Reporte diario. Comentario bursátil

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1 Reporte diario Comentario bursátil Junio 22, 2015 El principal índice de la Bolsa Mexicana, el IPyC, cerró en terreno positivo alcanzando un nivel de 45, unidades, para un cambio de +0.56%. El volumen operado fue de millones, para una variación promedio de % con respecto al promedio diario de las 10 últimas sesiones. Las emisoras con mayor ganancia fueron: LAB +8.42%, OHL +2.69% y LIVEPOL +2.30%, mientras que las de mayor pérdida se encontraron: PINFRA -1.21%, BIMBO % y KIMBER -1.02%. LAB (+8.42%), la empresa anunció la venta de la participación mayoritaria de Marzam a Moench Coöperatief, un fondo de capital privado holandés. El valor total del capital de esta transacción es P$2,700 millones, lo que representa un premio de 45% sobre la inversión total original (P$1,857.2 millones). BIMBO (-1.05%), la empresa anunció un acuerdo preliminar para adquirir Panrico S.A.U., panificadora con operaciones en España y Portugal, la transacción incluye 100% de las acciones y estará sujeta a una auditoría operativa. Esta adquisición no incluye la categoría de pan de caja. Bajo el compromiso de invertir en lo que resta del año los recursos captados en 2014, FIBRAMQ (-0.59%) anunció la adquisición de un portafolio industrial por US$105 millones, integrado por 10 propiedades ubicadas en Monterrey, Reynosa, Tijuana, Ciudad Juárez y Saltillo. La ocupación de esta adquisición es del 94%, y el Cap Rate (rentabilidad) de 8.3%, con base en el Ingreso Operativo anualizado del portafolio de US$8.7 millones. Los principales índices de EE.UU. cerraron con números positivos, para un cambio promedio de 0.63%. Las ventas de casas usadas en EE.UU. mostraron un crecimiento de +5.1% m/m, en cifras preliminares y desestacionalizadas, para un total de 5.35 millones de unidades en cifras 12 meses. Cabe mencionar que ésta fuerte demanda fue resultado de una considerable participación de primeros compradores, que habían mostrado debilidad en meses anteriores; por otro lado, el continuo y sólido incremento en precios en lo que va del año, permitió una mayor oferta a nivel nacional. La mezcla del WTI se ubicó en US$59.61 por barril, con un cambio de -1.39%, mientras que la mezcla Mexicana se situó en US$55.98 por barril para una variación de -1.53%. La CFE anunció una licitación de 24 proyectos de energía y gasoductos, estos incluyen: 5 gasoductos, 3 ramales de gas natural, 4 centrales de generación de energía eléctrica con tecnología diferente y 3 proyectos de líneas de transmisión. Con esto se aumenta en 2,300 km la red nacional de gasoductos, con el fin de incrementar a un 75% el sistema nacional de gasoductos para 2018, además de hacer más eficiente el abasto de gas natural al norte y centro del país. El tipo de cambio FIX se ubicó en P$ por US$ para una apreciación de 0.13%.

2 08:31 08:54 09:17 09:40 10:03 10:26 10:49 11:12 11:35 11:58 12:21 12:44 13:07 13:30 13:53 14:16 14:39 15:02 08:30 08:53 09:16 09:39 10:02 10:25 10:48 11:11 11:34 11:57 12:20 12:43 13:06 13:29 13:52 14:15 14:38 15:01 08:30 08:47 09:05 09:22 09:40 09:57 10:15 10:32 10:50 11:07 11:25 11:42 12:00 12:17 12:35 12:52 13:10 13:27 13:45 14:02 14:20 14:37 14:55 Puntos Reporte diario Mercado doméstico IPyC Último 7D 1M 3M 12M Cierre 45, , , , , Máx 45, , , , , Mín 40, , , , , Δ% 0.56% 0.56% 0.78% 2.86% 5.50% Volumen 142, , , , ,349 σ 7.3% 7.0% 8.9% 12.3% 10.4% 45,300 45,250 45,200 45,150 45,100 45,050 45,000 44,950 44,900 Nivel del IPyC Intradía Empresas con Mayores Movimientos ALZAS BAJAS Emisora Cierre Max Min Δ% 1D σ Emisora Cierre Max Min Δ% 1D σ LAB % 46.1% IDEALB % 20.9% ASURB % 20.2% AUTLANB % 37.1% FIHO % 18.5% CMRB % 25.3% CYDSASAA % 16.4% MAXCOMCP % 20.0% ALFAA % 21.2% ARA % 18.7% TMM % 29.9% CMOCTEZ % 23.8% AMXL % 17.8% AZTECACP % 19.3% LAMOSA % 14.3% PINFRA % 20.5% SORIANAB % 8.9% BIMBOA % 14.1% GAPB % 15.3% KIMBERA % 20.0% Mercado EE.UU DJI Último 7D 1M 3M 12M Cierre 18, , , , , Máx 18, , , , , Mín 13, , , , , Δ% 0.58% 0.58% -0.62% -0.04% 6.92% σ 10.4% 10.2% 9.9% 14.6% 5.3% 18,190 18,170 18,150 18,130 18,110 18,090 18,070 18,050 Nivel del DJI Intradía S&P 500 Último 7D 1M 3M 12M Cierre 2, , , , , Máx 2, , , , , Mín 1, , , , , Δ% 0.62% 0.62% -0.15% 0.70% 8.15% σ 10.1% 9.9% 10.2% 12.8% 5.5% 2,135 2,130 2,125 2,120 2,115 Nivel del S&P500 Intradía

3 26/05/15 27/05/15 28/05/15 29/05/15 1/06/15 2/06/15 3/06/15 4/06/15 5/06/15 8/06/15 9/06/15 10/06/15 11/06/15 12/06/15 15/06/15 16/06/15 17/06/15 18/06/15 19/06/15 22/06/15 26/05/15 27/05/15 28/05/15 29/05/15 1/06/15 2/06/15 3/06/15 4/06/15 5/06/15 8/06/15 9/06/15 10/06/15 11/06/15 12/06/15 15/06/15 16/06/15 17/06/15 18/06/15 19/06/15 22/06/15 26/05/15 27/05/15 28/05/15 29/05/15 01/06/15 02/06/15 03/06/15 04/06/15 05/06/15 08/06/15 09/06/15 10/06/15 11/06/15 12/06/15 15/06/15 16/06/15 17/06/15 18/06/15 19/06/15 22/06/15 26/05/15 27/05/15 28/05/15 29/05/15 1/06/15 2/06/15 3/06/15 4/06/15 5/06/15 8/06/15 9/06/15 10/06/15 11/06/15 12/06/15 15/06/15 16/06/15 17/06/15 18/06/15 19/06/15 22/06/15 Reporte diario Índices mercados accionarios Último Máx Mín Δ% 1D Δ% 7D Δ% 1M Δ% 3M Δ% 12M σ Δ% 2015 MÉXICO IPyC 45, , , % 1.87% 0.78% 2.86% 5.50% 7.3% 4.82% IPyC US$ 2, , , % 2.70% 0.68% 1.01% % 12.3% 0.94% IRT 57, , , % 1.87% 0.86% 3.53% 6.96% 7.2% 5.61% IMC % 0.75% -0.80% 3.53% 1.38% 6.4% 2.54% NORTEAMÉRICA DJI 18, , , % 1.85% -0.62% -0.04% 6.92% 10.4% 0.86% S&P 500 2, , , % 1.84% -0.15% 0.70% 8.15% 10.1% 2.24% S&P-TSX C 14, , , % 0.23% -2.70% -1.02% -2.11% 8.8% 1.15% NASDAQ 5, , , % 2.47% 1.27% 2.54% 17.99% 11.6% 7.86% LATINOAMÉRICA BOVESPA 53, , , % 1.37% -0.94% 3.65% -1.42% 19.5% 7.71% IGPA 19, , , % -0.25% -3.23% 0.77% 0.95% 9.3% 1.12% MERVAL 11, , , % 3.22% 1.07% 1.73% 57.64% 36.7% 35.01% LATIBEX 1, , , % 0.95% -3.28% 4.73% % 11.7% 0.73% EUROPA London FTSE100 6, , , % 1.72% -2.93% -2.80% 0.01% 13.0% 3.95% Berlín Dax 11, , , % 4.33% -3.00% -4.81% 14.75% 0.0% 16.88% París CAC 40 4, , , % 3.81% -2.81% -1.75% 10.07% 23.0% 16.99% España IBEX 11, , , % 4.85% -1.61% -0.45% 1.91% 20.4% 10.59% DJ Stoxx SX5P 3, , , % 3.20% -3.25% -2.89% 10.65% 17.1% 13.31% ASIA Nikkei NKY 20, , , % 0.20% 0.81% 4.44% 33.09% 11.8% 17.06% Hang Seng HSI 27, , , % 0.82% -3.26% 11.10% 16.76% 15.8% 14.72% 45,400 Nivel del IPyC últimas 20 jornadas 18,200 18,100 Nivel del DJI en las Últimas 20 jornadas 44,900 18,000 17,900 44,400 17,800 17,700 43,900 17,600 2,130 2,120 2,110 2,100 2,090 2,080 2,070 2,060 2,050 Nivel del S&P 500 en las Últimas 20 jornadas 5,200 5,150 5,100 5,050 5,000 4,950 Nivel del NASDAQ COMPOSITE en las Últimas 20 jornadas

4 Reporte diario Renta fija doméstica Último Anterior Δpb 1D Δpb 7D Δpb 1M Δpb 3M Δpb 12M σ Δpb 2015 TIIE 28D 3.31% 3.30% % -0.2 CETES 28D 2.94% 2.93% % D 3.10% 3.11% % D 3.22% 3.21% % D 3.45% 3.45% % 18.0 BONOS 3A 4.65% 4.63% % A 5.22% 5.18% % A 6.10% 6.06% % A 6.71% 6.65% % A 6.82% 6.77% % % 3.70% 3.50% 3.30% 3.10% 2.90% 2.70% 2.50% Curva de rendimiento de CETES 28d 91d 182d 364d Hoy 3M antes 12M antes Renta fija internacional TREASURIES Último Anterior Δpb 1D Δpb 7D Δpb 1M Δpb 3M Δpb 12M σ Δpb 2015 T-Bill 1M % % % -3.0 T-Bill 3M % % % -3.6 T-Bill 1A % % % 2.1 T-Bond 10A % % % 20.4 LIBOR 3M % % % 2.6 6M % % % 8.6 1A % % % % Curva de rendimientos de Bonos del Tesoro Tasa Libor 3M, últimos 20 días 2.5% 2.0% 1.5% 1.0% 0.5% 0.0% -0.5% T-Bill 3 m T-Bill 6 m T-Bill 1 a T-Note 2 a T-Note 3 a T-Note 5 a T-Bond 10 T-Bond 30 a a 0.290% 0.288% 0.286% 0.284% 0.282% 0.280% 0.278% 0.276% 0.274% 0.272% Hoy 3M antes

5 Reporte diario Mercado cambiario Último Anterior Máximo Mínimo Δ% 1D Δ% 7D Δ% 1M Δ% 3M Δ% 12M σ Tipos de Cambio MXP/USD n.d. n.d % -0.81% 0.10% 1.83% 17.64% 7.3% USD/EUR % 0.55% 2.96% 4.79% % 12.3% JPY/USD % -0.02% 1.52% 2.74% 20.86% 9.7% USD/GBP % 1.42% 2.15% 5.94% -7.00% 7.8% REAL/USD % -1.36% -0.54% -4.59% 38.17% 13.3% DCAN/USD % 0.08% 0.21% -2.00% 14.55% 7.4% HKD/USD % -0.02% -0.01% -0.06% 0.00% 0.4% USD/AUD % -0.42% -1.15% -0.59% % 12.9% USD/NZD % -1.77% -5.98% -9.11% % 14.3% USD/FRANCOSU % -0.80% -2.29% -5.52% 2.93% 9.53% P$ Peso/Dólar, últimos 20 días USD/EUR, últimos 20 días JPY/USD, últimos 20 días USD/GBP, últimos 20 días

6 Reporte diario Commodities Último Anterior Máximo Mínimo Volumen Δ% 1D Δ% 7D Δ% 1M Δ% 3M Δ% 12M σ Petróleo Brent n.d. 0.57% -1.58% -5.52% 15.31% -46.6% 35.23% WTI n.d. 0.34% 0.27% 1.12% 30.53% -44.4% 30.50% Metales Preciosos Oro 1, , , , , % -0.04% -1.69% 0.24% -9.9% 10.70% Plata n.d. 0.78% 0.75% -5.44% -3.37% -22.6% 14.59% Metales Industriales Cobre , % -2.89% -8.86% -7.33% -17.4% 17.18% Níquel 12, , , % -3.17% -2.24% -7.73% -30.9% 20.52% Energía Gas Natural % -5.68% -5.03% -1.79% -39.9% 44.67% 66 US$ Mezcla Brent, últimos 20 días Oro, últimos 20 días Plata, últimos 20 días Cobre, últimos 20 días

7 Múltiplos Diarios junio 22, 2015 Precio Actual (P$) Valor de Capitalización (P$ millones) Precio Objetivo 2015-IV (P$) IPyC 45, ,918,026 47, % 46, , % 0.3% 5.5% 36.1% 21.1% 6.4% Acero 8.4% 8.0% 4.5% ICH B , % % -4.2% -16.0% 10.3% 9.8% 4.2% SIMEC B , % % 5.0% -20.2% 6.2% 6.0% 4.9% Alimentos y Consumo 41.5% 15.9% 6.7% BACHOCO B , % % 0.6% 23.7% 23.3% 16.2% 10.4% BIMBO A ,915 En revisión n.a % -3.7% 1.7% 53.0% 11.5% 2.0% GRUMA B , % % 1.4% 34.6% 37.7% 16.0% 7.9% HERDEZ * , % % -0.5% 3.2% 39.9% 15.9% 5.6% KIMBER A , % % -2.5% -7.9% 36.8% 25.6% 12.1% LALA B , % % 2.0% -4.2% 37.0% 12.6% 7.1% MASECA B , % % 1.3% -0.8% 31.3% 19.6% 9.6% Autoservicios 22.1% 9.3% 5.3% CHDRAUI B , % % -3.9% -5.2% 20.0% 6.5% 2.4% COMERCI UBC , % % 1.8% -0.1% 24.5% 8.9% 4.5% SORIANA B , % % -0.7% -15.2% 21.8% 6.8% 3.6% WALMEX * , % % 2.3% 11.3% 22.1% 9.7% 5.7% Bebidas 44.0% 17.4% 7.2% AC * , % % -4.9% 5.5% 49.0% 21.1% 10.4% CULTIBA B , % % -3.5% -14.5% 41.6% 8.3% -5.6% 6.7 n.a FEMSA UBD , % % -3.6% 13.8% 41.4% 15.5% 6.6% KOF L , % % -1.9% -11.5% 46.3% 19.6% 7.3% Cemento, Construcción e infraestructura 55.8% 38.0% 7.7% CEMEX CPO , % % -3.0% -14.4% 32.7% 17.9% -2.4% 11.0 n.a CMOCTEZ * ,016 - n.a % -3.8% 16.3% 37.7% 37.2% 23.2% IDEAL B , % % -8.5% -10.9% 99.5% 40.9% -14.2% 25.4 n.a ICA * , % % -8.5% -52.8% 21.2% 15.8% -11.6% 10.7 n.a OHLMEX * , % % -10.9% -44.8% 78.4% 81.3% 42.7% PINFRA * , % % -3.3% -5.2% 52.8% 56.2% 34.9% VESTA * , % % -3.9% -1.9% 95.0% 82.7% 15.4% Comercio Especializado 47.0% 14.9% 8.2% ALSEA * , % % 2.3% 1.3% 68.5% 13.2% 3.4% GFAMSA A , % % -7.9% -42.5% 45.7% 14.0% 2.0% GSANBOR B , % % 1.5% 1.5% 39.2% 11.9% 7.0% LAB B , % % -3.8% -53.6% 69.4% 22.0% 11.8% LIVEPOL C , % % 4.9% 16.2% 40.8% 16.0% 9.8% SPORT S , % % 3.2% -7.2% 100.0% 18.0% 3.0% ELEKTRA * , % % -9.6% 3.4% 54.4% 13.3% 6.1% Conglomerados e Industriales 21.9% 11.9% 1.6% ALFA A , % % -1.2% -17.2% 18.6% 11.6% -2.4% 8.6 n.a ALPEK A , % % -1.0% -14.7% 7.9% 7.0% 1.0% GCARSO A , % % -0.4% -6.3% 28.1% 12.7% 6.5% GISSA A , % % -0.3% 9.2% 24.9% 11.6% 4.8% KUO B , % % -4.1% -10.3% 18.0% 8.5% -2.5% 11.1 n.a MEXCHEM * , % % -2.7% -15.8% 24.8% 13.8% 1.3% POCHTEC B , % % -0.5% -12.6% 17.7% 5.3% 0.0% 7.6 n.a RASSINI CPO , % % -0.9% 123.7% 15.8% 13.6% 7.7% Energia 48.5% 35.8% 17.6% IENOVA * , % % 1.2% 14.2% 48.5% 35.8% 17.6% FIBRAS y Sector Hotelero 35.3% 42.3% 40.3% DANHOS , % % 1.0% 13.3% n.a. 57.5% 88.6% FIBRAMQ , % % -2.8% -15.0% n.a. 70.9% 149.3% FIBRAPL , % % 2.2% -2.8% n.a. n.d. n.d. n.d. n.d FIHO , % % -9.7% -21.3% n.a. 18.3% 12.7% FINN , % % 5.7% -16.3% n.a. 7.7% 6.4% FMTY , % % -1.0% n.a. n.a. n.d. n.d. n.d. n.d FSHOP , % % 1.7% -0.1% n.a. 61.2% 57.9% FUNO , % % -5.3% -17.7% n.a. 67.1% 22.6% HCITY * , % % 1.2% -0.9% 35.3% 18.3% 10.1% TERRA , % % 0.9% 9.8% n.a. 52.7% 23.2% Grupos Financieros e Instituciones de Seguros n.a. 40.0% 33.3% ACTINVR B , % % 0.3% 7.9% n.a. 21.6% 14.8% n.a BOLSA A , % % -2.2% 1.2% n.a. 33.3% 21.7% CREAL * , % % -2.0% 20.2% n.a. 70.1% 58.2% n.a FINDEP * , % % -5.9% -20.8% n.a. 11.7% 8.5% n.a GENTERA * , % % 5.9% 9.8% n.a. 34.3% 26.2% n.a GFINBUR O , % % -2.1% -10.3% n.a. 40.8% 39.0% n.a GFNORTE O , % % 0.8% -8.7% n.a. 40.5% 31.0% n.a GFREGIO O , % % 1.8% 17.0% n.a. 50.5% 37.5% n.a QC CPO , % % -1.8% -25.6% n.a. -1.1% 3.6% n.a SANMEX B , % % -3.5% -14.3% n.a. 42.0% 34.1% n.a Medios 49.6% 39.0% 9.0% AZTECA CPO , % % -10.9% -46.0% 36.4% 28.2% -1.6% 5.7 n.a MEGA CPO , % % 2.4% 17.5% 70.4% 41.9% 22.1% TLEVISA CPO , % % 9.1% 35.9% 46.7% 38.9% 7.2% Minería y Metales 35.5% 39.8% 13.3% AUTLAN B , % % -6.8% -13.3% 20.4% 16.5% 0.2% GMEXICO B , % % -3.2% 9.1% 39.4% 44.3% 19.4% MFRISCO A , % % -5.5% -52.6% 22.3% 39.9% -18.9% 10.1 n.a PE&OLES * , % % -4.7% -18.7% 26.3% 25.0% 1.8% Telecomunicaciones 40.4% 31.1% 4.5% AMX L ,108, % % 4.5% 29.0% 40.2% 31.1% 4.6% AXTEL CPO , % % 4.2% 0.2% 75.6% 30.7% -14.8% 4.9 n.a MAXCOM CPO , % % -1.7% -49.4% 48.5% 20.3% -12.8% 5.1 n.a. 0.7 Transporte 92.3% 49.6% 30.1% AEROMEX * , % % -7.4% 14.0% 100.0% 9.2% 2.4% ASUR B , % % -3.8% 28.4% 98.2% 60.5% 38.0% GAP B , % % -1.8% 21.6% 100.0% 64.6% 38.6% OMA B , % % -3.4% 43.9% 54.0% 46.1% 26.2% VOLAR A , % % 7.3% 69.3% 100.0% 9.4% 8.6% Vivienda y Bienes Raíces 26.7% 11.2% 7.9% ARA * , % % -2.5% 3.5% 26.7% 11.2% 7.9% Consenso Bloomberg * Para FIBRAS, Grupos Financieros e Instituciones de Seguros se presenta el Margen Operativo Rango 52 semanas (P$) Rendimientos Márgenes 12M Múltiplos (Veces) PO vs Actual Máx Min 7D 1M 12M Bruto EBITDA* Neto VE/EBITDA P/U P/VL

8 Resumen del mercado junio 22, 2015 Emisora Cierre 1 Mes 3 Meses Δ% 1m Max 1m Para Max 1m Min 1m Del Min 1d Δ% 3m Max 3m Para Max 3m Min 3m Del Min 1d AC * % % % -0.02% % % ACTINVR B % % % -0.89% % % AEROMEX * % % % -7.13% % % ALFA A % % % -3.64% % % ALPEK A % % % 19.87% % % ALSEA * % % % 2.13% % % AMX L % % % 4.45% % % ARA * % % % -5.35% % % ASUR B % % % 5.66% % % AUTLAN B % % % % % % AXTEL CPO % % % 0.20% % % AZTECA CPO % % % % % % BACHOCO B % % % 5.37% % % BIMBO A % % % -8.66% % % BOLSA A % % % 4.64% % % CEMEX CPO % % % 3.85% % % CHDRAUI B % % % -5.85% % % CMOCTEZ * % % % 6.50% % % COMERCI UBC % % % 1.71% % % CREAL * % % % -2.87% % % CULTIBA B % % % -2.03% % % CYDSASA A % % % 8.57% % % ELEKTRA * % % % % % % FEMSA UBD % % % 0.11% % % FIBRAMQ % % % -8.95% % % FIHO % % % % % % FINDEP * % % % -7.77% % % FINN % % % -2.78% % % FRAGUA B % % % 7.93% % % FSHOP % % % -0.40% % % FUNO % % % -9.66% % % GAP B % % % 8.92% % % GCARSO A % % % -3.04% % % GCC * % % % 8.31% % % GENTERA * % % % -0.79% % % GFAMSA A % % % -9.51% % % GFINBUR O % % % -9.71% % % GFNORTE O % % % 0.71% % % GFREGIO O % % % 9.92% % % GMD * % % % 53.22% % % GMEXICO B % % % 2.39% % % GRUMA B % % % -0.16% % % GSANBOR B % % % -0.89% % % HERDEZ * % % % 1.26% % % ICA * % % % -4.92% % % ICH B % % % -0.50% % % IDEAL B % % % % % % IENOVA * % % % -1.06% % % KIMBER A % % % 9.31% % % KOF L % % % 3.89% % % KUO B % % % -7.68% % % LAB B % % % 19.24% % % LALA B % % % 5.75% % % LAMOSA * % % % 3.51% % % LIVEPOL C % % % -3.62% % % MASECA B % % % 1.74% % % MAXCOM CPO % % % % % % MEGA CPO % % % 14.73% % % MEXCHEM * % % % 11.35% % % MFRISCO A % % % % % % OHLMEX * % % % % % % OMA B % % % 5.51% % % PAPPEL * % % % -6.07% % % PE&OLES * % % % -0.77% % % PINFRA * % % % -0.61% % % POCHTEC B % % % -2.78% % % QC CPO % % % 1.20% % % SANLUIS CPO % % % 29.95% % % SANMEX B % % % % % % SARE B % % % % % % SIMEC B % % % 12.75% % % SORIANA B % % % -5.77% % % SPORT S % % % % % % TEAK CPO % % % 12.93% % % TERRA % % % -1.86% % % TLEVISA CPO % % % 16.22% % % TMM A % % % -1.28% % % VESTA * % % % % % % VITRO A % % % 31.37% % % VOLAR A % % % 5.67% % % WALMEX % % % 5.33% % %

9 Reporte diario Noticias nacionales Ingresos del sector servicios crecen 5.1% a tasa anual en abril. En abril pasado, los ingresos obtenidos por la prestación de servicios privados no financieros creció 5.1% a tasa anual y 0.2% respecto al mes previo, informó el INEGI. En el informe sobre Indicadores del Sector Servicios al mes de abril, el organismo señaló que de acuerdo con cifras desestacionalizadas en el cuarto mes del año el personal ocupado también aumentó 0.2% respecto al mes inmediato anterior; mientras que la masa de Remuneraciones Totales disminuyó 0.7% frente marzo. Crecen ingresos por suministro de bienes en empresas al por mayor. Los ingresos por suministro de bienes y servicios en las empresas comerciales al por mayor aumentaron 5.0% en abril de este año en comparación con igual mes de 2014, informó el INEGI. Los resultados de la Encuesta Mensual sobre Empresas Comerciales llevada a cabo por el organismo señalan que en el mes de referencia el personal ocupado aumentó 2.4% y las remuneraciones medias reales cayeron 2.2% respecto a abril del Fibra Macquarie adquiere 10 propiedades en el norte de México. Fibra Macquarie México llegó a un acuerdo para adquirir un portafolio de 10 propiedades industriales, ubicadas en las ciudades de Monterrey, Reynosa, Tijuana, Ciudad Juárez y Saltillo, en el norte de México. En información enviada a la Bolsa Mexicana de Valores, la firma indica que dicho portafolio tuvo un costo de 105 millones de dólares (aproximadamente mil millones de pesos), excluyendo costos de transacción e impuestos. Bimbo adquirirá panificadora en España y Portugal. Grupo Bimbo llegó a un acuerdo preliminar para adquirir la empresa Panrico en España y Portugal, sin precisar el monto de la operación. En información enviada a la Bolsa Mexicana de Valores, la panificadora señala que la compra incluye el 100% de las acciones, excluyendo la categoría de pan de caja con marca. Precisa que esta transacción está sujeta al resultado de una auditoría operativa, a la celebración de diversos contratos relacionados a la potencial adquisición y a la autorización de las entidades regulatorias correspondientes. México tiene entorno propicio para generar infraestructura: Aportela. La agenda de reformas estructurales y la estabilidad macroeconómica representan un entorno propicio para generar infraestructura en México, destacó el subsecretario de Hacienda y Crédito Público, Fernando Aportela Rodríguez. Precisó que para complementar este entorno de reformas, es importante contar con de estabilidad y certidumbre favorable en la región, y por ello México ha trabajado en mantener sus fundamentales macroeconómicos sanos. México detalla licitaciones para proyectos de gasoductos y electricidad por US$9,800. La estatal mexicana Comisión Federal de Electricidad (CFE) dijo que lanzará este año la licitación de 24 proyectos de infraestructura de energía eléctrica y gasoductos que requieren inversiones por unos 150,000 millones de pesos. Los proyectos buscan que México pueda importar mayor cantidad y a mejor precio de gas natural de EE.UU. a través de ductos tanto en tierra como costa afuera. Genomma Lab venderá participación de Marzam a fondo holandés. Genomma Lab Internacional venderá su participación mayoritaria en su compañía de distribución de medicamentos Grupo Comercial e Industrial Marzam al fondo de capital holandés Moench Coöperatief. En información enviada a la Bolsa Mexicana de Valores, la farmacéutica señaló que de acuerdo con una valuación, el valor total del capital es de dos mil 700 millones de pesos, lo que representa un premium de 45% sobre la inversión total original.

10 Reporte diario Noticias internacionales Economía cubana crecerá 4% en primer semestre de La economía cubana crecerá un 4% en el primer semestre del año gracias a la industria azucarera y el comercio, aunque todavía hay deficiencias sobre todo en el abasto de productos básicos a la población, informó el gobierno. Entre los rubros con mayor dinámica este año estuvo la industria azucarera, la manufacturera, la construcción y el comercio; y entre las más deficientes se mencionó al transporte, el almacenamiento y las comunicaciones. Consumo en EE.UU. no repuntó tras desaceleración en invierno: Fed de Nueva York. Los gastos en consumo real en Estados Unidos no han mostrado señales de un repunte significativo tras su desaceleración del invierno boreal, dijo la Reserva Federal de Nueva York. El banco central regional estadounidense dijo que el crecimiento en el consumo "ha sido débil, pese a un mejor clima, a la mejoría en curso en las condiciones en el mercado laboral y a los precios más bajos de la energía en comparación a un año atrás". Zona euro acoge con optimismo nueva oferta griega, pero falta trabajo. Ministros de Finanzas de la zona euro acogieron el lunes con beneplácito una nueva propuesta griega para llegar a un acuerdo que le otorgue liquidez a cambio de reformas económicas, pero dijeron que necesita de un análisis detallado y que demorará días determinar si puede llevar a un pacto que evite una cesación de pagos del endeudado país. Ventas de casas usadas en EE.UU. aumentan en mayo a máximos en 5 años y medio. Las ventas de casas usadas de Estados Unidos subieron en mayo a máximos en cinco años y medio por la demanda de compradores de una primera vivienda, en un nuevo indicio de que el sector inmobiliario y la actividad económica en general cobran impulso en el segundo trimestre. Acciones europeas suben por avances en negociación con Grecia. Las acciones europeas treparon con fuerza y alcanzaron su nivel más alto en más de una semana, previendo algún avance en la crisis de deuda de Grecia tras meses de disputas con sus acreedores internacionales. Economistas reducen panorama para crecimiento económico de Brasil: sondeo Focus. Economistas redujeron sus pronósticos para el crecimiento de Brasil en 2015 y 2016 y elevaron sus estimaciones para la inflación y las tasas de interés, mostró el sondeo semanal Focus del Banco Central entre entidades financieras. Para mayor información, consulta la Sección de Noticias de Signum Research también puedes encontrarnos en Twitter

11 Reporte diario Directorio Héctor Romero Director General Analistas Carlos Ugalde Subdirector de Análisis / Grupos Financieros e Instituciones de Seguros carlos.ugalde@signumresearch.com Cristina Morales Analista Bursátil Sr. / Comercio Especializado y Autoservicios cristina.morales@signumresearch.com Julio C. Martínez Gerente de Análisis / Minería, Acero, Conglomerados Industriales y Energía julio.martinez@signumresearch.com Jorge González Analista Técnico Sr. Armando Rodríguez Analista Bursátil Jr. / FIBRAS y Sector Inmobiliario armando.rodriguez@signumresearch.com Javier Romo Analista Bursátil Jr. / Aerolíneas, Aeropuertos e Infraestructura javier.romo@signumresearch.com Homero Ruíz Analista Bursátil Jr. / Telecomunicaciones y Medios homero.ruiz@signumresearch.com Ana María Tellería ana.telleria@signumresearch.com Diseño Julieta Martínez Diseño Editorial julieta.montano@signumresearch.com Sistemas de Información Iván Vidal Tel / Info@signumresearch.com Este documento y la información, opiniones, pronósticos y recomendaciones expresadas en él, fue preparado por Signum Research como una referencia para sus clientes y en ningún momento deberá interpretarse como una oferta, invitación o petición de compra, venta o suscripción de ningún título o instrumento ni a tomar o abandonar inversión alguna. La información contenida en este documento está sujeta a cambios sin notificación previa. Signum Research no asume la responsabilidad de notificar sobre dichos cambios o cualquier otro tipo de actualización del contenido. Los contenidos de este reporte están basados en información pública, disponible a los participantes de los mercados financieros, que se ha obtenido de fuentes que se consideran fidedignas pero sin garantía alguna, ni expresan de manera explícita o implícita su exactitud o integridad. Signum Research no acepta responsabilidad por ningún tipo de pérdidas, directas o indirectas, que pudieran generarse por el uso de la información contenida en el presente documento. Los documentos referidos, así como todo el contenido de no podrán ser reproducidos parcial o totalmente sin la autorización explícita de Signum Research S.A. de C.V.