INFORMATIVO: MEMORIA ANUAL 2015

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1 INFORMATIVO: MEMORIA ANUAL 2015

2 Luis Martínez Abarca Presidente INFORME DE GESTIÓN GERENCIA GENERAL AÑO

3 PALABRAS DEL PRESIDENTE Estimadas Socias y Socios: Este año 2015 nos vimos enfrentados como institución a múltiples desafíos y problemas, entre los que podemos mencionar: 4 robos sufridos en 2 diferentes sucursales, que nos han obligado a reponer lo destruido o robado. Por otra parte, las expectativas económicas especialmente de los primeros 6 meses del año 2015, derivaron en un lento movimiento de la economía, que a su vez implicó un incremento en la morosidad de algunos Socios y por ende, un aumento en las provisiones aplicadas de acuerdo a la normativa vigente. Sólo como ejemplo, por la reclasificación de un grupo específico de 50 Socios morosos, las provisiones se incrementaron en $152 Millones de Pesos en el periodo. Esta desaceleración de la economía implicó además una caída de las colocaciones para todo en sistema financiero nacional en forma bastante generalizada; en el caso de Coocretal durante el primer semestre del año el saldo de las colocaciones bajó en más de $700 Millones, situación que con el esfuerzo de nuestro personal se logró revertir y aún más, crecer en $ 400 millones al cierre del ejercicio 2015, logrando así un repunte de $ millones en las colocaciones del periodo. Este logro es también el reflejo de la confianza de nuestros Socios, a la que esperamos seguir respondiendo cada día con ahínco y con más y mejores recursos he instrumentos a su disposición. Tengo la visión, derivada de este cambio en la tendencia, así como también, de la búsqueda de la sociedad como un todo, de una relación más justa e igualitaria entre empresa y personas, como lo es la relación de una Cooperativa con sus Socios, de que este año también significó un punto de inflexión en la senda de crecimiento de nuestra institución, en un nuevo rumbo de crecimiento en el que necesitamos más que nunca que Uds. nos acompañen con la misma tranquilidad y confianza entregada hasta hoy. Este es un tema de sumo interés como Consejo de Administración y es por esto que hemos propiciado la realización, por tercer año consecutivo de las Reuniones Informativas en las diferentes Sucursales, que tienen por finalidad promover la participación de nuestros Socios, informar de los proyectos en curso y de la real situación económica y financiera de la Cooperativa, lejos de comentarios mal intencionados. Como parte de esto, nos hemos preocupado también por mejorar nuestras Sucursales, en busca de optimizar la atención de los Socios y entregar una mayor comodidad a nuestros colaboradores. Tarea de la que seguramente Uds. ya se han dado cuenta. Además, este año 2015 comenzó a concretarse la construcción de la nueva Sucursal de El Monte, con el ingreso del proyecto a la dirección de obras de esta comuna. En complemento a lo mencionado en el párrafo anterior, nos hemos preocupado por llevar un férreo control y manejo de nuestros gastos, concentrándonos cada día más en el dónde? cómo? y para qué? se realiza un determinado egreso. Esta tarea ha requerido la reestructuración de varias áreas de la Cooperativa, lo que lamentablemente conlleva a realizar algunos ajustes en el personal. Tarea especialmente dolorosa pero no menos necesaria, ya que es nuestro deber responder a la confianza entregada por todos ustedes. Esta distinción nos mueve hacia un claro objetivo; a resguardar y optimizar los recursos, los cuales somos responsables de administrar. Finalmente, los invito a operar con su Cooperativa por sobre otras instituciones, que a primera vista, tal vez les parezca que ofrecen mejores condiciones, pero atención, éstas le pueden resultar en definitiva un problema como ahorrante o requirente de recursos, como ya lo hemos visto en casos de público conocimiento. Pero además por una razón muy importante y vital: Esta Cooperativa es suya. Si se obtienen remanentes, éstos son repartidos entre todos Uds., los Socios, cuestión que no obtendrá en ninguna otra empresa o institución. Su Cooperativa, COOCRETAL LTDA., cuenta con una extensa trayectoria de 55 años en el mercado financiero y además posee el respaldo y control de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF). Al operar con créditos e invirtiendo en su Cooperativa nos permitirá volver a ayudarlo, a usted y a otros que, tal como en su caso, también requieren de recursos para financiar sus proyectos. 2

4 DIRECTORIO Presidente : Luis Martínez Abarca Vicepresidente : Cristian Saavedra Carrasco Secretaria : María Soledad Valenzuela Peralta Director Titular : Marco Maldonado Silva Director Titular : Camilo García Morales Director Titular : Carlos Rojas Escobar Director Titular : Ernig Muñoz Farías Director Suplente : Director Suplente : Waldo Covarrubias Peñaloza Hilda Acuña Viveros 3

5 ADMINISTRACIÓN Gerente General Gerente Comercial Gerente de Operaciones y T.I. Gerente de Contabilidad y Finanzas Gerente de Riesgo de Crédito Gerente de Normalización y Cobranza Gerente de Planificación, Control de Gestión y RR.HH. Contralor Fiscal Oficial de Riesgo Operacional Oficial de Seguridad de la Información Jefe Departamento de Contabilidad Jefe Departamento de Normalización y Cobranza Jefe de Operaciones Jefe Unidad de Gestión Financiera Jefe de Gestión de Productos, Servicios y Convenios Jefe Unidad de Difusión y Atención al Socio Jefe Departamento de Adquisiciones Jefe Unidad de Garantías, Seguros y Procedimientos Operativos Coordinador de Sucursales Andrés Tobar Riquelme Adolfo Gaete Carrasco Oscar Hernández Contreras Jorge Fernández Ramírez Paulina Leiva Canales Simón Catalán Quijano Gastón Orellana Brantes Angélica Moraga Novoa Nachme Cáceres Bastías Priscila Barroso Sanhueza Wilma Lucero Gómez Luis Espindola Talamilla Claudio Miranda Gálvez Gustavo Cartagena Tobar Pablo Astudillo Barrionuevo Ricardo Escobar Fariña Augusto Vera Valenzuela Luis Sánchez Jeréz Francisco Cruz Ludueña Manuel Calderón Olivares 4

6 Andrés Tobar Riquelme Gerente General INFORME DE GESTIÓN GERENCIA GENERAL AÑO

7 SITUACIÓN ACTUAL. Estimados Socios: Habiendo transcurrido el año 2015, presentamos a continuación el Balance y Estado de Resultados del Ejercicio 2015 y su comparación con el año 2014, y los principales hitos de nuestra gestión en el periodo. El año 2015, la Cooperativa nace con una situación financiera y patrimonial sana, pero también con un nivel de colocaciones insuficiente, y en un contexto de bajo ritmo de crecimiento y fuerte competencia del sistema financiero general, situación que no es posible de ser revertida completamente en un solo ejercicio, sin perjuicio de avanzar decididamente en esa dirección. Como podrá apreciarse del análisis de los estados financieros de 2015, sin perjuicio de su resultado negativo, podemos señalar que existen factores objetivos que están posibilitando un cambio de rumbo efectivo de nuestra Cooperativa, especialmente a partir del segundo semestre del año. Ello nos está situando nuevamente en la senda del crecimiento, dentro de un contexto de solidez patrimonial y financiera, y dentro de un proceso de modernización tecnológica especialmente importante, que comenzó a gestarse en 2015 y se seguirá desarrollando en el presente año En el año 2015 se quiebra la tendencia negativa de las colocaciones; se sigue bajando los gastos financieros y de administración; se efectúa una reestructuración organizacional clave para el desarrollo futuro y se abordan proyectos de modernización que sin duda serán un enorme salto adelante de la Cooperativa. El resultado negativo en parte se debe a que la recuperación de las colocaciones, a pesar de su crecimiento, aún no alcanza el nivel suficiente para que los ingresos aumenten en relación a años anteriores. También ha influido el necesario costo que ha significado la reestructuración organizacional ya mencionada. Por otra parte, hubo un fuerte impacto negativo de las provisiones del grupo de deudores ABR-FRUT, cuya situación se gestó en años anteriores y no se condice con la situación general de la cartera. No obstante lo señalado, nos encontramos al cierre de 2015 con una situación patrimonialmente sólida, con una liquidez adecuada, con un organización puesta a punto, con una matriz de riesgo aceptada por nuestro regulador, con un nivel de riesgo razonable y con un quiebre de tendencia en la caída de las colocaciones. Aparte del claro repunte en el nivel de dichas colocaciones, producido a partir de su nivel más bajo en el mes de Junio de 2015, el citado cambio de rumbo se está concretando a través de los siguientes hechos y proyectos que pasamos a resumir a continuación: 6

8 1- UNA IMPORTANTE REESTRUCTURACIÓN ORGANIZACIONAL: Llevada a efecto en 2015, de la cual se espera un ahorro sustancial de gastos en personal proyectado para 2016 en adelante y una mayor eficiencia en la gestión futura, ya manifestada claramente en 2015 a partir del segundo semestre, en que la gestión comercial genera el fuerte crecimiento de las colocaciones que se detalla en puntos posteriores. Esta reestructuración consistió básicamente en los siguientes cambios: 1.1- Eliminación del cargo de Gerente de Operaciones y TI, cuyas funciones quedaron a cargo de jefaturas separadas (antes constituían una sola Gerencia que abarcaba el Área de Operaciones y el Área de TI) En el área de TI, se procedió a la contratación de un profesional en calidad de Jefe y de otro profesional, a cargo de Redes (posterior al cierre del ejercicio) y readecuando su estructura interna En el área de Operaciones, quedó a cargo su mismo jefe de departamento, readecuándose su estructura interna. 1.2-Eliminación del cargo de Gerente de Recursos Humanos, quedando dichas funciones bajo la responsabilidad de la Gerencia de Planificación y Control de Gestión Reforzamiento de la Gerencia Comercial, con la reestructuración de la Unidad de Microempresas y la creación de la Unidad de Gestión de Productos, Servicios y Convenios, las que quedaron a cargo de dos profesionales de probada experiencia en el sistema financiero. Sus respectivas funciones y gestiones se resumen a continuación: Unidad de Microempresas: Su función es el potenciar, desarrollar, diversificar el servicio crediticio a la microempresa incluyendo el área agrícola, sin perjuicio de atender el sector comercial en general. Cabe señalar que durante el segundo semestre 2015 se focalizó en recoger de las agencias sus inquietudes y necesidades más urgentes para aumentar la eficiencia y rapidez en las respuestas a los Socios por sus solicitudes de crédito, mejorándose el modo de gestión comercial. También se estableció una mayor vigilancia de las operaciones comerciales y agrícolas efectuadas, para anticiparse a la posibilidad de incumplimientos de pago y entregar soluciones en caso de preverse dificultades antes del vencimiento de los créditos. Además, se ha instaurado una nueva modalidad de gestión diaria de los negocios con participación activa de las agencias, para dar mejor atención a nuestros Socios y generar una mecánica Comercial más eficiente (concepto de tubo de negocios ) Departamento de Gestión de Productos, Servicios y Convenios: Este Departamento, creado en Mayo de 2015, tiene como objetivo desarrollar mejoras en el área comercial, poniendo énfasis en el servicio al Socio, la imagen corporativa y el seguimiento sistemático del negocio, con el objetivo final de que estos tres elementos diferenciadores logren una renovación organizacional que traiga como consecuencia el aumento de saldos en las colocaciones. Quedaron bajo su responsabilidad la Unidad de Convenios y la Unidad de Difusión y Atención al Socio. En relación a la Unidad de Convenios, en 2015 ha desarrollado diversas iniciativas que produjeron un aumento de la colocación de convenios en 733 respecto del cierre de 2014 y (crecieron desde 662 a 1.395). Esto significó que en el año 2015 se aperturaran 24 convenios nuevos, versus 5 del año anterior. En cuanto a la Unidad de Difusión y Atención al Socio, en 2015 se ha trabajado en diversos frentes, para optimizar la calidad de servicio y apoyo a la gestión comercial, con reuniones y contacto diario de seguimiento e inducción con sucursales. Se ha efectuado postura de publicidad en acrílicos en 8 sucursales, el cambio de paneles luminosos en 2 sucursales y pintura y mejoramiento general en 3 sucursales. Se ha efectuado labores de difusión y marketing a través campañas radiales en las ciudades de Coquimbo, La Serena, Curicó y Santa Cruz, y se ha efectuado publicidad a través de pantallas LED en las ciudades de La Serena, San Antonio y Melipilla. Todo ello está contribuyendo a mejorar nuestra imagen corporativa y por ende su desarrollo comercial. 1.4-Ajustes del Personal: Aparte de los cambios mencionados, se hizo un ajuste del personal en todos sus niveles, doloroso por cierto, pero muy necesario, con miras a optimizar la gestión futura, lo que necesariamente está redundando en menores costos y mayor eficiencia. 7

9 2-PROYECTO DE MODERNIZACIÓN TECNOLÓGICA DEL SISTEMA DE PAGO DE CUOTAS DE CRÉDITOS: Este proyecto, liderado por la Gerencia de Normalización, está en avanzado grado de desarrollo, programándose su inicio para el 2 trimestre de Su objetivo es permitir a nuestros Socios pagar sus cuotas a través de Caja Vecina, Servi Estado, o bien mediante el uso del servicio de Banca en Línea de Banco Estado, este último disponible para los clientes de Banco Estado que posean cuenta corriente, chequera electrónica o cuenta rut, habilitada. Esta red multicanal de Banco Estado pondrá a disposición de nuestros Socios más de 90 oficinas Servi Estado y puntos de Caja Vecina, para el pago de sus créditos vigentes al día, o con retraso máximo de hasta 30 días. Este cambio, al ampliar la cobertura geográfica a nivel nacional, le facilitará a todos los Socios el dar cumplimiento oportuno a sus compromisos de pago. 3- MODERNIZACIÓN TECNOLÓGICA EN LOS SERVICIOS DE DIFUSIÓN AL SOCIO: Este proyecto, a cargo de la Gerencia Comercial, se espera concretar mayoritariamente en el transcurso de 2016, contando con diferentes etapas, que concluyen en el 1 semestre de Esta modernización, permitirá a nuestros Socios, acceder a diversos servicios informativos y transaccionales a través de una nueva Página Web multiplataforma, además de la utilización de otros medios modernos de difusión. Las Etapas contempladas son: Página WEB habilitada para consultas en línea de cualquiera de los productos que tenga el Socio (1 semestre 2016). Utilización de nuevos medios de comunicación y publicidad a través de dispositivos y SMS ( 1 semestre 2016). Utilización de redes sociales como contacto Facebook y otras (2 semestre 2016). Página WEB habilitada para llevar a cabo transacciones de pago o abonos en línea a nuestros productos (2 semestre semestre 2017). 4-LA CONSTRUCCIÓN DE LA NUEVA SUCURSAL DE EL MONTE: Emplazada en el terreno propio de la Cooperativa, que solucionará diversos problemas del actual inmueble (que es arrendado), mejorándose radicalmente su estructura, imagen corporativa, localización y seguridad, esperándose que posibilite un mayor volumen de servicios y mayor rentabilidad para nuestros Socios. 5-LA REMODELACIÓN DEL MÓDULO DE ATENCIÓN A PÚBLICO: Ubicado en el supermercado Tottus de Talagante (sector plaza), cuyo objetivo es expandir la línea de atención a nuestros Socios mediante un módulo de atención moderno y multifuncional. 8

10 SITUACION AÑOS ANTERIORES. Para comprender mejor la situación de resultados negativos en el balance de 2015, es necesario recordar que nuestra Cooperativa, junto a la mayoría de las instituciones financieras, sufrió en los 2 años anteriores los efectos de una fuerte caída de la actividad crediticia. Es así como nuestra Cooperativa en 2013 disminuyó sus colocaciones en un 9,07% real respecto al saldo de diciembre de 2012, y junto con ello, los ingresos por intereses en un 7,55%. Asimismo, en el año 2014, las colocaciones disminuyeron en un 8,79% real respecto del saldo de 2013 y los ingresos por intereses en un 10,75%. A ello hay que agregar que la existencia de elevadas deudas con Corfo, Bancos e Indap, junto con un cuadro de liquidez negativa a finales de 2012, hacían inviable el crecimiento de la cartera de colocaciones, y nos obligó a asumir una política agresiva de captaciones para hacer frente a las necesidades de financiamiento y así poder pagar las obligaciones contraídas. Dichas obligaciones alcanzaban a al cierre de 2012 (en términos nominales), pagándose en años 2013 Y 2014, y un saldo menor en enero de 2015 por 172. Dado que parte importante de esta deuda fue prepagada, en razón de la disponibilidad de fondos lograda, se evitaron fuertes gastos en intereses especialmente en Junto con ello debimos cargar con provisiones extraordinarias por parte de SBIF a fines de 2012 y 2013, que abultaron las pérdidas, y una elevada corrección monetaria del año 2014, fuera de todo presupuesto. Adicionalmente debe mencionarse las cuantiosas pérdidas originadas por las sucursales de Gran Avenida y Coquimbo, creadas a fines de 2011; situación que llevó a la determinación del cierre de Gran Avenida y la mantención de Coquimbo, procurando la obtención del punto de equilibrio en el corto o mediano plazo. Estas situaciones significaron una fuerte caída de ingresos y resultado final negativo en ambos periodos. Ello, a pesar de las medidas adoptadas, que redundaron en fuertes rebajas de gastos de apoyo operacional; la consecuente reducción de los gastos financieros debido a los importantes pagos y prepagos de deudas antes señalados; y la reducción drástica de las provisiones de cartera de colocaciones (especialmente en 2014). Entre dichas medidas, se decidió el cierre de la sucursal Gran Avenida a comienzos de 2014, por haberse constatado que por su mala localización había serio riesgo de seguir con pérdidas indefinidamente. No obstante, se decidió mantener y reforzar la sucursal de Coquimbo, en razón de estimarse esta sucursal con un potencial suficiente para su continuación operacional, sin perjuicio de continuar con resultado negativo dentro de un horizonte de 3 años. En consecuencia, las medidas adoptadas en los años 2013 y 2014, allanaron el camino para el cambio que comenzó a operarse en 2015, mostrando hoy signos de mejoría que nos alientan. 9

11 ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS. Nos referiremos a continuación a los principales hitos que marcaron la gestión del año 2015 y que nos explican su resultado, así como el punto de inflexión positivo en las colocaciones, que junto con los cambios reseñados anteriormente nos están efectivamente encaminando hacia una nueva etapa de crecimiento y modernización de la Cooperativa: BALANCE GENERAL COMPARATIVO AÑOS 2015 Y 2014 (CIFRAS EXPRESADAS EN TÉRMINOS REALES) CONCEPTO Variación Variación INFORMACIÓN AL 31 DE DICIEMBRE $ % FACTOR DE CORRECCIÓN MONETARIA 5,70% 3,90% -1,80% ACIVOS TOTALES $ $ $ ,54% Disponible en Caja y Banco $ $ $ ,51% Colocaciones $ $ $ ,89% Inversiones $ $ $ ,89% Otros Activos $ $ $ ,14% Activo Fijo $ $ $ ,36% Pasivo y Patrimonio $ $ $ ,54% Pasivos $ $ $ ,01% Captaciones de Socios $ $ $ ,29% Cuentas por Pagar $ $ $ ,01% Créditos Externos $ $ - -$ ,00% Otros Pasivos $ $ $ ,76% Provisión de Cartera de Colocaciones $ $ $ ,60% Capital y Patrimonio $ $ $ ,69% Capital Accionario $ $ $ ,30% Reservas $ $ $ ,92% Resultado del Ejercicio Utilidad (perdida) -$ $ $ ,44% 10

12 ACTIVOS 1-Activos Totales: Presentan una disminución desde ,4 hasta ,9 (8,54%) esto es de 1.508,4 respecto de Esta baja en los activos totales tiene su principal origen en la disminución de la liquidez, que se compone del ítem Inversiones y del Disponible en Caja y Bancos, que en conjunto suman una baja de 1.311,2 según se indica en el punto 2 siguiente. $20.000,0 $17.500,0 $12.500,0 $10.000,0 $7.500,0 $5.000,0 $2.500,0 $ Activos totales Disminución: 1.508,4 $17.653,4 $16.144,9 2-Inversiones, Caja y Banco: En 2015 las Inversiones se reducen desde 2.010,8 a 826,7 esto es, 1.184,1 en el período (-58,89% real). A su vez, el Disponible Caja y Bancos se reduce en 127,1. Ambas bajas están mayoritariamente asociadas al aumento de colocaciones entre los meses de junio y diciembre, según se señala más adelante en punto 3 siguiente. $2.500,0 $2.000,0 $1.500,0 $1.000,0 $1.000,0 $500,0 $ Inversiones Disminución: 1.184,1 $2.010,8 $826,7 11

13 Disponible,Caja y Banco Disminución: 127,1 $600,0 $400,0 $479,5 $352,4 $200,0 $ 3-Colocaciones: Al cierre de 2015, las colocaciones, por ,8 se redujeron en solo un 0,89% real respecto del cierre de 2014, en que alcanzaron a ,0; manteniéndose prácticamente constantes en el periodo. Si se comparan las mismas colocaciones en términos nominales, el saldo al cierre de 2015 supera en 400 al de 2014, que fue de ,8. $14.000,0 $13.900,0 $13.800,0 $13.700,0 $13.600,0 $13.500,0 $13.400,0 $13.300,0 $13.200,0 $13.100,0 $13.000,0 Colocaciones Disminución: 124,2 $13.962,0 $13.837,8 12

14 Entre los meses de junio y diciembre 2015 las colocaciones crecieron desde ,6 hasta ,8; esto es, la suma de 1.188,2 en 6 meses, lo que implicó el uso de una parte importante de los recursos de liquidez para atender dicho crecimiento de colocaciones, entre otras necesidades , ,0 SALDO DE COLOCACIONES 2015 EN , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,0 Este comportamiento de las colocaciones viene a quebrar la tendencia negativa de los años anteriores, deteniéndose la caída que venía desde el cierre de 2012 y generándose un punto de inflexión de tendencia positiva a partir del mes de junio de 2015, como se puede apreciar en los cuadros siguientes. COLOCACIONES REALES DEL EN , , , ,

15 15.000,0 COLOCACIONES NOMINALES DEL EN , , , , , , , , , PASIVOS 1-Pasivos Totales: En 2015 presentan una reducción desde 9.859,6 hasta 8.872,4 (10,0%); esto es 987,2 respecto de Esta baja se origina básicamente por una fuerte disminución de las captaciones de Socios y la extinción de los créditos externos, según se indica más adelante. Pasivos Disminución:987,2 $ 9.859,6 $ ,0 $ 9.500,0 $ 9.000,0 $ 8.872,4 $ 8.500,0 $ 8.000,0 14

16 2-Captaciones de Socios: Se reducen desde 7.943,8 hasta 7.205,8; esto es, 738,0 equivalentes a un 9,29% respecto de Las captaciones se redujeron consistentemente con una política de rebaja de tasas tanto de depósitos a plazo como de libretas de ahorro reajustables, ya que en el primer semestre del año se contaba con liquidez necesaria para atender las necesidades de la Cooperativa. A partir del segundo semestre esta política se ha cambiado, aumentando las tasas a fin de obtener recursos para las colocaciones y sustentar su crecimiento. $ 8.000,0 $ 7.000,0 $ 6.000,0 $ 5.000,0 $ 4.000,0 $ 3.000,0 $ 2.000,0 $ 1.000,0 $ - CAPTACIONES DE SOCIO DEL EN $ 6.253,1 $ 7.396,8 $ 7.943,8 $ 7.205, Créditos Externos: Con Corfo, Indap y Bancos se redujeron a cero, dado que se prepagó el último crédito (Corfo) por 178,7 en enero de Actualmente nada se adeuda a otras instituciones financieras u otras entidades externas. $ 3.500,0 $ 3.000,0 $ 2.500,0 $ 2.000,0 $ 1.500,0 $ 1.000,0 $ 500,0 $ - $ 3.417,4 Créditos Externos $ 1.765,6 $ 178, $- 15

17 4-Capital y Patrimonio: Se reduce desde 7.793,8 a 7.272,5. Esto es 521,3; equivalente al 6,69% en términos reales, respecto de Patrimonio Disminución:521,3 $ 8.000,0 $ 7.500,0 $ 7.000,0 $ 6.500,0 $ 6.000,0 $ 5.500,0 $ 7.793,8 $ 7.272,5 $ 5.000,0 Esta diferencia se produce por el menor Capital Accionario (19,7); las menores reservas (335,6) y mayores pérdidas respecto de 2014 (145,9) según se observa en los balances de ambos años. 16

18 ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO AÑOS 2015 Y 2014 (CIFRAS EXPRESADAS EN TÉRMINOS REALES) CONCEPTO VARIACIÓN VARIACIÓN INFORMACIÓN AL 31 DE DICIEMBRE $ % FACTOR DE CORRECCIÓN MONETARIA 5,70% 3,90% -1,80% INGRESOS OPERACIONALES Y OTROS $ $ $ ,20% Intereses por cartera de colocaciones $ $ $ ,99% Recuperación de cartera castigada $ $ $ ,97% Otros (intrs. penales, recup. de gastos) $ $ $ ,05% Recuperación gastos de cobranza $ $ $ ,51% EGRESOS OPERACIONALES $ $ $ ,17% Intereses por financiamiento externo $ $ $ ,32% Intereses por depósitos a plazo $ $ $ ,00% Intereses y reajustes por libretas de ahorro $ $ $ ,75% GASTOS DE APOYO OPERACIONAL $ $ $ ,00% Gastos del personal $ $ $ ,62% Gastos del directorio y junta de vigilancia $ $ $ ,59% Gastos de administración $ $ $ ,63% Publicidad y propaganda $ $ $ ,60% Contribuciones y patentes $ $ $ ,76% Arriendos $ $ $ ,35% Depreciación y amortización de activos $ $ $ ,62% GASTOS NO OPERACIONALES $ $ $ ,76% RESULTADO OPERACIONAL $ $ $ ,63% PROVISIONES $ $ $ ,15% Provisión por riesgo de créditos $ $ $ ,43% Castigo de varios deudores (gasto) $ $ $ ,92% REMANENTE ANTES DE CORRECCIÓN MONETARIA $ $ $ ,94% CORRECCIÓN MONETARIA -$ $ $ ,05% REMANENTE -$ $ $ ,44% 17

19 Nos referiremos a los principales ítems del Estado de Resultados que reflejan la gestión del año 2015 y su comparación con 2014: 1-Ingresos operacionales y Otros: Disminuyen desde 3.989,8 hasta 3.702,6; esto es, en 287,1 (7,20%) respecto de 2014, debido principalmente a la baja de intereses por cartera de colocaciones en 221,9 y baja del ítem Otros (Ints. penales, recup. de gastos) en 47,5.- Ingresos Operacionales y otros Disminución: 287,1 $ 6.000,0 $ 5.000,0 $ 4.000,0 $ 3.000,0 $ 2.000,0 $ 1.000,0 $ - $ 3.989,8 $ 3.702,6 2-Intereses por Cartera de Colocaciones: Disminuyen desde 3.176,7 hasta 2.954,8; esto es 221,9 (6,99%). Sin perjuicio que el nivel real de las colocaciones al cierre de los años 2014 y 2015 prácticamente se mantuvo, la baja de su nivel mensual durante todo el primer semestre de 2015 no alcanzó a ser recuperada completamente con los ingresos de la cartera en el segundo semestre, en que las colocaciones crecieron cada mes. Intereses por cartera de colocaciones. Disminución: 221,9 $ 4.500,0 $ 4.250,0 $ 4.000,0 $ 3.750,0 $ 3.500,0 $ 3.250,0 $ 3.000,0 $ 2.750,0 $ 2.500,0 $ 2.250,0 $ 2.000,0 $ 3.176,7 $ 2.954,8 18

20 3-Egresos operacionales: Este ítem refleja una gran disminución, desde 486,3 hasta 276,4; esto es 209,9 (43,17%), producto de haberse terminado de pagar las deudas con bancos, Corfo e Indap; y disminución de los intereses y reajustes por depósitos a plazo y libretas de ahorro reajustables. La situación de estos egresos se presenta en los ptos. 4, 5 y 6 siguientes. Egresos operacionales Disminución: 209,9 $ 600,0 $ 400,0 $ 200,0 $ 486,3 $ 276,4 $ - 4-Intereses por Financiamiento Externo: Este gasto fue muy bajo en 2015, dado el prepago ya señalado del saldo del último crédito Corfo. En 2014 los gastos por este concepto fueron muy elevados, debido al volumen de deuda externa pagada en ese año, por 1.527,3.- Intereses por financiamiento externo Disminución: 63 $ 80,0 $ 63,4 $ 60,0 $ 40,0 $ 20,0 $ 0,4 $ - 19

21 5-Intereses Por Depósitos a Plazo: Disminuyen en 96,5 (39%) respecto de 2014, producto de una disminución del saldo de los depósitos en 1.059,4 en el periodo y de menores tasas promedio en Intereses por depósitos a plazo Disminución:96,5 $ 250,0 $ 247,5 $ 200,0 $ 150,0 $ 151,0 $ 100,0 $ 50,0 $ - 6-Intereses y Reajustes por Libretas de Ahorro: Disminuyen en 50,4 (28,75%). El saldo de estas Libretas al cierre de 2015 aumentó en términos reales en 283,3 respecto del cierre de No obstante los intereses y reajustes bajaron debido a menor tasa de interés y menor inflación que en 2014 (El reajuste de las libretas en 2014 fue de 5,7% y el de 2015 de 3,9%). $ 400,0 $ 300,0 $ 200,0 Intereses y reajustes por libretas de ahorro Disminución: 50,4 $ 175,4 $ 125,0 $ 100,0 $ - 20

22 7-Gastos de Apoyo Operacional: Estos gastos aumentan desde 2.526,6 hasta 2.678,1; esto es 151,5 (6%) respecto de El principal ítem fue Gastos del Personal, que se detalla en el cuadro siguiente con un aumento de 155,9 (9,62%). $ 3.000,0 $ 2.900,0 $ 2.800,0 $ 2.700,0 $ 2.600,0 $ 2.500,0 $ 2.400,0 $ 2.300,0 $ 2.200,0 $ 2.100,0 $ 2.000,0 Gastos de Apoyo Operacional Aumento: 151,5 $ 2.526,6 $ 2.678,1 8-Gastos del Personal: Este gasto aumentó desde 1.620,6 hasta 1.776,5; esto es 155,9 (9,62%). Cabe señalar que dicho gasto de 2015 contiene un costo en indemnizaciones del personal por 180; la mayor parte del cual originado en la reestructuración organizacional llevada a efecto en el segundo semestre de Adicionalmente contiene el gasto por bono de término de negociación colectiva por 30,4 que tuvo lugar en el año. $ 1.900,0 $ 1.620,6 $ 1.750,0 $ 1.600,0 $ 1.450,0 $ 1.300,0 $ 1.150,0 Gastos del personal Aumento: 155,9 $ 1.776,5 $ 1.000,0 21

23 9-Gastos de Administración: Disminuyen en 21,1 (3,63%); contándose entre las principales rebajas, los siguientes ítems: -Gastos Generales de Movilización :-M$ (-19,9%) -Dicom Informes Comerciales :-M$ (-23,5%) -Gastos de Desarrollo de Ejecutivos :-M$ (-78,2%) Gastos de administración Disminución: 29,3 $ 600,0 $ 550,0 $ 500,0 $ 450,0 $ 400,0 $ 350,0 $ 300,0 $ 582,4 $ 561,3 10-Resultado Operacional: Básicamente como consecuencia de los menores intereses de cartera de colocaciones y mayores gastos en personal antes explicados, se produce una disminución de 222,3 (-24,63%) respecto de Resultado Operacional Disminución: 222,3 $ 1.000,0 $ 902,7 $ 680,4 $ 500,0 $ - 22

24 11-Provisiones: Este gasto aumentó en 49,8 (6,15%) respecto de 2014, conforme al desempeño de sus dos componentes, que son: Provisiones por Riesgo de Crédito que aumentó en 64,2 (8,43%) y Castigo de Varios Deudores, que disminuyó en 14,4 (-29,92%). Cabe destacar que el aumento de provisiones estuvo influido por el grupo de deudores ABR-FRUT, que ha debido ser reclasificado en el año 2015, implicando constitución de provisiones por 151,8; con alta incidencia en el resultado negativo del año (35,79%). $ 1.000,0 $ 900,0 $ 800,0 $ 700,0 $ 600,0 $ 500,0 Provisión por riesgo de créditos Aumento: 64,3 $ 762,0 $ 826,3 12-Remanente antes de Corrección Monetaria: Se obtuvo un menor remanente por 272,1 antes de corrección monetaria respecto de 2014, en función del resultado operacional y las provisiones antes señaladas. Remanente antes de Corrección Monetaria Disminución: 272,2 $ 100,0 $ 92,6 $ - -$ 100,0 -$ 200,0 -$ 179,6 23

25 13-Corrección Monetaria: Dado el factor de corrección monetaria del 3,9% en 2015 versus 5,7% aplicado en 2014, se tuvo un gasto menor por este concepto, de 126,2 en 2015 (-34,05%). Este ítem es absolutamente independiente de la gestión, ya que depende del funcionamiento de la economía del país. Corrección Monetaria Disminución: 126,2 $ - -$ 200,0 -$ 400,0 -$ 370,8 -$ 244,6 14-Remanente: Se llega al remanente negativo por -424,14; como consecuencia de los factores de mayor incidencia antes mencionados, que se sintetizan a continuación: 1-Menores intereses por cartera de colocaciones, debido al desfase en la recuperación del saldo. 2-Mayores Gastos del Personal, por indemnizaciones necesarias para la reestructuración organizacional y por gasto asociado al término de negociación colectiva. 3-Mayores Provisiones de Cartera, dadas especialmente por el grupo ABR-FRUT. $ - Remanente Disminución: 145,9 -$ 200,0 -$ 400,0 -$ 600,0 -$ 278,2 -$ 424,1 24

26 COMENTARIOS FINALES Estimados Socios: Con la profunda satisfacción de haber trabajado intensamente junto con todos nuestros colaboradores en beneficio de nuestra Cooperativa, estoy convencido de que nos estamos encaminando con paso firme a una nueva y mejor etapa de su vida institucional, tal como lo muestran los antecedentes expuestos en la presente Memoria. Les pido a todos su apoyo y comprensión para continuar en la senda de progreso que se está abriendo ante nosotros, teniendo presente que en la medida que haya unión y colaboración de todos los Socios, se darán los frutos que se espera de nosotros como administradores. Somos una Cooperativa. No perseguimos fines de lucro, sino el bien de todos nuestros asociados. Por eso es fundamental la participación habitual de cada Socio como aportante de capital, aunque sea en pequeñas cantidades, porque la unión hace la fuerza. Es también fundamental la responsabilidad de los Socios en dar cumplimiento fiel a sus compromisos financieros con nuestra Cooperativa, que es de todos. Y quisiéramos que cada Socio pusiera en primer plano Su Cooperativa, antes que otras instituciones, y cuando necesite un crédito o efectuar ahorros, lo haga en COOCRETAL. Así se va haciendo posible que prestemos el mejor servicio, y que nos diferenciemos de las instituciones financieras con fines de lucro, en las que jamás se tendrá la acogida que brinda esta Cooperativa, que para tantos ha sido fuente de enormes satisfacciones, al haber podido acceder a nuestros servicios financieros durante una vida entera. 25

27 COMENTARIOS FINALES Andrés Tobar Riquelme Gerente General Jorge Fernández Ramírez Gerente Contabilidad y Finanzas 26

28 27 INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

29 INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES 28

30 29 ACTIVOS Y PASIVOS

31 ESTADO DE RESULTADOS 30

32 INFORME DE LA JUNTA DE VIGILANCIA Sucursales De conformidad a nuestros estatutos y en su artículo Nº 67, La Junta de Vigilancia como ente fiscalizador, ha cumplido a cabalidad, en relación a la revisión de los Estados Financieros proporcionados por la Administración de la Cooperativa, entre los cuales se encuentran: 1. Balance Clasificado al 31 de Diciembre de Gastos Administrativos 3. Gastos Operacionales 4. Inventarios 5. Pagarés 6. Cuentas Contables 7. Informe Auditores Externos Esta Junta, también ha comprobado en terreno el saldo de caja al 31 de Diciembre del 2015, en la cual está conforme con los saldos del banco. Además se han revisado los Informes Contables Financieros emitidos por los Auditores Externos (PKF Chile Auditores Consultores Ltda.) Adicionalmente, hemos contado con la Asesoría de un Contador Auditor externo, Srta. Karen Pulgar Neira, para la revisión del Balance y Estado de Resultados. De lo anteriormente expuesto, hemos concluido que dichos informes económico-financieros expresan razonablemente la situación de Coocretal Ltda. al 31 de Diciembre del Junta de Vigilancia 31

33 JUNTA DE VIGILANCIA Jorge Mella Berríos Secretario J.V. Rosa Mallea Reyes Presidenta J.V. Marcelo Aranda Vera Director Titular J.V. 32

34 INFORMATIVO MEMORIA ANUAL 2015 DERECHOS RESERVADOS Y DISTRIBUCIÓN GRATUITA UDAS 2016

35 JUNTA DE VIGILANCIA Cooperativa de Ahorro y Crédito Talagante Ltda. Fundada el 15 de Diciembre de

36 Sucursales Contáctenos desde cualquier lugar del país al