Panorama de la Industria

Transcripción

1 Estudios ACAFI Panorama de la Industria Fondos de Inversión Junio Agosto 2018

2 Industria de Fondos de Inversión crece un 19% en el último año. La industria de Fondos de Inversión aumentó sus activos administrados desde US$ millones ($ miles de millones) en Junio 2017 a US$ millones ($ miles de millones) en Junio Esto implica un crecimiento de 18,8% en los últimos 12 meses, medido en dólares. El crecimiento en el trimestre Junio Marzo 2018 fue de 5,4% si se lo mide en pesos. Más, al medirlo en dólares, este fue negativo en un 2,3% ya que dicha moneda creció en un 7,9%. En lo que va del 2018, el crecimiento fue de 2,7% medido en dólares y de un 8,8% medido en pesos. Variación % de Junio 2018 respecto a: Total Activos Administrados Jun.17 Dic.17 Mar.18 En Miles de Millones de CLP 16,4% 8,8% 5,4% En Millones de US$ 18,8% 2,7% -2,3% En N de Fondos 27,7% 7,1% 3,2% Montos Administrados Total Activos Administrados Jun.17 Dic.17 Mar.18 Jun.18 En Miles de Millones de CLP En Millones de US$ En N de Fondos Fuente: ACAFI, en base a datos CMF 2

3 Evolución de los Fondos de Inversión Los fondos administrados ascienden a 392 fondos. En el último trimestre el aumento fue de 12 fondos, de los que iniciaron operaciones 14 fondos nuevos y dejaron de operar 2 de ellos. Así, en lo que va de 2018, el número de fondos en operaciones ha aumentado en 26 fondos y de 85 en los últimos 12 meses Fondos de Inversión Públicos Activos Totales mar.-18 Jun Activos (MMUS$) N de Fondos Fuente: ACAFI, en base a datos CMF 3

4 Fondos de Inversión Públicos por Tipo de subyacente (clasificación Acafi) El tipo de fondo que cuenta con el mayor monto de activos administrados a Junio del 2018 es el de Deuda (35,3% del total de fondos), alcanzando de millones de dólares repartidos en 77 fondos, de los cuáles 1 inicia sus operaciones durante el segundo trimestre de Crecieron un 6,1%% respecto a diciembre de 2017 medido en dólares y un 31,4% en los últimos 12 meses. El tipo de fondo que cuenta con el mayor número de fondos es aquel de Capital Privado con 128 (32,7% del número total de fondos), de los cuáles 5 empezaron a operar entre Marzo y Junio del Estos son los únicos fondos que obtuvieron un crecimiento positivo medido en dólares en el trimestre recién pasado (3,9%). Los fondos Accionarios son los segundos en importancia en cuanto a mondos administrados (US$ millones) y participan con 66 fondos. Son los fondos que más crecieron en número de fondos (4,8%) en el trimestre. Los fondos Mixtos (cuyo subyacentes consisten en fondos de Deuda y accionarios) completan la categoría Mobiliarios. Estos fondos son los que mas crecieron en los últimos 12 meses (53%).Durante 2018 los Mixtos aún no aportan nuevos fondos. Los Fondos Inmobiliarios tienen activos administrados por millones de dólares distribuidos en 79 fondos. Su crecimiento en el trimestre, medido en pesos fue de 1,8% con 3 fondos nuevos y 1 que dejó de operar. Le sigue en monto la categoría Otros, donde se encuentran aquellos de Infraestructura, Energías Renovables y todos aquellos que no correspondían a ninguna de las otras categorías. Su crecimiento en el trimestre, medido en pesos fue de 3.8% y alcanzaron MMUS$ millones con 25 fondos. Número de Fondos Monto en Activos (MMUS$) Item (1) Var.% Var.% Var % Var % A Mar.18 Nuevos A Jun.18 A Mar.18 Nuevos A Jun.18 Mar.18 Mar.18 Jun.17 Dic.17 Total ,2% ,3% 18,8% 2,7% Por Tipo de Activo Subyacente Deuda ,3% ,5% 31,4% 6,1% Accionarios ,8% ,3% 29,3% -4,8% Mixto ,0% ,4% 53,0% -2,5% Inmobiliarios ,6% ,7% 7,3% -7,1% Capital Privado ,1% ,9% -3,3% 15,4% Otros ,2% ,8% 19,7% -1,8% Fuente: ACAFI, en base a datos CMF 4

5 Fondos de Inversión por Tipo Item (1) Número de Fondos A Mar.18 Nuevos A Jun.18 Var.% Mar.18 Monto en Activos (MMUS$) A Mar.18 Nuevos A Jun.18 Var.% Mar.18 Total ,2% ,3% Por Tipo de Rescate No Rescatables ,1% ,8% Rescatables ,2% ,9% Por Tipo de Fondo A través Feeders ,6% ,4% Inversión Directa ,4% ,4% Por Denominación de Moneda Pesos Chilenos ,0% ,6% US$ ,3% ,3% Euro ,0% ,3% Pesos Mexicanos 1 1 0,0% 2 2-8,3% (1) Entre Marzo y Junio 2018 dejaron de operar 2 fondos cuyo valor a Marzo era de MM$ Uno inmobiliario y el otro Accionario. Fuente: ACAFI, en base a datos CMF 5

6 Participación Fondos según Tipo N de Fondos Miles de Millones de Pesos FONDOS DE INVERSIÓN POR TIPO N FONDOS JUNIO.2018 = 392 FONDOS DE INVERSIÓN POR TIPO AUM JUN = US$ MILLONES Otros 6,4% Deuda 19,6% Capital Privado 21,4% Otros 4,0% Deuda 35,3% Capital Privado 32,7% Accionarios 16,8% Inmobiliarios 11,3% Inmobiliarios 20,2% Mixtos 4,3% Mixtos 2,7% Accionarios 25,2% Fuente: ACAFI, en base a datos CMF 6

7 Participación Fondos por AGF N de Fondos Activos Administrados FONDOS DE INVERSIÓN POR AGF N FONDOS JUNIO.2018 = 392 FONDOS DE INVERSIÓN POR AGF AUM JUNIO.2018 = MMUS$ LarraínVial(2) 10,7% Compass 8,4% Otros 21,4% Moneda(1) 26,5% Otros 40,8% Credicorp 6,9% Volcom 3,0% Picton 3,6% MBI 3,6% Ameris 3,8% Security 4,1% BTG Pactual 5,9% Banchile 6,4% Moneda(1) 5,9% Independencia(3) 3,1% Bice 3,5% Credicorp 4,2% MBI 5,4% Banchile 7,4% Compass 7,9% LarraínVial(2) 8,5% BTG Pactual 9,1% Nota: LarraínVial incluye L.V.Activos y L.V. Asset e Independencia a sus 2 AGF Fuente: ACAFI, en base a datos CMF 7

8 Evolución de Transacciones en la Bolsa Fondos de Inversión Públicos Transacciones Bursátiles mar.-07 dic.-07 sep.-08 jun.-09 mar.-10 dic.-10 sep.-11 jun.-12 mar.-13 dic.-13 sep.-14 jun.-15 mar.-16 dic.-16 sep.-17 jun.-18 Montos Transados (MMUS$) N de Fondos Transados Fuente: ACAFI, en base a datos BCS y CMF 8

9 Montos Transados N de Fondos Transacciones Bursátiles de Fondos de Inversión Fondos de Inversión Públicos Transacciones Bursátiles 2018 Montos Transados por Tipo Millones de Dólares de Junio Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Montos Transados (MMUS$ Jun.18) N de Fondos Transados Deuda Accionarios Mixtos Inmobiliarios Capital Privado Otros Fuente: ACAFI, en base a datos BCS 9

10 Evolución de Aportantes de la Industria Aportantes MMUS$ mar.-18 jun.-18 Fondos de Pensiones Cias.de Seguros Otros Fuente: ACAFI, en base a datos CMF y SP 10

11 Participación Aportantes Aportantes MMUS$ Jun.18 = AFP 35,1% Family Office, Corredores de Bolsa, Inversionistas Extranjeros, Otros 60,4% Cias.de Seguros 4,5% Fuente: ACAFI, en base a datos CMF y SP 11

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