REPORTE COMERCIAL 2S 2017

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1 REPORTE COMERCIAL 2S 2017

2 2017 COMERCIAL REPORTE DE INVESTIGACIÓN & PRONÓSTICO LIMA PANORAMA ACTUAL Concluido el 2017, según las cifras mostradas por el INEI podemos destacar que la economía peruana logró un crecimiento del 2.5%, en resultado a la recuperación de los principales sectores Primario (3.06%) y Servicios (2.74%). El sector Primario estuvo impulsado por el buen desempeño de la Minería e Hidrocarburos (3.19%), Agropecuario (2.62%) y Pesca (4.67%); además del sector Secundario (0.53%), Construcción (2.20%) y el repunte de la Inversión Privada (0.5%), que acabó con la tendencia negativa que presentó durante los años No obstante, los rubros que presentaron resultados desfavorables fueron Manufactura (-0.27%) y el Empleo formal también sufrió una caída (-2.8%). Para el 2018 se prevé un panorama más alentador, entre otros factores por el escenario internacional, la recuperación de la confianza del consumidor y de empresas, el aumento de la inversión privada y la ejecución de los megaproyectos que se encuentran en cartera. Según primeras estimaciones del Banco Central de Reserva del Perú (BCRP), el PBI peruano crecería 4.2% en el 2018, asimismo el Banco Mundial proyecta un crecimiento de (3.8%), el MEF (4.0%), la agencia calificadora Moody s y la Cámara de Comercio de Lima (3.9%). Para el BCRP, el principal sustento del crecimiento en el 2018 se respalda en el buen desempeño de la Inversión Privada en minería e infraestructura, teniendo como principales proyectos a la Línea 2 del Metro de Lima y la ampliación del Aeropuerto Internacional Jorge Chávez; el dinamismo del Gasto Público se reflejará en el plan de la reconstrucción El Niño Costero y los Juegos Panamericanos Por segundo año consecutivo The Global Retail Development Index ubica al Perú como el país latinoamericano de mayor crecimiento y desarrollo del sector retail. Asimismo, según la Asociación de Centros P. 2 COLLIERS INTERNATIONAL

3 REPORTE DE MERCADO 2017 COMERCIAL Comerciales y de Entretenimiento del Perú (ACCEP), en el 2017 las ventas de centros comerciales ascendieron a S/ 26 mil millones, presentando un incremento del 9.4% con respecto al 2016, además de tener un crecimiento del 2.3% en el área arrendable y recibir 64 millones de visitantes al mes. En tanto, la Cámara de Comercio de Lima (CCL) considera que la inversión en nueva infraestructura de centros comerciales durante los últimos 5 años asciende a USD 1,489 millones. CRECIMIENTO DEL PBI 2017 ECONOMIA TOTAL 2.50% PRODUCCIÓN 2.36% AGROPECUARIO 2.62% PESCA 4.67% MINERIA E HIDROCARBUROS 3.19% MANUFACTURA -0.27% ELECTRICIDAD 1.14% CONSTRUCCIÓN 2.20% COMERCIO 1.03% TRANSPORTE 2.92% ALOJAMIENTO Y RESTAURANT 1.24% TELECOMUNICACIONES 8.02% FINANCIERO Y SEGUROS 1.24% SERVICIOS 1.01% ADMINISTRACIÓN PÚBLICA 4.13% OTROS SERVICIOS 3.68% Fuente: INEI

4 > RESULTADOS POR DESARROLLADOR PARQUE ARAUCO En el 2017, del total de los ingresos anuales de Parque Arauco en la región, el Perú representó el 28.3%, mientras que Colombia el 12.7% y Chile el 59%; estas cifras son mostradas en el último Reporte de Resultados. Se indica también que, durante el 2017, en Perú se logró un crecimiento en ventas por locatario de 6.8%, aumentó el área arrendable en 5.8% (de 380,000 m2 a 402,000 m 2 ), los ingresos crecieron en 4.5%, el EBITDA aumentó 8.8% y abrieron más de 50 tiendas en todos sus centros comerciales. Por su parte, los centros comerciales MegaPlaza lograron un crecimiento del 9% en ventas, mientras que durante el año (2017) sumaron dos centros comerciales (i)megaplaza Express Huaral, ubicado en el norte de Lima, que abrió sus puertas con una inversión de USD 15 millones, un área arrendable de 9,000 m 2 y actualmente cuenta con la presencia de Tottus, Estilos, Movie Time, restaurante Píkalo, entre otras tiendas; y (ii)megaplaza Villa El Salvador II en Lima, con 15,000 m 2 de GLA, una inversión de USD 12 millones y en esta primera etapa cuentan con la participación de Tottus y Movie Time. El 2017 concluye con la renovación del centro comercial Parque Lambramani en Arequipa, donde se invirtieron USD 7 millones; además de la expansión del centro comercial El Quinde Cajamarca con una inversión de USD 12 millones, sumando 2,500 m 2 a su área arrendable, para llegar al total de 38,500 m 2 de GLA y el ingreso de la 8va tienda de la fast fashion H&M en el Perú, en el mes de noviembre. INGRESOS 2017 MEGAPLAZA Express USD 15 millones inversión 9,000 m 2 arrendables Tottus Estilos Movie Time Píkalo RENOVACIONES 2017 PARQUE LAMBRAMANI Arequipa USD 7 millones inversión (renovación) MEGAPLAZA Villa El Salvador USD 12 millones inversión 15,000 m 2 arrendables Tottus Movie Time EL QUINDE Cajamarca USD 12 millones inversión (ampliación) +2,500 m 2 arrendables +H&M (noviembre) AUMENTO EN MIX COMERCIAL MEGAPLAZA +9% VENTAS +La Verdad de la Milanesa, Embarcadero 41, La Chipolepa +Universo Virtual +Bish Here, MC Romen, Barba Roja, Vicci, One Love, Bubble Gummers, Olympikus, Crocs, Strata, Bruno Ferrini, Milk, Viena Kids e I Fratelli +Nuevas marcas a expomotor PROYECTO MIXTO VIA MIX COLONIAL 18 Pisos de viviendas 2 niveles área comercial 3,000 m 2 USD 8 millones Mayorista Vega, restaurantes, farmacias y gimnasio P. 4 COLLIERS INTERNATIONAL

5 REPORTE DE MERCADO 2017 COMERCIAL En tanto, el centro comercial MegaPlaza Norte en Lima aumentó su mix comercial agregando oferta gastronómica con el ingreso de La Verdad de la Milanesa, Embarcadero 41 y La Chipolepa; en espacios de entretenimiento se tiene a Universo y Virtual, y en oferta de moda se integraron marcas como Bish Here, MC Romen, Barba Roja, Vicci, One Love, Bubble Gummers, Olympikus, Crocs, Strata, Bruno Ferrini, Milk, Viena Kids e I Fratelli, además de incorporar nuevas marcas al ExpoPlaza Motor que inició operaciones en la primera parte del 2017 con una inversión USD 1 millón, en un área de más de 2,500 m 2. Asimismo, finalizando el año se incorporó el complejo comercial Vía Mix Colonial en Lima, como parte de un proyecto mixto que complementa a un desarrollo residencial de departamentos (con 18 pisos de viviendas), dos niveles corresponden a la parte comercial con 3,000 m 2 de GLA y una inversión de USD 8 millones, contará con el ingreso de la mayorista Vega, restaurantes, farmacias y gimnasio. Desde el 2014 Parque Arauco ha expandido su área arrendable total en 35%, alcanzando los 998,500 m 2 de GLA en sus centros comerciales en Perú, Chile y Colombia. TOTAL INGRESOS ANUALES EN LA REGIÓN FUENTE: Reporte de Resultados 2017 CHILE 59% PERU 28.3% COLOMBIA 12.7% PARQUE ARAUCO - LARCOMAR - MIRAFLORES

6 > RESULTADOS POR DESARROLLADOR INRETAIL El desarrollador multiformato InRetail forma parte de Intercorp, uno de los principales grupos empresariales del país. La unidad de negocio Intercorp Retail, conformada por InRetail Perú Corp, se encuentra a cargo de InRetail Consumer que opera a Supermercados Peruanos S.A. (Vivanda, Plaza Vea y Mass) y la cadena de farmacias Inkafarma; y de InRetail Shopping Malls encargada de la gestión y administración de los centros comerciales Real Plaza. Este segmento también está integrado por la tienda departamental Oechsle, la tienda de mejoramiento del hogar Promart Homecenter y la Financiera Oh! El 2017 no fue un año sencillo para InRetail debido al Fenómeno El Niño Costero que no le permitió concretar sus planes de inversión en los centros comerciales de La Libertad, Lambayeque y Piura. A pesar de la situación, continuaron operando con normalidad y emprendieron la campaña Juntos por nuestros hermanos, donde 15 centros comerciales Real Plaza recolectaron y distribuyeron 180 toneladas de productos donados por el público para apoyar a las familias afectadas, lo que les permitió ganar un premio de los Latin American Shopping Awards (ICSC). Para el segundo trimestre 2017, InRetail desarrolló una agresiva estrategia de precios bajos en los supermercados Plaza Vea y INGRESOS 2017 PLAZA CENTER (VES) USD 14 millones inversión 10,000 m 2 arrendables Plaza Vea Cineplanet 40 tiendas típicas Patio de comidas AÑADIÓ EN MIX COMERCIAL REAL PLAZA TRUJILLO (La Libertad) +H&M en 2,500 m 2 REAL PLAZA NUEVO CHIMBOTE USD 9 millones inversión 5,000 m 2 arrendables Plaza Vea Promart Cineplanet Patio de comidas Vivanda, alcanzando un crecimiento del 9.5% en ventas. Durante el tercer trimestre 2017, InRetail registró ingresos consolidados por S/ 1,912 millones, lo que representa un aumento del 6.5% con respecto al mismo periodo En tanto, InRetail Shopping Malls presentó ingresos por S/ 117 millones con un crecimiento del 2.4% (S/ 3 millones) con respecto al tercer trimestre 2016, principalmente debido a los 39,000 m 2 adicionales de área arrendable que se sumaron. Adicionalmente, los ingresos netos por alquiler aumentaron a S/ 92 millones en el tercer trimestre 2017 (un crecimiento de 4.1% con respecto al 3T 2016). En tanto, la utilidad bruta creció S/ 1 millón, o 1.2% en el 3T 2017 en comparación con el mismo periodo en Durante el 2017, InRetail inició operaciones de dos nuevos centros comerciales, el (i)plaza Center en Villa El Salvador (Lima), de formato power center, con un monto invertido de USD 14 millones y un área arrendable de 10,000 m 2, tiene una oferta comercial compuesta por supermercado Plaza Vea, Cineplanet, 40 tiendas típicas, patio de comidas entre otros; y el (ii)real Plaza Nuevo Chimbote (Ancash) con una inversión de USD 9 millones, inició operaciones con la presencia de supermercado Plaza Vea y la tienda de mejoramiento del hogar Promart que abrió su tienda Nº 25 en diciembre en un área de 5,000 m 2, también se sumarán a esta oferta Cineplanet y un patio de comidas, entre otros operadores. P. 6 COLLIERS INTERNATIONAL

7 REPORTE DE MERCADO 2017 COMERCIAL Por otro lado, el centro comercial Real Plaza Trujillo (La Libertad) incorporó a su mix comercial a la fast fashion H&M en 2,500 m 2. En tanto, en el Real Plaza Villa María (Lima) se incorporaron nuevas marcas al mix comercial. Las ventas de Real Plaza en el 2017 ascendieron a más de S/ 5,000 millones y presentaron un crecimiento superior al 6%. TOTAL INGRESOS ANUALES REAL PLAZA S/5,000 MILLONES +6% REAL PLAZA PIURA REAL PLAZA CUSCO REAL PLAZA SALAVERRY - JESUS MARÍA

8 > RESULTADOS POR DESARROLLADOR ALTAS CUMBRES Finalizando el 2017, Juan José Calle asume la gerencia general del centro comercial Jockey Plaza. Para mediados del 2017, según la Superintendencia del Mercado de Valores, del total de la oferta comercial, el 39.6% de locales corresponden a operadores peruanos y el 60.4%, a internacionales. Asimismo, se contó con el reingreso de Casa & Ideas, luego de 2 años con un local comercial de 1,100 m 2, con una inversión de USD 1 millón. Asimismo, destaca también que Mont Blanc inicie operaciones en una exclusiva boutique de 50 m 2, con una inversión de USD 200,000. El CC Jockey Plaza sumó 17 marcas nuevas durante el 2017, entre las principales tenemos a Sol Alpaca, M.bö, Agua Bendita, Fascino La Galería, Pick Up, Lounge 59, El Baúl de Antonia, Monoblock, DecoParis, Superga, Ayni, Clarks, Rolo Ice Cream, Juicy Lucy, NutriPoint, Domino s Pizza, Isadora, Everlast, Höseg, Mossa Shoes, Vernácula, Norman&Taylor, Mont Blanc, Fox, Purificación García y Tissot, alcanzando un área arrendable de 164,322 m 2. Con el objetivo de mejorar la experiencia de los clientes, para finalizar el 2017 iniciaron la campaña Jockey te quiere feliz, con la creación de un aplicativo móvil con información en tiempo real del número de estacionamientos disponibles, el estacionamiento con mayor disponibilidad e ingresando la placa encontrar fácilmente su auto, ubicar rápidamente las tiendas dentro del mall, entre otros servicios. Así también, el Jockey Plaza incorpora espacios públicos de lectura y coworking. La Zona de Lectura se encuentra implementada con libros para todas las edades, se ubica en el 1er piso del mall en la nave central, con el fin de motivar el hábito de la lectura; y en la Zona de Coworking se disponen de mesas, conectores de enchufe y wifi gratis, dirigido a personas que deseen trabajar o estudiar, se sitúa en el 2do piso del centro comercial. FOTO PERU INRETAIL FOTO PERU INRETAIL P. 8 COLLIERS INTERNATIONAL

9 REPORTE DE MERCADO 2017 COMERCIAL GRUPO FALABELLA El Grupo Falabella opera 5 unidades de negocio: las tiendas por departamento Saga Falabella, las tiendas de mejoramiento del hogar Sodimac y Maestro Homecenter, los supermercados Tottus e Hiperbodega Precio Uno, servicios financieros como Banco Falabella, CMR, seguros y viajes; y los centros comerciales Open Plaza y Mall Plaza. El grupo cuenta con una importante presencia en Perú, Chile, Colombia y Argentina. SUPERMERCADOS +5.6% CRECIMIENTO REGIÓN +4.4% CRECIMIENTO PERÚ +2.9% INGRESOS REGIÓN USD 14,586 millones INGRESOS PERÚ S/10,991millones TIENDAS DE MEJORAMIENTO +1.6% Fuente: Reporte de Resultados 2017 TIENDAS POR DEPARTAMENTO -1.6% Según el reporte de resultados al cierre del 2017, los ingresos a nivel regional de Falabella ascendieron a USD 14,586 millones, presentando un crecimiento del 4.4% con respecto al Los ingresos se vieron impulsados principalmente por las tiendas de mejoramiento del hogar en 41% y las tiendas por departamento en 31%. Además, el canal online presentó un crecimiento del 36% en ventas. Cabe destacar que el grupo Falabella cuenta con una superficie de ventas total de 2 942,726 m 2 (491 tiendas) y un área arrendable de 2 101,000 m 2 (42 centros comerciales). En Perú, el grupo Falabella alcanzó ingresos por S/ 10,991 millones al término del 2017 con un crecimiento del 2.9% en comparación al 2016 (2.8%). Las unidades de negocio que destacaron fueron supermercados (+5.6%), tiendas de mejoramiento (+1.6%), servicios financieros con una cartera de créditos por S/ 3,153 millones, mientras que las tiendas por departamento (-1.6%) presentaron un desempeño desfavorable. El centro comercial Mall Plaza Arequipa fue inaugurado oficialmente en setiembre de 2017, luego de operar por más de 8 meses en marcha blanca. Con una inversión de USD 70 millones y un área arrendable de 4,200 m 2, cuenta con dos tiendas departamentales, un hipermercado Tottus, multicines Cineplanet, un Boulevard Gastronómico, un gimnasio y 120 tiendas típicas. En el primer año de operaciones, esperan recibir más de 12 millones de visitantes y alcanzar ventas por más de S/ 130 millones.

10 > RESULTADOS POR DESARROLLADOR CENCOSUD Durante el 2017 en Perú, el grupo Cencosud aumentó los ingresos totales en 1.3%, en respuesta al buen desempeño presentado por las tiendas por departamento Paris, que abrió un nuevo local en julio 2017 en el centro comercial Mall del Sur. En Perú, Cencosud opera 3 complejos comerciales: Plaza Lima Sur (Lima), Balta Shopping (Lima) y Arequipa Center (Arequipa); para el cierre de 2017 lograron un crecimiento en los ingresos del 4.0% respecto al 2016, en respuesta al reajuste del contrato de locatarios y una mayor tasa de ocupación. Asimismo, los servicios financieros crecieron 8.8%, mientras que los supermercados presentaron una caída del -1.1%. RIPLEY Durante el 2017 el retailer Ripley Corp celebró con Mall Aventura S.A. su primer año de operaciones y desarrollo de forma independiente en el mercado inmobiliario peruano. Además, en el mes de setiembre relanzó la tienda departamental Ripley en el centro comercial Jockey Plaza, que cuenta ahora con una superficie de ventas de 14,001 m 2. Asimismo, en el mes de agosto iniciaron las obras de ampliación del centro comercial Mall Aventura Porongoche (Arequipa) con un GLA de 65,300 m 2 y sumará 7,000 m 2 de expansión; del mismo modo, el Mall Aventura Santa Anita (Lima) empezó las obras de expansión en noviembre para sumar 30,000 m 2 al GLA actual de 57,600 m 2. P. 10 COLLIERS INTERNATIONAL

11 REPORTE DE MERCADO 2017 COMERCIAL GRUPO E. WONG El Grupo E. Wong considera indispensable conocer las preferencias y aficiones de los clientes. Asimismo, en sus dos centros comerciales (Plaza Norte y Mall del Sur) continúan incorporando nuevas marcas para ofrecer un mix comercial atractivo y cubrir las expectativas de todos los visitantes. De esta forma, durante el 2017 en el centro comercial Plaza Norte ingresaron nuevos locatarios como Columbia Company, Isadora, Inkafarma, Arrow, Color Factory, Moixx, Pieta, Crispín, Argenper, Finezza, Samsung, La Panka, Bamers, Coyotes Tattoo, Sunglas Hut, Moda&Cía, Pichars, Sdely, Bubble Gummers, La Salchipapería, Bibi, Idea Home&Living, Low Gamers, The Children Place, Meylin, Big Head, Monalisa, Roller Factory, Colloky, Argentaria, Tai Loy, Bonnet, Chini Pet s, el instituto Toulouse Lautrec, entre otros. Mientras que en Mall del Sur se sumaron la tienda departamental Paris, Skechers, City Sport, Meylin, Paraíso, Huawei, Bruno Ferrini, Sneak, Virtual X, Bioderma, Essentiel, Esika, Krispy Kreme, Bata Women, ishop, Vintage, Kids Made Here, Mundo Comics, Mundo Macabro, Montalvo for Men, Bibi, Baby Cuy, Cicibet, Nickelodeon, Forli, Baby Kit s, Spoony, Rústica, Burger King, Pinkberry y Starbucks. Según el gerente de centros comerciales E. Wong, el perfil de los consumidores del centro comercial Plaza Norte son principalmente familias con hijos, emprendedores o adultos que pertenecen a la clase socioeconómica media y media alta; en tanto Mall del Sur se dirige a familias con niños pequeños y millennials en busca de nuevas experiencias. EL POLO El centro comercial El Polo está conformado por El Polo I (147 tiendas) y el Polo II (40 tiendas), sus principales tiendas ancla son Bodytech y L Occitane, además su mix comercial está compuesto por tiendas de moda, franquicias de restaurantes, juguetes, bancos, servicios y centros de estética.

12 > CENTROS COMERCIALES EN LIMA METROPOLITANA Y CALLAO TENANT MIX Súper Regionales 0.2% 3.5% El tenant mix para el total de centros comerciales analizados, muestra que el rubro prendas de vestir es el más importante en la configuración de la oferta con un 42.7% de locales (43.9% al cierre 2016), seguido del rubro otros con el 15.5% (13.6% al cierre 2016) y el rubro restaurantes con el 13.8% de participación (13.7% al cierre 2016). El rubro prendas de vestir, lidera el mix en los centros comerciales de tipo Súper Regional, donde se encuentra con el 43.6% (45.5% al 2016), el rubro otros mantiene la segunda posición con 17.0% (15.0% al 2016), mientras que el rubro restaurantes participa en el mix con el 13.6% (14.4% al 2016). En los centros comerciales de tipo Regional, el rubro prendas de vestir compone el 40.1% del mix comercial (41.3% al 2016), le sigue el rubro restaurantes con el 15.1% (15.0% al 2016) y el rubro otros con el 15.0% de participación (13.3% al 2016). En los centros comerciales Comunitarios se encuentra la mayor participación del rubro prendas de vestir respecto a otros tipos de malls, aquí este rubro alcanza el 46.5% en la composición del mix (45.3% al 2016), seguido del rubro cuidado personal, presente con 14.8% del mix (18.1% al 2016). En tanto, el rubro otros se encuentra con el 11.8% (11.5% al 2016) y el rubro restaurantes con presencia en el 10.8% de los locales (8.4% al 2016). En los centros comerciales de Estilo de Vida el rubro prendas de vestir está presente con el 43.1% (43.7% al 2016), seguido de restaurantes y otros ambos con el 13.9% (13.3% y 11.1% al 2016, respectivamente) y el rubro cuidado personal en 9.1% de la oferta total. Regionales Comunitarios 8.5% 8.9% 2.3% 13.6% 17% 0.1% 9.9% 8.1% 2.2% 15.1% 5.4% 14.8% 3.4% 2.6% 5.8% 15.0% 3.4% 3.7% 43.6% 40.1% 46.5% 10.8% 11.8% 4.0% P. 12 COLLIERS INTERNATIONAL

13 REPORTE DE MERCADO 2017 COMERCIAL Estilo de Vida Total Centros Comerciales 0.4% 1.8% 0.2% 4.0% 6.2% 8.4% 9.1% 9.3% 8.4% 43.1% 3.0% 42.7% 13.9% 13.8% 13.9% 3.3% 15.5% 3.1% INVENTARIO Al finalizar el 2017, encontramos un total de 3,042 locales (no anclas, no módulos, no food court) en los 24 centros comerciales monitoreados en Lima y Callao. El índice de vacancia total sobre los locales es de 9.0% (equivalente a 274 locales), observando mayor disponibilidad en los malls Comunitario y Súper Regional. Hay que indicar que la vacancia al cierre del 2016 se ubicó en 9.4%. CATEGORÍA TOTAL TIENDAS VACANCIA (TIENDAS) TASA DE VACANCIA Súper Regional Regional Comunitario Estilo de Vida TOTAL 1,442 1, % 10.8% 1, % 5.8% % 13.7% % 4.5% 3,200 3, % 9.0%

14 DEMANDA Durante el 2017 la actividad referida a la absorción (ocupación, desocupación y cambio de operadores) en los centros comerciales ha sido notable. La categoría que registró mayor actividad fue la de centros comerciales súper regionales, que sumó 54 ocupaciones de tiendas típicas, 91 desocupaciones y 230 cambios de operador. Asimismo, la absorción en los centros comerciales regionales mostró un registro de 30 ocupaciones, 26 desocupaciones y 86 cambios de operador. CENTROS COMERCIALES EN LIMA Y CALLAO SUPER REGIONALES 1. Jockey Plaza 2. Mall del Sur 3. Plaza San Miguel 4. Mall Plaza Bellavista 5. MegaPlaza Norte 6. Plaza Lima Sur 7. Plaza Norte REGIONAL 1. Open Plaza Angamos 2. Open Plaza Atocongo 3. La Rambla Brasil 4. La Rambla San Borja 5. Mall Aventura Santa Anita 6. Minka 7. Real Plaza Centro Cívico 8. Real Plaza Primavera 9. Real Plaza Salaverry COMUNITARIOS 1. Caminos del Inca 2. Molina Plaza 3. Agustino Plaza 4. Real Plaza Guardia Civil 5. Real Plaza Pro 6. Real Plaza Santa Clara ESTILO DE VIDA 1. El Polo 2. Larcomar P. 14 COLLIERS INTERNATIONAL

15 REPORTE DE MERCADO 2017 COMERCIAL 2017 INDICADOR DE COLOCACIONES EN LOCALES TÍPICOS (OCUPACIÓN Y CAMBIOS DE OPERADOR) NÚMERO DE LOCALES TÍPICOS Súper Regional Regional Comunitario Estilo de Vida CC LIMA Y CALLAO

16 PRECIOS Los precios de renta promedio para locales típicos en los centros comerciales de Lima y Callao permanecieron sin variación durante el 2017, mostrando un rango que va desde los S/ 65 hasta S/ 357 por m 2 al mes, fuera de impuestos, mantenimiento y otros costos. La renta mensual final depende principalmente de la ubicación del local, la categoría de la marca o locatario, área del local y el rubro. En el caso de los centros comerciales Súper Regionales el precio de renta muestra un rango entre S/ 100 y S/ 357 por m 2, con una mediana de S/ 162 por m 2. El precio no incluye gastos de mantenimiento, publicidad y otros, y aplica para locales típicos. Para los centros comerciales Regionales, encontramos una mediana de S/ 160 por m 2 para los precios de renta promedio de locales típicos, en tanto los precios de renta promedio se ubican en un rango de S/ 115 y S/ 195. En tanto, los centros comerciales Comunitarios presentan un rango de precios promedio de renta mensual desde los S/ 65 hasta S/ 152 por m 2, con una mediana de S/ 122 por m PRECIOS DE RENTA EN CENTROS COMERCIALES POR CATEGORÍA S/ por m SUPER REGIONALES REGIONALES COMUNITARIOS P. 16 COLLIERS INTERNATIONAL

17 REPORTE DE MERCADO 2017 COMERCIAL PRONÓSTICO Un escenario en la economía peruana de mayor consumo interno e inversión permitirá que los desarrolladores de centros comerciales continúen activos y concreten el portafolio de proyectos que estaban destinados a ejecutarse con anterioridad. Los centros comerciales en el Perú se han convertido en los puntos de reunión para las urbes donde se ubican, ya que cuentan con un mix comercial variado que integra espacios de entretenimiento, moda, servicios varios, gimnasios, teatros, y en algunos casos también centros médicos, oficinas y centros de estudios. Para el periodo , el grupo Falabella invertiría a nivel regional USD 3,900 millones para ampliar sus actividades, con el fin de reforzar las operaciones omnicanal, que comprenden la transformación digital de sus unidades de negocio, la mejora en los procesos y la unificación de la red de tiendas. Asimismo, el plan prioriza la infraestructura en logística, tecnologías de la información, ampliaciones y remodelaciones. Este plan consiste en sumar 108 tiendas y 8 centros comerciales. Se estima que para el 2018 invertirá USD 984 millones, en un nuevo centro de distribución en Chile, 23 tiendas y 3 centros comerciales en la región. En Perú, para los siguientes años, tiene como principales proyectos el CC Mall Plaza Comas (Lima) y el CC Mall Plaza Cusco. En MP Comas se estima una inversión de USD 80 millones, para un área arrendable de 83,000 m 2, el mix comercial estaría compuesto por las tiendas departamentales Saga Falabella y Ripley, un hipermercado Tottus, MotorPlaza, centro médico, gimnasio y dos institutos superiores, además de 12 restaurantes, un patio de comidas con 16 operadores, multicines, 220 tiendas típicas, 1,445 estacionamientos y un espacio de 7,000 m 2 destinado al uso de oficinas. En tanto, para el 2020 espera abrir las puertas el MP Cusco, con una inversión de USD 60 millones, el cual albergará en sus instalaciones al homecenter Sodimac, las tiendas por departamento Saga Falabella y Ripley, el supermercado Tottus, multicines, patio de comidas y zona de entretenimiento. Actualmente se encuentran a la espera de la aprobación de la Municipalidad de Wanchaq y la Gerencia de Desarrollo Urbano y Rural de la ciudad de Cusco. Para el 2018, Ripley tiene planeado invertir USD 50 millones para ampliar sus dos centros comerciales en Perú. En el Mall Aventura Santa Anita (Lima) se adicionarán 30,000 m 2 de GLA, logrando un área arrendable total de 87,600 m 2 para incorporar 100 nuevas marcas en los próximos 18 meses, entre estas se encuentra la tienda departamental Estilos en un área de 2,500 m 2 que iniciará operaciones en octubre de 2018, una fast fashion, un boulevard de servicios, una zona de entretenimiento familiar de 15,000 m 2, la remodelación de Cinépolis (de 11 a 13 salas de cine) y un espacio de aproximadamente 50 m2 con wifi gratuito y puntos de conexión como área de coworking y se ubicará en el 2do nivel del mall. Con respecto al Mall Aventura Arequipa, se sumarán 7,000 m 2 de área arrendable con el fin de incorporar una fast fashion, una terraza con 12 restaurantes, 20 nuevas marcas, servicios MAC (Mejor Atención al Ciudadano), un espacio de coworking y 500 estacionamientos. Ripley está trabajando en dos proyectos de centros comerciales, con un horizonte de inicio de operaciones hacia el Estos proyectos se ubicarán en (i)san Juan de Lurigancho (Lima) con un área arrendable de 64,470 m 2, que albergará 2 tiendas por departamento, 2 fast fashion, 1 hipermercado, multicines, 100 tiendas especializadas, zona de restaurantes, torre de oficinas y servicios de salud; y en (ii) Iquitos (Loreto) con un GLA de 52,290 m 2, contará con la

18 presencia de 2 tiendas por departamento, 1 fast fashion, 1 hipermercado, 1 tienda de mejoramiento del hogar, multicines, 100 tiendas típicas, zona de entretenimiento, servicios, restaurantes, gimnasio y patio de comidas. Por su parte InRetail, desarrollador de los centros comerciales Real Plaza, planea en el 2018 consolidar y gestionar los 20 malls que opera a nivel nacional (7 en Lima y 13 en provincias). Los centros comerciales Real Plaza, en el mix de entretenimiento incorporarán oferta de teatro, juegos familiares y espacios de diversión. Se prevé que durante el 2018 se ejecutarán obras de ampliación en los Real Plaza en Huancayo, Cusco y Lima (San Borja). Asimismo, durante el primer semestre del 2018 empezará la construcción del centro comercial ubicado en Ate, Real Plaza Puruchuco con una inversión de USD 150 millones, un área arrendable de 120,000 m 2 donde contará con la presencia de tiendas anclas, cines, tiendas medianas, 420 locales típicos, restaurantes y gimnasio; planea iniciar operaciones en el Cencosud tiene como principal proyecto el centro comercial La Molina Shopping con una inversión de USD 100 millones, en un área arrendable de 37,000 m 2. Este mall contará con 5 pisos y 4 niveles de estacionamientos subterráneos e iniciará operaciones a mediados del El Grupo E. Wong tiene planeado abrir en el 2019 el mall Santa María, ubicado en el distrito de Santa María (sur de Lima), con una inversión de USD 18 millones, con un área arrendable de 26,000 m 2. En tanto, la Asociación de Inversionistas Jorge Chávez y ABL Partners tienen planeado iniciar las operaciones del Centro Comercial Plaza Surco en julio de 2018, con una inversión de USD 50 millones, con un área arrendable de 22,000 m 2 que contempla 5 niveles con 80 locales comerciales, supermercado, bancos, patio de comidas, restaurantes, gimnasio, cine y zona de entretenimiento. Asimismo, tendrán 3 niveles de sótano para 500 estacionamientos. Este complejo se ubica en la Av. Jorge Chávez cuadra 7 en el distrito de Surco, Lima, actualmente la construcción se muestra avanzada. > TIENDAS DE CONVENIENCIA Durante los últimos tres años observamos el fuerte dinamismo del canal moderno y los nuevos formatos en nuestro mercado, principalmente impulsados por tiendas de conveniencia y tiendas de descuento o discounters. Ambos formatos son muy valorados en el mercado porque responden a las exigencias del nuevo consumidor y planean cubrir los espacios disponibles que presenta el sector retail. Actualmente, existen 485 tiendas de conveniencia y las cinco marcas más destacadas son: Tambo+, Listo, MiMarket, Viva y Repshop. A QUÉ LLAMAMOS TIENDAS DE CONVENIENCIA? Son pequeños establecimientos que integran su mix comercial con productos de fácil colocación, es decir, productos que se reemplazan con frecuencia como las bebidas, alimentos, snacks, bazar y se especializan principalmente en la comida preparada lista para el consumo. Estos locales cuentan con un área arrendable inferior a 500 m², la mayoría de los locales tiene un horario de atención de 24 horas durante todos los días del año. Respecto a la ubicación, las podemos encontrar en vías de alto tráfico peatonal, con densidad de público residente y/o flotante, en zonas de fácil acceso tanto peatonal como vehicular. Principalmente, son locales puerta a calle y pueden percibirse como una evolución del tipo de oferta que acostumbramos a ver en estaciones de servicio. P. 18 COLLIERS INTERNATIONAL

19 REPORTE DE MERCADO 2017 COMERCIAL Tambo+ El líder en las tiendas de conveniencia en el país es Tambo+, una cadena de tiendas prácticas y accesibles desarrolladas por la empresa peruana Great Retail de Lindcorp (Lindley). Tambo+ abrió su primera tienda en el distrito de Comas en el 2015 y, actualmente, cuenta con 200 tiendas en Lima. Su oferta se caracteriza por la variedad de productos, combos, comida lista para calentar y comida preparada. Para el 2018, Tambo+ espera alcanzar los 300 locales y para el 2019 espera ingresar a provincias. Finalmente, para el año 2020, pretende tener 600 tiendas. Listo! y Viva Por otro lado, a inicios de este año, el grupo Romero concretó la adquisición de Pecsa y de esta manera amplió su presencia en el mercado con un total de 1,034 estaciones de servicio, plantas de GLP y 150 tiendas de conveniencia. De estas últimas, suma 110 tiendas Listo! y 40 tiendas Viva. Para el 2018, tienen como meta abrir hasta 25 locales y proyectan un incremento en ventas del 12%. Las tiendas Listo! se ubican en las estaciones de servicios Primax (más un local en el CC Plaza Norte), mientras que las tiendas Viva están en las estaciones de servicio de Pecsa. Durante los últimos años, se invirtieron US$2 millones para la remodelación de 12 locales Viva en los distritos de Miraflores, Surco y en la zona sur de Lima. Además, alcanzaron un crecimiento en ventas de alrededor del 13%.

20 Repshop Es la marca de tienda de conveniencia desarrollada por Repsol. Los 100 establecimientos que tiene hoy en día se ubican en las estaciones de servicio Repsol. MiMarket, Jet Market y 365 Market Las tiendas de conveniencia MiMarket hoy forman parte del grupo InRetail, luego de la compra por USD 583 millones para adquirir Quicorp a inicios de este año. Son 15 tiendas las que tienen en la actualidad y como parte de su estrategia planifican la transformación hasta de 400 establecimientos de MiFarma. Por su parte, Jet Market, desarrollada por José Sifuentes, se encuentra presente en el mercado con 10 tiendas. Para este 2018, su estrategia estará orientada a zonas residenciales importantes de Lima Moderna y al segmento A/B. Además, esperan abrir hasta 10 tiendas más al cierre del año y lograr un crecimiento del 50% en ventas. Por último, las tiendas 365 Market, desarrolladas por Vattenfall Energy, cuentan con 10 establecimientos. P. 20 COLLIERS INTERNATIONAL

21 REPORTE DE MERCADO 2017 COMERCIAL Ingresos de Centros Comerciales 2017 y Nuevos Proyectos TUMBES Costa Mar Plaza Costa del Sol Mall Aventura Iquitos Ripley PIURA LORETO LAMBAYEQUE Plaza Bolognesi Revalora MegaPlaza Trujillo Parque Arauco CC Mansiche Lindley - Proyecta Real Plaza Nuevo Chimbote InRetail LA LIBERTAD ANCASH CC Carabayllo Revalora Mall Plaza Comas Falabella Mall Aventura SJL Ripley MegaPlaza Express Huaral Parque Arauco Paseo Fibra Fibra Plaza Jesús María Parque Arauco Via Mix Colonial Parque Arauco Plaza Surco Asoc. J.Chávez MegaPlaza VES II Parque Arauco Plaza Center VES InRetail LIMA LifeStyle La Molina Parque Arauco Real Plaza Puruchuco InRetail Molina Shopping Cencosud CUSCO Mall Plaza Cusco Falabella Mall Santa María Wong CENTROS COMERCIALES INGRESOS PROYECTOS

22 502 oficinas en 67 países US$ 2.3 billones de ingresos anuales 160 millones de metros cuadrados bajo administración 16,300 profesionales US$ 97 billones en más de 84,000 transacciones PERÚ: Lima Eric Rey de Castro Director Gerente Av. San Borja Norte 793 San Borja, Lima 41 TEL FAX RESEARCHER: Lima Sandro Vidal Gerente de Investigación COLLIERS INTERNATIONAL PERÚ Consultoría y Soluciones Corporativas Av. Manuel Olguín Oficina 502 Lima 33 Perú T colliers.com/peru Este documento ha sido elaborado por Colliers International y es de carácter informativo. La información contenida ha sido proporcionada por fuentes confiables y se presenta en la forma exacta en que fue recibida. Entre las fuentes se incluyen asociaciones y consejos inmobiliarios, así como dependencias de gobierno, entre otras. Colliers International no garantiza ni se hace responsable por la veracidad de la información presentada; cualquier parte interesada deberá hacerse responsable de su propia investigación sobre la precisión de la información. Colliers International excluye cualquier término deducido o implícito, condiciones y garantías que pudieran presentarse con motivo de este documento y excluye cualquier responsabilidad por daños y perjuicios que pudiera surgir. Este reporte y otros documentos de investigación pueden ser encontrados en nuestra página web Colliers International ofrece servicios inmobiliarios a nivel mundial, a través de 16,300 profesionales especializados en 502 oficinas distribuidas en 67 países. Colliers tiene ingresos de US$ 2.3 billones, un volumen anual en valor de transacciones de más de US$ 97 billones y maneja más de 160 millones de metros cuadrados en administración. Accelerating success.