Caso: Galletas La Morena

Transcripción

1 Caso: Galletas La Morena por Alma Ruth Cortés Con la siguiente información, elabora un plan maestro: Balance General al 31 de diciembre de 2011 ACTIVOS PASIVOS Circulante A corto plazo Efectivo $ 10, Proveedores $ 30, Clientes $ 25, Nómina acumulada por pagar $ 1, Inventarios Impuesto acumulado por pagar $ 1, Materia prima $ 4, Otros pasivos $ 2, Producción en proceso $ 4, Total pasivo a corto plazo $ 35, Productos terminados $ 24, Otros activos circulantes $ 2, CAPITAL CONTABLE Total de activos circulantes $ 70, Capital aportado $ 80, No circulantes Capital ganado $ 30, Propiedades, planta y equipo $ 100, Total capital contable $ 110, Depreciación acumulada $ 25, Total activos no circulantes $ 75, Activo total $ 145, Total pasivo + capital $ 145, Tabla 1. Balance General al 31 de diciembre de 2011 (Cortés, 2011). Producto X Y Precio de venta $ 5.00 $ er. Trimestre Precio de venta $ 5.50 $ o. Trimestre Precio de venta $ 6.00 $ o y 4o. Trimestre Tabla 2. Producto X y Y (Cortés, 2011). Pronóstico de ventas por trimestre (unidades): X Y Total 1er. Trimestre 4,000 1,500 5,500 2o. Trimestre 8,000 3,000 11,000 3er. Trimestre 12,500 6,500 19,000 4o. Trimestre 3,500 2,000 5,500 Total 28,000 13,000 41,000 Tabla 3. Pronósticos de ventas por trimestre (unidades) (Cortés, 2011). 1

2 Material V.mat/ V. Produc Costo por materiales directo Unidad X Y 1er. y 2o. T 3o. y 4º T A kilogramo 2 2 $ 0.25 $ 0.30 B kilogramo 0 2 $ 0.50 $ 0.55 C kilogramo 1 3 $ 1.00 $ 1.15 Tabla 4. Material directo (Cortés, 2011). Para mano de obra directa: Producción Horas por unidad Tarifa Depto. para Departamento (unidad/hora) del producto 1er. Sem 2o. Sem X Y X Y Prensa $ 2.50 $ 2.75 Ensamble 2 1/ $ 2.50 $ Tabla 5. Mano de obra directa (Cortés, 2011). Gastos indirectos de fabricación anuales Mano de obra indirecta $ 10, Accesorios $ 8, Energía $ 2, Supervisión $ 10, Mantenimiento $ 6, Ingeniería $ 7, Impuestos y seguros $ 4, Depreciación total $ 10, Total $ 58, Asignación por departamento Prensa $ 13, Ensamble $ 45, Total $ 58, Gastos de venta y administrativos anuales Gastos de venta Sueldos $ 7, Fletes sobre ventas $ 25, Publicidad $ 3, Gastos administrativos Sueldos $ 10, Accesorios $ 1, Teléfono $ Honorarios profesionales $ 2, $ 35,

3 $ 14, $ 27, Tabla 6. Gastos: fabricación, ventas y administrativos (Cortés, 2011). X Y Inventario inicial de productos terminados 2,000 u. 2,000 u. Inventario final de productos terminados 4,000 u. 1,000 u. Tabla 7. Inventario: inicial y final (Cortés, 2011). Se espera que el inventario final de productos terminados de cada trimestre sea igual al 25% de las ventas pronosticadas del siguiente trimestre, (excepto el último): Inventario inicial 2011 final 2011 Mat. A 4,000 3,200 Mat. B 1,000 1,200 Mat. C 3,000 2,600 Tabla 8. Inventario: inicial y final (Cortés, 2011). Las compras de los materiales A, B, y C se planean de tal manera, que permitan dejar en el inventario final de cada trimestre la quinta parte del material que se utilizará en el siguiente, (excepto el último). Las compras se pagan cada trimestre. Se espera que los inventarios de productos en proceso permanezcan constantes. El inventario final de productos en proceso al final de cada trimestre es insignificante y al 31 de diciembre de 2011 no se espera ningún cambio, (seguirá igual que el inicial). Se espera que los gastos indirectos de fabricación se produzcan en cantidades iguales cada trimestre. Toda la mano de obra directa y los gastos indirectos de fabricación desembolsables serán pagados en el trimestre en que se produzcan. La depreciación a valor de reposición sobre propiedades, planta y equipo es de $10,000 anuales. 3

4 Se espera que todos los gastos de operación se produzcan en cantidades iguales cada trimestre y se pagarán en el trimestre en que se incurran. Generalmente, se cobran las cuentas de clientes el 70% en el trimestre de las ventas y el resto en el siguiente. Se tiene planeado comprar activos fijos en efectivo, según el detalle siguiente: 1er. Trimestre $ 12, o. Trimestre $ 7, er. Trimestre $ - 4o. Trimestre $ 1, $ 20, Tabla 9. Trimestres: 1º,2º, 3º y 4º (Cortés, 2011). No se reconocerá la depreciación para estos activos en Se espera que se liquiden en pagos iguales los impuestos acumulados por pagar en 2010, durante cada trimestre de La tasa de impuesto es de 35% anual. La empresa tiene una pequeña línea de crédito en el banco local con crédito a corto plazo, y cuando necesita dinero le ofrecen el 46% anual para cubrir las necesidades estacionales de inventarios y clientes. La empresa pide prestado en múltiplos de $10,000 al principio del trimestre en que necesita dinero, los intereses se pagan en el trimestre en que se liquida el adeudo principal. Se supone que los pagos son a final de trimestre. Se desea un saldo mínimo de efectivo de $80,000. La inflación es de 30% anual. Se pide: 1. Presupuesto de ventas por trimestre (en unidades y en pesos). 2. Presupuesto de producción por trimestre. 3. Presupuesto de consumo de material (en unidades por trimestre). 4. Presupuesto de compras de material por trimestre (en unidades y en pesos). 5. Presupuesto de mano de obra directa por trimestre (en horas y en pesos). 6. Presupuesto de gastos indirectos de fabricación (tasa anual). 7. Presupuesto de materias primas (por año, unidades y pesos). 8. Presupuesto de gastos de operación (anual). 9. Presupuesto de efectivo por trimestre. 10. Estado de resultados presupuestados por trimestre. 4

5 11. Balance general presupuestado por trimestre. 12. Supóngase que las unidades a vender aumentan en 500 para el producto X y en 200 para el producto Y en el tercer trimestre. Cómo repercutirá en: el presupuesto de ventas anuales, el presupuesto de producción y el presupuesto de requerimientos de materiales? 13. Con los datos originales, suponga que el monto de mano de obra indirecta aumenta en $5,000. Cómo repercutirá esta variación en la tasa de gastos indirectos de fabricación y en la valuación del inventario final de productos terminados? 14. Tomando en cuenta los datos originales, considere que se cobran las cuentas de clientes 50% en el trimestre en que se realizó la venta, 25% en el siguiente y el resto hasta dos trimestres después de la venta. Cómo afectará el flujo de efectivo y el balance general? Referencias Brigham, E., Houston, J. (2005). Fundamentos de administración financiera. (10ª ed., en español; José Carmen Pecina, trad.). México: CECSA. Cortés, A. (2011). Curso de Planeación Estratégica de Recursos Financieros. Irapuato, Guanajuato: Universidad Virtual del Estado de Guanajuato. Gitman, L. (2003). Principios de administración financiera. (10ª ed.). México: Pearson Educación. 5