Informe Mercados Julio 2015

Transcripción

1 Informe Mercados Julio 2015

2 Noticias y Evolución de los mercados El Banco Central Europeo (BCE) ha concedido nueva liquidez a los bancos helenos a través de créditos de emergencia por valor de 900 millones de euros. Asimismo, tras la aprobación en el parlamento griego del primer paquete de reformas acordado entre el Gobierno de Atenas y los socios de la Eurozona, el BCE ha elevado el importe del préstamo de emergencia (ELA) en 900 millones de euros, por lo que ahora el total disponible estaría en los millones de euros. Además, la Comisión Europea desembolsó millones de euros que forma parte de una financiación de urgencia concedida a Grecia, considerada como medida preventiva al desarrollo de las negociaciones del tercer rescate, para que pueda hacer frente a varios compromisos urgentes con sus acreedores, entre ellos los principales son el FMI y BCE. Por otro lado, los representantes de la Troika vuelven a retomar negociaciones con Alexis Tsipras, primer ministro de Grecia, con el objetivo de comenzar a negociar las condiciones del memorándum que permita liberar la ayuda de hasta millones de euros. Al otro lado del Atlántico, Janet Yellen, Presidenta de la Reserva Federal, que mantenía el precio del dinero en el rango del 0 al 0,25% en que lleva instalado desde finales de 2008, dejó la puerta abierta a empezar a subir los tipos en su próxima reunión, en septiembre o diciembre. Asimismo, recalcó que el mercado de trabajo seguía mejorando hacia el objetivo del pleno empleo y que estaba, por tanto, más cerca de su normalización, lo que justificaría ya el comienzo de una futura subida. En referencia a la crisis griega, insiste en que la reestructuración de la deuda es inevitable y necesaria, y además, señaló que es solo uno de los cuatro pilares importantes del programa de reformas que debe llevar a cabo Atenas. Por este motivo, pidió a las autoridades helenas que demuestren determinación al sacar adelante sus propuestas y en aplicar las medidas. La Presidenta del Fondo Monetario Internacional (FMI), Christine Lagarde, califica de robusto el crecimiento de EE.UU. y en el caso de la eurozona contempla que el panorama es más prometedor. La presidenta del FMI confía en que Janet Yellen siga guiando la política monetaria en base a los datos que tengan en cada reunión, aunque su recomendación es que espere a subir los tipos hasta comienzos del próximo año. Por lo tanto, el FMI y el BCE insisten en que si la Reserva Federal sube tipos, el encarecimiento del dinero antes de lo debido puede crear una mayor volatilidad. El mercado bursátil, tras el anuncio de un acuerdo entre Grecia y el resto de países europeos, volvió a registrar subidas. Solo la bolsa italiana se quedó algo rezagada

3 Tabla de datos Macro 2015 (en porcentajes) ESPAÑA ALEMANIA FRANCIA REINO UNIDO ZONA EURO EE.UU. CHINA JAPÓN PIB Var. Trim. Anualizada IPC TASA DE DESEMPLEO 1T 0,9 2,4-1,0 23, T 1,2-0,2 1T 0,5-0,2 1T 2,5 0,1 1T 1,0-0,3 1T 0,1 2, T 7,0 1,2 1T 0,6 1,4 2,3-3 -

4 Datos macroeconómicos En España, la inflación bajó una décima hasta situarse en el 0,0% en el mes de julio respecto del 0,1% del mes de junio, como consecuencia de la caída del precio de los carburantes, a la mejora de las perspectivas económicas y a la ligera recuperación del mercado de trabajo. En la Eurozona, la inflación se mantiene en el 0,2%. En EE.UU., el ISM de manufacturas baja hasta los 52,7 puntos en el mes de julio respecto de los 53,50 puntos del mes de junio. Noticias microeconómicas en el mercado español Nota: Después de la exclusión de JAZZTEL, tras la Opa lanzada por ORANGE, el comité asesor técnico del Ibex35 ha decidido dar entrada en el selectivo a ACCIONA. ABERTIS (ABE): La compañía ha lanzado una OPA (Oferta Pública de Adquisición) de acciones sobre un máximo del 6,5% de su capital social por un valor aproximado de 962 millones de euros. En concreto, la oferta, que tiene consideración de voluntaria y parcial, se formula sobre un máximo de 61,30 millones de acciones a un precio de 15,70 euros por título en efectivo. ACTIVIDADES DE CONSTRUCCIÓN Y SERVICIO (ACS): En España, la compañía, en consorcio con ACCIONA, se ha adjudicado un contrato de obras de ampliación en el puerto de la Bahía de Algeciras en Cádiz por un valor de 20 millones de euros. Además, la compañía y FERROVIAL han logrado dos contratos de ADIF para la línea de alta velocidad a la frontera francesa y para la línea Madrid-Galicia, por un valor de 14 millones de euros. Por otro lado, CIMIC, filial de la compañía, se ha adjudicado un contrato de obras de construcción de una zona industrial en el puerto de Khalifa de Abu Dhabi, por un valor de 65,1 millones de euros. ACCIONA (ANA): En Barcelona, la compañía, a través de su filial ACCIONA AGUA, se ha adjudicado la explotación, conservación y mantenimiento de una planta de tratamiento térmico de la depuradora de Rubí, por un valor de 5 millones de euros. BANCO SANTANDER (SAN): La entidad ha informado que está previsto aplicar el programa de pago de dividendo Santander Dividendo Elección entre el mes de octubre y noviembre, así se lo ha comunicado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV)

5 ENDESA (ELE): En España, la compañía se adjudica el suministro de energía de los Ferrocarriles de la Generalitat de Catalunya (FGC) para el año 2016 y por un valor de 7,4 millones de euros. Por otro lado, la compañía y EGP (ENEL GREEN POWER) han firmado un contrato para el desarrollo de tres plantas en diversos países latinoamericanos, con una capacidad total cercana a los 300 megavatios y por un valor de millones de euros. FOMENTO DE CONSTRUCCIONES Y CONTRATAS (FCC): La compañía y BANKIA acuerdan vender GLOBALVIA, de la que son propietarias al 50% cada una, a un fondo de inversiones estratégicas del gobierno malasio, por un valor de 420 millones de euros. Asimismo, la compañía pierde 11,9 millones de euros en el primer semestre del año al realizar una provisión por CEMUSA, la filial de mobiliario urbano de la que actualmente está pendiente de cerrar la venta. Por otro lado, la compañía, a través de su filial de agua, se ha adjudicado un contrato para la operación y mantenimiento de las dos mayores depuradoras en la Meca en Arabia Saudí, por un valor de 20 millones de euros. FERROVIAL (FER): La compañía, a través de su filial AMEY y ARUP, se ha adjudicado el contrato para las carreteras de Inglaterra por un valor de 36 millones de euros. Además, la compañía, a través de su filial de servicios británica AMEY, se ha adjudicado trabajos de reparación y mantenimiento de la red de aguas residuales de Yorkshire en Inglaterra por un valor de 155 millones de euros. Asimismo, la compañía tras el plan de recompra de acciones por el que prevé hacerse con títulos equivalentes a un máximo del 23,46% de su capital, ha lanzado la compra de títulos propios representativos en un 0,026% de su capital y por un valor de 4,13 millones de euros. Por otro lado, un consorcio liderado por la compañía construirá y gestionará una autopista en Colombia, por un valor de 880 millones de euros. GAMESA (GAM): La compañía se estrena en el sector fotovoltaico y realizará su primera construcción de cuatro plantas solares en el estado de Tamil Nadu en India. En concreto, este proyecto implicará el desarrollo de 10 megavatios. Además, la compañía ha firmado un contrato con el promotor chino POWER CHINA ZHONGNANG para el suministro de aerogeneradores que se instalarán en tres parques eólicos de Tailandia y que en conjunto suman 60 megavatios

6 Asimismo, la compañía e IBERDROLA RENOVABLES se han adjudicado un contrato de 208 megavatios en EE.UU. En concreto, la compañía se encargará de suministrar, instalar y poner en marcha 104 aerogeneradores. IBERDROLA (IBE): La compañía prevé dedicar a la partida de inversiones cerca de millones de euros en 2015, lo que supone un incremento del 18% con respecto a los millones brutos dedicados a esta partida en 2014, y destaca tanto la mejora de la actividad económica en España como el repunte de la demanda de electricidad en el país. También, tiene proyectos en marcha que elevarán su capacidad instalada en megavatios en renovables, en 760 megavatios la de las plantas de gas, y en megavatios la hidroeléctrica. Además, la compañía ha firmado un contrato con AMAZON, una de las empresas más grandes de internet, para la construcción y gestión de un parque eólico de 208 megavatios en Carolina del Sur (EE.UU.). Por otro lado, la compañía invertirá en proyectos del sector eléctrico de Brasil en los próximos 3 años y la cuantía a invertir sería de millones de euros. OBRASCON HUARTE LAIN (OHL): La compañía en un comunicado a la BMV (Bolsa Mexicana de Valores) y a la CNMV (Comisión Nacional de Mercado de Valores), ha asegurado que las auditorías realizadas revelan que la grabaciones obtenidas fueron, de alguna manera, editadas y alteradas y que, por lo tanto, se descartan actos de corrupción. Asimismo, la compañía ha suscrito un crédito sindicado (forma de crédito concedido por varios bancos) a largo plazo por un importe de hasta 250 millones de euros con un vencimiento a tres años y prorrogable en otros dos años. La compañía ha manifestado que esta operación se enmarca en la política financiera del grupo y que le proporcionara flexibilidad financiera a largo plazo para la cobertura de sus necesidades. Además, la compañía se ha adjudicado un contrato para la construcción de una línea ferroviaria en Noruega por un valor de 290 millones de euros. Por otro lado, la compañía se ha adjudicado dos contratos, uno para rehabilitar una carretera en Perú y otro para construir un corredor vial en Medellín en Colombia, por un valor conjunto de 51,6 millones de euros. REPSOL (REP): La compañía se adjudica el suministro de carburantes para los helicópteros de la Dirección General de Tráfico (DGT) por un valor de euros

7 SACYR (SYV): La compañía obtendrá 861 millones por la venta de otro 25% de TESTA. Dicha transacción se enmarca en el acuerdo que la compañía alcanzó con MERLIN para vender su filial de patrimonio TESTA en un programa de varias fases. Con esta operación se prevé amortizar parte del crédito de millones de euros que la constructora tiene vinculada a su participación del 9% en REPSOL. Por otro lado, la compañía, en consorcio con URBACON TRADING & CONTRACTING, gana el diseño y la construcción de las obras de urbanización del QEZ-1 en Qatar, por un valor de 415 millones de euros. Índices Bursátiles y Divisas ÍNDICE Cierre Junio Cierre Julio Variación mensual Variación año EUROPA IBEX , ,70 3,82% 1,20% EUROESTOXX , ,69 5,15% 6,52% FTSE , ,28 2,69% 2,79% DAX , ,99 3,33% 9,06% CAC , ,61 6,10% 7,76% ASIA NIKKEI , ,78 1,73% 1,28% EE.UU. S&P , ,84 1,97% -3,10% DOW JONES , ,86 0,40% -3,69% NASDAQ , ,91 4,37% -2,07% DIVISAS Cierre Junio Cierre Julio Variación mensual Variación año EUR-USD 1,1189 1,0967-1,98% -6,59% EUR-JPY 137,01 136,34-0,49% -8,37% EUR-GBP 0,71 0,70-1,03% -3,47% - 7 -

8 Dividendos A continuación, el listado de las empresas cotizadas españolas que han repartido dividendo dentro del periodo que nos ocupa y de las que se han anunciado hasta la fecha que repartirán dividendo próximamente: Fecha Ticker Compañía Importe Bruto Importe Neto Rent. 12 meses 01/07/2015 REE RED ELECTRICA ESPAÑOLA 2,1677 1,7125 4,34% 01/07/2015 GAS GAS NATURAL 0,5110 0,4037 4,65% 01/07/2015 ELE ENDESA 0,3800 0,3002 8,64% 02/07/2015 ANA ACCIONA 2,0000 1,5800 2,67% 02/07/2015 ENG ENAGAS 0,7800 0,6162 5,44% 03/07/2015 IBE IBERDROLA 0,0300 0,0237 2,67% 03/07/2015 GAM GAMESA 0,0825 0,0652 0,58% 07/07/2015 BKIA BANKIA 0,0175 0,0138 1,63% 15/07/2015 TRE TECNICAS REUNIDAS 0,7280 0,5751 3,12% 16/07/2015 DIA DIA 0,1800 0,1422 2,38% 16/07/2015 POP BANCO POPULAR 0,0200 0,0158 1,39% 16/07/2015 BBVA BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA 0,0800 0,0632 4,35% 21/07/2015 ACS ACTIVIDADES DE CONSTRUCCIÓN Y SERVICIO 0,7000 0,5530 1,64% 30/07/2015 AMS AMADEUS 0,3800 0,3002 1,79% 01/08/2015 SAN SANTANDER 0,0500 0,0400 7,95% - 8 -