función de sus características especiales o importes. Velocidad de liquidación / frecuencia siniestral / costes medios.por perfiles de riesgo Actualización trimestral IBNR y Reservas complementarias por actuarios internos en Central. Informe anual de suficiencia de reservas por actuarios externos Auditoría de reservas en Central a través de la Oficina de Análisis, Control y Desarrollo de Reservas. Ámbito nacional. Actualización permanente de cambios normativos con incidencia en reservas. Reaseguro Prioridad y capacidad del contrato de XL en función de siniestros graves del mercado español de los últimos 10 años. Contrato con MAPFRE RE. Siniestros en exceso de la prioridad comunicados de forma inmediata Auditoría Interna realiza revisiones de la integridad del proceso. 8

9 Ejemplo indicadores básicos de la gestión de inversiones Indicador / Ratio Variación en el valor razonable de las inversiones financieras. Estado de plusvalías no realizadas. Var (Valor en Riesgo) de la cartera de acciones y fondos de inversión Duración modificada de la cartera de renta fija Cartera de renta fija por rating del emisor Distribución de la cartera de acciones por sectores / países / monedas Rentabilidad de la cartera de inversiones financieras Variación en el valor razonable de las inversiones inmobiliarias Rentabilidad de la cartera de inmuebles Periodicidad Diario Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Anual Anual Otros (detallar) 9

10 Tolerancia al Riesgo. Ejemplo de Niveles de tolerancia Tipología de indicadores: Volatilidad de resultados. Se establecen distintos niveles de tolerancia: Nivel 1: Incumplimiento del presupuesto de beneficios con resultados inferiores al año anterior. Nivel 2: Incumplimiento del presupuesto de beneficios que origina una disminución en el pago de dividendos. Nivel 3: Incumplimiento del presupuesto de beneficios que condiciona el pago de dividendos y de intereses de la deuda subordinada. Rating. Tanto para el Grupo como para aquellas unidades que precisan un rating por motivos comerciales, se establecen distintos niveles de tolerancia: Nivel 1: Disminución de la capitalización sin que suponga una bajada del rating. Nivel 2: Disminución de la capitalización que supone una bajada del rating (por ejemplo, de AA a AA-). Nivel 3: Disminución de la capitalización que supone una bajada de categoría (por ejemplo de AA a A). Solvencia: Ninguna entidad del Grupo dispondrá de un margen de solvencia inferior al 110% de la cuantía mínima (en el fututo se sustituye por un margen sobre el SCR). 10

11 MUCHAS GRACIAS 11

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