Volatilidad Máxima. Interanual. Monetario/Liquidez 4,75% Renta Fija 84,75% Renta Variable 14,25% 33,75%

Transcripción

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2 Carteras Modelo Política de Inversión RV Derivados Divisas Volatilidad Máxima Volatilidad Interanual Rentabilidad Interanual Rentabilidad Mes Actual Beta VaR Objetivo VaR Actual Cartera Premium Conservadora 0% - 20% 0% - 0% 0% - 0% 3,00% 3,81% -1,67% -0,82% 0,91% 5,00% 5,08% Cartera Premium Moderada 20% - 40% 0% - 0% 0% - 10% 5,00% 7,46% -1,06% -0,62% 0,95% 10,00% 10,88% Cartera Premium Arriesgada 40% - 70% 0% - 10% 0% - 50% 10,00% 12,92% -4,34% -0,21% 0,97% 15,00% 18,64% Cartera Premium Muy Arriesgada 65% - 100% 0% - 20% 0% - 100% 15,00% 15,99% -7,24% -0,92% 1,02% 25,00% 24,36% Distribución Cartera Premium Conservadora Cartera Premium Moderada Cartera Premium Arriesgada Cartera Premium Muy Arriesgada Monetario/Liquidez 1,00% Renta Fija 66,25% Renta Fija 42,75% Monetario/Liquidez 4,75% Renta Fija 84,75% Renta Variable 14,25% Renta Variable 33,75% Renta Variable 57,25% Renta Fija 15,75% Renta Variable 79,50% Escala Rentabilidad-Riesgo Escala Rentabilidad-Riesgo Escala Rentabilidad-Riesgo Escala Rentabilidad-Riesgo 2

3 Cartera Premium Conservadora Clase de Activo: Objetivo de Gestión: Proceso de Inversión: Horizonte Inversor: Perfil Objetivo: Fecha de Constitución: 02/01/2001 Fondos de Inversión Tipo de Activo Rentabilidad año en Rentabilidad interanual Volatilidad interanual Monetario/Liquidez 1,00% Renta Fija 84,75% Renta Variable 7,75% Total Fondos 93,50% Acciones Tipo de Activo Rentabilidad año en Rentabilidad Volatilidad Total Acciones 6,50% Total Cartera -0,45% -1,67% 3,83% 3,81% 100,00% (*) Calculada con las cotizaciones desde el 1 de Enero del año en curso. Interanual,tomando las cotizaciones de los últimos 12 meses. (+) Los fondos con menos de 5 años de antigüedad carecen de calificación. 3

4 Cartera Premium Conservadora Ratios Principales y Evolución: Rentabilidad Cartera Benchmark Dif. Año en curso -0,45% -1,84% 1,39% Interanual -1,67% -2,98% 1,31% Rentabilidad últimos 3 años 2,84% -1,81% 4,65% Desde Inicio 47,81% 28,80% 19,01% Riesgo y Control Cartera Benchmark Objetivo Correlacion vs. benchmark 89,89% 80% Beta 0, Alfa 0,01 Sharpe -0,65 VaR 5,08% 5,00% Volatilidad desde inicio 3,21% 2,17% Volatilidad 3 Años 3,09% 2,67% Volatilidad Interanual 3,81% 3,10% Max 3,00% Volatilidad Año en curso 3,83% 3,05% Nota VaR: Los límites de pérdida calculados en base al 'Value at Risk' se establecen única y exclusivamente como un objetivo de apoyo a la gestión, no representando en ningún caso garantía alguna de pérdidas máximas o beneficios mínimos presentes o futuros. Se muestra el VaR objetivo para cada cartera y su nivel a la fecha del informe Distribución: Monetario/Liquidez 1,00% Renta Fija 84,75% Renta Variable 14,25% Límites de Inversión: Evolución: Cartera Benchmark(*) Rentabilidad-Riesgo: (*) Composición del Benchmark. Índice AFI FIAMM 25,00% DJ GLOBAL TITANS E 2,00% IBEX 35 10,00% IBOXX EURO SOVEREIGNS ,00% EUROSTOXX 3,00% Total 100,00% Nota: Las cifras utilizadas para el cálculo son las series históricas desde el inicio de la cartera. 4

5 Cartera Premium Moderada Clase de Activo: Objetivo de Gestión: Proceso de Inversión: Horizonte Inversor: Perfil Objetivo: Fecha de Constitución: 02/01/2001 Fondos de Inversión Tipo de Activo Rentabilidad año en Rentabilidad interanual Volatilidad interanual Renta Fija 66,25% Renta Variable 26,75% Total Fondos 93,00% Acciones Tipo de Activo Rentabilidad año en Rentabilidad Volatilidad Total Acciones 7,00% Total Cartera 1,05% -1,06% 7,48% 7,46% 100,00% (*) Calculada con las cotizaciones desde el 1 de Enero del año en curso. Interanual,tomando las cotizaciones de los últimos 12 meses. (+) Los fondos con menos de 5 años de antigüedad carecen de calificación. 5

6 Cartera Premium Moderada Ratios Principales y Evolución: Rentabilidad Cartera Benchmark Dif. Año en curso 1,05% -2,28% 3,33% Interanual -1,06% -4,66% 3,61% Rentabilidad últimos 3 años 5,19% -0,71% 5,90% Desde Inicio 48,22% 17,94% 30,27% Riesgo y Control Cartera Benchmark Objetivo Correlacion vs. benchmark 93,96% 80% Beta 0, Alfa 0,02 Sharpe -0,18 VaR 10,88% 10,00% Volatilidad desde inicio 7,28% 5,98% Volatilidad 3 Años 6,62% 5,81% Volatilidad Interanual 7,46% 6,59% Max 5,00% Volatilidad Año en curso 7,48% 6,47% Nota VaR: Los límites de pérdida calculados en base al 'Value at Risk' se establecen única y exclusivamente como un objetivo de apoyo a la gestión, no representando en ningún caso garantía alguna de pérdidas máximas o beneficios mínimos presentes o futuros. Se muestra el VaR objetivo para cada cartera y su nivel a la fecha del informe Distribución: Renta Fija 66,25% Renta Variable 33,75% Límites de Inversión: Evolución: Cartera Benchmark(*) Rentabilidad-Riesgo: (*) Composición del Benchmark. Índice AFI FIAMM 15,00% DJ GLOBAL TITANS E 3,00% IBEX 35 15,00% MSCI EMERGING MARKETS E 2,00% IBOXX EURO SOVEREIGNS ,00% SP 500 E 5,00% EUROSTOXX 10,00% Total 100,00% Nota: Las cifras utilizadas para el cálculo son las series históricas desde el inicio de la cartera. 6

7 Cartera Premium Arriesgada Clase de Activo: Objetivo de Gestión: Proceso de Inversión: Horizonte Inversor: Perfil Objetivo: Fecha de Constitución: 02/01/2001 Fondos de Inversión Tipo de Activo Rentabilidad año en Rentabilidad interanual Volatilidad interanual Renta Fija 42,75% Renta Variable 46,50% Total Fondos 89,25% Acciones Tipo de Activo Rentabilidad año en Rentabilidad Volatilidad Total Acciones 10,75% Total Cartera -1,05% -4,34% 12,98% 12,92% 100,00% (*) Calculada con las cotizaciones desde el 1 de Enero del año en curso. Interanual,tomando las cotizaciones de los últimos 12 meses. (+) Los fondos con menos de 5 años de antigüedad carecen de calificación. 7

8 Cartera Premium Arriesgada Ratios Principales y Evolución: Rentabilidad Cartera Benchmark Dif. Año en curso -1,05% -3,70% 2,65% Interanual -4,34% -7,72% 3,38% Rentabilidad últimos 3 años 2,33% -2,67% 5,01% Desde Inicio 53,35% -0,95% 54,30% Riesgo y Control Cartera Benchmark Objetivo Correlacion vs. benchmark 95,77% 80% Beta 0, Alfa 0,02 Sharpe -0,18 VaR 18,64% 15,00% Volatilidad desde inicio 11,88% 11,71% Volatilidad 3 Años 11,33% 10,83% Volatilidad Interanual 12,92% 11,79% Max 10,00% Volatilidad Año en curso 12,98% 11,63% Nota VaR: Los límites de pérdida calculados en base al 'Value at Risk' se establecen única y exclusivamente como un objetivo de apoyo a la gestión, no representando en ningún caso garantía alguna de pérdidas máximas o beneficios mínimos presentes o futuros. Se muestra el VaR objetivo para cada cartera y su nivel a la fecha del informe Distribución: Renta Fija 42,75% Renta Variable 57,25% Límites de Inversión: Evolución: Cartera Benchmark(*) Rentabilidad-Riesgo: (*) Composición del Benchmark. Índice AFI FIAMM 10,00% DJ GLOBAL TITANS E 5,00% IBEX 35 25,00% MSCI EMERGING MARKETS E 5,00% IBOXX EURO SOVEREIGNS ,00% SP 500 E 5,00% EUROSTOXX 20,00% Total 100,00% Nota: Las cifras utilizadas para el cálculo son las series históricas desde el inicio de la cartera. 8

9 Cartera Premium Muy Arriesgada Clase de Activo: Objetivo de Gestión: Proceso de Inversión: Horizonte Inversor: Perfil Objetivo: Fecha de Constitución: 02/01/2001 Fondos de Inversión Tipo de Activo Rentabilidad año en Rentabilidad interanual Volatilidad interanual Monetario/Liquidez 4,75% Renta Fija 15,75% Renta Variable 73,50% Total Fondos 94,00% Acciones Tipo de Activo Rentabilidad año en Rentabilidad Volatilidad Total Acciones 6,00% Total Cartera -3,02% -7,24% 15,97% 15,99% 100,00% (*) Calculada con las cotizaciones desde el 1 de Enero del año en curso. Interanual,tomando las cotizaciones de los últimos 12 meses. (+) Los fondos con menos de 5 años de antigüedad carecen de calificación. 9

10 Cartera Premium Muy Arriesgada Ratios Principales y Evolución: Rentabilidad Cartera Benchmark Dif. Año en curso -3,02% -2,91% -0,10% Interanual -7,24% -8,05% 0,81% Rentabilidad últimos 3 años 3,99% 0,59% 3,39% Desde Inicio 38,45% -6,91% 45,37% Riesgo y Control Cartera Benchmark Objetivo Correlacion vs. benchmark 95,99% 80% Beta 1, Alfa 0,01 Sharpe -0,10 VaR 24,36% 25,00% Volatilidad desde inicio 16,40% 17,09% Volatilidad 3 Años 14,81% 14,48% Volatilidad Interanual 15,99% 14,74% Max 15,00% Volatilidad Año en curso 15,97% 14,50% Nota VaR: Los límites de pérdida calculados en base al 'Value at Risk' se establecen única y exclusivamente como un objetivo de apoyo a la gestión, no representando en ningún caso garantía alguna de pérdidas máximas o beneficios mínimos presentes o futuros. Se muestra el VaR objetivo para cada cartera y su nivel a la fecha del informe Distribución: Monetario/Liquidez 4,75% Renta Fija 15,75% Renta Variable 79,50% Límites de Inversión: Evolución: Cartera Benchmark(*) Rentabilidad-Riesgo: (*) Composición del Benchmark. Índice AFI FIAMM 5,00% DJ GLOBAL TITANS E 10,00% IBEX 35 30,00% MSCI EMERGING MARKETS E 10,00% IBOXX EURO SOVEREIGNS ,00% SP 500 E 10,00% EUROSTOXX 20,00% Total 100,00% Nota: Las cifras utilizadas para el cálculo son las series históricas desde el inicio de la cartera. 10

11 Comentarios del Gestor Este mes no se han realizado movimientos en las Carteras Premium. 11

12 Glosario de Términos VaR (Value at Risk): Correlación vs. Benchmark: Beta: Volatilidad: Ratio de Sharpe: Alfa: 12