Modelos de Incentivos Largo y Corto Plazo. Gregorio de la Fuente Dreyfus

Transcripción

1 Modelos de Incentivos Largo y Corto Plazo Gregorio de la Fuente Dreyfus Buenos Aires, Octubre 2016

2 Contexto Beneficios Incentivo Variable de Largo Plazo Sueldo Base Otros Pagos Garantizados Rem 1 Pago Variable de Corto Plazo Rem 2 Rem 3 Rem 4 Rem 1 Rem 2 Rem 3 Rem 4 Rem 5 2

3 Modelos de Incentivos del Management Gregorio de la Fuente Dreyfus

4 Mercado del ILP 2 grandes motivaciones: Búsqueda de resultados estratégicos de largo plazo, alineando conductas. Retención de ejecutivos Estas dos motivaciones están presentes en un mismo tiempo, aunque con intensidades diferentes. Ver el tipo de empresa para aplicar modelo. Clarificar objetivos estratégicos 4

5 Objetivos del ILP 1. Creación de valor. 2. Atraer y retener ejecutivos claves. 3. Alinear las conductas 4. Enfocar al Management en el logro de KPIs Estratégicos de Negocio. 5. Ser competitivo. 6. Modelo extraordinariamente pragmático. 5

6 Rumbo Estratégico Quien no sabe para donde ir, nunca esta perdido!!! 6

7 Directorio 7

8 Rumbo Estratégico Definiciones Claves Estrategia de Negocio Gobernabilidad Misión Visión Valores Organizacionales Cultura Organizacional Estrategia de Negocio Cadena de Valor Propuesta de Valor Modelo de Negocio Modelo Organizacional Gestión de la Marca (Brand) RSE Otras Desafíos de Negocio Alineamiento Organizacional Objetivos Estratégicos Finanzas Clientes Procesos Aprendizaje Planeamiento: Metas Acciones KPI Responsables Plazos Modelos de Gobierno Cooperación e interacción entre actores del modelo. Modalidades de coordinación de las acciones individuales. Cualquier forma de coordinación social. Sistémica y Conocida Gestión de la Comunicación Gestión del Cambio 8

9 Creación de Valor Ejemplo Visualización Planificación Estratégica para Crecimiento Sustentable 9

10 Balance Accionistas y Management 10

11 Propuesta Metodológica BSC y KPI 11

12 Conceptualización Planes de Incentivos del Management FOCO EN RESULTADOS ANUALES FOCO EN RESULTADOS TRIMESTRALES Incentivo de Corto Plazo que se focaliza en la obtención de resultados anuales, que gestionan el Cómo hacer las cosas y Cuánto lograr de ellas anualmente, que permiten sentar las bases sustentables del futuro, el cual pierde fuerza en el largo plazo, por tanto deben actualizarse en cada período, para lograr ajustar el rumbo ICP ILP Incentivo de Largo Plazo que se focaliza en la obtención de resultados trianuales, que permiten lograr saltos cuánticos del modelo de negocio, a través de la creación de valor sustentable para los accionistas y todos los actores involucrados, focalizando y reteniendo a los ejecutivos claves de la organización, el cual debe mantener la tención y foco en el tiempo de devengamiento Construidos sobre Políticas Corporativas Gobernables y Transparentes, debidamente informadas, que gestionen adecuadamente la Equidad Interna y la Competitividad Externa con los Mercados de Referencia Basados en la vivencia observable de los Valores Organizacionales de la compañía, que reconozcan la Meritocracia y que permitan la creación de valor sustentable C a l i b r a c i ó n A d e c u a d a 12

13 Conceptualización Planes de Incentivos del Management Fuerza Anual Captura y realiza Traking sobre las Metas de Negocio del Año a nivel: Corporativo Líneas de Negocio Divisiones o Áreas Individual Se calibran y ponderan por posición, dependiendo del nivel organizacional de cada una de ellas y en función del tipo de impacto que genera sobre las dimensiones anteriores (ecualización) ICP ILP Fuerza Trianual Captura y realiza Traking sobre las Metas de Negocio del Trienio a nivel: Global Corporativo. Son de carácter solidario en el grupo elegible de ejecutivos. Se alinean a la búsqueda de los resultados esperados por los accionistas para producir los saltos cuánticos de largo plazo. 13

14 Tipos de Modelos de ILP A B C Planes con uso de Acciones reales Planes con uso de Acciones Fantasmas Bonos de Largo Plazo C1 Bono en función del Valor de la Empresa (Cuotas) C2 Bono en función de Objetivos de Negocio (KPI) 14

15 Gobernabilidad Constituir un comité de remuneraciones Máxima transparencia Disclosure 15

16 Desarrollo de un ILP Gregorio de la Fuente Dreyfus

17 Elegibles Sugerimos que los elegibles de este modelo, se establezcan como parte de una política estructural de la estrategia de negocio. Altos niveles de gobernabilidad al sistema, Posiciones del modelo organizacional (GGS, HAY, IPE ) Independencia de las personas (aunque no siempre es posible) Administrar adecuadamente la EQUIDAD 17

18 Elegibles Los elegibles normalmente son personas claves en posiciones estratégicas para el negocio. Estrategia Funcional Estrategia de Negocio Supervisión Clave Profesional Experto 18

19 Vesting Period El Vesting Period fluctúan normalmente entre los 2 a 5 años. Más del 72% de la empresas utiliza un Vesting de 3 años. 19

20 Rolling Opción A Fin Opción B Opción C Fin Años Copyright Towers Watson Worldwide. All rights reserved.

21 Bono Target ILP El Bono target = Award La magnitud del bono target a proponer puede ser calculada de diferentes maneras. Monto de opciones (acciones) a emitir. Como un valor en base a múltiplos de sueldos base. Como un valor absoluto en UF (caso de Chile) Como una valor asociado al nivel de valuación del cargo. 21

22 Algoritmo del Genérico del Modelo 1 ó 0 Acción del Cliente mayor o igual al promedio ponderado del Peer Group Performance Accionaria de 3 años Año 1 Año 2 Año 3 BONO LARGO FACTOR = BINARIO * BONO TARGET * PLAZO A% * Performance Accionario + B% * Objetivos Estratégicos de Negocio n veces bono target anual FR = Resultados Reales Resultados Presupuestados 1. Resultados Reales 1. Financiero 2., Clientes 3. Procesos 4. Aprendizaje Resultados Presupuestados 22

23 Curva de Pago Desempeño Empresas Controladas 23

24 Acerca de los KPI 24

25 Valorización Económica Desarrollo de la Hipótesis Establecimiento y Validación de Supuestos. Forma de cálculo de creación de valor. Establecimiento del costo Valor Mínimo Valor Target Valor Máximo 25

26 Estatutos 26

27 Plan Comunicacional 27

28 Plan de Seguimiento 28

29 Modelos de Incentivos de Nivel Operativo Gregorio de la Fuente Dreyfus

30 Atributos del Modelo Para todo el personal operativo. Alineado con las Metas globales de la Organización. Comparte Up Side Presupuestario (EBITDA). Mitiga conflicto laboral (Creación de Valor Compartido) Pago trimestral: Mayor nivel de retención (VESTING) Reduce rotación y costos asociados (contratación, uniformes, capacitación, ) Se reparte por N de colaboradores, en base a tiempo efectivamente trabajado (FTE). Disminución de la presión sobre aumento de dotación. Paga en función de la asistencia efectiva, disminuyendo: Ausentismo Horas extras Impacta en Productividad 30

31 6 Pasos 1 Incentivo Unidad de Negocio = Ebitda del Trimestre Real Unidad de Negocio Ebitda del Trimestre Presupuestado Unidad de Negocio > 100%, existe Incentivo Unidad de Negocio 2 = Porcentaje Dinámico de Participación (%) x Ebitda del Trimestre Real - Ebitda del Trimestre Presupuestado Incentivo Unidad de Negocio Porcentaje Dinámico de Participación Intervalo Up Side Ebitda % a Repartir 0,0% 2,0% 30,0% 2,1% 3,5% 40,0% 3,6% o más 50,0% 31

32 6 Pasos 3 Porcentaje Dinámico de Participación (%) Porcentaje Dinámico de Participación Intervalo Up Side Ebitda % a Repartir 0,0% 2,0% 30,0% 2,1% 3,5% 40,0% 3,6% o más 50,0% 4 Incentivo de Unidad de Negocio 5 Incentivo de Unidad de Negocio ajustado por el resultado Corporativo Empresa Incentivo Unidad de Negocio % Ajuste Cumplimiento Ebitda Corporativo Incentivo Unidad de Negocio 32

33 6 Pasos 5 Incentivo de Unidad de Negocio ajustado por la División Incentivo Unidad de Negocio 6 Incentivo Individual Para el cálculo del Bono por persona, se calculó el per cápita al 100% de la dotación efectiva (FTE). Con es valor se calculó el per cápita ajustado por asistencia efectiva. La diferencia entre ambos genera el saldo no repartido del fondo total teórico. Incentivo Individual = Incentivo Unidad de Negocio Dotación Operativa Elegible (FTE) ajustada por asistencia efectiva 33

34 34

35 Muchas Gracias Gregorio de la Fuente Dreyfus 35