COMENTARIO BURSÁTIL. Reporte Diario

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1 Reporte Diario 15 de Junio de 2018 COMENTARIO BURSÁTIL El mercado mexicano cerró al alza, finalizando el IPyC en 46, unidades reportando un avance semanal en +2.18%. Dentro de las empresas de este índice destaca el crecimiento semanal de ALFAA (+6.82%), AMXL (+6.62%) y TLEVICPO (+6.13%); por el contrario, dentro de las empresas con pérdidas semanales destacaron los movimientos de ALPEKA (-5.95%), ELEKTRA* (-4.39%) y GCARSOA1 (-4.27%). El múltiplo VE/EBITDA del IPyC finalizó en 9.05x, cercano al percentil 10 tomado desde inicios de marzo de Dentro del índice, las empresas que mostraron un mayor múltiplo fueron VOLAR con 16.93x, CUERVO con 16.20x y WALMEX con 15.45x; por el contrario, las empresas con menor múltiplo fueron NEMAK con 5.10x, GMEXICO con 5.11x y PE&OLES con 5.47x. Consideramos que el IPyC podría experimentar cierta toma de utilidades de corto plazo al avanzar 6.4% desde el fondo del pasado 31 de mayo hasta el máximo intradía de la semana, además de que muestra un diferencial del 2% contra el promedio móvil de 30 días y el estocástico rápido (%K5, %D3) y el oscilador RSI llegaron a niveles de sobre compra. Las siguientes resistencias los ubicamos en 47,300 y 47,700 puntos, mientras que los soportes se encuentran en 47,200 y 46,000 unidades. En el largo plazo, observamos que la gráfica del índice se mantiene por debajo del promedio móvil de 200 días y muestra un diferencial reducido (-3.62%) contra este promedio. El índice podría continuar con una tendencia negativa de largo plazo mientras no supere las 48,450 unidades. CUERVO anunció le renuncia del CEO de su Unidad en Estados Unidos, Mark Teasdale, que tendrá efecto el 3 de julio de Michael Cheek, consejero de la compañía con más de 40 años de experiencia en la industria, ocupará la vacante hasta encontrar un reemplazo y ayudará con la transición a partir del 18 de junio. En lo correspondiente al mercado internacional, en EE.UU. los principales indicadores registraron movimientos mixtos ya que el NASDAQ y el S&P 500 presentaron resultados favorables en la semana, incrementando en +1.32% y en +0.02%, respectivamente, mientras que el Dow Jones disminuyó en %. Asimismo, en Europa se tuvieron resultados mixtos puesto que el EuroStoxx 50 presentó ganancias semanales del +1.67% y el FTSE 100 retrocedió -0.61%. De igual manera, los mercados asiáticos mostraron rendimientos mixtos debido a que el NIKKEI avanzó +0.69%, mientras que el HANG SENG retrocedió -2.1%. En el mercado de hidrocarburos, el Brent cerró la jornada con decrementos semanales del -4.47% con una cotización de US$73.04 por barril. Mientras tanto, el barril WTI se ubicó en US$65.06 registrando una pérdida semanal del -1.03%. Por otro lado, la mezcla mexicana cerró el día de ayer en US$64.34 con una ganancia durante la semana de +0.12%. El tipo de cambio FIX cerró en P$ por dólar, mostrando una depreciación semanal de 0.92%. Cabe mencionar que durante la semana la FED anunció un aumento de +25 p.b. en su tasa de referencia, posicionándose en un rango de 1.75% a 2.00%; mientras que el Banco Central Europeo anunció que no cambiaría su principal tasa de interés, fijándola en su mínimo histórico de 0%. Estas medidas tomadas por los bancos centrales, pudieron contribuir a la fortaleza observada en el dólar.

2 08:31 08:54 09:17 09:40 10:03 10:26 10:49 11:12 11:35 11:58 12:21 12:44 13:07 13:30 13:53 14:16 14:39 15:02 08:30 08:53 09:16 09:39 10:02 10:25 10:48 11:11 11:34 11:57 12:20 12:43 13:06 13:29 13:52 14:15 14:38 15:01 08:30 08:53 09:16 09:39 10:02 10:25 10:48 11:11 11:34 11:57 12:20 12:43 13:06 13:29 13:52 14:15 14:38 15:01 Puntos Reporte Diario Mercado doméstico Nivel del IPyC Intradía IPyC Último 7D 1M 3M 12M Cierre 46, , , , , ,270 47,170 47,070 Máx 47, , , , , Mín 48, , , , , ,970 46,870 46,770 Δ% -0.55% -0.55% 1.47% -1.84% -4.48% 46,670 Volumen 630, , , , ,199 46,570 σ 9.8% 9.6% 10.8% 10.0% 9.5% Empresas con Mayores Movimientos ALZAS BAJAS Emisora Cierre Max Min Δ% 1D σ Emisora Cierre Max Min Δ% 1D σ LIVEPOL % 56.0% FINN % 27.1% GCC % 33.3% ICH % 33.9% POSADASL % 35.4% AXTELCPO % 33.6% AZTECACP % 41.3% GCARSOA % 45.8% GIGANTE % 48.6% SARE % 104.8% CMOCTEZ % 34.2% IDEALB % 25.8% FIHO % 34.4% FEMSAUBD % 18.7% MFRISCOA % 36.6% ARA % 36.8% BOLSA % 23.7% OMAB % 23.1% HERDEZ % 31.9% LAB % 29.1% Mercado EE.UU. DJI Último 7D 1M 3M 12M Cierre 25, , , , , Máx 25, , , , , Mín 24, , , , , Δ% -0.34% -0.34% 1.55% 0.87% 17.47% 25,150 25,100 25,050 25,000 24,950 24,900 24,850 24,800 Nivel del DJI Intradía σ 12.0% 11.9% 12.1% 16.2% 4.4% S&P 500 Último 7D 1M 3M 12M Cierre 2, , , , , Máx 2, , , , , Mín 2, , , , , Δ% -0.10% -0.10% 2.52% 1.18% 14.27% 2,785 2,780 2,775 2,770 2,765 2,760 2,755 2,750 Nivel del S&P500 Intradía σ 9.2% 9.3% 11.5% 13.9% 4.8%

3 21/05/18 22/05/18 23/05/18 24/05/18 25/05/18 28/05/18 29/05/18 30/05/18 31/05/18 1/06/18 4/06/18 5/06/18 6/06/18 7/06/18 8/06/18 11/06/18 12/06/18 13/06/18 14/06/18 15/06/18 21/05/18 22/05/18 23/05/18 24/05/18 25/05/18 28/05/18 29/05/18 30/05/18 31/05/18 1/06/18 4/06/18 5/06/18 6/06/18 7/06/18 8/06/18 11/06/18 12/06/18 13/06/18 14/06/18 15/06/18 21/05/18 22/05/18 23/05/18 24/05/18 25/05/18 28/05/18 29/05/18 30/05/18 31/05/18 01/06/18 04/06/18 05/06/18 06/06/18 07/06/18 08/06/18 11/06/18 12/06/18 13/06/18 14/06/18 15/06/18 21/05/18 22/05/18 23/05/18 24/05/18 25/05/18 28/05/18 29/05/18 30/05/18 31/05/18 1/06/18 4/06/18 5/06/18 6/06/18 7/06/18 8/06/18 11/06/18 12/06/18 13/06/18 14/06/18 15/06/18 Reporte Diario Índices mercados accionarios Último Máx Mín Δ% 1D Δ% 7D Δ% 1M Δ% 3M Δ% 12M σ Δ% 2018 MÉXICO IPyC 46, , , % 2.18% 1.47% -1.84% -4.48% 9.8% 9.22% IPyC US$ 14, , , % 0.09% 0.41% 1.12% 4.67% 0.0% 12.46% IRT 63, , , % 2.23% 2.06% -0.92% -2.29% 10.1% 14.93% IMC % 1.27% -0.54% -2.78% -7.68% 10.3% 0.65% NORTEAMÉRICA DJI 25, , , % -0.89% 1.55% 0.87% 17.47% 12.0% 43.99% S&P 500 2, , , % 0.02% 2.52% 1.18% 14.27% 9.2% 36.00% S&P-TSX C 16, , , % 0.69% 1.35% 4.11% 7.61% 4.9% 25.40% NASDAQ 7, , , % 1.32% 5.37% 3.54% 25.64% 8.5% 53.74% LATINOAMÉRICA BOVESPA 70, , , % -2.99% % % 14.27% 24.7% 63.22% IGPA 27, , , % -1.00% -4.18% -1.19% 13.93% 9.8% 52.38% MERVAL 30, , , % -4.12% -1.93% -7.87% 43.50% 32.0% % LATIBEX 1, , , % -1.87% % % 2.57% 29.6% 75.92% EUROPA London FTSE100 7, , , % -0.61% -1.15% 6.92% 2.89% 11.8% 22.29% Berlín Dax 13, , , % 1.91% 0.31% 5.39% 2.51% 0.0% 21.11% París CAC 40 5, , , % 0.95% -0.92% 4.45% 5.46% 10.4% 18.65% España IBEX 9, , , % 1.07% -3.49% 1.72% -7.93% 17.7% 3.21% DJ Stoxx SX5P 3, , , % 1.01% -1.59% 3.08% -2.70% 11.1% -0.37% ASIA Nikkei NKY 22, , , % 0.69% 0.15% 4.81% 15.23% 0.0% 20.06% Hang Seng HSI 30, , , % -2.10% -2.70% -3.90% 18.56% 15.7% 38.31% 47,500 47,000 46,500 46,000 45,500 45,000 44,500 44,000 43,500 43,000 Nivel del IPyC últimas 20 jornadas 25,400 25,200 25,000 24,800 24,600 24,400 24,200 24,000 23,800 Nivel del DJI en las Últimas 20 jornadas 2,800 2,780 2,760 2,740 2,720 2,700 2,680 2,660 2,640 Nivel del S&P 500 en las Últimas 20 jornadas 7,880 7,680 7,480 7,280 7,080 Nivel del NASDAQ COMPOSITE en las Últimas 20 jornadas

4 21/05/2018 Reporte Diario Renta fija doméstica Último Anterior Δpb 1D Δpb 7D Δpb 1M Δpb 3M Δpb 12M Δpb 2018 TIIE 28D 7.89% 7.89% CETES 28D 7.68% 7.66% D 7.93% 7.91% D 8.02% 8.01% D 8.08% 8.06% BONOS 3A 8.08% 8.00% A 8.07% 8.01% A 8.01% 7.97% A 8.03% 8.03% A 8.04% 8.04% % Curva de rendimiento de CETES 8.90% 8.40% 7.90% 7.40% 6.90% 28d 91d 182d 364d Hoy 3M antes 12M antes TREASURIES Renta fija internacional Último Anterior Δpb 1D Δpb 7D Δpb 1M Δpb 3M Δpb 12M σ Δpb 2018 T-Bill 1M % % % T-Bill 3M % % % T-Bill 1A % % % T-Bond 10A % % % 65.5 LIBOR 3M % % % M % % % A % % % % Curva de rendimientos de Bonos del Tesoro Tasa Libor 3M, últimos 20 días 3.0% 2.5% 2.0% 1.5% 1.0% 0.5% 2.350% 2.340% 2.330% 2.320% 2.310% 2.300% 2.290% 0.0% T-Bill 3 m T-Bill 6 m T-Bill 1 a T-Note 2 a T-Note 3 a T-Note 5 a T-Bond 10 T-Bond 30 a a Hoy 3M antes 12M antes

5 21/05/ /06/ /05/ /06/ /05/ /06/ /05/2018 Reporte Diario Mercado cambiario Último Anterior Máximo Mínimo Δ% 1D Δ% 7D Tipos de Cambio MXP/USD n.d. n.d. 0.10% 0.92% USD/EUR % -1.37% JPY/USD % 1.03% USD/GBP % -0.94% REAL/USD % 0.57% DCAN/USD % 1.97% USD/EUR, últimos 20 días P$ Peso/Dólar, últimos 20 días JPY/USD, últimos 20 días USD/GBP, últimos 20 días

6 21/05/ /06/ /05/ /06/ /05/ /05/ /06/2018 Reporte Diario Commodities Último Anterior Máximo Mínimo Volumen Δ% 1D Δ% 7D Δ% 1M Δ% 3M Δ% 12M σ Petróleo Brent n.d % -4.26% -6.68% 12.40% 57.2% 26.14% WTI n.d % -1.03% -8.76% 6.32% 46.3% 25.20% Metales Preciosos Oro 1, , , , , % -1.65% -0.77% -2.61% 2.0% 8.87% Plata n.d % -1.49% 1.72% 1.10% -1.0% 17.26% Metales Industriales Cobre , % -4.96% 3.07% 0.85% 22.1% 20.21% Níquel 15, , , % -1.59% 5.21% 10.37% 71.1% 19.34% Energía Gas Natural % 4.66% 6.87% 13.04% -0.8% 21.18% US$ Mezcla Brent, últimos 20 días Oro, últimos 20 días Plata, últimos 20 días Cobre, últimos 20 días

7 Friday, June 15, 2018 Múltiplos Diarios Precio Precio Rango 52 semanas (P$) Rendimientos (%) N de Valor Mdo. Margen VE/EBITDA P / U P / VL Clave 15-jun-18 Obj IV PO vs Actual Recomendación Máx Min 7D 1M 12M Accs. (mill.) (Mill. P$) EBITDA (%) Telecomunicaciones Amx L $ % COMPRA (2.06) 66,063 1,096, % Axtel CPO 3.95 $ % COMPRA (6.84) (4.36) ,311 11, % 5.3 N.D. 4.6 Sector 1,108, Medios Tlevisa CPO $ % COMPRA , , % Azteca CPO 2.52 $ % COMPRA (4.18) (28.00) 8,957 7, % 6.8 N.D. 1.8 Mega CPO $ % COMPRA (1.28) (1.41) ,720 72, % Sector 295, Autoservicios Walmex * $ % COMPRA , , % 15.4 N.D. 5.6 Chdraui B , % Lacom UBC $ % MANTENER (3.75) 4,344 21, % N.D. Soriana B $ % MANTENER (15.02) 1,800 61, % Sector 1,022, Comercio Especializado Livepol C $ % COMPRA (4.14) 1, , % GSanbo B (3.65) (2.91) 2,274 43, % Alsea * $ % COMPRA (1.01) (2.64) (1.07) , % Lab B (0.83) (18.32) 1,049 17, % Sports $ % MANTENER , % Elektra * $ % COMPRA (4.39) 0.53 (26.83) , % Sector 391, Alimentos y Consumo Bimbo A (3.13) (15.26) 4, , % Lala B (0.34) (5.29) (25.46) 2,476 50, % Gruma B $ % COMPRA (6.93) , % Bachoco B $ % COMPRA , % Herdez * (12.76) , % Kimber A (4.31) (7.25) 3,085 97, % 13.1 N.D Sector 495, Bebidas AC * $ % COMPRA (10.53) 1, , % Kof L (0.38) 1.98 (12.98) 2, , % N.D. N.D. 1.8 Cuervo * (1.41) (4.60) N.D. 3, , % Femsa UBD $ % COMPRA (0.84) 2.57 (7.80) 1, , % Sector 911, Minería y Metales GMexico B $ % (0.41) (9.51) 7, , % Peñoles * $ % COMPRA (0.58) 2.20 (15.96) , % Autlan B $ % COMPRA (1.69) (4.03) (3.87) 262 4, % Mfrisco A (32.90) 2,545 19, % 9.5 N.D. 1.4 Sector 618, Conglomerados e Industriales Alfa A En revisión - COMPRA , , % 8.4 N.D. 1.2 Alpek A En revisión - COMPRA (5.95) (5.38) ,117 59, % N.D. N.D. 1.9 Nemak A En revisión - COMPRA (4.92) 3,080 41, % Mexchem * En revisión - COMPRA (0.55) , , % GCarso A (4.27) 2.35 (2.00) 2, , % Ienova * (12.21) 1, , % 13.8 N.D Kuo B (0.03) 5.18 (5.51) , % Gissa A En revisión - COMPRA (6.62) (8.82) (27.89) 354 8, % Vitro A (12.01) , % Rassini A En revisión - COMPRA (1.39) , % Agua* (3.16) (7.38) (23.85) , % Sector 583, Cemento, Construcción e Infraestructura Cemex CPO (12.45) 43, , % Ohlmex * (11.86) 1,732 49, % Pinfra * (0.73) 0.95 (7.01) , % Cmoctez * $ % MANTENER , % Ideal B $ % COMPRA (1.64) (0.63) (9.09) 3,000 90, % Element* (43.37) 1,092 14, % 7.3 N.D. 0.6 Sector 862, Vivienda Ara * (1.09) (16.95) 1,307 8, % Cadu A $ % COMPRA (0.52) (0.58) , % Javer * (0.06) (0.06) , % Vinte* (0.80) 189 4, % Sector 23, Bienes Raíces HCity* $ % COMPRA (2.91) (5.31) (5.15) 371 8, % Hotel* (0.10) (1.67) (2.72) 491 4, % GicsaB (0.11) (1.09) 1,532 13, % Cidmega* (6.93) (6.93) (8.30) 68 2, % Vesta* $ % COMPRA , % N.D Sector 46, Transporte Asur B En revisión - COMPRA (10.91) , % Gap B En revisión - COMPRA (8.10) , % Oma B En revisión - COMPRA (1.50) , % Aeromex * (1.44) (16.05) , % 6.1 N.D. 1.3 Volar A (29.05) 1,012 11, % 16.9 N.D. 1.1 Traxion A (2.07) (3.79) N.D , % N.D. N.D. 0.8 GMxt * (1.62) (0.11) N.D. 4, , % N.D. N.D. 2.0 Sector 385, Acero Simec B (4.26) (5.06) (3.96) , % Ich B (5.04) (9.40) (6.39) , % Sector 63, Financieras

8 Bolsa A $ % MANTENER (0.65) , % GFNorte O $ % COMPRA , , N.D. 2.0 BanSanMex B $ % MANTENER (1.57) 6, , GFInbur O (1.53) 0.64 (11.74) 6, , GFRegio O $ % COMPRA (3.14) (4.46) (1.10) , Bbajio O $ % COMPRA (2.30) ,190 46, N.D. 1.9 GFInter O , Gentera * $ % MANTENER ,639 27, Creal* $ % COMPRA (1.64) (2.57) 393 9, Unifin A (0.18) 0.62 (14.47) , Findep * (0.44) (12.69) (26.77) 716 1, Actinvr B $ % COMPRA (2.63) (3.00) (6.16) 563 7, Q* $ % COMPRA (0.14) , Sector 894, Materiales Teak CPO $ % COMPRA (2.71) (2.43) , % N.D. N.D. 4.4 Pochtec B (3.03) (9.30) 131 1, % 4.9 N.D. 0.9 Lamosa * (0.61) (1.82) (10.57) , % Sector 30, Total 7,578, Fuente: Signum Research / Bloomberg ; N.D. = No disponible. FIBRAS 2018-I Sectorial FUNO TERRA FIBRAMQ FIHO FINN FSHOP DANHOS FIBRAPL FMTY Recomendación - MANTENER MANTENER COMPRA MANTENER COMPRA COMPRA n.d. MANTENER MANTENER Precio CBFI (15/06/Friday ) P$: Δ% YTD: % -7.8% -1.5% 0.8% 6.7% -8.4% 0.0% 6.2% -1.7% Precio Objetivo (2018-IV) P$: n.d Rendimiento Potencial (c/div.) - 9.0% 28.0% 19.2% 33.8% 21.7% 60.3% n.d. -6.5% 21.1% CBFIs en circulación (millones) - 3, , Valor de Capitalización (P$ millones) 242, , , , , , , , , ,648.6 Cap Rate Implícito 7.9% 7.2% 8.6% 10.4% 10.4% 9.3% 7.8% 7.0% 8.4% 8.6% Dividend Yield 8.0% 7.7% 9.7% 7.9% 10.4% 8.7% 11.5% 7.7% 6.2% 8.6% Razón de apalancamiento (LTV) 29.2% 28.2% 40.6% 36.0% 18.4% 26.3% 38.8% 10.4% 33.1% 22.0% Recursos disponibles (P$, millones) 54, , , , , , , , ,434.0 Valor Empresa 364, , , , , , , , , ,665.3 P/NAV P/FFO Fuente: Signum Research FIBRAHD MANTENER % % , % 8.9% 25.9% 1, ,

9 Resumen del mercado junio 15, 2018 Emisora Cierre 1 Mes 3 Meses Δ% 1m Max 1m Para Max 1m Min 1m Del Min 1d Δ% 3m Max 3m Para Max 3m Min 3m Del Min 1d ACTINVR B % % % -6.83% % % AEROMEX * % % % % % % ALFA A % % % -1.68% % % ALPEK A % % % 11.84% % % ALSEA * % % % -2.45% % % AMX L % % % -7.83% % % ARA * % % % % % % ASUR B % % % -3.90% % % AUTLAN B % % % -7.70% % % AXTEL CPO % % % -5.95% % % AZTECA CPO % % % -8.70% % % BACHOCO B % % % -1.89% % % BIMBO A % % % % % % BOLSA A % % % -2.97% % % CEMEX CPO % % % -3.81% % % CHDRAUI B % % % 5.02% % % CMOCTEZ * % % % 6.15% % % CREAL * % % % % % % CULTIBA B % % % % % % CYDSASA A % % % % % % ELEKTRA * % % % 0.49% % % FEMSA UBD % % % -1.51% % % FIBRAMQ % % % -3.10% % % FIHO % % % 1.98% % % FINDEP * % % % % % % FINN % % % -3.20% % % FRAGUA B % % % -5.74% % % FSHOP % % % % % % FUNO % % % 0.69% % % GAP B % % % -0.13% % % GCARSO A % % % -3.15% % % GCC * % % % 15.29% % % GENTERA * % % % 26.75% % % GFAMSA A % % % 4.73% % % GFINBUR O % % % -8.84% % % GFNORTE O % % % -4.97% % % GMD * % % % % % % GMEXICO B % % % -6.21% % % GRUMA B % % % 4.99% % % GSANBOR B % % % -8.29% % % HERDEZ * % % % % % % ICA * % % % % % % ICH B % % % -1.69% % % IDEAL B % % % % % % IENOVA * % % % -7.47% % % KOF L % % % -5.32% % % KUO B % % % -4.83% % % LAB B % % % % % % LALA B % % % % % % LAMOSA * % % % -6.94% % % LIVEPOL C % % % % % % MEGA CPO % % % -2.37% % % MEXCHEM * % % % 0.20% % % MFRISCO A % % % % % % OHLMEX * % % % % % % OMA B % % % 5.70% % % PAPPEL * % % % 1.96% % % PE&OLES * % % % % % % PINFRA * % % % -0.04% % % POCHTEC B % % % % % % Q* % % % -1.37% % % SANLUIS CPO % % % 29.95% % % SARE B % % % % % % SIMEC B % % % -2.35% % % SORIANA B % % % -8.41% % % SPORT S % % % 1.67% % % TEAK CPO % % % % % % TERRA % % % % % % TLEVISA CPO % % % 24.54% % % TMM A % % % 11.76% % % VESTA * % % % 0.58% % % VITRO A % % % -2.52% % % VOLAR A % % % % % % WALMEX % % % 10.69% % % AC * % % % -7.18% % % BAFARB % % % 2.70% % % CERAMIC % % % 0.00% % % CIDMEGA % % % -6.52% % % GEO % % % % % % GISSA % % % % % % HCITY % % % -7.67% % % HOMEX % % % % % % HOTEL % % % -7.15% % % MFRISCO % % % % % % NEMAK % % % % % % POSADAS % % % 6.13% % %

10 Reporte Diario Noticias nacionales Hot Sale aumentó 75 por ciento las ventas en edición La Asociación Mexicana de Venta Online (AMVO) anunció que durante la última edición de Hot Sale en México, que se llevó a cabo del 28 de mayo al 3 de junio, se registraron ventas por ocho mil 557 millones de pesos, 75 por ciento más en comparación con el año anterior. La quinta edición de Hot Sale registró más de 11.6 millones de artículos vendidos, 93 por ciento más que en 2017; un incremento del 29 por ciento en compradores; y un ticket promedio de mil 350 pesos. En un comunicado, la asociación informó que en cuanto a las categorías de productos y/o servicios disponibles, la que presentó mayores ventas fue Viajes, seguida por Electrónica, Moda (Ropa y Calzado) y Muebles. Cofece aplica multas históricas, cobra poco. La Comisión Federal de Competencia (Cofece) impuso en 2017 el monto más grande por sanciones a empresas que realizaron prácticas anticompetitivas, pero sólo el 22.5 por ciento de éstas fueron pagadas, según información del organismo. El organismo explicó que dentro del monto de multas impuestas y cobradas están sumadas las correspondientes a los agentes económicos que se adhirieron al Programa de Inmunidad, con lo cual ven reducido el monto de su sanción, a pesar de que la multa íntegra se hace pública. Dicho porcentaje no puede ser revelado debido a que es información confidencial. México prepara 'escudo arancelario' con maíz y soya de EE.UU. México podría golpear 4 mil millones de dólares en importaciones anuales de maíz y soja de Estados Unidos si el presidente Donald Trump intensifica una disputa comercial con nuevos aranceles, dijeron esta semana funcionarios a Reuters, y está estudiando cómo reducir el impacto de la medida. A principios de mes, México tomó represalias contra productos estadounidenses como acero, manzanas y carne de cerdo después de que Trump impuso aranceles al acero y aluminio mexicanos. Pero no incluyó en la lista a los productos agrícolas estadounidenses más lucrativos: los granos, especialmente el maíz y la soja, utilizados para alimentar vacas, cerdos y pollos de México. Los aranceles afectarían al principal mercado de exportación de los productores de maíz de Estados Unidos. Noticias internacionales Riqueza privada global creció 12 por ciento en La riqueza privada creció en el mundo 12 por ciento en 2017 para ubicarse en billones de dólares, con la mayor parte de ese incremento concentrado en los hombres más acaudalados, mostró un informe de Boston Consulting Group (BCG). El informe sobre la riqueza privada global 2018 de la consultoría en inversiones, que se publica cada año, destacó que esos activos representaron casi 2.5 veces más que el Producto Interno Bruto global en 2017, calculado en 81 billones de dólares. El crecimiento de 2017, más que duplicar el repunte en la riqueza global de 4.0 por ciento registrado en 2016, representó el incremento más pronunciado en los cinco años recientes.

11 Reporte Diario Trump impone aranceles a importaciones de tecnología de China. El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, anunció la imposición de aranceles de 25 por ciento sobre importaciones provenientes de China con alto contenido tecnológico, por 50 mil millones de dólares. Trump dijo que aunque su relación con China y su presidente Xi Jinping es importante, las injustas prácticas comerciales de ese país no pueden continuar, en particular con respecto a tecnología y propiedad intelectual. A la luz del robo de propiedad intelectual y tecnología y otras injustas prácticas comerciales de China, Estados Unidos implementará una tarifa de 25 por ciento sobre 50 mil millones (de dólares) de productos de China que contienen significativas tecnologías industriales, dijo el mandatario. Peso argentino se desploma; renuncia presidente del BCRA. El gobierno oficializó la salida de Federico Sturzenegger de la presidencia del banco central y nombró como su remplazo a Luis Caputo, quien se desempeñaba como ministro de Finanzas. Con una fuerte tendencia alcista que cruzó toda la rueda sin perder fuerza, el dólar minorista sumó 1.73 pesos y cerró con un nuevo récord de pesos argentinos, según el promedio que realiza el Banco Central de la República Argentina (BCRA). De esta forma, el peso acumula una depreciación de 48.53% en el año. Para mayor información, consulta la Sección de Noticias de Signum Research también puedes encontrarnos en Twitter

12 Reporte Diario 4 5 Héctor Romero Director General hector.romero@signumresearch.com Alan Hernández 5 Analista Bursátil Jr. / Industriales alan.hernandez@signumresearch.com Martín Lara Analista Bursátil Sr. / Medios y Telecomunicaciones martin.lara@signumresearch.com Armando Rodríguez Gerente de Análisis / FIBRAS, Energía y Minería armando.rodriguez@signumresearch.com Cristina Morales Analista Bursátil Sr. / Comercio Especializado y Autoservicios cristina.morales@signumresearch.com Manuel González Analista Bursátil Sr. / Renta fija e Infraestructura manuel.gonzalez@signumresearch.com Ingrid Juseppe ingrid.juseppe@signumresearch.com Alejandra Abarca alejandra.abarca@signumresearch.com Karla Mendoza Mathieu Domínguez Diseño Editorial Iván Vidal Sistemas de Información Carlos García Analista Bursátil Jr. / Minería carlos.garcia@signumresearch.com Tel / Info@signumresearch.com Este documento y la información, opiniones, pronósticos y recomendaciones expresadas en él, fue preparado por Signum Research como una referencia para sus clientes y en ningún momento deberá interpretarse como una oferta, invitación o petición de compra, venta o suscripción de ningún título o instrumento ni a tomar o abandonar inversión alguna. La información contenida en este documento está sujeta a cambios sin notificación previa. Signum Research no asume la responsabilidad de notificar sobre dichos cambios o cualquier otro tipo de actualización del contenido. Los contenidos de este reporte están basados en información pública, disponible a los participantes de los mercados financieros, que se ha obtenido de fuentes que se consideran fidedignas pero sin garantía alguna, ni expresan de manera explícita o implícita su exactitud o integridad. Signum Research no acepta responsabilidad por ningún tipo de pérdidas, directas o indirectas, que pudieran generarse por el uso de la información contenida en el presente documento. Los documentos referidos, así como todo el contenido de no podrán ser reproducidos parcial o totalmente sin la autorización explícita de Signum Research S.A. de C.V.