INFORME A LA ASAMBLEA GENERAL DE ACCIONISTAS

Transcripción

1 1 INFORME A LA ASAMBLEA GENERAL DE ACCIONISTAS En cumplimiento de las disposiciones estatutarias y legales, me permito presentar a los señores accionistas el informe anual de actividades y resultados de GIROS & FINANZAS COMPAÑÍA DE FINANCIAMIENTO S.A. y someter igualmente a su consideración los Estados Financieros correspondientes al año Aspectos sobresalientes de la actividad económica y del sector financiero. En el 2012 el crecimiento mundial se desaceleró y presenta una clara tendencia a la baja en 2013 debido a la falta de soluciones a la crisis europea y los problemas de política fiscal que afronta los EU. Bajo este panorama y por un descenso en la demanda interna del país más pronunciado que lo proyectado inicialmente, se estima que la economía colombiana creció entre el 3.3% y el 3.9% en el año Es posible que nuestra economía continúe desacelerándose en el 2013 por el contagio del lento crecimiento de las economías de Europa y Estados Unidos y al sobrecalentamiento en las economías de países emergentes, especialmente de Latinoamérica, debido a que operan casi a pleno potencial generando la llegada de grandes flujos de capital por su expansión. Es preocupante que los resultados de la economía colombiana en 2012 tiendan a consolidar una disminución importante en sectores fundamentales de nuestra economía tales como la industria y la agricultura, perjudicadas principalmente por la apreciación de la moneda y en algunos casos por la apertura de importaciones de productos que no tienen protección arancelaria generando diferencias competitivas claras que desfavorecen a estos sectores económicos. Bajo este panorama la expansión del producto interno depende cada vez más de la bonanza de la minería y los hidrocarburos, situación que requiere especial atención por los efectos de la llamada enfermedad holandesa a la que conducen en los estados de prosperidad ya que al terminarse dicha bonanza no habrá otros motores de crecimiento, lo cual agrega inestabilidad al futuro económico del país. Por lo anterior es indispensable que el Gobierno nacional asigne la inversión a mejorar la competitividad de la economía, lo cual debe generar mayor empleo e incremento de la producción interna. De esta forma, el gobierno central asumiría parte de la responsabilidad de combatir la apreciación de la moneda, que hasta el momento se ha descargado exclusivamente en el Emisor con un costo bastante alto.

2 2 El aumento del índice de precios al consumidor (IPC) en el año 2012 fue de 2,44%, cifra inferior a la del 2011 que fue del 3,73%, cumpliendo con la meta de inflación que había proyectado el Banco de la República y por debajo de las expectativas del mercado que esperaba un avance de los precios de 2,65%. Este mejor resultado inflacionario del año se debió al buen comportamiento en los precios de los alimentos, las comunicaciones, el transporte y el vestuario según los datos del DANE. Para el año 2013 los pronósticos de crecimiento de la inflación se mantienen cercanos al 3%, pero debido a factores climáticos adversos previsto para el presente año, podría peligrar este pronóstico. La tasa de interés de referencia del mercado monetario cerró el año 2012 en el 4.25% frente a un 4,75% al cierre del año 2011, lo cual refleja las preocupaciones del emisor por la debilidad de la economía mundial y el descenso en la demanda interna que se ha visto reflejada en el menor crecimiento de las exportaciones y en la contracción de la industria. El Banco de la República prevé que los recortes que se han decretado en la tasa de interés sustentarían en el 2013 una recuperación del crecimiento del consumo respecto del año Igualmente la evaluación del balance de riesgos indica la conveniencia de reducir la tasa de interés de intervención aun mas durante el 2013 ante un panorama de inflación proyectada cercano del 3% sin que se vislumbren presiones alcistas sobre la misma en el futuro cercano. El peso colombiano en el año 2012 presento una revaluación nominal del 9%, al cerrar en $1768,23 frente a $1942,70 tasa de cierre del La mayoría de los analistas esperaban que el dólar terminara el año sobre los $1.800 pero debido al gran flujo de divisas en la economía no se pudo evitar la mayor revaluación, ni siquiera a través las continuas compras diarias del Banco de la República que sumaron US$ millones en el Se prevé que en el 2013 no se presenten variaciones importantes en la tasa de cambio máxime cuando sigue la incertidumbre sobre la salud financiera de Estados Unidos, tras evitar de momento un abismo fiscal y una inminente recesión sumada a la prolongada salida de la crisis que vive Europa desde hace varios años. Para el sistema financiero colombiano el año 2012 fue el de la consolidación de su actividad, en medio del fortalecimiento de su posición patrimonial. Lo anterior como resultado de las medidas tomadas por las entidades de control regulatorio y monetario que durante el año centraron sus esfuerzos en contener el crecimiento excesivo del crédito y de la cartera vencida. Como resultado de cierre de año encontramos que el crédito creció a una tasa acorde con la expansión de la economía, con un indicador de cartera vencida aceptable. Por otro lado, las entidades financieras cerraron el año con buenos resultados y bien capitalizadas. Sin embargo se esperan medidas adicionales para el 2013 que incrementen la capitalización de la banca lo cual debe de darle una mayor solidez para su proyección de crecimiento.

3 3 Al cierre del mes de Noviembre de 2012 el sistema financiero registró ganancias por $34,24 billones, de ese total, $25,16 billones corresponden a los fondos administrados y $9,08 billones a las demás entidades vigiladas. Con este resultado financiero se presenta una disminución en las utilidades por $727 mil millones, lo que obedeció principalmente a una reducción en las ganancias reportadas por los recursos administrados. En el caso de los bancos y entidades de crédito las ganancias sumaron $6,59 billones y sus ingresos se concentran en cartera 57,74 %, seguido de la valorización de inversiones 13,10 % y comisiones 9,08 %. La cartera al corte de Noviembre creció el 11.5% en el año 2012 llegando a un saldo de $244,13 billones, donde sobresalió el crecimiento de la cartera de vivienda del 21,6% y microcrédito del 16,6%. En cuanto a la cartera vencida, al corte de noviembre presentó un incremento de $1,3 billones para un saldo de $7,3 billones. La línea de crédito mas afectada fue la de consumo cuyo saldo se incrementó en $ millones, pasando de $2,7 a $3,5 billones. Los ahorros de los colombianos en el sistema financiero ascendieron a $232 billones para un crecimiento real anual de 15,19%. Esta dinámica al alza se ha observado principalmente en los productos de cuentas de ahorro y CDT. Las remesas enviadas por colombianos en el exterior al cierre de 2012 sumaron US$4.073 millones, presentando una disminución del 2,25% frente a los US $4.167 millones que se registraron en el año Sin embargo, se muestra una importante dinámica de las remesas en los últimos meses de año 2012 ya que en el último trimestre ingresaron al país por este concepto US$1.074 frente a US$1.006 registrados en el mismo periodo del A pesar de la reducción del dinero enviado por los colombianos en el exterior a sus familias, dadas las condiciones del escenario económico internacional y sobre todo en países donde mayores emigrantes colombianos se presentan, la cifra de las remesas es bastante satisfactoria. 2. Cambios en la normatividad Durante el año de se expidieron normas legales que afectaron directa e indirectamente a la compañía. Cabe resaltar las siguientes: Circular externa 017 (Abril 30 de 2012) Se instruyó a las entidades vigiladas realizar algunas modificaciones para el óptimo desarrollo e implementación del Sistema de Administración del Riesgo de Liquidez SARL, con el propósito de modificar las metodologías de cálculo del factor de retiros netos que se utilizaba para el cálculo del IRL.

4 4 Durante el año 2012 entro en vigencia la Circular Externa 043 de octubre 06 de 2011, relacionada con la valoración de las garantías de los créditos. Circular externa 026 (Junio 22 de 2012) Con el propósito de preservar el sano crecimiento de la cartera de crédito, la Superintendencia en ejercicio de sus facultades legales, en especial la contemplada en el numeral 9 del artículo del Decreto 2555 de 2010, consideró prudente que las entidades constituyeran, en forma temporal, una provisión individual adicional sobre la cartera de consumo. Para la aplicación de la anterior circular impartió instrucciones de cómo realizar el cálculo de dicha provisión. Circular externa 050 (Noviembre 30 de 2012) A Través de esta circular modificó las Circulares Externas 006, 033 y 039 de 2012, al Capítulo Décimo Sexto del Título Primero de la Circular Básica Jurídica y a los Capítulos XI y XVIII de la Circular Básica Contable y Financiera, con el fin que tanto las entidades vigiladas como los Proveedores de Precios para Valoración cumplieran con los estándares mínimos necesarios para un adecuado proceso de valoración. Dicha Circular entra en Vigencia el 17 de febrero de Circular externa 042 (Octubre 04 de 2012) Por medio de esta circular se incorporaron nuevas modificaciones al Capítulo Décimo Segundo del Título Primero de la Circular Básica Jurídica, en materia de requerimientos mínimos de seguridad y calidad para la realización de operaciones con todas las tarjetas debito, crédito, internet, y banca móvil. Dichas modificaciones aplican a partir del 01 de abril del año Ley 1314 (Julio de 2009) Por medio de esta ley el Gobierno regula los principios y normas de Contabilidad e información financiera con motivo de la implementación de los estándares internacionales de la contabilidad (NIIF/IFRS) para lo cual encargo al Consejo Técnico de la Contaduría Pública (CTCP) para el proceso de normalización técnica de las normas en Colombia. Esta entidad emitió el documento Direccionamiento Estratégico donde clasificaron las empresas para el proceso de convergencia en tres grupos, Giros y Finanzas se encuentra en el Grupo I y tendrá que acogerse a la adopción de los estándares internacionales de la contabilidad, según el cronograma de aplicación y marco normativo establecido en el decreto 2784 de diciembre de Las actividades para el proceso de Convergencia inician a principios del año 2013.

5 5 Ley 1607(Diciembre 27 de 2012) Con esta Ley de Reforma Tributaria se efectuaron cambios de fondo a la forma como las personas naturales y jurídicas venían tributando. Para Giros y Finanzas existen varios puntos relevantes en la reforma que tienen un impacto importante en materia fiscal entre los que se destaca la disminución de la tarifa del impuesto de renta que pasa del 33% al 25%. Sin embargo, se crea un nuevo impuesto para la equidad (CREE) con una tarifa del 9% que tendrá como hecho generador la obtención de ingresos que sean susceptibles de incrementar el patrimonio. En materia de IVA se adicionó un numeral al art. 476 del ET donde las operaciones cambiarias de compra y venta de divisas, así como las operaciones cambiarias sobre instrumentos derivados financieros quedaron excluidos del impuesto. Igualmente se incluyó el beneficio del no pago de aportes parafiscales en un 5% y de salud en un 8,5% los cuales entraran a regir a partir de Julio de 2013 y Enero del 2014 respectivamente. 1. Resultados de Giros & Finanzas C.F. S.A. Dentro del anterior entorno, Giros y Finanzas CFC presentó los siguientes resultados al finalizar el año Activos totales: El periodo cerró con activos por $ millones, con un aumento del 9% frente al cierre del año 2011, representado principalmente en el crecimiento de la cartera de crédito, portafolio de inversiones y el saldo del disponible. Cartera de créditos: Al cierre de 2012 el total de la cartera alcanzó $ millones, presentando un incremento del 5% con relación al cierre de 2011, representado principalmente en la líneas de crédito de: Vehículos ($ Millones), libranzas ($ millones), Vivienda ($ millones), Empresariales ($ Millones), Tarjeta de Crédito ($ Millones) y Libre Inversión y factoring con ($ Millones). Inversiones: Al cierre de diciembre de 2012 alcanzaron la suma de $ millones, las cuales se encuentran representadas en títulos de deuda privada y deuda pública, inversiones obligatorias y Fondos de Seguros Pensionales. Pasivos totales: Su saldo al 31 de diciembre de 2012 fue de $ millones, con un aumento del 9% frente al cierre de diciembre de 2011 explicado principalmente por el crecimiento de las captaciones y los fondos interbancarios pasivos que cruzan con el mayor valor de las inversiones en el activo.

6 6 Captaciones: El saldo a diciembre de 2012 de CDTs, Cuentas de Ahorro y Bonos fue de $ millones, con un incremento del 4% frente al cierre de Patrimonio: La compañía terminó el ejercicio de 2012 con un patrimonio total de $ millones frente a $ Millones del cierre del 2011, este mayor valor patrimonial se debe a la no distribución del 100% de las utilidades obtenidas del ejercicio Utilidades: Las utilidades netas del ejercicio a diciembre de 2012 sumaron $4.540 millones frente a una utilidad de $4.104 millones registrada en el 2011 con un crecimiento del 11%. 2. En cuanto a otros aspectos relevantes, cabe mencionar los siguientes: Con el fin de fortalecer nuestro talento humano la compañía contrato en el año 2012 una firma experta en materia de compensación salarial con lo cual se busca mantener condiciones económicas equitativas para nuestros empleados de acuerdo con los estándares del sector financiero. Como consecuencia de esta asesoría, en el año 2013 empezarán a ser implementadas las principales recomendaciones. Así mismo, internamente se continúo trabajando en el fortalecimiento tecnológico, administrativo y operativo con unos resultados bastante satisfactorios que nos han permitido ofrecer un mejor servicio a nuestros internos y externos. En materia tecnológica, en el 2012 la compañía enfocó sus esfuerzos en la selección de un nuevo Core Bancario que soporte la estrategia de crecimiento de las diferentes líneas de negocio a largo plazo. El software seleccionado y su correspondiente inversión fueron aprobados por la Junta Directiva de la compañía a finales del 2012 e incluida en el presupuesto del 2013, año en el cual se inicia el proceso de implementación. Se espera que este nuevo Core este implementado totalmente en el transcurso del año Durante el 2012 se continúo con el crecimiento de la red propia de agencias, para lo cual se abrieron 16 nuevas oficinas para terminar el año con 178, con un cubrimiento de 77 ciudades y un total de 998 empleados directos. Igualmente, con el fin de incrementar la cobertura para el servicio de Western Union, se firmó un contrato de corresponsalía bancaria con la compañía Efectivo Ltda. (Efecty). Con esta alianza la compañía cuenta con nuevos puntos de servicio con presencia en 712 ciudades del país.

7 7 La compañía, con su visión de ofrecer productos enfocados al segmento de personas de estratos medios y bajos, continuó con su plan de masificación de las siguientes líneas de negocios, alcanzando los siguientes resultados: Cuentas de Ahorro: Culminamos el año con un saldo de $ Millones en cuentas. Vivienda: Esta línea de crédito dirigida principalmente a emigrantes colombianos en el exterior cerró el año con un saldo de cartera de $ millones. Seguros: El producto de seguros Mi giro seguro (hurto de remesas) colocó en el año pólizas y el de muerte accidental pólizas superando nuestras expectativas presupuestales. Recaudos: Este producto se lanzó buscando que nuestros clientes tuvieran la facilidad de pagar sus servicios públicos en nuestras oficinas. En el 2012 se realizaron recaudos cumpliendo de esta forma nuestro presupuesto para el año. Giros & Finanzas Compañía de Financiamiento S.A., como emisor de valores, y dando cumplimiento a lo normado en el artículo 46 de la Ley 964 de 2005, sobre mercado de valores, deja constancia que los estados financieros con corte al 31 de diciembre de 2012 y los hechos relevantes no contienen vicios, imprecisiones o errores que impidan conocer la verdadera situación patrimonial o las operaciones de la compañía. Igualmente cuenta con adecuados sistemas de revelación y control de la información financiera. Los miembros de la Junta Directiva y el representante legal de la compañía se encuentran al tanto de las políticas, criterios y procedimientos utilizados para la evaluación, administración, medición y control de cada uno de los riesgos asociados al negocio e intervienen en su aprobación. 5. Informe de Gestión Circular 042 Giros y Finanzas en el año 2012 implementó nuevos productos y servicios que implicaron la apertura de nuevos canales de atención a clientes, activación de nuevos instrumentos de pago y mejoras internas a la infraestructura y seguridad de los sistemas. Estas implementaciones se llevaron a cabo cumpliendo con los aspectos de seguridad establecidos en la circular externa 042 (Requerimientos mínimos de seguridad y calidad en el manejo de la información a través de medios y canales de distribución de productos y servicios), para lo cual se realizaron los siguientes proyectos:

8 8 PROYECTO Ethical Hacking a los servicios Corresponsalía Bancaria OBJETIVO Se implementaron todas las remediaciones a las vulnerabilidades encontradas en los Etichal Kackin efectuados. Se continuaron las pruebas intrusivas con el propósito de evaluar la seguridad de los sistemas informáticos de los nuevos activos de información que hacen parte de la cadena del nuevo canal de corresponsalía bancaria y la infraestructura expuesta Internet. Estas fueron realizadas por Hackers certificados. Como resultado de esta gestión hemos mejorado el aseguramiento de nuestros servicios y mantenemos vigilancia permanente en este tema. Como Política Corporativa Giros y Finanzas ejecuta un Ethical Hacking a todo nuevo proyecto que se desarrolle e involucre componentes de infraestructura tecnológica. La implementación de la Corresponsalia bancaria con efecty, requirio la implementación de nuevas tecnologías para el aseguramiento del punto final, garantizando la integridad y confidencialidad de las transacciones y evitando la suplantación de los dispositivos desde los cuales se realizan transacciones. Tarjeta Crédito Marca Propia La 14 Tarjeta Débito Análisis de Vulnerabilidades Se realizó la implementación satisfactoria del numeral 6.11 de la circular 022, brindando de esta manera mayor seguridad a nuestros clientes en la realización de transacciones con su tarjeta de crédito con chip en POS de los diferentes establecimientos de comercio. Giros y Finanzas implementó la tarjeta débito con chip para la cuenta de ahorro, la cual se encuentra alineada con el cumplimiento del numeral 6.11 de la Circular 022 de la SFC, brindando de esta manera mayor seguridad a nuestros clientes en la realización de transacciones con su tarjeta débito con chip en POS de los diferentes establecimientos de comercio y ATMs de las diferentes redes transaccionales. Giros y Finanzas comprometido con el aseguramiento de su infraestructura tecnológica, continuó durante el 2012 con los análisis de vulnerabilidades y la implementación de los planes de remediación, logrando de esta manera ofrecer a nuestros clientes servicios más seguros y confiables, y mantener vigilancia permanente de las nuevas vulnerabilidades que aparecen, las cuales pueden ser aprovechadas por los diferentes tipos de ataques que día a día se encuentran en evolución. Monitoreo Mediante la implementación de la herramienta Controller & Qjournal, hemos podido garantizar la integridad de las transacciones de los productos como Ahorros, CDTs y Transferencias, que residen en nuestro core bancario SBI. De igual manera hemos podido apoyar proactivamente a las áreas de auditoría y seguridad bancaria ante situaciones anormales que se presenten en la operación. En el 2012, el área de Seguridad de la Información mantuvo su dinamismo y continuó siendo una parte clave, integral y activa en los nuevos desarrollos de productos, canales de atención y servicios de la compañía asegurando la implementación de controles que permitan el lanzamiento de productos en un ambiente tecnológico controlado. Igualmente continuará durante el año 2013 el desarrollo de todos los requerimientos de seguridad que se deriven de los diferentes proyectos y con el análisis de impacto e implementación de los nuevos requerimientos establecidos en la nueva circular 042 del 2012 de la SFC. 5. Informe del Comité de Auditoria Se adjunta el informe presentado por el Comité de Auditoría, el cual hace parte integral de este documento de gestión.

9 9 6. Acontecimientos importantes después del Ejercicio Para el año 2013 se prevé un nuevo cambio accionario de la compañía para lo cual los actuales accionistas tienen firmado un acuerdo de compra-venta con un grupo internacional mediante el cual venderán una porción minoritaria de las acciones de la compañía, una vez se obtengan las autorizaciones respectivas. 7. Evolución previsible de la compañía Con relación al negocio de giros internacionales, se estima que el número de transacciones que se realizarán a través de la red de Western Union para el año 2013 tendrá un leve crecimiento con relación al año 2012 debido a los problemas económicos que se afrontan en los principales países enviadores de remesas que afecta el empleo de los emigrantes y por consiguiente su capacidad de transferir dinero a sus familiares en Colombia. En compra venta de divisas continuaremos ofreciendo el servicio a través de nuestra red de oficinas y continuaremos dándole impulso a los negocios con el mercado institucional. Continuaremos fortaleciendo el negocio de intermediación financiera para lo cual proyectamos un crecimiento de nuestra cartera de crédito en un 25% para el año Así mismo, continuaremos fortaleciendo nuestras líneas de crédito más rentables de acuerdo con nuestro plan estratégico. También se proyecta dinamizar el crecimiento de las cuentas de ahorro a través de las oficinas impulsando aun más el servicio de Tarjeta debito. Para el año 2013 la compañía tiene previsto buscar mecanismos que le permitan acceder a nuevos convenios de recaudo de servicios públicos aprovechando nuestra extensa red de oficinas y buscando ofrecer mayor variedad de servicios a nuestros clientes. Igualmente se buscará desarrollar nuevas alianzas que permitan incrementar nuestra red de oficinas a nivel nacional.

10 10 Por último, la compañía ha cumplido a cabalidad con la normatividad de propiedad intelectual y derechos de autor, ya que los diferentes softwares que se utilizan en la compañía cuentan con las debidas licencias requeridas por la ley. Cordialmente, Juan Pablo Cruz López Presidente La Junta Directiva acoge el presente informe. Rodrigo Otoya Domínguez Presidente Junta Directiva